Новая глава финансов цифровых активов Гонконга: исследование видения токенизации RWA в рамках проекта Ensemble
С момента официального объявления декларации политики в отношении виртуальных активов в конце октября 2022 года, Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов среди международных финансовых центров мира. Правительство Гонконга от политических обязательств до институциональной поддержки на уровне исполнения уверенно движется к передовому краю инноваций в финансовых цифровых активах.
В этой стратегии токенизация реальных мировых активов ( RWA ) является ключевым элементом. В конце августа 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально запустило программу песочницы "Ensemble", сосредоточив внимание на исследовании торговли токенизированными активами, что демонстрирует решимость Гонконга стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно данным исследования, текущая общая рыночная стоимость RWA превышает 13 миллиардов долларов. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов, что означает потенциальный рост более чем в 75 раз за следующие 7 лет.
Это огромное пространство для роста создает рыночную основу для Гонконга, чтобы стать глобальным центром токенизации RWA. Стоит отметить, что на недавней неделе финансовых технологий Гонконга одна платформа объявила о сотрудничестве с инвестиционной компанией для запуска токенизированного фонда для розничных инвесторов Гонконга в рамках проекта Ensemble, а также сотрудничает с другой управляющей компанией для проверки цепочки распределения финансовых продуктов на блокчейне.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является глубокой стратегией Гонконга по развитию финансов цифровых активов и укреплению статуса международного финансового центра, а не мимолетным увлечением.
Еще в марте 2024 года Гонконгское управление денежного обращения официально объявило о проекте "Ensemble", четко поддерживая развитие рынка токенизации в Гонконге, сосредоточив внимание в первую очередь на токенизированных депозитах. Последующий план песочницы далее исследует и тестирует случаи использования токенизации, включая расчет токенизированных реальных активов, который, как ожидается, станет новой финансовой рыночной инфраструктурой, соединяющей токенизированные реальные активы с токенизированной валютой.
Проект "Ensemble" является финансовой экспериментальной платформой для цифровых активов, созданной в Гонконге, которая предоставляет возможность испытать систему тестирования, ориентированную на соблюдение норм, и для будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов.
Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, предоставляя уникальные преимущества:
Повышение соотношения цены и качества: устранение посредников, снижение торговых издержек, повышение эффективности.
Повышение доступности: активы могут быть дробными, что увеличивает доступность и ликвидность.
Это делает RWA основным движущим фактором прироста цифровых активов на блокчейне, соединяя Web3 с огромным пулом традиционных активов. Благодаря токенизации, эти физические активы могут не только попасть в экосистему торгов на блокчейне, но и получать доходы DeFi через кредитование и залог.
С распространением токенизации RWA мир блокчейна столкнётся с глубокими преобразованиями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами станут ещё более размытыми, а система активов на блокчейне не только значительно расширится, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предлагая глобальным инвесторам более разнообразные варианты.
Проект "Ensemble" является перспективным исследованием глубокого融合 финансовой экосистемы цифровых активов, предоставляя动力 для Гонконга как глобального узла токенизации реальных активов. Сотрудничество некоторых финансовых учреждений способствует интеграции традиционных финансов и финансов цифровых активов, увеличивая соблюдение требований и прозрачность на блокчейне, что закладывает основу для расширения рынка цифровых активов в будущем.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокими корнями как международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам реализовывать токенизацию с помощью технологий блокчейн, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время огромные зрелые активы и масштабы, необходимые для рынка RWA, являются преимуществом Гонконга как международного финансового центра. Гонконг обладает разнообразными финансовыми услугами, многолетним опытом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большой клиентской базой.
Эти преимущества помогают Гонконгу быстро переводить активы RWA на блокчейн, предоставляя соответствующие и безопасные решения для торговли, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре основные темы для экспериментального тестирования токенизации реальных активов (RWA): фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первых экспериментов.
