Обзор обновления Aave v4: реформы и инновации в одном флаконе
План обновления Aave v4 раскрывает направление развития этой старой DeFi платформы. Некоторые долгосрочные проблемы наконец-то были решены, а также введены некоторые спорные новые концепции. Давайте рассмотрим основные изменения Aave v4:
1. Единое управление ликвидностью
Aave v4 реализует централизованное управление всеми средствами, избегая рассеяния ликвидности по различным версиям или модулям. Это улучшение значительно повысит пользовательский опыт, сделав использование средств более гибким и эффективным. В будущем протокол сможет более удобно добавлять или удалять функциональные модули без необходимости сложной миграции средств.
2. Автоматическая регулировка процентной ставки
Новая версия будет использовать полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который сможет динамически настраивать кривую процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это улучшение значительно повысит эффективность капитала и снизит нагрузку на управление. Базовая процентная ставка будет автоматически колебаться вверх и вниз в зависимости от рыночного спроса, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные процентные ставки.
3. Механизм ценообразования рисков
v4 ввел концепцию "премии за ликвидность", которая динамически корректирует процентные ставки по займам в зависимости от рискованных характеристик залоговых активов (таких как степень централизации, рыночная волатильность и т.д.). Этот механизм способствует более точному отражению рисков различных активов, предоставляя пользователям более разумное ценообразование по займам.
4. Умный аккаунт и система хранилищ
Чтобы улучшить пользовательский опыт, Aave v4 внедрит функции умных счетов и казны. Пользователи смогут создавать несколько субсчетов с помощью одного кошелька, что значительно упростит процесс взаимодействия с протоколом. Функция казны позволит пользователям закладывать активы для получения займа в умном счете, не помещая залог в общий ликвидный пул, что снизит вероятность передачи рисков.
5. Гибкая настройка параметров риска
Новая версия поддерживает создание независимых конфигураций рисков для отдельных активов и вводит механизм автоматического снятия активов с торгов. Эти улучшения сделают управление рисками более тонким, одновременно упрощая процессы управления. Новые заимствования будут использовать новую конфигурацию, в то время как существующие пользователи смогут продолжать использовать оригинальную конфигурацию, что позволит избежать влияния резких изменений параметров на пользователей.
6. Изоляция рисков долговых обязательств
Чтобы предотвратить распространение плохих долгов, v4 внедрила механизм защиты от чрезмерного долга. Система будет автоматически отслеживать и учитывать накопленный чрезмерный долг в неплатежеспособных позициях, и когда он превысит установленный порог, соответствующие активы автоматически потеряют возможность заимствования, эффективно предотвращая дальнейшее распространение плохих долгов.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
Aave v4 будет глубоко интегрирован с GHO стейблкоином, поддерживая нативный выпуск GHO на уровне ликвидности. Новая версия также вводит "мягкое ликвидирование" AMM для GHO и механизм экстренного выкупа для реагирования на экстремальные рыночные условия. Кроме того, депозиторы могут выбрать получение процентов в форме GHO, что поможет повысить стабильность GHO.
8. Концепция Aave Network
Aave планирует запустить новый сетевой уровень, который станет основным узлом для стабильной монеты GHO и кредитного протокола Aave. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредоточившись на Aave v4, и использовать токены AAVE в качестве основных залоговых активов для валидаторов/сортировщиков. Однако все еще существует множество вопросов относительно конкретных деталей реализации и необходимости этой сети.
В общем, обновленная версия Aave v4 демонстрирует решимость платформы в улучшении пользовательского опыта, оптимизации капитальной эффективности и укреплении управления рисками. Однако планы по запуску независимой сети, похоже, еще не достаточно зрелы и могут потребовать дальнейшего обсуждения и планирования. В любом случае, Aave явно готовится занять более важное место на рынке стейблкоинов, и все обновления направлены на создание лучших сценариев применения для GHO.
В условиях текущей нехватки инноваций многие проекты рассматривают возможность запуска своих собственных базовых сетей. Тем не менее, для таких DeFi-протоколов, как Aave, остается спорным вопрос о необходимости выхода из экосистемы Ethereum. Позиция Ethereum как центра финансов на блокчейне в короткие сроки вряд ли будет подорвана, если новая сеть не сможет предоставить пользователям значительное повышение производительности или другие преимущества, в противном случае это может даже снизить начальную безопасность и пользовательский опыт.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
8
Поделиться
комментарий
0/400
LiquidationKing
· 07-25 21:21
Наконец-то поддерживается кросс-пулл расчеты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
OneBlockAtATime
· 07-25 20:48
Эх, новая версия v4 снова не решила проблему процентной ставки по займам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonlightGamer
· 07-25 11:25
Когда можно будет запустить Основная сеть?
Посмотреть ОригиналОтветить0
All-InQueen
· 07-25 11:24
Еще одно обновление! В этой версии v4 есть что-то интересное.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BoredWatcher
· 07-25 11:24
Нормально, сделано довольно полно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVHunter
· 07-25 11:20
mev охотник на работе. Есть ордер - делай. идти в лонг, если много пустоты.
