В последние дни доходность 10-летних государственных облигаций США непрерывно превышает 4%, что означает, что фиксированные инвестиции на традиционном рынке становятся более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств из крипторынка будет направлена на традиционный рынок в поисках более стабильной доходности.
В то же время развитие физических активов ( RWA ) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их переноса в блокчейн, RWA может предоставить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, а также открыть им каналы для выхода на крипторынок. Эта двусторонняя ликвидность помогает увеличить общую ликвидность рынка и содействует более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создало больше ликвидных мостов между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут использовать токены RWA для участия в крипторынке, а участники крипторынка также могут войти в традиционный рынок с помощью токенов RWA. Это увеличение ликвидности между рынками способствует повышению эффективности рынка и привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) системы построены на технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидный майнинг. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, могут предоставить пользователям более разнообразные варианты активов и бесшовно интегрироваться с экосистемой DeFi. Это делает RWA в области DeFi очень перспективными и привлекает все больше внимания.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски за счет диверсификации инвестиций и разнообразия активов. Токены RWA предлагают способ сочетания традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать инвестиционные возможности в различные активы на одной платформе. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и включить их в свой инвестиционный портфель.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на три основных участника:
Maple была основана в 2019 году и находится под совместным руководством традиционных финансовых банкиров и специалистов по кредитным инвестициям. Платформа направлена на улучшение традиционных капитальных рынков, предоставляя инфраструктуру для кредитных экспертов, работающих в области кредитования на блокчейне, и соединяя институциональных кредиторов и заемщиков. Maple сочетает отраслевые стандарты соблюдения правил и надлежащей проверки с прозрачным и безболезненным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейна. Ее деятельность на блокчейне в основном заключается в предоставлении кредитов в USDC и wETH, а в апреле этого года также было объявлено о планах по запуску пулов для кредитования на блокчейне для инвестиций в американские государственные облигации.
TrueFi разработан и управляется командой TrustToken, акцентируя внимание на прозрачности и кредитоспособности, через введение децентрализованной автономной организации для управления решениями по одобрению кредитов и оценке рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года, TrueFi выдал кредиты на сумму более 1,7 миллиарда долларов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и шифрование.
Clearpool — это децентрализованная финансовая экосистема, которая вводит беззалоговые кредитные соглашения для квалифицированных учреждений. Учреждения могут собирать краткосрочные средства через пул единственного заёмщика, в то время как DeFi-кредиторы могут получать низкорисковую прибыль в зависимости от рыночных ставок. На сегодняшний день общий объём кредитования открытых кредитных пулов Clearpool составил 328 миллионов долларов с средней доходностью 10,24%.
Кроме нативных кредитных протоколов крипторынка, мы также можем развивать новые нарративы и связанные продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты являются распространенным инвестиционным инструментом на традиционном финансовом рынке и обычно предлагаются банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает фиксированный доход и производные финансовые инструменты, чтобы обеспечить определенную доходность и в некоторой степени контролировать риски. "Двухвалютное управление активами" на крипторынке является одной из форм структурированных депозитов.
Два основных элемента структурированных депозитов — это связанный базовый актив и структура продукта. Связанный базовый актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т.д. Разные структуры продукта подходят для различных рыночных условий, таких как рост, падение, колебания в диапазоне и т.д.
Крипторынок обычно имеет высокую волатильность и риски. Структурированные депозитные продукты могут предложить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как деривативные контракты. Эти продукты могут использоваться для снижения риска криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и предоставления более стабильной доходности. Таким образом, с поддержкой RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбор структурированных депозитов, которые являются более зрелыми продуктами на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию к слиянию между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Это слияние не только предоставляет инвесторам больше возможностей для инвестиций и более разнообразные портфели активов, но и принесет всему рынку большую ликвидность и эффективность.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
RWA热度 Подъем шифрование与 TradFi市场融合加速
В последние дни доходность 10-летних государственных облигаций США непрерывно превышает 4%, что означает, что фиксированные инвестиции на традиционном рынке становятся более привлекательными. Это может привести к тому, что часть институциональных средств из крипторынка будет направлена на традиционный рынок в поисках более стабильной доходности.
В то же время развитие физических активов ( RWA ) создает возможности для привлечения новых пользователей из традиционного рынка и повышения ликвидности. Путем токенизации традиционных активов и их переноса в блокчейн, RWA может предоставить участникам традиционного рынка более удобные способы инвестирования, а также открыть им каналы для выхода на крипторынок. Эта двусторонняя ликвидность помогает увеличить общую ликвидность рынка и содействует более эффективному распределению капитала.
