Анализ рынка: охлаждение интереса к капиталу, увеличение рисков волатильности на высоких уровнях
В последнее время на рынке наблюдаются как сигналы роста, так и поток капитала, однако структурные риски накапливаются, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая среда и рыночное настроение
Речи Трампа о смягчении торгового протекционизма и охлаждении инфляции улучшили рыночные настроения, но бум корпоративного долга, хотя и поддерживает фондовый рынок, усугубляет кризис с американскими облигациями. Высокий уровень долговой нагрузки у потребителей и компаний на фоне ограничений со стороны Федеральной резервной системы начинает проявлять системные риски ликвидности.
Анализ потоков капитала
Динамика капитала явно ослабла:
На этой неделе было выпущено 877 миллионов стейблкоинов, среднесуточное увеличение составило 112 миллионов, что находится на низком уровне.
Приток средств в ETF продолжает снижаться, на этой неделе он составил всего 609 миллионов.
Продолжающееся снижение премии на стейблкоины на внебиржевом рынке
Эти показатели в совокупности отражают недостаток новых покупок.
Основная структура рынка криптовалют
Биткойн ( BTC ):
Техническая сторона находится в зоне колебаний вверх
Увеличение активных адресов в сети может свидетельствовать о завершении этапа формирования основания.
Влияние данных о занятости ADP на цену BTC
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста BTC明显 увеличивается:
Из 28 публикаций данных ADP 16 раз превышали ожидания на ≥+10%
Из них 15 раз ( около 94% ) BTC выросли за 7 дней, средний рост +6.8%
Однако регрессионный анализ показывает, что ценовая эластичность BTC относительно одного макроэкономического показателя ограничена. ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но его отдельное влияние недостаточно для определения направления BTC.
Анализ данных на блокчейне
Данные URPD показывают, что доля капиталовложений BTC в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что создает сильную поддержку. Однако на фоне замедления притока средств эта область также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Изменения структуры адреса держателя токенов:
Крупный адрес (10k-100k BTC) сократил позиции на высоких уровнях, небольшое восстановление при откате.
Средний адрес (1k-10k BTC) явно следит за ростом и падением.
Маленький адрес (100-1k BTC) постепенно увеличивает долю.
В целом, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как средние и мелкие капиталы составляют основную поддержку текущего ценового диапазона.
Обзор рынка и стратегические рекомендации
В краткосрочной перспективе рынок может войти в консолидацию. Рекомендуется сосредоточиться на защите:
Следите за поддержкой BTC на уровне 100000 долларов и ритмом отката ETH
Умеренно сократите позиции в высокобета альткойнах
Внимательно отслеживайте изменения в потоке средств ETF, эмиссии стейблкоинов и других показателей.
Без значительных положительных стимулов рынок может колебаться вблизи недавних максимумов или даже столкнуться с риском технической коррекции. Инвесторам следует сохранять бдительность и контролировать риски.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Рынковая активность снижается, риски волатильности BTC на высоких уровнях возрастают.
Анализ рынка: охлаждение интереса к капиталу, увеличение рисков волатильности на высоких уровнях
В последнее время на рынке наблюдаются как сигналы роста, так и поток капитала, однако структурные риски накапливаются, и рынок может войти в фазу колебаний на высоких уровнях.
Макроэкономическая среда и рыночное настроение
Речи Трампа о смягчении торгового протекционизма и охлаждении инфляции улучшили рыночные настроения, но бум корпоративного долга, хотя и поддерживает фондовый рынок, усугубляет кризис с американскими облигациями. Высокий уровень долговой нагрузки у потребителей и компаний на фоне ограничений со стороны Федеральной резервной системы начинает проявлять системные риски ликвидности.
Анализ потоков капитала
Динамика капитала явно ослабла:
Эти показатели в совокупности отражают недостаток новых покупок.
Основная структура рынка криптовалют
Биткойн ( BTC ):
Эфириум (ETH):
Влияние данных о занятости ADP на цену BTC
Статистика показывает, что когда данные ADP значительно превышают ожидания, вероятность краткосрочного роста BTC明显 увеличивается:
Однако регрессионный анализ показывает, что ценовая эластичность BTC относительно одного макроэкономического показателя ограничена. ADP можно рассматривать как вспомогательный индикатор настроений, но его отдельное влияние недостаточно для определения направления BTC.
Анализ данных на блокчейне
Данные URPD показывают, что доля капиталовложений BTC в диапазоне от 101800 до 104000 долларов увеличилась на 1,72%, что создает сильную поддержку. Однако на фоне замедления притока средств эта область также может стать краткосрочным уровнем сопротивления.
Изменения структуры адреса держателя токенов:
В целом, крупные капиталы проявляют осторожность, в то время как средние и мелкие капиталы составляют основную поддержку текущего ценового диапазона.
Обзор рынка и стратегические рекомендации
В краткосрочной перспективе рынок может войти в консолидацию. Рекомендуется сосредоточиться на защите:
Без значительных положительных стимулов рынок может колебаться вблизи недавних максимумов или даже столкнуться с риском технической коррекции. Инвесторам следует сохранять бдительность и контролировать риски.