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 07-25 11:16
бычий риск ликвидации, пожалуйста, принимайте участие с осторожностью
Крупное обновление Aave v4: единая ликвидность, смарт-счет и глубокая интеграция GHO
Обзор обновления Aave v4: реформы и инновации в одном флаконе
План обновления Aave v4 раскрывает направление развития этой старой DeFi платформы. Некоторые долгосрочные проблемы наконец-то были решены, а также введены некоторые спорные новые концепции. Давайте рассмотрим основные изменения Aave v4:
1. Единое управление ликвидностью
Aave v4 реализует централизованное управление всеми средствами, избегая рассеяния ликвидности по различным версиям или модулям. Это улучшение значительно повысит пользовательский опыт, сделав использование средств более гибким и эффективным. В будущем протокол сможет более удобно добавлять или удалять функциональные модули без необходимости сложной миграции средств.
2. Автоматическая регулировка процентной ставки
Новая версия будет использовать полностью автоматизированный механизм процентных ставок, который сможет динамически настраивать кривую процентных ставок в зависимости от рыночной ситуации. Это улучшение значительно повысит эффективность капитала и снизит нагрузку на управление. Базовая процентная ставка будет автоматически колебаться вверх и вниз в зависимости от рыночного спроса, предоставляя поставщикам и заемщикам более оптимальные процентные ставки.
3. Механизм ценообразования рисков
v4 ввел концепцию "премии за ликвидность", которая динамически корректирует процентные ставки по займам в зависимости от рискованных характеристик залоговых активов (таких как степень централизации, рыночная волатильность и т.д.). Этот механизм способствует более точному отражению рисков различных активов, предоставляя пользователям более разумное ценообразование по займам.
4. Умный аккаунт и система хранилищ
Чтобы улучшить пользовательский опыт, Aave v4 внедрит функции умных счетов и казны. Пользователи смогут создавать несколько субсчетов с помощью одного кошелька, что значительно упростит процесс взаимодействия с протоколом. Функция казны позволит пользователям закладывать активы для получения займа в умном счете, не помещая залог в общий ликвидный пул, что снизит вероятность передачи рисков.
5. Гибкая настройка параметров риска
Новая версия поддерживает создание независимых конфигураций рисков для отдельных активов и вводит механизм автоматического снятия активов с торгов. Эти улучшения сделают управление рисками более тонким, одновременно упрощая процессы управления. Новые заимствования будут использовать новую конфигурацию, в то время как существующие пользователи смогут продолжать использовать оригинальную конфигурацию, что позволит избежать влияния резких изменений параметров на пользователей.
6. Изоляция рисков долговых обязательств
Чтобы предотвратить распространение плохих долгов, v4 внедрила механизм защиты от чрезмерного долга. Система будет автоматически отслеживать и учитывать накопленный чрезмерный долг в неплатежеспособных позициях, и когда он превысит установленный порог, соответствующие активы автоматически потеряют возможность заимствования, эффективно предотвращая дальнейшее распространение плохих долгов.
7. Интеграция стабильной монеты GHO
Aave v4 будет глубоко интегрирован с GHO стейблкоином, поддерживая нативный выпуск GHO на уровне ликвидности. Новая версия также вводит "мягкое ликвидирование" AMM для GHO и механизм экстренного выкупа для реагирования на экстремальные рыночные условия. Кроме того, депозиторы могут выбрать получение процентов в форме GHO, что поможет повысить стабильность GHO.
8. Концепция Aave Network
Aave планирует запустить новый сетевой уровень, который станет основным узлом для стабильной монеты GHO и кредитного протокола Aave. Эта сеть будет использовать GHO для оплаты сборов, сосредоточившись на Aave v4, и использовать токены AAVE в качестве основных залоговых активов для валидаторов/сортировщиков. Однако все еще существует множество вопросов относительно конкретных деталей реализации и необходимости этой сети.
В общем, обновленная версия Aave v4 демонстрирует решимость платформы в улучшении пользовательского опыта, оптимизации капитальной эффективности и укреплении управления рисками. Однако планы по запуску независимой сети, похоже, еще не достаточно зрелы и могут потребовать дальнейшего обсуждения и планирования. В любом случае, Aave явно готовится занять более важное место на рынке стейблкоинов, и все обновления направлены на создание лучших сценариев применения для GHO.
В условиях текущей нехватки инноваций многие проекты рассматривают возможность запуска своих собственных базовых сетей. Тем не менее, для таких DeFi-протоколов, как Aave, остается спорным вопрос о необходимости выхода из экосистемы Ethereum. Позиция Ethereum как центра финансов на блокчейне в короткие сроки вряд ли будет подорвана, если новая сеть не сможет предоставить пользователям значительное повышение производительности или другие преимущества, в противном случае это может даже снизить начальную безопасность и пользовательский опыт.