Данные по CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, реакция рынка может быть резким колебанием
В последнее время данные по инфляции в США вызвали значительные колебания на фондовом рынке. Изменение на 0,1% в индексe потребительских цен (CPI) может оказать значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут снова вызвать рыночные колебания.
Важность данных CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда для снижения инфляции, что подчеркивает ключевую роль каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор реальной инфляции является предпочтительным инструментом для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс потребительских расходов (PCE) является предпочитаемым показателем инфляции Федеральной резервной системой, из-за задержки в его публикации CPI фактически стал основным ориентиром для оценки уровня цен.
В составе CPI核心CPI более важен, чем общие данные по инфляции. Несмотря на то, что мировая политическая сцена крайне чувствительна к изменениям цен на топливо, рынок и ФРС больше обеспокоены потенциальными инфляционными тенденциями. С тех пор как ФРС начала повышать процентные ставки в марте этого года, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем привлекают больше внимания, чем изменение по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Диаграмма изменения валютной пары евро/доллар с 2021 года также четко показывает влияние инфляции на рынок.
Ожидания по CPI за сентябрь и возможные сценарии
Согласно прогнозам рынка, в сентябре базовый CPI в США может вырасти на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя это ниже августовского уровня в 0.6%, но годовой рост может составить 6.6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% ФРС, и выше августовского показателя в 6.3%. ФРС希望看到潜在通胀以持续且显著的方式降至2%或更低水平.
Для предстоящих данных CPI за сентябрь можно ожидать три возможных сценария:
Соответствует ожиданиям:
Если базовый CPI вырастет на 0.5% или 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям, это может сигнализировать о близости окончания роста цен и цикла повышения процентных ставок. Однако даже при росте на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, годовой рост все еще достигает 5%, что указывает на то, что инфляция остается на высоком уровне. Рынок может на мгновение выдохнуть, долларовые быки могут решить зафиксировать прибыль. Но после первоначальной реакции инвесторы могут снова пересмотреть значение данных, а чиновники Федеральной резервной системы могут вновь подтвердить, что инфляция остается высокой и требуется дальнейшее повышение ставок. Это может создать новые возможности для покупки долларов, вероятность повышения ставок на 75 базисных пунктов в ноябре все еще велика.
Ниже ожиданий:
Если месячный рост базового CPI составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту фондового рынка США и падению доллара, что полностью соответствует ожиданиям ФРС. Это будет указывать на то, что рост на 0,6% в августе был единоразовым явлением, и рынок облигаций может начать учитывать ожидания повышения ставки только на 50 базисных пунктов в ноябре. Однако учитывая напряженность в цепочках поставок и влияние повышения ставок на ипотечные кредиты, вероятность этого сценария средняя.
Сверх ожиданий:
Если темп роста базового CPI снова достигнет 0.6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий рост на уровне 0.3% в июле был исключением. Рынок может снова ожидать повышения ставки на 100 базисных пунктов в ноябре. Если данные достигнут 0.7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал американского фондового рынка. Несмотря на то, что аналитики считают вероятность такого сценария низкой, из-за его потенциальных рисков полностью исключать его нельзя.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а два предыдущих выхода данных по CPI вызвали резкие колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в этот четверг, безусловно, станет центром внимания рынка, и ее влияние нельзя недооценивать.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
6 Лайков
Награда
6
5
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidityNinja
· 5ч назад
покупайте падения маленькие неудачники всего лишь, опять придется смотреть данные Будут играть для лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
WagmiOrRekt
· 6ч назад
идти в лонг шортить都等死吧 cpi ликвидирован
Посмотреть ОригиналОтветить0
GateUser-a180694b
· 6ч назад
Этот CPI, похоже, вызовет волну.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LonelyAnchorman
· 6ч назад
Опубликовали, так опубликовали, как будто никогда не видели большой дамп.