В качестве примера концепции верификации фондовых продуктов, токенизированных в сотрудничестве с компанией по управлению активами, это должно способствовать онлайновой и прозрачной токенизации продуктов с фиксированным доходом, что приведет к инновационным изменениям в области управления активами:
Соответствие и безопасность: опираясь на платформу тестирования соблюдения требований управления, обеспечить, чтобы токенизированные фонды соответствовали нормативным стандартам.
Повышение ликвидности и прозрачности: токенизация позволяет продуктам фондов осуществлять прозрачную торговлю на блокчейне, активы могут быть дробными, что увеличивает ликвидность.
Повышение эффективности и оптимизация затрат: упрощение традиционных процессов управления фондами, снижение промежуточных затрат, что делает фондовые продукты более доступными.
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но и снизит порог входа за счет возможности мелких инвестиций, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, вероятно, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Розничные продукты: Потенциальная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в глобальном масштабе стали стабильные монеты. С атрибутами RWA, стабильные монеты, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принимаемых случаев использования цифровых активов, что значительно расширило и углубило пользовательскую основу Web3 и цифровых активов.
Множество крупных традиционных финансовых учреждений также сосредоточились на таких продуктах, стремясь дальше расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем фондов, обеспеченных токенизированными государственными облигациями, возглавляемых некоторыми учреждениями, уже близок к 1 миллиарду долларов, что стало основой для применения продуктов токенизации RWA на розничном рынке.
Розничные RWA токенизированные продукты обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов: благодаря токенизации RWA традиционные активы с высокой ценой могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, значительно снижая порог входа для инвестирования.
Более того, розничные RWA продукты, благодаря прозрачности блокчейна, усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокую степень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге также существует ряд компаний, работающих с цифровыми активами, которые способствуют инновациям и продвижению соответствующих RWA.
Некоторые платформы сыграли ключевую роль в этом процессе, став первыми лицензированными платформами виртуальных активов в Гонконге. Они прекрасно понимают стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно занимаются введением токенизированных активов на массовый рынок, включая использование своих политических преимуществ как регулируемой платформы, чтобы расширить сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями и предоставить клиентам услуги по соблюдению нормативных требований для RWA.
Эти платформы не только помогают Гонконгу укрепить связь между Web3 и традиционными финансами, но и благодаря соблюдению норм управления активами и контроля рисков, обеспечивают инвесторам более высокий уровень доверия и удобный опыт участия.
Заключение
Для исследований финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти легитимный способ сочетания цифровых активов на блокчейне и реальных активов, а также провести попытки их продвижения в розничной форме, не исключено, что это станет следующим "толчком" для финансов цифровых активов.
Гонконг, будучи международным финансовым центром, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами. Независимо от того, зрелая ли система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или большая клиентская база, все это поддерживает его возможность вводить фонды, акции, золото и другие активы в цепочку в форме RWA, высвобождая их ликвидность. У нас есть основания ожидать скорейшего осуществления этой визии.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
14 Лайков
Награда
14
9
Поделиться
комментарий
0/400
token_therapist
· 07-31 22:33
Смазал, смазал Гонконг to the moon
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHarvester
· 07-31 17:39
войти в позицию войти в позицию Можно заработать, если всё пройдет успешно!
Посмотреть ОригиналОтветить0
LiquidatorFlash
· 07-30 06:13
Разница в 0,03% в ставке залога может привести к получению ликвидации... Будьте осторожны
Посмотреть ОригиналОтветить0
MEVSandwich
· 07-28 23:19
Босс все еще на связи~
Посмотреть ОригиналОтветить0
Web3Educator
· 07-28 23:19
в корне говоря, гонконг делает это правильно, если честно
Гонконгская стратегия токенизации RWA для создания новой экосистемы финансов цифровых активов
Новая глава финансов цифровых активов Гонконга: исследование видения токенизации RWA в рамках проекта Ensemble
С момента официального объявления декларации политики в отношении виртуальных активов в конце октября 2022 года, Гонконг стал одним из самых активно принимающих Web3 и цифровые активы регионов среди международных финансовых центров мира. Правительство Гонконга от политических обязательств до институциональной поддержки на уровне исполнения уверенно движется к передовому краю инноваций в финансовых цифровых активах.
