Конкуренция на рынке BTCFi усиливается, лонгующие борются за долю BTC-обеспеченных активов
В последнее время, с запуском первой фазы основной сети Babylon и появлением различных продуктов, связанных с BTC, область BTCFi снова стала объектом внимания на рынке. В данной статье будет проведен анализ последних разработок в области BTC (re)стейкинга и BTC-привязанных активов.
BTC (Re)рынок стейкинга
В настоящее время конкуренция между BTC LST (токены ликвидного стейкинга) становится все более ожесточенной. За последние 30 дней Lombard Finance продемонстрировала быстрый рост, ее объем депозитов достиг 5,9k BTC, что сделало ее платформой с самым высоким TVL на данный момент. Lombard получила конкурентное преимущество, сотрудничая с ведущими протоколами повторного стейкинга, предоставляя участникам более разнообразные источники дохода от повторного стейкинга и возможности участия в DeFi.
В области BTC LST экосистемная стратегия стала ключевым фактором, влияющим на конкурентную среду. По сравнению с ETH LRT, BTC LST сталкивается с более сложными факторами, включая сценарии применения DeFi на нижнем уровне, стадии развития BTC L2, комбинацию с заверенными активами BTC на разных цепях и интеграцию с платформами повторного залога.
Разные поставщики BTC LST применяют разные стратегии:
Lombard Finance сосредоточен на развитии экосистемы ETH, предлагая богатые внешние вознаграждения через сотрудничество с несколькими протоколами.
Solv Protocol и Bedrock активно занимаются многосетевым расширением, охватывая прием депозитов на верхнем уровне и строительство приложений на нижнем уровне.
Протокол Лоренцо и pStake Finance в начале сосредоточены на строительстве на блокчейне BNB.
Эти различные экологические стратегии не только влияют на скорость роста и рыночную долю каждой платформы, но также будут влиять на ликвидность BTC-обеспеченных активов и уровень принятия DeFi в каждой экосистеме.
Pendle выходит на BTCFi
Pendle недавно интегрировал несколько BTC LST в свой рынок积分, включая LBTC, eBTC, uniBTC и SolvBTC.BBN. Эта инициатива предоставляет держателям BTC LST больше возможностей для оптимизации стратегий доходности. За исключением eBTC, остальные три LST связаны с Corn через сотрудничество. Corn — это новый ETH L2 с уникальной veTokenomics и дизайном Hybrid Tokenized Bitcoin.
Кредитное плечо по积分ам является одним из ключевых сценариев стратегии доходных активов. Интеграция Pendle с BTC LST будет способствовать более широкому применению трендов DeFi экосистемы. В настоящее время Gearbox Protocol уже внедрил LBTC на своем积分ном рынке, а Pichi Finance также намекнул на интеграцию BTC LST в ближайшем будущем.
Новый игрок на рынке повторного залога BTC
SatLayer как новый игрок вступил в конкуренцию на рынке повторного стейкинга BTC. Подобно Pell Network, SatLayer принимает повторный стейкинг BTC LST и использует его для обеспечения безопасности других протоколов. В настоящее время SatLayer поддерживает различные BTC LST, включая WBTC, FBTC, pumpBTC, SolvBTC.BBN, uniBTC и LBTC. С появлением все большего числа платформ повторного стейкинга конкуренция за ликвидность BTC и его производных активов станет еще более интенсивной.
Изменения на рынке активов, привязанных к BTC
С тех пор как Justin Sun начал заниматься хранением WBTC, возникли споры, и конкуренция на рынке упаковки BTC усилилась. Основные конкурентные альтернативные активы включают BTCB от Binance, mBTC от Merlin, tBTC от The T Network, FBTC от Mantle и различные BTC LST активы.
Coinbase запустила обеспеченный ее хранилищем упаковочный актив cbBTC, который в настоящее время имеет объем 2,7k. cbBTC получил поддержку нескольких основных DeFi протоколов и планирует в будущем расшириться на большее количество цепей.
Несмотря на обеспокоенность по поводу безопасности, WBTC по-прежнему занимает более 60% рынка упакованного BTC. BitGo недавно объявила о развертывании WBTC на Avalanche и BNB цепях, а также о многоцепочечном расширении через стандарт взаимозаменяемых токенов LayerZero. Тем не менее, уровень усыновления WBTC продолжает снижаться, и некоторые ведущие DeFi протоколы начинают исключать его из списка обеспеченных активов.
FBTC активно продвигает широкое применение в области BTCFi. Через "Sparkle Campaign" FBTC был принят несколькими платформами для стекинга BTC (re), предоставляя ранним пользователям бонусы в виде баллов.
Резюме
Рынок BTCFi продолжает расти, BTC (re) стекинг и BTC-ориентированные активы являются двумя ключевыми сегментами, на которые стоит обратить внимание. В области BTC (re) стекинга наблюдается тенденция к чрезмерному строительству на стороне предложения, в то время как объем рынка на стороне спроса все еще не определен. Дифференцированные экологические стратегии и уникальные downstream-приложения становятся ключом к конкурентоспособности. В отношении BTC-ориентированных активов стороны активно развивают свои собственные решения, стремясь быть принятыми основными DeFi-протоколами и пользователями, чтобы занять утраченные WBTC доли рынка. Тем не менее, доверие остается центральной проблемой в этой области.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
17 Лайков
Награда
17
5
Поделиться
комментарий
0/400
SnapshotLaborer
· 07-31 10:32
Этот биткойн-экосистема разворачивается
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xSherlock
· 07-31 10:30
стейкинг торт действительно вкусный
Посмотреть ОригиналОтветить0
ApeWithNoFear
· 07-31 10:30
Копировать домашку действительно активно, еще не пришел рынок, а уже начал.
