LSDFi является продуктом Децентрализованных финансов на основе ликвидного стейкинга Производный ( LSD ). С помощью LSD, застейкать ETH можно превратить в торгуемый актив, разблокировать ликвидность, одновременно снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут застейкать любое количество ETH, получить токены LSD и использовать LSD для получения множественных доходов.
Ядро LSDFi — это композируемость Децентрализованных финансов. Новые проекты обычно используют токеновые стимулы, чтобы привлечь пользователей за стейкать ETH/LSD, тем самым захватывая долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты также используют динамическую доходность, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить степень децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет несколько основных форм:
Ликвидность майнинг(LP)
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность обычно не превышает 5%, основная часть дохода достигается за счет субсидий токенов для увеличения APY. Застейкать получатели, кроме ETH вознаграждений за стейкинг, также могут получать комиссию LP. После обновления Шанхая, объем LP может дополнительно увеличиться.
Круговое кредитование
Путем застейкать ETH в Lido для получения stETH, затем вложив stETH в Aave для заимствования ETH, циклическая операция может привести к получению заемных доходов. Риск ликвидации довольно высок, фактическая прибыль зависит от числа циклов. В будущем могут появиться автоматизированные продукты для циклического заимствования.
Агрегация доходов
Проекты, подобные Yearn Finance, повышают APY LSD, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ. Например, Yearn создает ликвидный пул на Curve, увеличивая APY stETH до 5.89%. Это отражает значимость традиционных проектов DeFi для сегмента LSD.
Собственный слой
EigenLayer поддерживает различные способы застыковки, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Пользователи могут застыковать активы LSD от Lido или Rocket Pool повторно в EigenLayer, или застыковать токены LP LSD-ETH.
Стимулирующие проекты
Некоторые проекты увеличивают эффективность капитала с помощью плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и других способов, или предлагают крайне высокий APY для привлечения средств.
Как Pendle позволяет пользователям приобретать фьючерсы на ETH с дисконтом, получая около 10% дохода за период блокировки. Годовая доходность его ликвидного пула достигает 95.7%, но в основном зависит от субсидий токена PENDLE.
Ion Protocol планирует токенизировать LSD в allETH и vaETH, а также использовать такие платформы, как EigenLayer, для агрегации доходов.
unshETH повышает степень децентрализации валидаторов за счет динамического распределения стимулов, предоставляя более высокие вознаграждения для небольших платформ LSD. В настоящее время поддерживаются sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH и другие.
LSDx Finance стремится стать основным DEX для активов LSD, используя архитектуру, аналогичную GMX, и создавая единый пул ликвидности ETHx.
Ликвидный Стейкинг Производные - это агрегатор LSD, который максимизирует эффект кредитного плеча активов через токенизацию и выпуск производных.
Stader Ethereum скоро запустит ETHx, который распределит ETH, внесенный пользователями, по различным типам застыковочных пулов. Ожидается сотрудничество с более чем 30 Децентрализованными финансами.
Hord предоставляет токен hETH, достигая более высокой APR за счет стейкинга ETH, вознаграждений MEV и субсидий токенов.
Parallax Finance предоставляет инфраструктуру ликвидности на L2, а его продукт Supernova предлагает услуги по заимствованию и кредитованию для застыкованных активов.
bestLSD планирует стать агрегатором реальных доходов, используя агрегированные доходы для субсидирования собственного токена LSD bestETH.
0xAcid DAO является протоколом управления активами LSD, который размещает большую часть активов на стабильных узлах, а часть инвестирует в стратегии с высокой доходностью.
Появление EigenLayer открыло новые возможности для LSDFi, такие как повторное застейкание LSD,杠杠收益 и т.д.
Index Coop запустила два продукта, связанных с LSDFi: dsETH и icETH, которые предлагают разнообразные комбинации LSD и стратегии ликвидного стейкинга с использованием плечевого эффекта.
Gitcoin и Index Coop сотрудничали для запуска gtcETH, часть доходов будет использована на пожертвования общественным благам, создавая новый сценарий использования.
В целом, проекты LSDFi конкурируют за влияние в области LSD, что повлияет на их будущие возможности сотрудничества и положение в экосистеме DeFi. Стратегии высокой доходности могут стать нормой на длительный срок, но также вызывают проблемы с устойчивостью. Пользователи с различными уровнями склонности к риску могут выбирать подходящие продукты в диапазоне доходности от 4% до 500%+. Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейка на Ethereum не стабилизируется на уровне выше 25%. Эта конкуренция будет способствовать децентрализации валидаторов и ускорению развития экосистемы LSDFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
13 Лайков
Награда
13
4
Поделиться
комментарий
0/400
AllTalkLongTrader
· 15ч назад
Эта волна На луну зависит от LSDFi.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PositionPhobia
· 15ч назад
Низкий порог часто не приносит ничего хорошего.
Посмотреть ОригиналОтветить0
DefiSecurityGuard
· 15ч назад
честно говоря, этот lsdefi выглядит как учебный случай мошенничества... повсюду красные флаги
Посмотреть ОригиналОтветить0
AltcoinAnalyst
· 15ч назад
Данные TVL продолжают расти, продолжайте следовать за конкурентной ситуацией на нижнем уровне.
