Amerika Birleşik Devletleri bankacılık düzenleyicileri (Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC), Federal Reserve, Office of the Comptroller of the Currency (OCC)) daha önceki kripto varlıklarla ilgili kısıtlayıcı açıklamalarını geri çekti ve bankalara dijital varlık alanına girmeleri için önceden onay almadan daha fazla özgürlük tanıdı.
Eğer bankalar uygun risk yönetimi önlemlerini sürdürebilirse, şimdi kripto hizmetleri sunmak ve kripto işletmelere bankacılık hizmetleri sağlamak daha kolay olacaktır.
ABD düzenlemeleri gevşese de, birçok bölge daha destekleyici bir tutum sergilese de, küresel etkiye sahip kurumlar hala Basel Komitesinin standartlarına uymak zorundadır.
ABD bankalarının bilançosunda kripto varlık bulundurup bulunduramayacağı veya kripto kredi faaliyetlerinde bulunup bulunamayacağı konusunda hâlâ belirsizlikler var, gelecekte daha fazla net düzenleme bekleniyor.
Amerika Birleşik Devletleri federal bankacılık düzenleyicileri, bankaların dijital varlık işine katılmaları için daha fazla özgürlük tanıyan, kripto varlıklarla ilgili önceki ortak bildirilerini geri çekti. Bu kurumlar, yeniliği teşvik etmeye ve beklentileri piyasa değişiklikleriyle senkronize tutmaya kararlı olduklarını vurguluyor - blok zincirinin temel finansal altyapıdaki artan rolünü kabul ediyorlar. Bu, geleneksel finansal kuruluşlar (FI) için dijital varlık alanına daha az düzenleyici engel ile giriş yapma kapılarını açıyor.
Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC), Amerika Birleşik Devletleri Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) ve Federal Rezerv Bankası, bankaların kripto para birimine katılımına yönelik engelleri resmen kaldırdı.
24 Nisan 2024 tarihinde, Amerika Birleşik Devletleri Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), Federal Rezerv ve Amerika Birleşik Devletleri Para İdare Ofisi (OCC), bankaların kripto para varlıkları ve ilgili faaliyetlere katılımıyla ilgili daha önceki açıklamalarını geri çektiklerini duyurdu.
Önceki dönemde, düzenleyici kurumlar, özellikle kripto para ile ilgili mevduatların dalgalanması konusunda katı düzenleyici gereklilikler getirmiş ve sıkı likidite yönetim kuralları belirlemiştir. 2023 yılında yayımlanan ve artık geri çekilen düzenleyici bildirim, aslında kripto para birimlerine katılmayı düşünen bankalar için uyarı engelleri oluşturmuştur. Bu öneriler tamamen yasaklamasa da, bankalara güçlü bir düzenleyici uyarı getirmiştir:
Kripto para ile doğrudan işletme (dijital varlık ihraç etme/tutma)
Kripto para işletmelerine bankacılık hizmetleri sağlamak
Stabilcoin rezervine sahip olmak
Bu açıklamaların geri çekilmesiyle birlikte, bankalar artık iyi risk ve uyum uygulamalarını sürdürdükleri sürece kripto para piyasasına daha esnek bir şekilde katılabilirler - bu adım, kripto paraların artan yasallığını ve müşterilerin dijital varlık hizmetlerine yönelik artan talebini kabul etmektedir.
Bankacılık Düzenlemesi Önemli Güncelleme: Yeni Fırsatlar Ortaya Çıkıyor
Tüm düzenleyici kurumlar belirli ayarlamalar yaparak, bankaların dijital varlık işlerine katılımındaki engelleri ortadan kaldırdı:
Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC): 1179 numaralı açıklayıcı mektubu iptal etti ve ulusal bankaların dijital varlık işlemlerini gerçekleştirmeden önce resmi bir "itiraz yok" belgesi almasını artık talep etmemektedir. Kripto para saklama, stabil coin ve blok zinciri kullanımı ile ilgili daha önceki izinleri 1170, 1172 ve 1174 numaralı mektuplarda yeniden getirdi. Saklama hizmetleri ve dağıtık defter teknolojisi gibi faaliyetler artık güvenli ve yasal bir şekilde gerçekleştirildikleri sürece izinli olarak değerlendirilmektedir. Ayrıca, Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi Denetleme Ofisi, 7 Mayıs 2025'te 1184 numaralı açıklayıcı mektubu yayınlayarak ulusal bankaların ve federal tasarruf derneklerinin şunları yapabileceğini onaylamıştır:
Müşterinin isteğine göre yönetilen varlıkları alım satım yapma
Kripto varlık faaliyetlerini (örneğin, saklama ve yürütme hizmetleri) üçüncü taraflara devretmek, üçüncü tarafın uygun risk yönetim uygulamalarına uyması şartıyla.
Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC): Yeni kılavuzu yayımladı ve FDIC denetimi altındaki kurumların, riskleri uygun bir şekilde yönetmeleri ve düzenlemelere uymaları halinde, önceden FDIC onayı almadan izin verilen kripto para ile ilgili faaliyetlerde bulunabileceklerini doğruladı. Bu arada, FDIC FIL-16-2022'deki önceden bildirim gerekliliğini kaldırdı.
FED: Önceki dört kripto para yönergesini, ortak bildiri, SR 22-6 ve SR 23-8 dahil olmak üzere, iptal etti. Bu üç yönerge, kripto para faaliyetlerine katılan eyalet üye bankaların önceden bildirimde bulunmasını ve dolar token faaliyetlerinin bildirimini ve "karşı çıkmama" beyanını talep ediyordu. FED, artık bankaların kripto para faaliyetlerini düzenli denetim prosedürleri aracılığıyla denetleyecek.
Bu, dijital varlık alanına girmek isteyen Amerikan bankaları için ne anlama geliyor?
Bu düzenleyici değişim, dijital varlık alanına girmeyi düşünen Amerikan bankaları için büyük bir fırsattır.
Pazar erişimini basitleştirme: Önceden bildirim ve onay gereksinimlerinin kaldırılmasıyla, düzenleyici kurumlar bankaların kripto hizmetleri sunma konusundaki engellerini azaltarak pazar erişim hızını artırdı ve rekabet gücünü güçlendirdi.
Kripto iş alanını genişletmek: Bankalar artık, daha önce düzenleyici belirsizliklerin etkilediği bir dizi kripto işine katılma konusunda daha net bir özerkliğe sahip; bu, saklama hizmetleri, ödemeler ve dağıtık defter uygulamalarını içeriyor.
Kripto müşterilere hizmetlerin genişletilmesi: Finansal kuruluşlar, kripto alanındaki işletmelere (borsa ve stablecoin ihraççıları dahil) bankacılık hizmetleri sunarak yeni müşteri grupları ve gelir fırsatları yaratma konusunda daha fazla güven duyabilirler.
Regülasyonlar net bir şekilde belirlenmiş olmasına rağmen, hala bazı önemli sorunlar var ve daha fazla kılavuzun yayınlanması bekleniyor:
Bankalar bilanço üzerinde kripto varlık bulundurabilir mi?
Bankalar kripto kredi faaliyetlerine katılabilir mi ve nasıl katılabilir?
Risk yönetimi hala önemlidir
Regülasyonların gevşemesine rağmen, düzenleyici kurumlar hala uygun risk yönetiminin önemini vurgulamaktadır. Bankalar, şunları sağlamak zorundadır:
Tüm kripto para faaliyetleri mevcut yasalara ve düzenlemelere (örneğin, Banka Gizliliği Yasası, Kara Para Aklama/Terörizmin Finansmanıyla Mücadele Yasası) uygun olarak gerçekleştirilir.
Sağlam işletme, güvenli işletme.
Yeterli risk yönetimi kontrolleri uygulayın.
Uluslararası Arka Plan
ABD düzenleyicileri, bankaların kripto para birimi operasyonları ve saklama hizmetlerinin sağlanması konusunda tarihsel olarak açıkça temkinli olsa da, birçok uluslararası meslektaşı son yıllarda daha tarafsız ve hatta destekleyici bir duruş sergiledi. Örneğin, 2023'te Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), bankaları düzenlenmiş sanal varlık hizmet sağlayıcılarına bankacılık hizmetleri sağlamaya teşvik etmek için yönergeler yayınladı. Benzer şekilde, Güney Afrika, Nijerya ve BAE merkez bankaları, kripto para ekosistemine katılırken finansal bütünlük risklerini yönetmede bankalara rehberlik etmek için kılavuzlar yayınladı. BAE, Singapur ve Hong Kong'daki düzenleyiciler, bankaların stablecoin çıkarmasına izin vermeye istekli olduklarını ifade ettiler ve bu da finans sektöründe sorumlu inovasyona daha geniş açıklıklarını yansıtıyor.
