Крипторынок снова переживает "Битву розничных инвесторов с Уолл-стрит"
После события с GameStop в 2021 году, 26 марта в индустрии шифрования вновь развернулась аналогичная ситуация. Один гигант в одиночку практически заставил один децентрализованный обмен потерять около 230 миллионов долларов. Это не просто технический сбой, но также связано с кризисом децентрализации, компромиссом идеалов и резкой конфронтацией интересов различных сторон в экосистеме шифровой торговли.
Некоторая токен за короткий промежуток времени в 1 час выросла на 429%, что привело к тому, что шортовые позиции, контролируемые одной торговой платформой, временно потеряли более 12 миллионов долларов. Ситуация крайне серьезна: если токен снова вырастет до 0.15374, средства платформы в размере 230 миллионов долларов окажутся под угрозой полного обрушения.
Злоумышленники точно использовали четыре основные уязвимости системы этой платформы:
Неликвидные активы страдают от ограничения реальных позиций
Механизм защиты предсказателей от манипуляций слабый
Система автоматического наследования позиций имеет уязвимости
Отсутствие эффективного механизма разрыва
Эта атака была не просто торговой операцией, а скорее точечным ударом по слабым местам системы, что поставило платформу в двойственное положение: либо наблюдать, как огромные средства подвергаются ликвидации, либо отказаться от принципа "децентрализации" и принудительно вмешаться в рынок.
Рынок быстро нагревается, и множество розничных инвесторов присоединяются к атаке. Некоторые известные личности в отрасли даже призывают другие торговые платформы участвовать в этом, что еще больше повышает волатильность цен на соответствующие токены.
Как только розничные инвесторы подумали, что победа близка, платформа срочно запустила голосование валидаторов, достигнув "консенсуса" за очень короткое время, и решительно сняла затронутые активы. Платформа сразу же выпустила заявление, в котором объявила, что комитет по управлению вмешался в дело и силой успокоил эту волну сжатия.
Кризис доверия децентрализованных бирж
Это событие выявило серьезные уязвимости децентрализованных бирж: позволять открывать крупные позиции на токенах с малой капитализацией и низкой ликвидностью, в то время как рыночная глубина совершенно не может поддерживать ликвидацию этих позиций. Как только происходит шорт-сквизи, ликвидность напрямую рушится, а механизм ликвидации оказывается бесполезным.
Более того, вызывает беспокойство, что платформа в критический момент выбрала отказаться от принципа "децентрализации" и приняла меры вмешательства, которые были более быстрыми, чем у многих централизованных бирж. Это заставляет задуматься: действительно ли "децентрализация" эффективна только в стабильное время на рынке, а как только ситуация выходит из-под контроля, её можно произвольно игнорировать?
Противоречие между концепцией децентрализации и эффективностью капитала
Децентрализованные биржи (DEX) и централизованные биржи (CEX) имеют свои плюсы и минусы. DEX обеспечивает более высокую безопасность активов, но обычно сталкивается с проблемами низкой ликвидности и высокой проскальзыванием. CEX обеспечивает лучший пользовательский опыт и более глубокую рыночную глубину, но существует риск хранения активов.
Это событие наглядно демонстрирует противоречие между идеей децентрализации и эффективностью капитала. Стремление к абсолютной децентрализации может повлиять на эффективность капитала, в то время как стремление к максимальной эффективности часто требует определенной степени централизованного контроля. Платформа в конечном итоге выбрала жертву частью принципов децентрализации для защиты безопасности системы; это решение, хотя и вызвало споры, также отражает реальные соображения.
Будущее направление развития крипторынка
В будущем децентрализованные биржи могут развиваться в направлении "частичной централизации + прозрачные правила + вмешательство при необходимости", сохраняя при этом прозрачность на цепочке и контроль пользователей, а также эффективно защищая систему и активы пользователей в критические моменты.
В то же время централизованные биржи активно трансформируются, интегрируя функции Web3-кошельков, что позволяет сохранить преимущества централизованной торговли и предоставить пользователям больше возможностей для контроля активов. Несколько известных бирж уже начали работать в этой области, пытаясь найти баланс между удобством и безопасностью.
С учетом зрелости отрасли, мы можем увидеть решения, в которых сосуществуют "декларативная децентрализация" и "прозрачная централизация". Участники, которые смогут найти наилучший баланс между прозрачностью, безопасностью и эффективностью, займут преимущественное положение в будущей рыночной конкуренции.
Следующим этапом развития шифрования торговли может стать слияние высокой эффективности CEX и прозрачности DEX, это не противоречие концепций, а взаимодополнение преимуществ.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
6
Поделиться
комментарий
0/400
AltcoinOracle
· 7ч назад
рыночные неэффективности продолжают существовать... мой алгоритм предсказал этот точный сценарий с уверенностью 89,7%
Посмотреть ОригиналОтветить0
MoonRocketTeam
· 07-28 00:16
В любом случае, этот пузырь должен быть рект, что за суета, сжечь бустер денег идти
Посмотреть ОригиналОтветить0
QuorumVoter
· 07-28 00:16
Снова неудачники сталкиваются с Крупными инвесторами?