Данные по CPI в США за сентябрь приближаются: три сценария могут вызвать резкое колебание на рынке
Данные по CPI США за сентябрь скоро будут опубликованы, реакция рынка может быть резким колебанием
В последнее время данные по инфляции в США вызвали значительные колебания на фондовом рынке. Изменение на 0,1% в индексe потребительских цен (CPI) может оказать значительное влияние на рынок. Данные по CPI США за сентябрь, которые будут опубликованы в этот четверг, могут снова вызвать рыночные колебания.
Важность данных CPI
В настоящее время Федеральная резервная система прилагает все усилия для стабилизации цен, даже жертвуя рынком труда для снижения инфляции, что подчеркивает ключевую роль каждого показателя инфляции.
CPI как индикатор реальной инфляции является предпочтительным инструментом для наблюдения за ростом цен. Хотя индекс потребительских расходов (PCE) является предпочитаемым показателем инфляции Федеральной резервной системой, из-за задержки в его публикации CPI фактически стал основным ориентиром для оценки уровня цен.
В составе CPI核心CPI более важен, чем общие данные по инфляции. Несмотря на то, что мировая политическая сцена крайне чувствительна к изменениям цен на топливо, рынок и ФРС больше обеспокоены потенциальными инфляционными тенденциями. С тех пор как ФРС начала повышать процентные ставки в марте этого года, изменения CPI по сравнению с предыдущим месяцем привлекают больше внимания, чем изменение по сравнению с тем же периодом прошлого года.
Диаграмма изменения валютной пары евро/доллар с 2021 года также четко показывает влияние инфляции на рынок.
Ожидания по CPI за сентябрь и возможные сценарии
Согласно прогнозам рынка, в сентябре базовый CPI в США может вырасти на 0.5% по сравнению с предыдущим месяцем, хотя это ниже августовского уровня в 0.6%, но годовой рост может составить 6.6%, что значительно превышает целевой уровень в 2% ФРС, и выше августовского показателя в 6.3%. ФРС希望看到潜在通胀以持续且显著的方式降至2%或更低水平.
Для предстоящих данных CPI за сентябрь можно ожидать три возможных сценария:
Соответствует ожиданиям: Если базовый CPI вырастет на 0.5% или 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, что соответствует ожиданиям, это может сигнализировать о близости окончания роста цен и цикла повышения процентных ставок. Однако даже при росте на 0.4% по сравнению с предыдущим месяцем, годовой рост все еще достигает 5%, что указывает на то, что инфляция остается на высоком уровне. Рынок может на мгновение выдохнуть, долларовые быки могут решить зафиксировать прибыль. Но после первоначальной реакции инвесторы могут снова пересмотреть значение данных, а чиновники Федеральной резервной системы могут вновь подтвердить, что инфляция остается высокой и требуется дальнейшее повышение ставок. Это может создать новые возможности для покупки долларов, вероятность повышения ставок на 75 базисных пунктов в ноябре все еще велика.
Ниже ожиданий: Если месячный рост базового CPI составит 0,3% или ниже, это может привести к резкому росту фондового рынка США и падению доллара, что полностью соответствует ожиданиям ФРС. Это будет указывать на то, что рост на 0,6% в августе был единоразовым явлением, и рынок облигаций может начать учитывать ожидания повышения ставки только на 50 базисных пунктов в ноябре. Однако учитывая напряженность в цепочках поставок и влияние повышения ставок на ипотечные кредиты, вероятность этого сценария средняя.
Сверх ожиданий: Если темп роста базового CPI снова достигнет 0.6% или выше, это будет свидетельствовать о том, что низкий рост на уровне 0.3% в июле был исключением. Рынок может снова ожидать повышения ставки на 100 базисных пунктов в ноябре. Если данные достигнут 0.7%, это может вызвать массовые покупки долларов и обвал американского фондового рынка. Несмотря на то, что аналитики считают вероятность такого сценария низкой, из-за его потенциальных рисков полностью исключать его нельзя.
Заключение
Учитывая, что рынок на прошлой неделе слабо отреагировал на данные по занятости вне сельского хозяйства, а два предыдущих выхода данных по CPI вызвали резкие колебания на рынке, публикация данных по CPI за сентябрь в этот четверг, безусловно, станет центром внимания рынка, и ее влияние нельзя недооценивать.