Обзор экосистемы Децентрализованных финансов в 2024 году: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы область децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие и трансформацию. Изначально экспериментальные проекты, DeFi стал важной частью экосистемы криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция стала все более интенсивной. Проекты постоянно запускают новые продукты, снижают издержки и повышают эффективность, чтобы завоевать большую долю рынка. Какие тренды могут проявиться в области DeFi в 2024 году? Давайте вместе обсудим несколько ключевых направлений развития.
Тренд платформизации протоколов
С развитием рынка Децентрализованных финансов основные протоколы переходят от однофункциональных решений к многофункциональным сервисным платформам. В прошлом году мы видели, как несколько известных проектов DeFi расширили свои бизнес-горизонты:
Подразделение DAO одного из кредитных протоколов запущено на Ethereum, TVL достиг 1.65 миллиарда долларов.
Некоторый DEX и некоторая платформа кредитования выпустили свои собственные стейблкоины.
Некоторые ведущие DEX выпустили приложение для кошельков и приобрели платформу NFT
На новой публичной цепочке проекта реализованы такие функции, как стейблкойн, DEX, Launchpad и другие.
Эта тенденция платформизации, скорее всего, продолжит усиливаться в будущем, что отражает растущую зрелость и уровень конкуренции в индустрии Децентрализованные финансы.
Преимущества ведущих проектов продолжаются
Рожденные до последнего бычьего рынка, ведущие Децентрализованные финансы протоколы укрепили свои позиции на рынке в процессе его эволюции. Они демонстрируют мощные сетевые эффекты и влияние бренда, и постоянно обновляются и улучшаются. В краткосрочной перспективе эти проекты могут продолжать сохранять доминирующее положение:
Один из ведущих DEX объявил о версии v4, введя функцию "крючка" для увеличения кастомизации
Платформа для кредитования версии v3 повысила эффективность капитала и расширила многосетевую поддержку.
Данные показывают, что одна из ведущих DEX все еще занимает около 55% рынка на основных EVM-цепочках.
Уменьшение ликвидности в майнинге, деньги стремятся к эффективности
В зрелых экосистемах публичных блокчейнов ликвидное майнинг постепенно уходит в прошлое. Проекты больше полагаются на "реальную доходность" для привлечения средств, тогда как капиталы также стремятся к более эффективным каналам.
В качестве примера возьмем одну из новых публичных цепей, ее экосистема DEX демонстрирует крайне высокую капитализацию. Данные показывают, что наиболее ликвидные торговые пары на этой цепи приносят почти или более 0,5% дохода в день только от торговых сборов. Для сравнения, среднесуточный доход основных торговых пар ETH/стабильные монеты на Ethereum составляет всего лишь 0,068% до 0,127%.
В условиях такой резкой разницы в прибыльности профессиональные поставщики ликвидности могут обратиться к более эффективным новым платформам. Это не означает, что ведущие проекты будут заменены, у них по-прежнему лучшие основы и безопасность. Но в период бурного роста новые проекты могут сохранять более быстрый темп роста.
LST ведет к росту TVL новой публичной цепочки
Хотя концепция ликвидного стекинг-токена (LST) существует давно, она привлекла широкое внимание только перед обновлением Ethereum Shanghai. В настоящее время один из LST-проектов стал DeFi-протоколом с самым высоким TVL. Эта тенденция также распространяется на другие публичные цепочки:
Два проекта LST на одной из публичных цепей занимают первые два места по TVL в экосистеме
В DEX другой новой развивающейся блокчейн-платформы APR по торговым парам, связанным с LST, достигает 49%
В экосистеме одной из публичных цепей лидер по кредитованию также разработал бизнес LST, связанный TVL уже превысил кредитный бизнес.
LST становится важным средством для новых блокчейнов для повышения TVL.
Perp DEX или ожидается прорыв
Децентрализованные финансы (Perp DEX) всегда привлекали внимание, но у существующих проектов все еще есть множество проблем. Например, в одном из типов ликвидностных пулов Perp DEX наблюдается дисбаланс между длинными и короткими позициями в одностороннем рынке, что невыгодно для поставщиков ликвидности; в другом проекте, хотя и введен проскальзывание в сделках для балансировки длинных и коротких позиций, это создает неопределенность для пользователей.
Недавно некоторые новые Perp DEX проявили привлекательные характеристики. Например, DLP-пул одного проекта предлагает доходность до 2000% за 30 дней (хотя риск также высокий). Есть и другие проекты, которые предложили более эффективные схемы использования капитала. В этой области в будущем могут появиться более конкурентоспособные проекты.
Исследование и споры вокруг реальных мировых активов
Проекты реальных активов (RWA) вызывают определенные споры, так как они могут зависеть от единого субъекта или сталкиваться с регулированием, что не совсем соответствует децентрализованным характеристикам DeFi. В настоящее время, похоже, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять.
Однако, с возможным снижением процентных ставок в США, ожидается снижение доходности краткосрочных казначейских облигаций, что повлияет на привлекательность продуктов RWA. В то же время, если крипторынок войдет в бычий рынок, увеличение спроса на стейблкоины также может ослабить конкурентоспособность продуктов RWA.
