В текущей финансовой среде стейблкоин-управление активами стало новым выбором

В последние годы доходность традиционных финансовых продуктов продолжает снижаться, что вызывает беспокойство у многих инвесторов. Снижение процентных ставок по банковским депозитам, трудности с тем, чтобы облигации и денежные фонды обгоняли инфляцию, даже страховые финансовые продукты тихо снижают свою доходность. В такой ситуации некоторые инвесторы начинают обращать внимание на сферу криптовалют, особенно на способы управления финансами на основе стейблкоинов.

Преимущества банкинга стейблкоинов

стейблкоин является цифровым активом, который привязан к фиатной валюте и обладает характеристиками стабильной цены. Управление стейблкоинами подразумевает использование неактивных стейблкоинов для заимствования, залога или инвестирования на блокчейн-сетях или централизованных платформах с целью получения годовой доходности. Эта форма управления финансами по своей логике аналогична традиционным банковским услугам, но в мире блокчейна распределение доходов более прозрачно и справедливо.

На данный момент годовая процентная ставка по USDT/USDC в основных децентрализованных финансовых (DeFi) кредитных протоколах обычно колеблется от 2,5% до 4%. Некоторые DeFi платформы могут предложить до 8% общего годового дохода благодаря дополнительным стимулам, но это часто связано с более высокими рисками и требованиями к блокировке средств. В отличие от этого, продукты с фиксированным доходом, хотя и не предлагают самые высокие доходы, демонстрируют стабильные показатели и тенденцию к росту, достигая максимум около 5%. Эти продукты становятся предпочтительным способом управления активами в блокчейне для многих пользователей благодаря своей стабильности и низкому порогу входа.

Стейблкоин инвестиции против традиционных фиксированных доходных продуктов

По сравнению с фиксированными доходными продуктами традиционных финансовых рынков, управление стейблкоинами имеет следующие преимущества:

1. Более высокая доходность: обычно выше, чем по банковским депозитам и денежным фондам.
2. Гибкий механизм выкупа: в основном поддерживает возможность внесения и снятия средств в любое время, с начислением процентов по дням, без срока блокировки.
3. Высокая прозрачность: большинство платформ открыто публикуют источники дохода, объяснения рисков и направления движения средств.
4. Рациональное распределение доходов: платформа будет пропорционально распределять фактические доходы между пользователями, что отражает идею восстановления ценности блокчейн-финансов.

Источники дохода от стейблкоинов

Доходы от инвестиций в стейблкоины в основном поступают из трех источников:

1. Процент по займам на блокчейне: предоставление стейблкоинов, заблокированных пользователем, другим пользователям.
2. Награды за стейкинг или доход от узлов: особенно в продуктах типа Staking.
3. Распределение прибыли от опционов или стратегий с уровнями доходности.

Для пользователей, если структура продуктов платформы прозрачна, а управление активами безопасно, это можно рассматривать как "продукты с фиксированным доходом" на блокчейне.

Рыночные перспективы стейблкоинов в управлении активами

Количество активных адресов стейблкоинов в блокчейне продолжает расти. Хотя нет конкретной статистики по количеству пользователей, участвующих в инвестициях в стейблкоины, судя по активности в блокчейне и объемам поступления средств, их масштаб быстро увеличивается. В таких регионах, как Юго-Восточная Азия, Латинская Америка и Ближний Восток, стейблкоины стали важным инструментом для жителей, чтобы избежать обесценивания своей валюты и получать доход в долларах.

Стоит отметить, что институциональные средства также продолжают поступать в эту область. Страховые компании, семейные офисы, фонды и другие организации включили стейблкоин в свои инструменты управления ликвидностью как часть долларового.asset allocation. Эта тенденция способствовала постоянному улучшению платформ в области управления рисками, прозрачности и соблюдения норм, обеспечивая более зрелую продуктовую среду и опыт обслуживания для частных пользователей.

Риски и рекомендации по инвестициям в стейблкоины

Несмотря на то, что стейблкоиновые финансовые инструменты имеют множество преимуществ, в качестве новой области важно продолжать идентификацию рисков. Некоторые стейблкоины могут столкнуться с риском открепления из-за проблем с механизмом ликвидации или управлением активами-оригиналами. Кроме того, безопасность смарт-контрактов также является фактором, который необходимо учитывать.

Для обычных пользователей рекомендуется выбирать известные платформы или продукты регулируемых учреждений, при этом следует отдавать предпочтение стабильным токенам с ясной структурой доходности и поддерживающим гибкое выкупление. К продуктам, которые заявляют о годовой доходности более 10%, следует относиться с осторожностью, чтобы избежать слепого стремления к высокой доходности. Устойчивость, прозрачность и соблюдение норм должны быть предпосылкой для долгосрочного участия.

В условиях нынешней низкой процентной ставки, стейблкоины предлагают инвесторам новый надежный вариант для инвестиций. Хотя не обязательно полностью погружаться в рынок криптовалют, с помощью стейблкоинов инвесторы могут иметь прозрачный, безопасный "криптосберегательный счет" с годовой доходностью около 5%, находя относительно определенные возвраты в неопределенной финансовой среде.