Крипторынок находится в состоянии волатильности, каковы перспективы дальнейшего движения?
После затишья в мае и июне, крипторынок в июле не смог восстановиться, как ожидалось. Продажа активов правительством Германии и негативные новости о выплатах Mt.Gox усилили панические настроения среди инвесторов, что привело к снижению цен на биткойн и спаду всего крипторынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, план по возврату огромных средств от FTX, рост ожиданий снижения ставок и предстоящие выборы в США могут привести к изменению ситуации на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Текущие важные негативные факторы
Компенсация Mt. Gox вызвала панику на рынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на крипторынке, продажное давление в 142000 BTC и 143000 BCH в один момент, 24 июня, вызвало панику на рынке, что привело к снижению цены BTC до уровня около 60000 долларов. После официального запуска выплат Mt. Gox 5 июля, BTC пробил уровень поддержки в 60000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что текущий рычаг шифрования близок к историческому максимуму. Возможно, первоначальная оценка в 50 тысяч долларов была слишком консервативной, и может произойти более экстремальная коррекция до диапазона в 40 тысяч долларов. Такая коррекция может причинить значительный вред рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний/нисходящей тенденции, прежде чем может произойти разворот вверх.
Государство Германии продало почти половину биткойнов
Правительство Германии частями перевело более 10 000 биткойнов на биржи и маркет-мейкеров, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. По данным платформы, план распродажи правительства Германии выполнен почти на половину, и его запасы биткойнов уменьшились с почти 50 000 до 27 461, а текущая стоимость этих активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты Bitcoin занимали наибольшую долю в общем объеме притока средств в шифрование-продукты (398 миллионов долларов), составив 90%. По регионам приток средств в основном пришел из США, составив 384 миллиона долларов.
Биткойн-рынок шифрования начинает формировать дно
Недавно цена биткойна на время упала до 54 тысяч долларов, что сделало выживание еще более трудным для майнеров, и без того страдающих от резкого сокращения прибыли из-за халвинга. Если цена биткойна упадет до 54 тысяч долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом справляться с этой ситуацией.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин недавнего падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажи со стороны майнинговых компаний продолжаются, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно прекращают работу, трудность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров скоро закончится. 9 июля трудность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средний хешрейт по сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Важные положительные факторы
Планы погашения FTX могут способствовать достижению новых максимумов на рынке.
Некоторая криптовалютная биржа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов США, что превышает 11 миллиардов долларов США, которые она должна своим клиентам и другим неналоговым кредиторам. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за компенсационный план в криптовалюте в денежной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Ожидания по снижению процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, а снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции преодолены, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если снижение ставок произойдет слишком рано, инфляция может снова вырасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, таких как значительное пересмотренное значение данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и рост уровня безработицы до 4,1%, что является максимальным значением с ноября 2021 года, ожидания снижения процентных ставок на рынке усиливаются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок на заседании ФРС в сентябре возросла до 73,6%, в то время как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вступает в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровых валют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 финансовый год.
Для шифрования активов это изменение в бухгалтерских стандартах означает, что некоторые известные компании смогут фиксировать свои криптовалютные активы на максимумах и минимумах. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из традиционных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждых снижений вдвое
Рынок имеет три основных направления: повышение, понижение и колебание. Если рынок пробьет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно рассматривать как начало восходящего тренда.
Возможные две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не пробитие: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его пробить, или лишь слегка пробил, а затем откатился. В таком случае не позволяйте обмануть себя рыночными иллюзиями, не гонитесь за высокими ценами. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть своей позиции, особенно если вы чувствуете, что ваши активы слишком велики.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый рост: Если рынок пробивает предыдущий максимум и продолжает устанавливать новые максимумы, и при этом стабилизируется не менее чем на 3 дня. В этот момент необходимо обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, происходит ли в течение 3 дней до 1 недели сильный рост, или же наблюдается колебательное восхождение. Если движение сильное, и после прорыва следует быстрое повышение, можно удерживать позиции и ждать значительной коррекции (не менее 10% коррекции) для увеличения позиции. Если движение не сильное, рост медленный, рекомендуется уменьшить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невелика. Если возникнет второй сценарий и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует остерегаться риска резкого падения.
