Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, некоторые известные инвестиционные учреждения объявили о приостановке инвестиций в новые проекты и планов по сбору средств, переключившись на стратегическое инкубирование и размещение на вторичном рынке. Это явление вызвало размышления в отрасли о модели венчурного капитала в криптоиндустрии, а также принесло новые возможности и вызовы для новых инвесторов. В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в отрасли Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
Первичный рынок пути
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, которые участвуют в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Команда управления фондами отвечает за отбор проектов и инвестиционную стратегию, инвесторы выступают в роли LP, вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100000 долларов США, а топовые фонды могут требовать стартовые инвестиции в 1000000 долларов США. Средства обычно блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Выходной период
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка это может затянуться до 3 лет и более.
Стратегическая активность
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательских и исполнительных способностей команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, вход через раннюю недооцененность для захвата Альфа. Но в период медвежьего рынка большинство фондов сталкиваются с резким падением токенов, общая доходность не соответствует ожиданиям.
Подходящая аудитория
Подходит для высокодоходных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает непосредственной способностью к исследованию проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок подразумевает операции с уже上市 токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через публичные торговые рынки. Инвесторы с высоким чистым капиталом могут участвовать через квантовые фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайняя гибкость, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для получения хорошей прибыли необходимы зрелая стратегия и система управления рисками, или помощь профессиональной команды/продукта.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и скорректированы в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторам необходимо активно формировать и корректировать стратегические портфели. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники прибыли происходят от арбитража волатильности, захвата трендов и событийного трейдинга. Доходность может значительно колебаться, но с помощью профессиональных стратегий можно достичь высокой прибыли и снизить системный риск.
Подходящие группы людей
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к разработке стратегий и мониторингу рынка; высокоценным индивидуумам, желающим гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков; лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через количественные продукты или управляемые счета.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капиталовложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1. Обычно это наблюдается у платформенных организаций или промышленных капиталов.
Потребность в средствах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Помимо средств, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы, такие как трафик, продукция, рынок и т.д.
Период выхода
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инкубаторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговых акциях.
Модель收益
Основная часть поступает от раннего получения крупных токенов или долей. Успешные проекты могут принести десятки раз возврата, но риски выполнения высоки, необходима тесная кооперация между инвесторами и командой проекта.
Подходящая аудитория
Подходящим для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту, являются инвесторы с высоким уровнем капитала.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами, депозитарные учреждения или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать различные стратегии в зависимости от уровня риска.
Выходной период
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкий механизм выхода, но все же существуют ограничения по минимальному сроку удержания.
Активность стратегии
Низкий до средний. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель дохода
Стабильный доход достигается за счет диверсифицированной стратегии, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение норм и долгосрочную доходность; или для инвесторов, желающих диверсифицировать инвестиционные риски и достичь стабильного прироста.
Резюме
Экосистема инвестиций Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционного пути должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и ожидаемым целям. С учетом структурных изменений на рынке, инвесторы должны постоянно адаптировать и корректировать свои стратегии, чтобы воспользоваться возможностями развития отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
4
Поделиться
комментарий
0/400
SneakyFlashloan
· 20ч назад
Играть потом! Сначала Клиповые купоны!
Посмотреть ОригиналОтветить0
PensionDestroyer
· 07-28 00:12
Основной фиат мертв. Даже если я в ловушке, я все равно должен вложиться в цифровые деньги.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoneyBurnerSociety
· 07-28 00:08
Различные высококлассные инвестиционные стратегии были опробованы, профессиональные падение до нуля игроки
Четыре основных пути инвестирования в Web3: полный анализ от первичного рынка до структурированного распределения
Анализ инвестиционных путей Web3: от Первичного рынка до структурированных инвестиций
В последнее время крипторынок испытывает сильные колебания, некоторые известные инвестиционные учреждения объявили о приостановке инвестиций в новые проекты и планов по сбору средств, переключившись на стратегическое инкубирование и размещение на вторичном рынке. Это явление вызвало размышления в отрасли о модели венчурного капитала в криптоиндустрии, а также принесло новые возможности и вызовы для новых инвесторов. В данной статье будет систематически рассмотрены основные способы инвестирования и механизмы участия в отрасли Web3, чтобы предоставить рекомендации высокообеспеченным инвесторам.
Первичный рынок пути
Первичный рынок инвестиций в основном осуществляется через криптофонды, которые участвуют в ранних раундах финансирования Web3 проектов. Команда управления фондами отвечает за отбор проектов и инвестиционную стратегию, инвесторы выступают в роли LP, вносят средства и получают общую прибыль.
Потребность в финансах
Обычно минимальный порог инвестирования составляет более 100000 долларов США, а топовые фонды могут требовать стартовые инвестиции в 1000000 долларов США. Средства обычно блокируются на 3-5 лет и не могут быть выведены в любое время.
Выходной период
Среднесрочный период, в среднем 1-3 года, зависит от выхода токенов проекта на первичный рынок для выхода через вторичный рынок. В случае медвежьего рынка это может затянуться до 3 лет и более.
