Анализ рынка евро стейблкоинов: небольшой масштаб, но большой потенциал

Евро, будучи второй по величине валютой в мире, занимает менее 1% рынка стейблкоинов в области блокчейна, в отличие от стейблкоинов на основе доллара. С началом работы таких организаций, как Circle, ситуация, вероятно, улучшится. В данной статье будет проведен глубокий анализ нескольких основных евро-стейблкоинов, включая их механизмы эмиссии, объемы и области применения.

Euro Tether (EURT)

Несмотря на то, что компания Tether постоянно сталкивается с вопросами соблюдения норм и прозрачности, её USDT по-прежнему лидирует на рынке стейблкоинов с капитализацией в 65,9 миллиарда долларов. EURT аналогичен USDT, централизованно выпускается Tether и заявляет, что поддерживается на 100% реальными активами.

По состоянию на 21 июля эмиссия EURT составила 108 миллионов, в основном он обращается в сети Ethereum. Данные на блокчейне показывают, что биржа Bitfinex является крупнейшим держателем, за ней следуют два ликвидных пула Curve, кросс-чейн мост Polygon и биржа FTX. Доля использования EURT на блокчейне довольно низка, большинство хранится на внешних счетах.

Монета Евро (EUROC)

В качестве основного конкурента Tether, компания Circle 30 июня запустила EUROC в сети Ethereum. Компания утверждает, что EUROC поддерживается на 100% средствами банковского счета, номинированными в евро.

Из-за короткого времени с момента запуска объем выпуска EUROC составляет всего около 320000, в основном он принадлежит неидентифицированным внешним счетам. На блокчейне имеется лишь небольшая ликвидность на децентрализованной бирже DFX.

СТАЗИС ЕВРО (EURS)

EURS был выпущен платформой STASIS в июле 2018 года и является одним из первых стейблкоинов евро. Его механизм выпуска схож с Tether, утверждая, что поддерживается обеспечением на 1:1 и подлежит регулярному аудиту.

Эмиссия EURS составляет 78,61 миллиона, в основном обращается в основной сети Ethereum, небольшое количество распределено по таким сетям, как Arbitrum, Matic, xDAI, Algorand и Ripple. Данные на блокчейне показывают, что ликвидность на Curve и Uniswap V3 довольно высока.

agEUR (AGEUR)

agEUR является инновационным децентрализованным стейблкоином. Пользователи могут чеканить agEUR в соотношении 1:1, в то время как протокол управляет валютным риском через хедж-агентов и поставщиков ликвидности. В последнее время протокол Angle также добавил функции кредитования, позволяя пользователям чеканить agEUR через избыточное обеспечение криптоактивов.

Эмиссия agEUR составляет около 42,83 миллиона, а ликвидность на Curve и Uniswap V3 составляет более 60% от общего объема, что демонстрирует хорошие возможности применения в цепочке.

Железный банк ЕВРО (ibEUR)

ibEUR является частью проекта Fixed Forex, запущенного Андре Кронье. Хотя было создано 120 миллионов, фактический объем обращения составляет всего около 10,23 миллиона. Пользователи могут занимать или кредитовать ibEUR через Iron Bank или yearn.fi/lend.

После исключения неиспользуемой части более 80% циркулирующего ibEUR сосредоточено в двух торговых парах Curve, что демонстрирует высокую ончейновую ликвидность.

sEUR (SEUR)

sEUR является одним из синтетических активов платформы Synthetix. Пользователи могут создавать sUSD, сверхзалогируя токены SNX, а затем обменивать его на другие синтетические активы, такие как sEUR.

Данные Synthetix показывают, что объем выпуска sEUR составляет около 7,8 миллионов. В основной сети Ethereum более 60% sEUR сосредоточено в двух ликвидных пулах Curve.

Итог

Рынок евро-стейблкоинов хоть и небольшой, но цена в основном стабильно держится около 1 евро. EURT с объемом выпуска в 108 миллионов опережает, в то время как новый EUROC все еще находится на начальной стадии. Децентрализованные стейблкоины имеют более широкое применение в цепочке, в основном сосредоточенные на DEX-платформах, таких как Curve и Uniswap V3. С ростом рыночного спроса и приходом новых участников рынок евро-стейблкоинов, вероятно, ожидает большего развития.