Тем не менее, интерес предпринимателей к исследованию области RWA не ослабевает. Этот процесс может привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ClassicDumpster
· 08-14 03:16
Новые неудачники, новый вкус, просто обожают разыгрывать людей как лохов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
PanicSeller69
· 08-13 21:05
tvl这么高позиции в лонг能坐住吗
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_therapy
· 08-13 20:51
狂飙的Газ呢
Посмотреть ОригиналОтветить0
just_another_fish
· 08-13 20:48
дефи может изменить мир? Не обязательно.
Посмотреть ОригиналОтветить0
0xTherapist
· 08-13 20:42
Снова начинают говорить о 2024, Медвежий рынок, скорее проходи!
Шесть основных тенденций развития Децентрализованных финансов в 2024 году: платформизация, преимущества лидеров и новые возможности.
Обзор экосистемы Децентрализованных финансов в 2024 году: ключевые тенденции и направления развития
В последние годы область децентрализованных финансов (DeFi) пережила быстрое развитие и трансформацию. Изначально экспериментальные проекты, DeFi стал важной частью экосистемы криптовалют. В этом процессе многие проекты выделились, но конкуренция стала все более интенсивной. Проекты постоянно запускают новые продукты, снижают издержки и повышают эффективность, чтобы завоевать большую долю рынка. Какие тренды могут проявиться в области DeFi в 2024 году? Давайте вместе обсудим несколько ключевых направлений развития.
Тренд платформизации протоколов
С развитием рынка Децентрализованных финансов основные протоколы переходят от однофункциональных решений к многофункциональным сервисным платформам. В прошлом году мы видели, как несколько известных проектов DeFi расширили свои бизнес-горизонты:
Эта тенденция платформизации, скорее всего, продолжит усиливаться в будущем, что отражает растущую зрелость и уровень конкуренции в индустрии Децентрализованные финансы.
Преимущества ведущих проектов продолжаются
Рожденные до последнего бычьего рынка, ведущие Децентрализованные финансы протоколы укрепили свои позиции на рынке в процессе его эволюции. Они демонстрируют мощные сетевые эффекты и влияние бренда, и постоянно обновляются и улучшаются. В краткосрочной перспективе эти проекты могут продолжать сохранять доминирующее положение:
Данные показывают, что одна из ведущих DEX все еще занимает около 55% рынка на основных EVM-цепочках.
Уменьшение ликвидности в майнинге, деньги стремятся к эффективности
В зрелых экосистемах публичных блокчейнов ликвидное майнинг постепенно уходит в прошлое. Проекты больше полагаются на "реальную доходность" для привлечения средств, тогда как капиталы также стремятся к более эффективным каналам.
В качестве примера возьмем одну из новых публичных цепей, ее экосистема DEX демонстрирует крайне высокую капитализацию. Данные показывают, что наиболее ликвидные торговые пары на этой цепи приносят почти или более 0,5% дохода в день только от торговых сборов. Для сравнения, среднесуточный доход основных торговых пар ETH/стабильные монеты на Ethereum составляет всего лишь 0,068% до 0,127%.
В условиях такой резкой разницы в прибыльности профессиональные поставщики ликвидности могут обратиться к более эффективным новым платформам. Это не означает, что ведущие проекты будут заменены, у них по-прежнему лучшие основы и безопасность. Но в период бурного роста новые проекты могут сохранять более быстрый темп роста.
LST ведет к росту TVL новой публичной цепочки
Хотя концепция ликвидного стекинг-токена (LST) существует давно, она привлекла широкое внимание только перед обновлением Ethereum Shanghai. В настоящее время один из LST-проектов стал DeFi-протоколом с самым высоким TVL. Эта тенденция также распространяется на другие публичные цепочки:
LST становится важным средством для новых блокчейнов для повышения TVL.
Perp DEX или ожидается прорыв
Децентрализованные финансы (Perp DEX) всегда привлекали внимание, но у существующих проектов все еще есть множество проблем. Например, в одном из типов ликвидностных пулов Perp DEX наблюдается дисбаланс между длинными и короткими позициями в одностороннем рынке, что невыгодно для поставщиков ликвидности; в другом проекте, хотя и введен проскальзывание в сделках для балансировки длинных и коротких позиций, это создает неопределенность для пользователей.
Недавно некоторые новые Perp DEX проявили привлекательные характеристики. Например, DLP-пул одного проекта предлагает доходность до 2000% за 30 дней (хотя риск также высокий). Есть и другие проекты, которые предложили более эффективные схемы использования капитала. В этой области в будущем могут появиться более конкурентоспособные проекты.
Исследование и споры вокруг реальных мировых активов
Проекты реальных активов (RWA) вызывают определенные споры, так как они могут зависеть от единого субъекта или сталкиваться с регулированием, что не совсем соответствует децентрализованным характеристикам DeFi. В настоящее время, похоже, что государственные облигации США являются единственным направлением RWA, которое можно широко применять.
Однако, с возможным снижением процентных ставок в США, ожидается снижение доходности краткосрочных казначейских облигаций, что повлияет на привлекательность продуктов RWA. В то же время, если крипторынок войдет в бычий рынок, увеличение спроса на стейблкоины также может ослабить конкурентоспособность продуктов RWA.
Тем не менее, интерес предпринимателей к исследованию области RWA не ослабевает. Этот процесс может привлечь традиционные финансовые учреждения в качестве партнеров, по крайней мере, это станет привлекательным нарративом.