В этой стратегии токенизация реальных мировых активов ( RWA ) является ключевым элементом. В конце августа 2024 года Управление валютного контроля Гонконга официально запустило программу песочницы "Ensemble", сосредоточив внимание на исследовании торговли токенизированными активами, что демонстрирует решимость Гонконга стать мировым центром токенизации RWA.
Согласно данным исследования, текущая общая рыночная стоимость RWA превышает 13 миллиардов долларов. Более оптимистичные прогнозы предполагают, что к 2030 году рыночная стоимость токенизированных активов может достичь 10 триллионов долларов, что означает потенциальный рост более чем в 75 раз за следующие 7 лет.
Это огромное пространство для роста создает рыночную основу для Гонконга, чтобы стать глобальным центром токенизации RWA. Стоит отметить, что на недавней неделе финансовых технологий Гонконга одна платформа объявила о сотрудничестве с инвестиционной компанией для запуска токенизированного фонда для розничных инвесторов Гонконга в рамках проекта Ensemble, а также сотрудничает с другой управляющей компанией для проверки цепочки распределения финансовых продуктов на блокчейне.
Проект "Ensemble": финансовая стратегия цифровых активов Гонконга
Проект "Ensemble" является глубокой стратегией Гонконга по развитию финансов цифровых активов и укреплению статуса международного финансового центра, а не мимолетным увлечением.
Еще в марте 2024 года Гонконгское управление денежного обращения официально объявило о проекте "Ensemble", четко поддерживая развитие рынка токенизации в Гонконге, сосредоточив внимание в первую очередь на токенизированных депозитах. Последующий план песочницы далее исследует и тестирует случаи использования токенизации, включая расчет токенизированных реальных активов, который, как ожидается, станет новой финансовой рыночной инфраструктурой, соединяющей токенизированные реальные активы с токенизированной валютой.
Проект "Ensemble" является финансовой экспериментальной платформой для цифровых активов, созданной в Гонконге, которая предоставляет возможность испытать систему тестирования, ориентированную на соблюдение норм, и для будущих инновационных бизнесов в области цифровых активов.
Токенизация RWA преобразует физические активы в цифровые активы на блокчейне, предоставляя уникальные преимущества:
Это делает RWA основным движущим фактором прироста цифровых активов на блокчейне, соединяя Web3 с огромным пулом традиционных активов. Благодаря токенизации, эти физические активы могут не только попасть в экосистему торгов на блокчейне, но и получать доходы DeFi через кредитование и залог.
С распространением токенизации RWA мир блокчейна столкнётся с глубокими преобразованиями. Границы между традиционными финансами и цифровыми финансами станут ещё более размытыми, а система активов на блокчейне не только значительно расширится, но и достигнет прорыва в области соблюдения норм и прозрачности, предлагая глобальным инвесторам более разнообразные варианты.
Проект "Ensemble" является перспективным исследованием глубокого融合 финансовой экосистемы цифровых активов, предоставляя动力 для Гонконга как глобального узла токенизации реальных активов. Сотрудничество некоторых финансовых учреждений способствует интеграции традиционных финансов и финансов цифровых активов, увеличивая соблюдение требований и прозрачность на блокчейне, что закладывает основу для расширения рынка цифровых активов в будущем.
Токенизация RWA: возможности цифровой эпохи в Гонконге
Спрос на токенизацию RWA в Гонконге обусловлен его глубокими корнями как международного финансового центра. Токенизация RWA предоставляет новые возможности для интеграции цифровых активов и традиционных финансов, позволяя фондам, облигациям, акциям и другим активам реализовывать токенизацию с помощью технологий блокчейн, что повышает ликвидность и доступность активов.
В то же время огромные зрелые активы и масштабы, необходимые для рынка RWA, являются преимуществом Гонконга как международного финансового центра. Гонконг обладает разнообразными финансовыми услугами, многолетним опытом, зрелой системой управления рисками, развитой торговой инфраструктурой и большой клиентской базой.
