Анализ рыночной производительности Биткойн в 2024 году
Рынок криптовалют в 2024 году необычайно активен, особенно выделяется выступление Биткойна. За последний месяц цена Биткойна подскочила более чем на 50%. Каковы причины этого безумного рыночного поведения? Давайте углубимся в это.
Любое повышение цен на активы невозможно без снижения предложения и увеличения спроса. Давайте проанализируем динамику цен на Биткойн с двух сторон: предложения и спроса.
Сторона предложения
С учетом того, что Биткойн продолжает сокращаться вдвое, влияние предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все еще нужно следить за потенциальным давлением продаж:
Согласно консенсусу, каждый год добавляется менее 2 миллионов Биткойн, и вскоре ожидается новый этап уменьшения вознаграждения за блок, в это время новое предложение еще больше сократится.
Объем токенов на счетах майнеров долгое время удерживается на уровне выше 1,8 миллиона, в настоящее время нет признаков массовой распродажи.
Количество Биткойн в долгосрочных учетных записях продолжает расти, в настоящее время составляет около 14,9 миллионов.
Высокая ликвидность Биткойн ограничена в количестве, рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к такому большому росту.
С точки зрения спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими факторами:
Новая ликвидность, обеспеченная ETF
Богатые держат рост стоимости активов
Финансовые операции более привлекательны, чем краткосрочная спекуляция.
Фонд не хочет упустить возможность инвестирования в Биткойн
Биткойн является центром внимания на рынке
ETF предоставляет уникальные преимущества для Биткойн
Биткойн ETF получил одобрение, что позволяет ему войти в традиционный финансовый рынок, и соответствующие средства могут массово поступать. В настоящее время традиционные финансовые средства в криптомире могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его подверженным образованию схемы Понци. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды с высокими показателями смогут еще больше увеличить свои масштабы. В то время как фонды, не совершившие покупки, столкнутся с давлением на результаты. Эта модель на Уолл-стрит использовалась в сфере недвижимости на протяжении десятилетий.
Биткойн больше подходит для этой игры. За последний месяц средний чистый приток в 500 миллионов долларов каждый торговый день принес более 50% роста. В традиционном рынке это всего лишь небольшие объемы сделок.
ETF также увеличил ликвидную стоимость Биткойн. Масштаб традиционных финансов в мире достиг 560 триллионов долларов в 2023 году, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки активов такого масштаба. Ликвидность Биткойн, хоть и не достигает уровня традиционных активов, может создать более высокую оценку после подключения к традиционным финансам. Стоит отметить, что эта соответствующая ликвидность в настоящее время может направляться только на Биткойн и не может быть направлена на другие криптоактивы.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть быстро превращены в наличные, могут нести большее богатство.
Богатые предпочитают завышать цену Биткойн
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в мире криптовалют обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля среднего класса обычно не превышает 25%. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всей крипторынка, что означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и учреждений.
Это вызывает эффект Мэтью: активы богатых продолжают увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей продолжают обесцениваться. Если не будет вмешательства правительства, такая ситуация обязательно возникнет в рыночной экономике. Богатые не только могут быть умнее и способнее, но и изначально обладают большим количеством ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом стремятся к сотрудничеству с богатыми, формируя положительный цикл богатства.
Поэтому активы, соответствующие предпочтениям богатых, неизменно будут становиться все дороже, в то время как активы, соответствующие предпочтениям обычных людей, будут становиться все дешевле. На криптовалютном рынке богатые и учреждения часто используют мелкие токены для сбора средств у обычных инвесторов, а затем переносят богатство на более ликвидные мейнстримные токены. С повышением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет также расти.
Захват доли финансового рынка Биткойн становится ключевым.
После одобрения SEC биткойн-ETF на спотовом рынке возникла конкурентная борьба на нескольких уровнях. Включая множество крупных учреждений, борющихся за лидерство в ETF в США, и многие финансовые центры по всему миру также последовали этому примеру. Хотя распродажа биткойнов со стороны учреждений может произойти, существует неопределенность в том, смогут ли они снова купить их в текущей международной обстановке.
Потеря поддерживающего ETF для Биткойн-спотов не только означает убытки от комиссий, но, что более важно, потерю правомочия на ценообразование Биткойна. Это стратегический провал для любой страны и финансового рынка. Поэтому традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать консенсус о совместной распродаже, и, наоборот, это может привести к образованию эффекта FOMO в процессе постоянного накопления.
Биткойн стал "инсигнией" Уолл-Стрит
Для традиционных финансовых рынков текущая оценка Биткойна довольно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов разумным выбором является удержание небольшого количества Биткойна. Если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью, управляющим фондами, которые полностью его упустили, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, удержание 1-2% Биткойна не окажет значительного влияния на общую производительность и облегчит отчетность перед инвесторами.
