Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки с разногласиями, крипторынок предлагает инвестиционные возможности
Данные CPI в США за июнь и данные по занятости вне сельского хозяйства показали расхождение, что затрудняет формирование консенсуса на рынке относительно числа снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). В настоящее время можно только принять стратегию "смотреть и ждать".
Под влиянием хайпа вокруг ИИ капитализация одной известной компании по производству чипов на мгновение достигла вершины мирового рейтинга, став лидером эпохи искусственного интеллекта. Однако на рынке акций США наблюдается серьезная диверсификация, коэффициенты цены к прибыли находятся на высоком уровне, и признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце показал падение без видимых причин. Некоторые распродажи долгосрочных держателей и майнеров могут быть непосредственным спусковым крючком, но это также предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
Последняя встреча FOMC оставила процентную ставку на уровне 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая позиция на заседании была настроена на смягчение, что является изменением по сравнению с предыдущей жесткой позицией. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) заявил, что инфляция достигла "умеренного прогресса" по сравнению с целью в 2%. Данные CPI за май показывают рост на 3,3% по сравнению с предыдущим годом, что ниже ожиданий; базовый CPI вырос на 3,4% по сравнению с предыдущим годом, что является минимальным показателем за более чем три года.
Однако данные по занятости показали сильные результаты: в мае количество рабочих мест вне сельского хозяйства составило 272 тысячи, что значительно превысило ожидания. Разница между инфляцией и данными по занятости затрудняет рынку достижение консенсуса по времени и числу снижений ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
С торговой точки зрения, рынок, похоже, уже начал ставить на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Доходность государственных облигаций США в последние месяцы имеет тенденцию к снижению, цена на золото колеблется на высоком уровне, что показывает, что риск аппетита капитала постепенно увеличивается.
Инфляция в США движется в правильном направлении. Последний индекс PMI в производственном секторе составил 51,7, что выше ожиданий. Темп роста ВВП ожидается на уровне 3,0%. Поэтому инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться о экономике США, достаточно дождаться снижения инфляции и снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
Американские акции продолжают обновлять исторические максимумы, несмотря на отсутствие изменений со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), что демонстрирует сильную динамику, создаваемую повествованием об ИИ, способствующую прорыву американских акций за пределы макроэкономических циклов. В этом месяце индекс Nasdaq и S&P 500 продолжают устанавливать исторические максимумы, в то время как индекс Доу Джонса находится в боковом движении на высоких уровнях.
С точки зрения коэффициента цена-прибыль, хотя коэффициент цена-прибыль S&P 500 находится на высоком уровне, он все же ниже уровня, зафиксированного в 2002 году, во время краха интернет-пузыря. Можно сказать, что пузырь действительно существует, но степень его выраженности не так велика.
Тем не менее, рыночные средства сосредоточены в основном на крупных акциях, в то время как акции малой капитализации демонстрируют слабые результаты. Эта ситуация неблагоприятна для общей ликвидности фондового рынка США, а институциональные инвестиции могут увеличить риск резкого падения рынка. В будущем стиль фондового рынка США может измениться в зависимости от результатов отчетности одной из компаний по производству чипов и ожиданий снижения процентных ставок.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце показал отличные результаты, фондовые рынки Индии и Тайваня достигли новых максимумов, а японский фондовый рынок также остался устойчивым.
Крипторынок в этом месяце не имел явных негативных факторов, но продолжает снижаться, биткойн на некоторое время опустился ниже 58500 долларов, а эфир упал до уровня около 3240 долларов. Несмотря на то, что средства в спотовые ETF продолжают поступать, рыночная динамика противоречит действиям институциональных инвесторов.
Основной причиной падения может быть массовая распродажа долгосрочными держателями и майнерами, составившая около 4,1 миллиарда долларов. С другой стороны, увеличение финансовых деривативов также усугубило волатильность рынка.
Тем не менее, это падение также предоставило инвесторам возможность войти на рынок по низкой цене. Крипторынок встречает новые возможности для развития, и спотовый ETF на Ethereum может быть одобрен уже в начале июля. Кроме того, одна из бирж подала заявку на запуск ETF на Solana, который ожидается в 2025 году.
От Биткойна до Эфириума и до Соланы, криптоактивы принимаются традиционным рынком с неожиданной скоростью, и в будущем они могут привлечь значительные дополнительные средства.
В целом, несмотря на нарастающую диверсификацию глобальной монетарной политики и разногласия на рынке относительно перспектив технологий ИИ, рынок криптовалют демонстрирует независимость и устойчивость. С введением новых продуктов, таких как спотовые ETF, криптоактивы, как ожидается, будут играть все более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Федеральная резервная система (ФРС)降息预期分歧 шифрование рынок迎投资良机
Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки с разногласиями, крипторынок предлагает инвестиционные возможности
Данные CPI в США за июнь и данные по занятости вне сельского хозяйства показали расхождение, что затрудняет формирование консенсуса на рынке относительно числа снижений процентных ставок Федеральной резервной системой (ФРС). В настоящее время можно только принять стратегию "смотреть и ждать".