Введение токенов RWA создало больше ликвидных мостов между традиционным рынком и крипторынком. Участники традиционного рынка могут использовать токены RWA для участия в крипторынке, а участники крипторынка также могут войти в традиционный рынок с помощью токенов RWA. Это увеличение ликвидности между рынками способствует повышению эффективности рынка и привлечению большего числа инвесторов и трейдеров.
В области инфраструктуры децентрализованные финансы (DeFi) системы построены на технологии блокчейн и предлагают ряд финансовых услуг, таких как кредитование, торговля и ликвидный майнинг. Токены RWA, представляющие традиционные активы в DeFi, могут предоставить пользователям более разнообразные варианты активов и бесшовно интегрироваться с экосистемой DeFi. Это делает RWA в области DeFi очень перспективными и привлекает все больше внимания.
Инвесторы обычно стремятся снизить риски за счет диверсификации инвестиций и разнообразия активов. Токены RWA предлагают способ сочетания традиционных активов с крипторынком, позволяя инвесторам получать инвестиционные возможности в различные активы на одной платформе. Этот спрос на разнообразие активов может побудить инвесторов заинтересоваться RWA и включить их в свой инвестиционный портфель.
В области кредитных соглашений стоит обратить внимание на три основных участника:
Maple была основана в 2019 году и находится под совместным руководством традиционных финансовых банкиров и специалистов по кредитным инвестициям. Платформа направлена на улучшение традиционных капитальных рынков, предоставляя инфраструктуру для кредитных экспертов, работающих в области кредитования на блокчейне, и соединяя институциональных кредиторов и заемщиков. Maple сочетает отраслевые стандарты соблюдения правил и надлежащей проверки с прозрачным и безболезненным кредитованием, реализованным с помощью смарт-контрактов и технологий блокчейна. Ее деятельность на блокчейне в основном заключается в предоставлении кредитов в USDC и wETH, а в апреле этого года также было объявлено о планах по запуску пулов для кредитования на блокчейне для инвестиций в американские государственные облигации.
TrueFi разработан и управляется командой TrustToken, акцентируя внимание на прозрачности и кредитоспособности, через введение децентрализованной автономной организации для управления решениями по одобрению кредитов и оценке рисков. С момента официального запуска в ноябре 2020 года, TrueFi выдал кредиты на сумму более 1,7 миллиарда долларов более чем 30 заемщикам, среди которых в основном финансовые технологии, кредитные фонды и шифрование.
Clearpool — это децентрализованная финансовая экосистема, которая вводит беззалоговые кредитные соглашения для квалифицированных учреждений. Учреждения могут собирать краткосрочные средства через пул единственного заёмщика, в то время как DeFi-кредиторы могут получать низкорисковую прибыль в зависимости от рыночных ставок. На сегодняшний день общий объём кредитования открытых кредитных пулов Clearpool составил 328 миллионов долларов с средней доходностью 10,24%.
Кроме нативных кредитных протоколов крипторынка, мы также можем развивать новые нарративы и связанные продукты с точки зрения традиционного финансового рынка. Структурированные депозитные продукты являются распространенным инвестиционным инструментом на традиционном финансовом рынке и обычно предлагаются банками или финансовыми учреждениями. Этот продукт сочетает фиксированный доход и производные финансовые инструменты, чтобы обеспечить определенную доходность и в некоторой степени контролировать риски. "Двухвалютное управление активами" на крипторынке является одной из форм структурированных депозитов.
Два основных элемента структурированных депозитов — это связанный базовый актив и структура продукта. Связанный базовый актив может быть валютным курсом, процентной ставкой, индексом, ETF, акциями, фондами, сырьевыми товарами и т.д. Разные структуры продукта подходят для различных рыночных условий, таких как рост, падение, колебания в диапазоне и т.д.
Крипторынок обычно имеет высокую волатильность и риски. Структурированные депозитные продукты могут предложить некоторые механизмы хеджирования рисков, такие как деривативные контракты. Эти продукты могут использоваться для снижения риска криптовалютных учреждений в условиях рыночной волатильности и предоставления более стабильной доходности. Таким образом, с поддержкой RWA некоторые профессиональные инвесторы или учреждения могут предпочесть выбор структурированных депозитов, которые являются более зрелыми продуктами на традиционном финансовом рынке.
В целом, рост популярности RWA представляет собой тенденцию к слиянию между крипторынком и традиционным финансовым рынком. Это слияние не только предоставляет инвесторам больше возможностей для инвестиций и более разнообразные портфели активов, но и принесет всему рынку большую ликвидность и эффективность.