Биткойн или станут скрытым инструментом для управляющих фондами
Полуанонимная природа сети Биткойн затрудняет регулирующим органам возможность контролировать спотовые счета Биткойн у управляющих фондами так же, как они контролируют ценные бумаги. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. В случае наличия достаточных объективных причин управляющие фондами могут использовать общественные средства в своих личных интересах.
Проект обладает эффектом притяжения трафика
Другие проекты, чтобы воспользоваться популярностью Биткойн, вынуждены рекламировать образ Биткойн, в конечном итоге это приносит Биткойн еще больше внимания. Почти все альткоины при выпуске упоминают легендарную историю Биткойн. Биткойн не нуждается в управлении, чтобы получить пассивное брендирование через имитируемые проекты.
В настоящее время в экосистеме Биткойн существует десятки проектов Layer2 и миллионы проектов с铭文, которые пытаются воспользоваться трафиком Биткойн. Эти проекты совместно способствуют масштабному принятию Биткойн, что делает эффект самопроизвольного трафика Биткойн в этом году более сильным, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, крупнейшим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, а спрос значительно растет. В связи с этим, Биткойн с большой вероятностью станет крупнейшей инвестиционной возможностью в 2024 году.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
7
Поделиться
комментарий
0/400
airdrop_huntress
· 07-30 17:03
行情真的 На луну！我 покупайте падения抄对了
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthDeployer
· 07-30 07:36
розничный инвестор еще не вошел в позицию, как уже начали покупать падения?
Посмотреть ОригиналОтветить0
TrustlessMaximalist
· 07-30 07:34
памп кто не умеет, ждем халвинг, чтобы узнать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunter007
· 07-30 07:28
Теперь начинаем сохранять Идет в сторону и не теряем самообладание.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 07-30 07:24
В следующем году снова Халвинг, просто делай!
Посмотреть ОригиналОтветить0
WalletWhisperer
· 07-30 07:21
хмм... кластеризация кошельков указывает на то, что в настоящее время происходит значительная фаза накопления. статистически значимо
Посмотреть ОригиналОтветить0
LayerZeroHero
· 07-30 07:11
Торговля криптовалютой это торговля соглашением. Я все в.
ETF Биткоина引爆市场 2024年投资机遇分析
Анализ рыночной производительности Биткойн в 2024 году
Рынок криптовалют в 2024 году необычайно активен, особенно выделяется выступление Биткойна. За последний месяц цена Биткойна подскочила более чем на 50%. Каковы причины этого безумного рыночного поведения? Давайте углубимся в это.
Любое повышение цен на активы невозможно без снижения предложения и увеличения спроса. Давайте проанализируем динамику цен на Биткойн с двух сторон: предложения и спроса.
Сторона предложения
С учетом того, что Биткойн продолжает сокращаться вдвое, влияние предложения на цену постепенно ослабевает, но нам все еще нужно следить за потенциальным давлением продаж:
Согласно консенсусу, каждый год добавляется менее 2 миллионов Биткойн, и вскоре ожидается новый этап уменьшения вознаграждения за блок, в это время новое предложение еще больше сократится.
Объем токенов на счетах майнеров долгое время удерживается на уровне выше 1,8 миллиона, в настоящее время нет признаков массовой распродажи.
Количество Биткойн в долгосрочных учетных записях продолжает расти, в настоящее время составляет около 14,9 миллионов.
Высокая ликвидность Биткойн ограничена в количестве, рыночная капитализация составляет менее 350 миллиардов долларов. Это объясняет, почему постоянные покупки на сумму 500 миллионов долларов в день могут привести к такому большому росту.
С точки зрения спроса
Рост спроса в основном обусловлен следующими факторами:
Новая ликвидность, обеспеченная ETF
Богатые держат рост стоимости активов
Финансовые операции более привлекательны, чем краткосрочная спекуляция.
Фонд не хочет упустить возможность инвестирования в Биткойн
Биткойн является центром внимания на рынке
ETF предоставляет уникальные преимущества для Биткойн
Биткойн ETF получил одобрение, что позволяет ему войти в традиционный финансовый рынок, и соответствующие средства могут массово поступать. В настоящее время традиционные финансовые средства в криптомире могут направляться только в Биткойн.
Дефляционные характеристики Биткойна делают его подверженным образованию схемы Понци. Пока фонды продолжают покупать, цена будет постоянно расти, а фонды с высокими показателями смогут еще больше увеличить свои масштабы. В то время как фонды, не совершившие покупки, столкнутся с давлением на результаты. Эта модель на Уолл-стрит использовалась в сфере недвижимости на протяжении десятилетий.
Биткойн больше подходит для этой игры. За последний месяц средний чистый приток в 500 миллионов долларов каждый торговый день принес более 50% роста. В традиционном рынке это всего лишь небольшие объемы сделок.