Эти преимущества помогают Гонконгу быстро переводить активы RWA на блокчейн, предоставляя соответствующие и безопасные решения для торговли, становясь мостом между Web2 и Web3.
В рамках проекта "Ensemble" Гонконг установил четыре основные темы для экспериментального тестирования токенизации реальных активов (RWA): фиксированный доход, инвестиционные фонды, секьюритизация и торговое финансирование, при этом фиксированный доход и инвестиционные фонды рассматриваются как основные направления первых экспериментов.
В качестве примера концепции верификации фондовых продуктов, токенизированных в сотрудничестве с компанией по управлению активами, это должно способствовать онлайновой и прозрачной токенизации продуктов с фиксированным доходом, что приведет к инновационным изменениям в области управления активами:
Это сотрудничество не только значительно повысит скорость и эффективность расчетов, но и снизит порог входа за счет возможности мелких инвестиций, что принесет новые источники ликвидности на рынок и, вероятно, будет способствовать дальнейшему развитию и распространению рынка RWA.
Розничные продукты: Потенциальная точка взрыва RWA
За последние 5 лет самым успешным финансовым продуктом цифровых активов в глобальном масштабе стали стабильные монеты. С атрибутами RWA, стабильные монеты, ориентированные на обычных пользователей, стали одним из широко принимаемых случаев использования цифровых активов, что значительно расширило и углубило пользовательскую основу Web3 и цифровых активов.
Множество крупных традиционных финансовых учреждений также сосредоточились на таких продуктах, стремясь дальше расширить применение цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В настоящее время объем фондов, обеспеченных токенизированными государственными облигациями, возглавляемых некоторыми учреждениями, уже близок к 1 миллиарду долларов, что стало основой для применения продуктов токенизации RWA на розничном рынке.
Розничные RWA токенизированные продукты обладают преимуществом инклюзивности, привлекая больше обычных инвесторов: благодаря токенизации RWA традиционные активы с высокой ценой могут быть разделены на более мелкие торговые единицы, значительно снижая порог входа для инвестирования.
Более того, розничные RWA продукты, благодаря прозрачности блокчейна, усиливают возможности управления рисками, что приносит инвесторам более высокую степень доверия и содействует дальнейшему применению и распространению цифровых активов в повседневной финансовой жизни. В области токенизации RWA в Гонконге также существует ряд компаний, работающих с цифровыми активами, которые способствуют инновациям и продвижению соответствующих RWA.
Некоторые платформы сыграли ключевую роль в этом процессе, став первыми лицензированными платформами виртуальных активов в Гонконге. Они прекрасно понимают стратегическое значение розничных RWA продуктов для экосистемы цифровых активов Гонконга, поэтому активно занимаются введением токенизированных активов на массовый рынок, включая использование своих политических преимуществ как регулируемой платформы, чтобы расширить сотрудничество с традиционными финансовыми учреждениями и предоставить клиентам услуги по соблюдению нормативных требований для RWA.
Эти платформы не только помогают Гонконгу укрепить связь между Web3 и традиционными финансами, но и благодаря соблюдению норм управления активами и контроля рисков, обеспечивают инвесторам более высокий уровень доверия и удобный опыт участия.
Заключение
Для исследований финансов цифровых активов в Гонконге токенизация RWA действительно является ожидаемым "парадигмальным сдвигом". Если удастся найти легитимный способ сочетания цифровых активов на блокчейне и реальных активов, а также провести попытки их продвижения в розничной форме, не исключено, что это станет следующим "толчком" для финансов цифровых активов.
Гонконг, будучи международным финансовым центром, обладает богатыми традиционными финансовыми ресурсами. Независимо от того, зрелая ли система управления рисками, развитая торговая инфраструктура или большая клиентская база, все это поддерживает его возможность вводить фонды, акции, золото и другие активы в цепочку в форме RWA, высвобождая их ликвидность. У нас есть основания ожидать скорейшего осуществления этой визии.