SoFi'nin ikinci çeyrek sonuçları, beklenenden daha iyi bir büyüme ve kârlılık gösterdi.
Kredi platformundaki ilerleme, özellikle büyük bir kâr kaynağı olmuştur.
Öğrenci kredileri ve konut kredileri, SoFi için önümüzdeki yıllarda çok daha önemli hale gelebilir.
SoFi Technologies'den daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Bankacılık disruptörü SoFi (NASDAQ: SOFI) yakın zamanda ikinci çeyrek kazancını raporladı ve rakamlar her açıdan güçlü görünüyor. Varlık kalitesi iyileşiyor, müşteriler ekosisteme her zamankinden daha hızlı bir tempoda katılıyor ve kârlılık, çoğu analistin beklediğinden daha hızlı bir şekilde artıyor.
Bunu akılda tutarak, yatırımcıların bilmesi gereken SoFi'nin en son kazanç raporundan bazı ana bilgileri burada bulabilirsiniz.
Görsel kaynağı: Getty Images. ## SoFi'nin ikinci çeyrek kazanç raporunda öne çıkanlar
SoFi'nin kazançlarında birçok şey var ve adil olmak gerekirse, bunu birkaç dikkat çekici metriğe daraltmakta zorlandım. Sonuçta, bu yüzden hisse senedi son bir yılda yaklaşık üç katına çıktı. Ancak bunu göz önünde bulundurarak, işte bazı önemli öne çıkan noktaların bir özeti.
Büyüme yavaşlamıyor
SoFi, 2024'te üye tabanını %34 oranında büyüttü ve bu yüksek büyüme oranını koruyor, yıllık bazda aynı yüzdelik dilimi raporluyor. SoFi, ikinci çeyrekte neredeyse 850.000 yeni üye ekledi, bu da onun en yüksek toplamı. Ve ekosistem içindeki etkileşimin artması sayesinde, SoFi'nin ürün büyümesi 2024'ün büyüme oranına kıyasla ikinci çeyrekte iki puan hızlandı.
Karlılık yükseliyor
Neredeyse her kârlılık metriği ikinci çeyrekte sadece büyümekle kalmadı, aynı zamanda beklentilerin de üzerinde gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK marjı üç puan genişledi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentilerin üzerinde geldi, bu da SoFi'yi yıllık tahminini yükseltmeye yöneltti. Net faiz marjı 2024 seviyelerinden altı baz puan arttı ve şirketin fonlama karışımı güçlenmeye devam ediyor.
Ücretli gelir hızla büyüyor
Beklenenden daha iyi karlılığın en büyük nedenlerinden biri, şirketin toplam gelirinin %44'ünü oluşturan ücret bazlı gelirdeki büyümedir; bu oran geçen yıl %37 ve ondan önceki yıl %27 idi.
Kredi platformu genişlemesi burada büyük bir etken. Sadece krediler vermenin ve bunları bilanço üzerinde tutmanın veya menkul kıymetleştirip satmanın ötesinde, SoFi artık doğrudan üçüncü taraf kredi verenler adına krediler oluşturuyor ve belirli durumlarda üçüncü taraflara yönlendirmeler yapıyor; bunların her ikisi de düşük riskli ücret geliri sağlıyor.
SoFi'nin daha küçük kredi dikeyleri izlemeye değer olabilir
Kesinlikle, SoFi'nin kişisel kredi dikeyi en büyüğüdür ve büyümek için birçok fırsat bulunmaktadır. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde şu anda 1.2 trilyon dolar kredi kartı borcu bulunmaktadır ve kişisel krediler, insanların bunu yeniden finanse etmesinin yaygın bir yoludur.
Hikaye Devam Ediyor. Ancak, diğer iki mevcut kredi dikeyi - öğrenci kredileri ve konut kredileri - ilginç hale gelmeye başlayabilir. Özel öğrenci kredisi sektörü COVID-19 pandemisinden bu yana yavaş ilerliyor, ancak pandeminin sona erdiği döneme ait korumaların ve duraklamaların son bulmasıyla birlikte, talepte bir patlama yaratabilir.
Konut kredileri daha da ilginç hale gelebilir. SoFi'nin konut kredisi üretimi, yavaş bir emlak piyasası ve yüksek faiz oranlarına rağmen, ikinci çeyrekte yıllık bazda %89 büyüdü. Şu anda konut alımına yönelik büyük bir bekleyen talep var, ayrıca Amerikalı konut sahipleri, tarihindeki en yüksek seviyede olan 35 trilyon dolarlık konut özkaynağına sahip. Faiz oranları düşmeye başlarsa, SoFi'nin konut kredisi hacmi patlayarak yükselebilir.