LSDFi экосистема в целом: от майнинга ликвидности до инноваций и конкуренции EigenLayer
LSDFi является продуктом Децентрализованных финансов на основе ликвидного стейкинга Производный ( LSD ). С помощью LSD, застейкать ETH можно превратить в торгуемый актив, разблокировать ликвидность, одновременно снижая порог входа для стейкинга. Пользователи могут застейкать любое количество ETH, получить токены LSD и использовать LSD для получения множественных доходов.
Ядро LSDFi — это композируемость Децентрализованных финансов. Новые проекты обычно используют токеновые стимулы, чтобы привлечь пользователей за стейкать ETH/LSD, тем самым захватывая долю рынка и контроль над LSD. Некоторые проекты также используют динамическую доходность, чтобы побудить пользователей выбирать небольшие децентрализованные платформы для стейкинга, чтобы повысить степень децентрализации валидаторов.
LSDFi имеет несколько основных форм:
Перед обновлением Шанхая, LSD нельзя было напрямую обменять на ETH, поэтому многие проекты DeFi создали ликвидные пулы LSD-ETH. Базовая доходность обычно не превышает 5%, основная часть дохода достигается за счет субсидий токенов для увеличения APY. Застейкать получатели, кроме ETH вознаграждений за стейкинг, также могут получать комиссию LP. После обновления Шанхая, объем LP может дополнительно увеличиться.
Путем застейкать ETH в Lido для получения stETH, затем вложив stETH в Aave для заимствования ETH, циклическая операция может привести к получению заемных доходов. Риск ликвидации довольно высок, фактическая прибыль зависит от числа циклов. В будущем могут появиться автоматизированные продукты для циклического заимствования.
Проекты, подобные Yearn Finance, повышают APY LSD, агрегируя доходы и субсидии с нескольких платформ. Например, Yearn создает ликвидный пул на Curve, увеличивая APY stETH до 5.89%. Это отражает значимость традиционных проектов DeFi для сегмента LSD.
EigenLayer поддерживает различные способы застыковки, включая ликвидный стейкинг и сверхликвидный стейкинг. Пользователи могут застыковать активы LSD от Lido или Rocket Pool повторно в EigenLayer, или застыковать токены LP LSD-ETH.
Некоторые проекты увеличивают эффективность капитала с помощью плеча, структурированных стратегий, опционов, производных облигаций и других способов, или предлагают крайне высокий APY для привлечения средств.
Как Pendle позволяет пользователям приобретать фьючерсы на ETH с дисконтом, получая около 10% дохода за период блокировки. Годовая доходность его ликвидного пула достигает 95.7%, но в основном зависит от субсидий токена PENDLE.
Ion Protocol планирует токенизировать LSD в allETH и vaETH, а также использовать такие платформы, как EigenLayer, для агрегации доходов.
unshETH повышает степень децентрализации валидаторов за счет динамического распределения стимулов, предоставляя более высокие вознаграждения для небольших платформ LSD. В настоящее время поддерживаются sfrxETH, rETH, wstETH, cbETH и другие.
LSDx Finance стремится стать основным DEX для активов LSD, используя архитектуру, аналогичную GMX, и создавая единый пул ликвидности ETHx.
Ликвидный Стейкинг Производные - это агрегатор LSD, который максимизирует эффект кредитного плеча активов через токенизацию и выпуск производных.
Stader Ethereum скоро запустит ETHx, который распределит ETH, внесенный пользователями, по различным типам застыковочных пулов. Ожидается сотрудничество с более чем 30 Децентрализованными финансами.
Hord предоставляет токен hETH, достигая более высокой APR за счет стейкинга ETH, вознаграждений MEV и субсидий токенов.
Parallax Finance предоставляет инфраструктуру ликвидности на L2, а его продукт Supernova предлагает услуги по заимствованию и кредитованию для застыкованных активов.
bestLSD планирует стать агрегатором реальных доходов, используя агрегированные доходы для субсидирования собственного токена LSD bestETH.
0xAcid DAO является протоколом управления активами LSD, который размещает большую часть активов на стабильных узлах, а часть инвестирует в стратегии с высокой доходностью.
Появление EigenLayer открыло новые возможности для LSDFi, такие как повторное застейкание LSD,杠杠收益 и т.д.
Index Coop запустила два продукта, связанных с LSDFi: dsETH и icETH, которые предлагают разнообразные комбинации LSD и стратегии ликвидного стейкинга с использованием плечевого эффекта.
Gitcoin и Index Coop сотрудничали для запуска gtcETH, часть доходов будет использована на пожертвования общественным благам, создавая новый сценарий использования.
В целом, проекты LSDFi конкурируют за влияние в области LSD, что повлияет на их будущие возможности сотрудничества и положение в экосистеме DeFi. Стратегии высокой доходности могут стать нормой на длительный срок, но также вызывают проблемы с устойчивостью. Пользователи с различными уровнями склонности к риску могут выбирать подходящие продукты в диапазоне доходности от 4% до 500%+. Война LSD уже началась и может продолжаться до тех пор, пока ставка стейка на Ethereum не стабилизируется на уровне выше 25%. Эта конкуренция будет способствовать децентрализации валидаторов и ускорению развития экосистемы LSDFi.