ETF также увеличил ликвидную стоимость Биткойн. Масштаб традиционных финансов в мире достиг 560 триллионов долларов в 2023 году, что указывает на то, что существующей ликвидности достаточно для поддержки активов такого масштаба. Ликвидность Биткойн, хоть и не достигает уровня традиционных активов, может создать более высокую оценку после подключения к традиционным финансам. Стоит отметить, что эта соответствующая ликвидность в настоящее время может направляться только на Биткойн и не может быть направлена на другие криптоактивы.
Более высокая ликвидность означает более высокую инвестиционную ценность. Только активы, которые могут быть быстро превращены в наличные, могут нести большее богатство.
Богатые предпочитают завышать цену Биткойн
Согласно рыночным исследованиям, миллиардеры в мире криптовалют обычно в значительной степени владеют Биткойном в бычьем рынке, в то время как доля среднего класса обычно не превышает 25%. В настоящее время рыночная капитализация Биткойна составляет 54,8% от всей крипторынка, что означает, что большая часть Биткойна сосредоточена в руках богатых и учреждений.
Это вызывает эффект Мэтью: активы богатых продолжают увеличиваться в цене, в то время как активы обычных людей продолжают обесцениваться. Если не будет вмешательства правительства, такая ситуация обязательно возникнет в рыночной экономике. Богатые не только могут быть умнее и способнее, но и изначально обладают большим количеством ресурсов. Умные люди и полезные ресурсы естественным образом стремятся к сотрудничеству с богатыми, формируя положительный цикл богатства.
Поэтому активы, соответствующие предпочтениям богатых, неизменно будут становиться все дороже, в то время как активы, соответствующие предпочтениям обычных людей, будут становиться все дешевле. На криптовалютном рынке богатые и учреждения часто используют мелкие токены для сбора средств у обычных инвесторов, а затем переносят богатство на более ликвидные мейнстримные токены. С повышением ликвидности Биткойна его привлекательность для богатых и учреждений будет также расти.
Захват доли финансового рынка Биткойн становится ключевым.
После одобрения SEC биткойн-ETF на спотовом рынке возникла конкурентная борьба на нескольких уровнях. Включая множество крупных учреждений, борющихся за лидерство в ETF в США, и многие финансовые центры по всему миру также последовали этому примеру. Хотя распродажа биткойнов со стороны учреждений может произойти, существует неопределенность в том, смогут ли они снова купить их в текущей международной обстановке.
Потеря поддерживающего ETF для Биткойн-спотов не только означает убытки от комиссий, но, что более важно, потерю правомочия на ценообразование Биткойна. Это стратегический провал для любой страны и финансового рынка. Поэтому традиционному финансовому капиталу по всему миру трудно сформировать консенсус о совместной распродаже, и, наоборот, это может привести к образованию эффекта FOMO в процессе постоянного накопления.
Биткойн стал "инсигнией" Уолл-Стрит
Для традиционных финансовых рынков текущая оценка Биткойна довольно мала, и его корреляция с основными активами невысока. Таким образом, для основных фондов разумным выбором является удержание небольшого количества Биткойна. Если в 2024 году Биткойн станет активом с наивысшей доходностью, управляющим фондами, которые полностью его упустили, будет сложно объяснить это инвесторам. Напротив, удержание 1-2% Биткойна не окажет значительного влияния на общую производительность и облегчит отчетность перед инвесторами.
Биткойн или станут скрытым инструментом для управляющих фондами
Полуанонимная природа сети Биткойн затрудняет регулирующим органам возможность контролировать спотовые счета Биткойн у управляющих фондами так же, как они контролируют ценные бумаги. Хотя основные торговые платформы требуют KYC, оффлайн OTC-трейдинг все еще существует. В случае наличия достаточных объективных причин управляющие фондами могут использовать общественные средства в своих личных интересах.
Проект обладает эффектом притяжения трафика
Другие проекты, чтобы воспользоваться популярностью Биткойн, вынуждены рекламировать образ Биткойн, в конечном итоге это приносит Биткойн еще больше внимания. Почти все альткоины при выпуске упоминают легендарную историю Биткойн. Биткойн не нуждается в управлении, чтобы получить пассивное брендирование через имитируемые проекты.
В настоящее время в экосистеме Биткойн существует десятки проектов Layer2 и миллионы проектов с铭文, которые пытаются воспользоваться трафиком Биткойн. Эти проекты совместно способствуют масштабному принятию Биткойн, что делает эффект самопроизвольного трафика Биткойн в этом году более сильным, чем в предыдущие годы.
Заключение
По сравнению с прошлым годом, крупнейшим фактором на рынке стало одобрение ETF на Биткойн. Анализ показывает, что все факторы способствуют росту цены Биткойна. Предложение продолжает сокращаться, а спрос значительно растет. В связи с этим, Биткойн с большой вероятностью станет крупнейшей инвестиционной возможностью в 2024 году.