Увеличение конкуренции BTCFi: анализ структуры рынка BTC за стейком и обеспеченных активов
Конкуренция на рынке BTCFi усиливается, лонгующие борются за долю BTC-обеспеченных активов
В последнее время, с запуском первой фазы основной сети Babylon и появлением различных продуктов, связанных с BTC, область BTCFi снова стала объектом внимания на рынке. В данной статье будет проведен анализ последних разработок в области BTC (re)стейкинга и BTC-привязанных активов.
BTC (Re)рынок стейкинга
В настоящее время конкуренция между BTC LST (токены ликвидного стейкинга) становится все более ожесточенной. За последние 30 дней Lombard Finance продемонстрировала быстрый рост, ее объем депозитов достиг 5,9k BTC, что сделало ее платформой с самым высоким TVL на данный момент. Lombard получила конкурентное преимущество, сотрудничая с ведущими протоколами повторного стейкинга, предоставляя участникам более разнообразные источники дохода от повторного стейкинга и возможности участия в DeFi.
В области BTC LST экосистемная стратегия стала ключевым фактором, влияющим на конкурентную среду. По сравнению с ETH LRT, BTC LST сталкивается с более сложными факторами, включая сценарии применения DeFi на нижнем уровне, стадии развития BTC L2, комбинацию с заверенными активами BTC на разных цепях и интеграцию с платформами повторного залога.
Разные поставщики BTC LST применяют разные стратегии:
Эти различные экологические стратегии не только влияют на скорость роста и рыночную долю каждой платформы, но также будут влиять на ликвидность BTC-обеспеченных активов и уровень принятия DeFi в каждой экосистеме.
Pendle выходит на BTCFi
Pendle недавно интегрировал несколько BTC LST в свой рынок积分, включая LBTC, eBTC, uniBTC и SolvBTC.BBN. Эта инициатива предоставляет держателям BTC LST больше возможностей для оптимизации стратегий доходности. За исключением eBTC, остальные три LST связаны с Corn через сотрудничество. Corn — это новый ETH L2 с уникальной veTokenomics и дизайном Hybrid Tokenized Bitcoin.
Кредитное плечо по积分ам является одним из ключевых сценариев стратегии доходных активов. Интеграция Pendle с BTC LST будет способствовать более широкому применению трендов DeFi экосистемы. В настоящее время Gearbox Protocol уже внедрил LBTC на своем积分ном рынке, а Pichi Finance также намекнул на интеграцию BTC LST в ближайшем будущем.
Новый игрок на рынке повторного залога BTC
SatLayer как новый игрок вступил в конкуренцию на рынке повторного стейкинга BTC. Подобно Pell Network, SatLayer принимает повторный стейкинг BTC LST и использует его для обеспечения безопасности других протоколов. В настоящее время SatLayer поддерживает различные BTC LST, включая WBTC, FBTC, pumpBTC, SolvBTC.BBN, uniBTC и LBTC. С появлением все большего числа платформ повторного стейкинга конкуренция за ликвидность BTC и его производных активов станет еще более интенсивной.
Изменения на рынке активов, привязанных к BTC
С тех пор как Justin Sun начал заниматься хранением WBTC, возникли споры, и конкуренция на рынке упаковки BTC усилилась. Основные конкурентные альтернативные активы включают BTCB от Binance, mBTC от Merlin, tBTC от The T Network, FBTC от Mantle и различные BTC LST активы.
Coinbase запустила обеспеченный ее хранилищем упаковочный актив cbBTC, который в настоящее время имеет объем 2,7k. cbBTC получил поддержку нескольких основных DeFi протоколов и планирует в будущем расшириться на большее количество цепей.
Несмотря на обеспокоенность по поводу безопасности, WBTC по-прежнему занимает более 60% рынка упакованного BTC. BitGo недавно объявила о развертывании WBTC на Avalanche и BNB цепях, а также о многоцепочечном расширении через стандарт взаимозаменяемых токенов LayerZero. Тем не менее, уровень усыновления WBTC продолжает снижаться, и некоторые ведущие DeFi протоколы начинают исключать его из списка обеспеченных активов.
FBTC активно продвигает широкое применение в области BTCFi. Через "Sparkle Campaign" FBTC был принят несколькими платформами для стекинга BTC (re), предоставляя ранним пользователям бонусы в виде баллов.
Резюме
Рынок BTCFi продолжает расти, BTC (re) стекинг и BTC-ориентированные активы являются двумя ключевыми сегментами, на которые стоит обратить внимание. В области BTC (re) стекинга наблюдается тенденция к чрезмерному строительству на стороне предложения, в то время как объем рынка на стороне спроса все еще не определен. Дифференцированные экологические стратегии и уникальные downstream-приложения становятся ключом к конкурентоспособности. В отношении BTC-ориентированных активов стороны активно развивают свои собственные решения, стремясь быть принятыми основными DeFi-протоколами и пользователями, чтобы занять утраченные WBTC доли рынка. Тем не менее, доверие остается центральной проблемой в этой области.