Ancak, uluslararası etkisi olan bankalar, yakında yürürlüğe girecek olan küresel standartların bazı kısıtlamalarıyla karşılaşabilir. Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS), lisanssız blockchain ile ilgili risklerin artması konusunda endişelerini dile getirmiştir. Bunun bir parçası olarak, Basel'in bankaların kripto varlık risk maruziyetine ilişkin ihtiyati tedbirler hakkındaki kılavuzu - Basel Bankacılık Denetim Komitesi üyeleri tarafından 1 Ocak 2026'ya kadar uygulanması konusunda mutabık kalınmıştır - lisanssız blockchain varlıklarını bilançosunda bulunduran uluslararası aktif bankalara katı sermaye gereksinimleri getirecektir.
Bu standartlar esas olarak uluslararası etkisi olan bankalara yönelik olsa da, pratikte birçok yargı alanı da kapsamını büyük veya sistemik öneme sahip yerel bankalara genişletmiştir. Ayrıca, Basel standartlarının yasal bağlayıcılığı olmadığını ve ulusal düzenlemelerle benimsenmesi gerektiğini belirtmek önemlidir; bu süreç gecikmeler, değişiklikler veya yalnızca kısmi uygulama gerektirebilir. Tam olarak uygulandığında, bu sermaye gereksinimleri, bankaların kripto teminatla kredi verme ve stablecoin tutma gibi belirli kripto faaliyetlerini büyük ölçekte gerçekleştirme maliyetlerini oldukça artırabilir.
Bankalar uyumlu bir dijital varlık stratejisi nasıl oluşturur
Dijital varlık hizmetleri sunmak isteyen bankalar, yeni düzenleyici ortamdan tam olarak yararlanmalı ve yapılandırılmış, ölçeklenebilir kripto para uygulama çözümleri geliştirmelidir. Erişim gereksinimlerinin belirgin şekilde azalmasıyla birlikte, finansal kurumların dijital varlık ürünlerini oluşturma ve genişletme konusunda daha net bir yolu bulunmaktadır.
Başarı, titiz bir uygulama yeteneğine, güçlü ortaklık ilişkilerine ve sıkı bir uyumluluğa bağlıdır:
Düzenleyici engellerin azaldığı göz önüne alındığında, kripto para alanındaki stratejik fırsatları değerlendirmek, saklama, ödeme, tokenizasyon ve blok zinciri altyapısı gibi hizmetleri keşfetmek.
Dijital varlıkların benzersiz özelliklerine dayanarak, işlem izleme, müşteri durum tespiti ve kara para aklama ile uyumluluk da dahil olmak üzere kapsamlı bir risk yönetimi ve uyum çerçevesi oluşturun.
Güvenilir bir kripto para hizmet sağlayıcısıyla iş birliği yapmayı düşünün.
Kurum kılavuzlarının çıkmasını dikkatle takip edin, daha karmaşık sorunlarla başa çıkmak için, örneğin kripto para borç verme ve bilanço dışında dijital varlık bulundurma gibi.
Aşamalı bir strateji benimsemeyi düşünün, bankaların kripto para alanına girmelerine ve bu alanda gelişmelerine yardımcı olmak için "Kripto Para Olgunluk Yolculuğu" adlı beş aşamalı çerçevemizi kullanın.
Blockchain Güçlendirilmiş Geleceğe Dair Beklentiler
Bu düzenleyici değişim, ABD bankacılık sektörünün dönüşüm anını temsil ediyor. Yıllarca süren dikkatli ve kısıtlayıcı politikaların ardından, düzenleyici kurumlar artık bankalara kripto para fırsatlarını keşfetmeleri için daha fazla özgürlük tanıyor ve sorumlu yenilik yapmalarını bekliyor.