Предыдущие ссылки на рынок перед и после предыдущих халвингов:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим снижением, Биткойн за месяц вырос на 78%, после того как положительное влияние снижения действовало, произошло резкое падение, за неделю цена упала на 30%, максимальное падение составило даже 40%. Затем началось непрерывное повышение, цена поднялась с менее чем 500 долларов до почти 20000 долларов. После снижения цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третья халвинг (2020.05.12)
В 2020 году из-за особых событий рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, биткойн также показал откат на 20% за неделю до халвинга. После халвинга произошел небольшой рост, но он не достиг высоких уровней, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, перед высоким уровнем халвинга, откат продолжался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колебания длились целых 3 месяца, в течение которых также было два отката более чем на 10%.
С прошлых двух сокращений можно увидеть, что биткойн всегда демонстрирует коррекционные тренды до и после сокращения. Сейчас на рынке широко ожидается, что после сокращения биткойн вырастет, но как будет в этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
10 Лайков
Награда
10
8
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidityWhisperer
· 9ч назад
Опять падение, жду дна.
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 10ч назад
хмм... шаблоны китов указывают на то, что четвертый квартал может быть настоящей фазой накопления, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
BearMarketBro
· 10ч назад
Смотрю вниз уже полтора года, стабильно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
CryptoMotivator
· 10ч назад
Торговля криптовалютой输光也总比炒对象伤心强
Посмотреть ОригиналОтветить0
ChainDetective
· 10ч назад
позиции в лонг崩溃 莫得底了
Посмотреть ОригиналОтветить0
MainnetDelayedAgain
· 10ч назад
Уведомление о переносе, номер 238: Все благоприятные новости были перенесены уже на 258 дней, рекомендуется выпустить серию памятных NFT.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer3Dreamer
· 10ч назад
теоретически говоря, дамп mtgox = идеальная возможность для мостов L2... просто говорю
Крипторынок колебался, возврат средств FTX и ожидания снижения процентных ставок стали ключевыми факторами поворотного момента.
Крипторынок находится в состоянии волатильности, каковы перспективы дальнейшего движения?
После затишья в мае и июне, крипторынок в июле не смог восстановиться, как ожидалось. Продажа активов правительством Германии и негативные новости о выплатах Mt.Gox усилили панические настроения среди инвесторов, что привело к снижению цен на биткойн и спаду всего крипторынка. Несмотря на тяжелые потери на рынке, план по возврату огромных средств от FTX, рост ожиданий снижения ставок и предстоящие выборы в США могут привести к изменению ситуации на рынке в четвертом квартале 2024 года.
Текущие важные негативные факторы
Компенсация Mt. Gox вызвала панику на рынке
Проблема компенсации по делу Mt. Gox вызвала высокий интерес на крипторынке, продажное давление в 142000 BTC и 143000 BCH в один момент, 24 июня, вызвало панику на рынке, что привело к снижению цены BTC до уровня около 60000 долларов. После официального запуска выплат Mt. Gox 5 июля, BTC пробил уровень поддержки в 60000 долларов.
Некоторые аналитики считают, что текущий рычаг шифрования близок к историческому максимуму. Возможно, первоначальная оценка в 50 тысяч долларов была слишком консервативной, и может произойти более экстремальная коррекция до диапазона в 40 тысяч долларов. Такая коррекция может причинить значительный вред рынку и может потребовать нескольких месяцев колебаний/нисходящей тенденции, прежде чем может произойти разворот вверх.