Под влиянием хайпа вокруг ИИ капитализация одной известной компании по производству чипов на мгновение достигла вершины мирового рейтинга, став лидером эпохи искусственного интеллекта. Однако на рынке акций США наблюдается серьезная диверсификация, коэффициенты цены к прибыли находятся на высоком уровне, и признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце показал падение без видимых причин. Некоторые распродажи долгосрочных держателей и майнеров могут быть непосредственным спусковым крючком, но это также предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
Последняя встреча FOMC оставила процентную ставку на уровне 5,25% до 5,50%, что соответствует рыночным ожиданиям. Общая позиция на заседании была настроена на смягчение, что является изменением по сравнению с предыдущей жесткой позицией. Председатель Федеральной резервной системы (ФРС) заявил, что инфляция достигла "умеренного прогресса" по сравнению с целью в 2%. Данные CPI за май показывают рост на 3,3% по сравнению с предыдущим годом, что ниже ожиданий; базовый CPI вырос на 3,4% по сравнению с предыдущим годом, что является минимальным показателем за более чем три года.
Однако данные по занятости показали сильные результаты: в мае количество рабочих мест вне сельского хозяйства составило 272 тысячи, что значительно превысило ожидания. Разница между инфляцией и данными по занятости затрудняет рынку достижение консенсуса по времени и числу снижений ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре составляет всего 56,3%.
С торговой точки зрения, рынок, похоже, уже начал ставить на снижение процентных ставок Федеральной резервной системы (ФРС). Доходность государственных облигаций США в последние месяцы имеет тенденцию к снижению, цена на золото колеблется на высоком уровне, что показывает, что риск аппетита капитала постепенно увеличивается.
Инфляция в США движется в правильном направлении. Последний индекс PMI в производственном секторе составил 51,7, что выше ожиданий. Темп роста ВВП ожидается на уровне 3,0%. Поэтому инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться о экономике США, достаточно дождаться снижения инфляции и снижения ставок Федеральной резервной системой (ФРС).
Американские акции продолжают обновлять исторические максимумы, несмотря на отсутствие изменений со стороны Федеральной резервной системы (ФРС), что демонстрирует сильную динамику, создаваемую повествованием об ИИ, способствующую прорыву американских акций за пределы макроэкономических циклов. В этом месяце индекс Nasdaq и S&P 500 продолжают устанавливать исторические максимумы, в то время как индекс Доу Джонса находится в боковом движении на высоких уровнях.
С точки зрения коэффициента цена-прибыль, хотя коэффициент цена-прибыль S&P 500 находится на высоком уровне, он все же ниже уровня, зафиксированного в 2002 году, во время краха интернет-пузыря. Можно сказать, что пузырь действительно существует, но степень его выраженности не так велика.
Тем не менее, рыночные средства сосредоточены в основном на крупных акциях, в то время как акции малой капитализации демонстрируют слабые результаты. Эта ситуация неблагоприятна для общей ликвидности фондового рынка США, а институциональные инвестиции могут увеличить риск резкого падения рынка. В будущем стиль фондового рынка США может измениться в зависимости от результатов отчетности одной из компаний по производству чипов и ожиданий снижения процентных ставок.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце показал отличные результаты, фондовые рынки Индии и Тайваня достигли новых максимумов, а японский фондовый рынок также остался устойчивым.
Крипторынок в этом месяце не имел явных негативных факторов, но продолжает снижаться, биткойн на некоторое время опустился ниже 58500 долларов, а эфир упал до уровня около 3240 долларов. Несмотря на то, что средства в спотовые ETF продолжают поступать, рыночная динамика противоречит действиям институциональных инвесторов.
Основной причиной падения может быть массовая распродажа долгосрочными держателями и майнерами, составившая около 4,1 миллиарда долларов. С другой стороны, увеличение финансовых деривативов также усугубило волатильность рынка.
Тем не менее, это падение также предоставило инвесторам возможность войти на рынок по низкой цене. Крипторынок встречает новые возможности для развития, и спотовый ETF на Ethereum может быть одобрен уже в начале июля. Кроме того, одна из бирж подала заявку на запуск ETF на Solana, который ожидается в 2025 году.
От Биткойна до Эфириума и до Соланы, криптоактивы принимаются традиционным рынком с неожиданной скоростью, и в будущем они могут привлечь значительные дополнительные средства.
В целом, несмотря на нарастающую диверсификацию глобальной монетарной политики и разногласия на рынке относительно перспектив технологий ИИ, рынок криптовалют демонстрирует независимость и устойчивость. С введением новых продуктов, таких как спотовые ETF, криптоактивы, как ожидается, будут играть все более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.