Dijital varlıkların kapıları artık açılmış durumda ve yeniliği engelleyen düzenleyici engeller giderek azalıyor.
The content is for reference only, not a solicitation or offer. No investment, tax, or legal advice provided. See Disclaimer for more risks disclosure.
Chainalysis: ABD düzenleyicileri bankaların dijital varlık faaliyetlerine yeşil ışık yakıyor.
Kaynak: Chainalysis; Derleyen: Wuzhu, Jinse Finance
Özet
Amerika Birleşik Devletleri federal bankacılık düzenleyicileri, bankaların dijital varlık işine katılmaları için daha fazla özgürlük tanıyan, kripto varlıklarla ilgili önceki ortak bildirilerini geri çekti. Bu kurumlar, yeniliği teşvik etmeye ve beklentileri piyasa değişiklikleriyle senkronize tutmaya kararlı olduklarını vurguluyor - blok zincirinin temel finansal altyapıdaki artan rolünü kabul ediyorlar. Bu, geleneksel finansal kuruluşlar (FI) için dijital varlık alanına daha az düzenleyici engel ile giriş yapma kapılarını açıyor.
Amerika Birleşik Devletleri Para Birimi Denetleme Ofisi (OCC), Amerika Birleşik Devletleri Federal Mevduat Sigorta Şirketi (FDIC) ve Federal Rezerv Bankası, bankaların kripto para birimine katılımına yönelik engelleri resmen kaldırdı.
24 Nisan 2024 tarihinde, Amerika Birleşik Devletleri Federal Mevduat Sigorta Kurumu (FDIC), Federal Rezerv ve Amerika Birleşik Devletleri Para İdare Ofisi (OCC), bankaların kripto para varlıkları ve ilgili faaliyetlere katılımıyla ilgili daha önceki açıklamalarını geri çektiklerini duyurdu.
Önceki dönemde, düzenleyici kurumlar, özellikle kripto para ile ilgili mevduatların dalgalanması konusunda katı düzenleyici gereklilikler getirmiş ve sıkı likidite yönetim kuralları belirlemiştir. 2023 yılında yayımlanan ve artık geri çekilen düzenleyici bildirim, aslında kripto para birimlerine katılmayı düşünen bankalar için uyarı engelleri oluşturmuştur. Bu öneriler tamamen yasaklamasa da, bankalara güçlü bir düzenleyici uyarı getirmiştir:
Bu açıklamaların geri çekilmesiyle birlikte, bankalar artık iyi risk ve uyum uygulamalarını sürdürdükleri sürece kripto para piyasasına daha esnek bir şekilde katılabilirler - bu adım, kripto paraların artan yasallığını ve müşterilerin dijital varlık hizmetlerine yönelik artan talebini kabul etmektedir.
Bankacılık Düzenlemesi Önemli Güncelleme: Yeni Fırsatlar Ortaya Çıkıyor
Tüm düzenleyici kurumlar belirli ayarlamalar yaparak, bankaların dijital varlık işlerine katılımındaki engelleri ortadan kaldırdı:
Bu, dijital varlık alanına girmek isteyen Amerikan bankaları için ne anlama geliyor?
Bu düzenleyici değişim, dijital varlık alanına girmeyi düşünen Amerikan bankaları için büyük bir fırsattır.
Pazar erişimini basitleştirme: Önceden bildirim ve onay gereksinimlerinin kaldırılmasıyla, düzenleyici kurumlar bankaların kripto hizmetleri sunma konusundaki engellerini azaltarak pazar erişim hızını artırdı ve rekabet gücünü güçlendirdi.
Kripto iş alanını genişletmek: Bankalar artık, daha önce düzenleyici belirsizliklerin etkilediği bir dizi kripto işine katılma konusunda daha net bir özerkliğe sahip; bu, saklama hizmetleri, ödemeler ve dağıtık defter uygulamalarını içeriyor.
Kripto müşterilere hizmetlerin genişletilmesi: Finansal kuruluşlar, kripto alanındaki işletmelere (borsa ve stablecoin ihraççıları dahil) bankacılık hizmetleri sunarak yeni müşteri grupları ve gelir fırsatları yaratma konusunda daha fazla güven duyabilirler.