Государство Германии продало почти половину биткойнов
Правительство Германии частями перевело более 10 000 биткойнов на биржи и маркет-мейкеров, что привело к тому, что цена биткойна на время упала ниже 55 000 долларов. По данным платформы, план распродажи правительства Германии выполнен почти на половину, и его запасы биткойнов уменьшились с почти 50 000 до 27 461, а текущая стоимость этих активов составляет около 1,5 миллиарда долларов.
Несмотря на падение рынка, на прошлой неделе объем притока средств в инвестиционные продукты цифровых активов составил 441 миллион долларов. При этом инвестиционные продукты Bitcoin занимали наибольшую долю в общем объеме притока средств в шифрование-продукты (398 миллионов долларов), составив 90%. По регионам приток средств в основном пришел из США, составив 384 миллиона долларов.
Биткойн-рынок шифрования начинает формировать дно
Недавно цена биткойна на время упала до 54 тысяч долларов, что сделало выживание еще более трудным для майнеров, и без того страдающих от резкого сокращения прибыли из-за халвинга. Если цена биткойна упадет до 54 тысяч долларов, только ASIC-майнеры с эффективностью более 23W/T смогут оставаться прибыльными, и лишь несколько моделей майнеров могут с трудом справляться с этой ситуацией.
Продажа со стороны майнеров также считается одной из причин недавнего падения цен. Чтобы справиться с проблемами денежного потока после халвинга, продажи со стороны майнинговых компаний продолжаются, только в июне на рынок поступило 30 000 биткойнов от майнеров.
К счастью, с падением цен на биткойн, малые и средние шахты постепенно прекращают работу, трудность майнинга биткойнов быстро снижается, и капитуляция майнеров скоро закончится. 9 июля трудность майнинга биткойнов была снижена на 5% до 79,5T, а средний хешрейт по сети за последние семь дней составил 586,72EH/s. С мая количество биткойнов, отправляемых майнерами на биржи для продажи, значительно сократилось, объем внебиржевых торгов заметно снизился.
Важные положительные факторы
Планы погашения FTX могут способствовать достижению новых максимумов на рынке.
Некоторая криптовалютная биржа ожидает, что общая стоимость активов, которые были собраны и конвертированы в наличные и доступны для распределения, составит от 14,5 до 16,3 миллиарда долларов США, что превышает 11 миллиардов долларов США, которые она должна своим клиентам и другим неналоговым кредиторам. Остаток наличных будет использован для выплаты процентов более чем 2 миллионам клиентов компании.
В настоящее время платформа получила одобрение суда, и кредиторы могут выбрать голосование за компенсационный план в криптовалюте в денежной или натуральной форме. Кредиторы должны проголосовать до 16 августа, судья примет решение о одобрении плана 7 октября. После одобрения платформа вернет средства кредиторам в течение двух месяцев, ожидаемое время - с четвертого квартала 2024 года по первый квартал 2025 года.
Ожидания по снижению процентных ставок ясны
Решения Федеральной резервной системы по повышению и снижению процентных ставок являются одним из важных факторов, влияющих на цену биткойна, а снижение ставок обычно приводит к укреплению рынка.
Недавно председатель Федеральной резервной системы заявил, что инфляционное давление в США несколько ослабло, но ФРС необходимо больше данных, чтобы подтвердить, что риски инфляции преодолены, прежде чем принимать решение о снижении процентных ставок. Если снижение ставок произойдет слишком рано, инфляция может снова вырасти; если слишком поздно, это может привести к замедлению экономического роста и даже вызвать экономическую рецессию.
Несмотря на то, что время снижения процентных ставок еще не определено, с учетом последних экономических данных США, которые показывают замедление экономического роста, таких как значительное пересмотренное значение данных по занятости в несельскохозяйственном секторе за июнь и рост уровня безработицы до 4,1%, что является максимальным значением с ноября 2021 года, ожидания снижения процентных ставок на рынке усиливаются. Согласно инструменту наблюдения за процентными ставками, по состоянию на 9 июля рынок ожидает, что вероятность снижения ставок на заседании ФРС в сентябре возросла до 73,6%, в то время как вероятность сохранения ставок на прежнем уровне составляет 22,9%.
