Обзор крипторынка: Битва быков с медведями обостряется, BTC пробивает вниз

На этой неделе крипторынок пережил резкие колебания: от панического распродажа до кратковременного восстановления и затем ускоренного падения после технического пробоя. BTC не смог удержать ключевую поддержку, альткойны в целом упали, а рыночные настроения заметно охладились. В дальнейшем будет проведен анализ по четырем направлениям: динамика рынка, финансовые показатели, динамика альткойн-рынка и прогноз на будущее.

Один. Динамика рынка: три этапа от отскока до пробоя вниз

Эту неделю можно охарактеризовать как "диссонанс между техническим и финансовым аспектами → резкое падение", которое делится на три этапа:

1. Паническое падение (25 июля): массовая распродажа крупными игроками вызвала цепную реакцию, BTC упал ниже уровня поддержки в 115000 долларов, достигнув этапного минимума. Это отражает опасения рынка по поводу макроэкономической неопределенности.

2. Аномальный откат (26 июля): BTC отскочил более чем на 3000 долларов от минимума, кратковременно достигнув 120000 долларов. Динамика отскока обусловлена восстановлением средств после перепроданности и новостями о закупках со стороны некоторых учреждений, что повысило уверенность.

3. Прорыв ускорения (31 июля - 1 августа): после того как Федеральная резервная система выпустила ястребиный сигнал, BTC не смог преодолеть предыдущий максимум и вместо этого резко упал. В сочетании с падением американских акций и влиянием торговой политики, BTC ускорил падение ниже 110000 долларов.

!

Два, ключевые финансовые показатели: "охлаждение" рынка явно

Многочисленные данные показывают, что приток средств на рынок значительно уменьшился:

1. Объем эмиссии стабильных монет резко упал на 97%, за неделю было эмитировано всего 0,72 миллиона долларов, что является новым минимумом за 12 недель.

2. Чистый приток BTC ETF остается на низком уровне, составив 299,9 миллиона долларов, что значительно меньше, чем в начале июля. 1 августа даже произошло однодневное чистое отток.

3. Объем позиций долгосрочных держателей продолжает снижаться, объем позиций краткосрочных держателей ускоренно растет, формируя структуру "долгосрочные продажи, краткосрочные покупки". Способность краткосрочного капитала поддерживать спрос может быть близка к пределу.

!

!

!

Три. Рынок подделок: все в "режиме защиты"

По сравнению с BTC, альткойны проявляют большую слабость, в целом "падают, но не растут":

1. Рыночная капитализация альтернативных монет упала на 6.4%, доля BTC увеличилась до 62%, средства сосредоточены на основных активах.

2. Активность на блокчейне снижается, общий TVL снизился на 16,2%, объем торгов DEX снизился на 17,3%.

3. Лишь немногие криптовалюты временно выросли из-за позитивных новостей, в то время как основные альткоины в целом упали.

4. Индекс шанхайских токенов продолжает падать в течение 5 дней, а ончейн-значение благосостояния упало ниже "восходящей линии", войдя в зону ожидания.

!

!

!

!

!

Четыре, прогноз на будущее

Технические моменты внимания:

• Краткосрочная поддержка: около 110000 долларов
• Сильная поддержка: диапазон от 93 000 до 106 000 долларов США
• Риски: существует разрыв URPD в 112000 долларов США

Сигнал о стабилизации финансовых потоков:

• Выпуск стейблкоинов за неделю снова превысил 500 миллионов долларов
• Прирост средств в BTC ETF за неделю превысил 1 миллиард долларов
• Объем позиций долгосрочных держателей перестал снижаться

Рекомендации по действиям:

• Краткосрочное управление позицией, ожидание ясного сигнала о завершении падения
• В среднесрочной и долгосрочной перспективе стоит обратить внимание на диапазон 93 000 - 106 000 долларов, где может сформироваться двойное дно.
• Альткоины следует выбирать из сильных сегментов после стабилизации BTC

Данная корректировка является как переработкой предыдущего роста, так и отражением изменений в макроэкономике и денежной среде. Инвесторам не следует чрезмерно паниковать, но необходимо проявлять терпение и ждать подходящего момента для размещения.

!

!

!

!