Regülasyonlar net bir şekilde belirlenmiş olmasına rağmen, hala bazı önemli sorunlar var ve daha fazla kılavuzun yayınlanması bekleniyor:
Risk yönetimi hala önemlidir
Regülasyonların gevşemesine rağmen, düzenleyici kurumlar hala uygun risk yönetiminin önemini vurgulamaktadır. Bankalar, şunları sağlamak zorundadır:
Uluslararası Arka Plan
ABD düzenleyicileri, bankaların kripto para birimi operasyonları ve saklama hizmetlerinin sağlanması konusunda tarihsel olarak açıkça temkinli olsa da, birçok uluslararası meslektaşı son yıllarda daha tarafsız ve hatta destekleyici bir duruş sergiledi. Örneğin, 2023'te Hong Kong Para Otoritesi (HKMA), bankaları düzenlenmiş sanal varlık hizmet sağlayıcılarına bankacılık hizmetleri sağlamaya teşvik etmek için yönergeler yayınladı. Benzer şekilde, Güney Afrika, Nijerya ve BAE merkez bankaları, kripto para ekosistemine katılırken finansal bütünlük risklerini yönetmede bankalara rehberlik etmek için kılavuzlar yayınladı. BAE, Singapur ve Hong Kong'daki düzenleyiciler, bankaların stablecoin çıkarmasına izin vermeye istekli olduklarını ifade ettiler ve bu da finans sektöründe sorumlu inovasyona daha geniş açıklıklarını yansıtıyor.
Ancak, uluslararası etkisi olan bankalar, yakında yürürlüğe girecek olan küresel standartların bazı kısıtlamalarıyla karşılaşabilir. Basel Bankacılık Denetim Komitesi (BCBS), lisanssız blockchain ile ilgili risklerin artması konusunda endişelerini dile getirmiştir. Bunun bir parçası olarak, Basel'in bankaların kripto varlık risk maruziyetine ilişkin ihtiyati tedbirler hakkındaki kılavuzu - Basel Bankacılık Denetim Komitesi üyeleri tarafından 1 Ocak 2026'ya kadar uygulanması konusunda mutabık kalınmıştır - lisanssız blockchain varlıklarını bilançosunda bulunduran uluslararası aktif bankalara katı sermaye gereksinimleri getirecektir.
Bu standartlar esas olarak uluslararası etkisi olan bankalara yönelik olsa da, pratikte birçok yargı alanı da kapsamını büyük veya sistemik öneme sahip yerel bankalara genişletmiştir. Ayrıca, Basel standartlarının yasal bağlayıcılığı olmadığını ve ulusal düzenlemelerle benimsenmesi gerektiğini belirtmek önemlidir; bu süreç gecikmeler, değişiklikler veya yalnızca kısmi uygulama gerektirebilir. Tam olarak uygulandığında, bu sermaye gereksinimleri, bankaların kripto teminatla kredi verme ve stablecoin tutma gibi belirli kripto faaliyetlerini büyük ölçekte gerçekleştirme maliyetlerini oldukça artırabilir.
Bankalar uyumlu bir dijital varlık stratejisi nasıl oluşturur
Dijital varlık hizmetleri sunmak isteyen bankalar, yeni düzenleyici ortamdan tam olarak yararlanmalı ve yapılandırılmış, ölçeklenebilir kripto para uygulama çözümleri geliştirmelidir. Erişim gereksinimlerinin belirgin şekilde azalmasıyla birlikte, finansal kurumların dijital varlık ürünlerini oluşturma ve genişletme konusunda daha net bir yolu bulunmaktadır.
Başarı, titiz bir uygulama yeteneğine, güçlü ortaklık ilişkilerine ve sıkı bir uyumluluğa bağlıdır:
Blockchain Güçlendirilmiş Geleceğe Dair Beklentiler
Bu düzenleyici değişim, ABD bankacılık sektörünün dönüşüm anını temsil ediyor. Yıllarca süren dikkatli ve kısıtlayıcı politikaların ardından, düzenleyici kurumlar artık bankalara kripto para fırsatlarını keşfetmeleri için daha fazla özgürlük tanıyor ve sorumlu yenilik yapmalarını bekliyor.
Dijital varlıkların kapıları artık açılmış durumda ve yeniliği engelleyen düzenleyici engeller giderek azalıyor.