Шифрование бухгалтерской системы вступает в силу
В декабре прошлого года Комитет по финансовым бухгалтерским стандартам США опубликовал первую версию правил бухгалтерского учета для шифрования цифровых валют, требуя от компаний, владеющих биткойнами или эфириумом, учитывать изменения их стоимости по справедливой стоимости и отражать это в чистом доходе. Новые правила вступят в силу для финансовых годов, начинающихся после 15 декабря 2024 года, и будут применяться к публичным и непубличным компаниям за 2025 финансовый год.
Для шифрования активов это изменение в бухгалтерских стандартах означает, что некоторые известные компании смогут фиксировать свои криптовалютные активы на максимумах и минимумах. Это будет способствовать дальнейшей легализации крипторынка и привлечению ликвидности из традиционных финансовых рынков.
Динамика цен на биткойн после каждых снижений вдвое
Рынок имеет три основных направления: повышение, понижение и колебание. Если рынок пробьет текущее сопротивление и закрепится выше 69000 пунктов, это можно рассматривать как начало восходящего тренда.
Возможные две ситуации, при которых может произойти рост:
Удар по предыдущему максимуму, но не пробитие: рынок может быть близок к предыдущему максимуму, но не смог его пробить, или лишь слегка пробил, а затем откатился. В таком случае не позволяйте обмануть себя рыночными иллюзиями, не гонитесь за высокими ценами. Вам даже не нужно выходить с рынка, просто уменьшите часть своей позиции, особенно если вы чувствуете, что ваши активы слишком велики.
Прорыв предыдущего максимума и устойчивый рост: Если рынок пробивает предыдущий максимум и продолжает устанавливать новые максимумы, и при этом стабилизируется не менее чем на 3 дня. В этот момент необходимо обратить внимание на силу прорыва, наблюдая за тем, происходит ли в течение 3 дней до 1 недели сильный рост, или же наблюдается колебательное восхождение. Если движение сильное, и после прорыва следует быстрое повышение, можно удерживать позиции и ждать значительной коррекции (не менее 10% коррекции) для увеличения позиции. Если движение не сильное, рост медленный, рекомендуется уменьшить позицию на новых максимумах, чтобы избежать ложного прорыва.
На данный момент вероятность дальнейшего роста невелика. Если возникнет второй сценарий и движение после прорыва будет недостаточно сильным, следует остерегаться риска резкого падения.
Предыдущие ссылки на рынок перед и после предыдущих халвингов:
Второе сокращение (2016.07.10)
Перед этим снижением, Биткойн за месяц вырос на 78%, после того как положительное влияние снижения действовало, произошло резкое падение, за неделю цена упала на 30%, максимальное падение составило даже 40%. Затем началось непрерывное повышение, цена поднялась с менее чем 500 долларов до почти 20000 долларов. После снижения цена криптовалюты откатилась на 30%.
Третья халвинг (2020.05.12)
В 2020 году из-за особых событий рынок значительно упал перед халвингом. Если не учитывать этот негативный фактор, биткойн также показал откат на 20% за неделю до халвинга. После халвинга произошел небольшой рост, но он не достиг высоких уровней, рынок провел время в колебаниях. С начала мая, перед высоким уровнем халвинга, откат продолжался до конца июля, прежде чем пробиться вверх, колебания длились целых 3 месяца, в течение которых также было два отката более чем на 10%.
С прошлых двух сокращений можно увидеть, что биткойн всегда демонстрирует коррекционные тренды до и после сокращения. Сейчас на рынке широко ожидается, что после сокращения биткойн вырастет, но как будет в этот раз? Возможно, потребуется дальнейшее наблюдение.