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnChain_Detective
· 07-28 00:08
обнаружен подозрительный паттерн... вмешательство "децентрализованной" биржи является ОГРОМНЫМ красным флагом. видел такое поведение раньше при нескольких нарушениях. не ваши ключи = не ваши токены, ребята
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter007
· 07-28 00:01
Снова стало централизованным, кто этого не видит?
Посмотреть ОригиналОтветить0
StakeOrRegret
· 07-27 23:55
Где здесь Децентрализация? Очевидно, что это просто ерунда.
крипторынок再现ликвидация шортов 风波 DEX遭遇Кризис доверия
Крипторынок снова переживает "Битву розничных инвесторов с Уолл-стрит"
После события с GameStop в 2021 году, 26 марта в индустрии шифрования вновь развернулась аналогичная ситуация. Один гигант в одиночку практически заставил один децентрализованный обмен потерять около 230 миллионов долларов. Это не просто технический сбой, но также связано с кризисом децентрализации, компромиссом идеалов и резкой конфронтацией интересов различных сторон в экосистеме шифровой торговли.
Обзор событий: розничные инвесторы заставляют продавать, платформа прекращает убытки
Некоторая токен за короткий промежуток времени в 1 час выросла на 429%, что привело к тому, что шортовые позиции, контролируемые одной торговой платформой, временно потеряли более 12 миллионов долларов. Ситуация крайне серьезна: если токен снова вырастет до 0.15374, средства платформы в размере 230 миллионов долларов окажутся под угрозой полного обрушения.
Злоумышленники точно использовали четыре основные уязвимости системы этой платформы:
Эта атака была не просто торговой операцией, а скорее точечным ударом по слабым местам системы, что поставило платформу в двойственное положение: либо наблюдать, как огромные средства подвергаются ликвидации, либо отказаться от принципа "децентрализации" и принудительно вмешаться в рынок.
Рынок быстро нагревается, и множество розничных инвесторов присоединяются к атаке. Некоторые известные личности в отрасли даже призывают другие торговые платформы участвовать в этом, что еще больше повышает волатильность цен на соответствующие токены.
Как только розничные инвесторы подумали, что победа близка, платформа срочно запустила голосование валидаторов, достигнув "консенсуса" за очень короткое время, и решительно сняла затронутые активы. Платформа сразу же выпустила заявление, в котором объявила, что комитет по управлению вмешался в дело и силой успокоил эту волну сжатия.
Кризис доверия децентрализованных бирж
Это событие выявило серьезные уязвимости децентрализованных бирж: позволять открывать крупные позиции на токенах с малой капитализацией и низкой ликвидностью, в то время как рыночная глубина совершенно не может поддерживать ликвидацию этих позиций. Как только происходит шорт-сквизи, ликвидность напрямую рушится, а механизм ликвидации оказывается бесполезным.
Более того, вызывает беспокойство, что платформа в критический момент выбрала отказаться от принципа "децентрализации" и приняла меры вмешательства, которые были более быстрыми, чем у многих централизованных бирж. Это заставляет задуматься: действительно ли "децентрализация" эффективна только в стабильное время на рынке, а как только ситуация выходит из-под контроля, её можно произвольно игнорировать?
Противоречие между концепцией децентрализации и эффективностью капитала
Децентрализованные биржи (DEX) и централизованные биржи (CEX) имеют свои плюсы и минусы. DEX обеспечивает более высокую безопасность активов, но обычно сталкивается с проблемами низкой ликвидности и высокой проскальзыванием. CEX обеспечивает лучший пользовательский опыт и более глубокую рыночную глубину, но существует риск хранения активов.
Это событие наглядно демонстрирует противоречие между идеей децентрализации и эффективностью капитала. Стремление к абсолютной децентрализации может повлиять на эффективность капитала, в то время как стремление к максимальной эффективности часто требует определенной степени централизованного контроля. Платформа в конечном итоге выбрала жертву частью принципов децентрализации для защиты безопасности системы; это решение, хотя и вызвало споры, также отражает реальные соображения.
Будущее направление развития крипторынка
В будущем децентрализованные биржи могут развиваться в направлении "частичной централизации + прозрачные правила + вмешательство при необходимости", сохраняя при этом прозрачность на цепочке и контроль пользователей, а также эффективно защищая систему и активы пользователей в критические моменты.
В то же время централизованные биржи активно трансформируются, интегрируя функции Web3-кошельков, что позволяет сохранить преимущества централизованной торговли и предоставить пользователям больше возможностей для контроля активов. Несколько известных бирж уже начали работать в этой области, пытаясь найти баланс между удобством и безопасностью.
С учетом зрелости отрасли, мы можем увидеть решения, в которых сосуществуют "декларативная децентрализация" и "прозрачная централизация". Участники, которые смогут найти наилучший баланс между прозрачностью, безопасностью и эффективностью, займут преимущественное положение в будущей рыночной конкуренции.
Следующим этапом развития шифрования торговли может стать слияние высокой эффективности CEX и прозрачности DEX, это не противоречие концепций, а взаимодополнение преимуществ.