Стратегическая активность
Для LP это крайне низко, полностью зависит от исследовательских и исполнительных способностей команды фонда.
Модель доходности
Высокий риск, высокая доходность, вход через раннюю недооцененность для захвата Альфа. Но в период медвежьего рынка большинство фондов сталкиваются с резким падением токенов, общая доходность не соответствует ожиданиям.
Подходящая аудитория
Подходит для высокодоходных инвесторов, стремящихся к ранним проектам Alpha и готовых принять ликвидность, особенно для тех, кто не обладает непосредственной способностью к исследованию проектов. Необходимо иметь достаточную способность к противостоянию циклическим колебаниям.
Вторичный рынок путь
Вторичный рынок подразумевает операции с уже上市 токенами, такие как покупка и продажа, маркетмейкинг, хеджирование и арбитраж через публичные торговые рынки. Инвесторы с высоким чистым капиталом могут участвовать через квантовые фонды, хедж-фонды или стратегические продукты.
Потребность в финансах
Крайняя гибкость, от десятков тысяч до миллионов долларов. Но для получения хорошей прибыли необходимы зрелая стратегия и система управления рисками, или помощь профессиональной команды/продукта.
Период выхода
Активы могут быть торгуемы и скорректированы в любое время, обладая полной ликвидностью. Однако волатильность велика, необходимо внимательно следить за рынком и управлением рисками.
Активность стратегии
Очень высоко, инвесторам необходимо активно формировать и корректировать стратегические портфели. Также можно снизить интенсивность активного управления с помощью структурированных продуктов.
Модель доходности
Основные источники прибыли происходят от арбитража волатильности, захвата трендов и событийного трейдинга. Доходность может значительно колебаться, но с помощью профессиональных стратегий можно достичь высокой прибыли и снизить системный риск.
Подходящие группы людей
Подходит для инвесторов, обладающих способностями к разработке стратегий и мониторингу рынка; высокоценным индивидуумам, желающим гибко управлять ликвидностью активов и избегать системных рисков; лица без торгового опыта могут косвенно участвовать через количественные продукты или управляемые счета.
Инкубационный путь
Инвестиции в инкубационные проекты акцентируют внимание на сочетании стратегического сотрудничества и капиталовложений, инвесторы глубоко участвуют в ключевых этапах проекта, помогая ему пройти путь от 0 до 1. Обычно это наблюдается у платформенных организаций или промышленных капиталов.
Потребность в средствах
Относительно гибко, от нескольких десятков тысяч до миллиона долларов. Помимо средств, необходимо предоставить нефинансовые ресурсы, такие как трафик, продукция, рынок и т.д.
Период выхода
Средний срок, обычно от 6 месяцев до 2 лет, в зависимости от скорости запуска проекта и продвижения экосистемы.
Активность стратегии
Очень высоко. Инкубаторы напрямую влияют на направление проекта, темп разработки продукта, а также участвуют в операциях и маркетинговых акциях.
Модель收益
Основная часть поступает от раннего получения крупных токенов или долей. Успешные проекты могут принести десятки раз возврата, но риски выполнения высоки, необходима тесная кооперация между инвесторами и командой проекта.
Подходящая аудитория
Подходящим для инвесторов, обладающих отраслевыми ресурсами, продуктовой способностью и рыночными каналами, готовых глубоко участвовать в инкубации проектов и стремящихся к долгосрочному синергетическому эффекту, являются инвесторы с высоким уровнем капитала.
Структурированный инвестиционный путь
Структурированные инвестиции осуществляются через профессиональные платформы управления активами, депозитарные учреждения или фондовые структуры для комбинирования криптоактивов, выполнения стратегий и управления рисками.
Потребность в финансах
Средний до высокого, обычно минимальная инвестиция от 50 000 до 500 000 долларов США, можно выбирать различные стратегии в зависимости от уровня риска.
Выходной период
В краткосрочной и среднесрочной перспективе большинство продуктов имеют гибкий механизм выхода, но все же существуют ограничения по минимальному сроку удержания.
Активность стратегии
Низкий до средний. Зависит от профессиональной команды для выполнения стратегии, инвесторы могут корректировать направление инвестиций в зависимости от своей склонности к риску.
Модель дохода
Стабильный доход достигается за счет диверсифицированной стратегии, акцент на управление рисками и оптимизацию портфеля, но эластичность дохода относительно низка.
Подходящая аудитория
Подходит для высококвалифицированных инвесторов, которые хотят доверить управление активами профессиональной команде, оптимизировать соотношение риска и доходности, обращать внимание на соблюдение норм и долгосрочную доходность; или для инвесторов, желающих диверсифицировать инвестиционные риски и достичь стабильного прироста.
Резюме
Экосистема инвестиций Web3 развивается в более гибком и разнообразном направлении. Выбор инвестиционного пути должен соответствовать структуре личных ресурсов, склонности к риску и ожидаемым целям. С учетом структурных изменений на рынке, инвесторы должны постоянно адаптировать и корректировать свои стратегии, чтобы воспользоваться возможностями развития отрасли.