Son bir öne çıkan
Teknik olarak SoFi'nin kazanç raporunun bir parçası olmasa da, şirket raporunu açıkladıktan kısa bir süre sonra 1,5 milyar dolar yeni sermaye artıracağını duyurdu. Bu haberin ardından hisse senedi biraz düşüş gösterdi; çünkü yeni teklifin satış fiyatı o sırada mevcut piyasa fiyatından biraz daha düşüktü ve ikincil bir teklif, hisse senedinde bir miktar seyrelme anlamına geliyor.
Ancak, dikkat çeken şey, yatırımcıların bunu önümüzdeki birkaç gün içinde tamamen umursamamış olmaları ve SoFi'nin şu anda esasen sermaye artırımı duyurulmadan önceki seviyesinde işlem görmesidir. Bu, yatırımcıların SoFi'nin yönetiminin o 1.5 milyar doları, yatırımcılar için çok daha fazla değer üretecek şekilde kullanma yeteneğine ne kadar güvendiğini gösteriyor. Mükemmel kredi talebi, ufukta pek çok yeni fırsat ve hızlanan büyüme ve marka bilinirliği ile sermaye artırımının akıllıca bir hamle olduğunu düşünüyorum ve yönetimin bunu işin bir sonraki seviyeye taşımak için nasıl kullanacağını görmek için sabırsızlanıyorum.
Şu anda SoFi Technologies'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
SoFi Technologies'de hisse satın almadan önce şunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi… ve SoFi Technologies bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlaması bekleniyor.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığı zamanı düşünün... önerdiğimiz dönemde $1,000 yatırmış olsaydınız, $653,427'niz olurdu!* Ya da Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamanı düşünün... önerdiğimiz dönemde $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,119,863'niz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,060 olduğunu belirtmek gerekir — bu, S&P 500 için %182'ye kıyasla piyasa performansının oldukça üzerinde bir performans. Stock Advisor'a katıldığınızda erişilebilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 4 Ağustos 2025 itibarıyla
Matt Frankel'in SoFi Technologies'de pozisyonları var. Motley Fool, bahsedilen hisselerden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
SoFi, sadece kazançları açıkladı. İşte dikkati çekenler, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayınlandı.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
SoFi yeni kazanç raporunu açıkladı. İşte dikkatimizi çekenler
Ana Noktalar
Bankacılık disruptörü SoFi (NASDAQ: SOFI) yakın zamanda ikinci çeyrek kazancını raporladı ve rakamlar her açıdan güçlü görünüyor. Varlık kalitesi iyileşiyor, müşteriler ekosisteme her zamankinden daha hızlı bir tempoda katılıyor ve kârlılık, çoğu analistin beklediğinden daha hızlı bir şekilde artıyor.
Bunu akılda tutarak, yatırımcıların bilmesi gereken SoFi'nin en son kazanç raporundan bazı ana bilgileri burada bulabilirsiniz.
Görsel kaynağı: Getty Images. ## SoFi'nin ikinci çeyrek kazanç raporunda öne çıkanlar
SoFi'nin kazançlarında birçok şey var ve adil olmak gerekirse, bunu birkaç dikkat çekici metriğe daraltmakta zorlandım. Sonuçta, bu yüzden hisse senedi son bir yılda yaklaşık üç katına çıktı. Ancak bunu göz önünde bulundurarak, işte bazı önemli öne çıkan noktaların bir özeti.
Büyüme yavaşlamıyor
SoFi, 2024'te üye tabanını %34 oranında büyüttü ve bu yüksek büyüme oranını koruyor, yıllık bazda aynı yüzdelik dilimi raporluyor. SoFi, ikinci çeyrekte neredeyse 850.000 yeni üye ekledi, bu da onun en yüksek toplamı. Ve ekosistem içindeki etkileşimin artması sayesinde, SoFi'nin ürün büyümesi 2024'ün büyüme oranına kıyasla ikinci çeyrekte iki puan hızlandı.
Karlılık yükseliyor
Neredeyse her kârlılık metriği ikinci çeyrekte sadece büyümekle kalmadı, aynı zamanda beklentilerin de üzerinde gerçekleşti. Düzeltilmiş FAVÖK marjı üç puan genişledi ve düzeltilmiş hisse başına kazanç beklentilerin üzerinde geldi, bu da SoFi'yi yıllık tahminini yükseltmeye yöneltti. Net faiz marjı 2024 seviyelerinden altı baz puan arttı ve şirketin fonlama karışımı güçlenmeye devam ediyor.
Ücretli gelir hızla büyüyor
Beklenenden daha iyi karlılığın en büyük nedenlerinden biri, şirketin toplam gelirinin %44'ünü oluşturan ücret bazlı gelirdeki büyümedir; bu oran geçen yıl %37 ve ondan önceki yıl %27 idi.
Kredi platformu genişlemesi burada büyük bir etken. Sadece krediler vermenin ve bunları bilanço üzerinde tutmanın veya menkul kıymetleştirip satmanın ötesinde, SoFi artık doğrudan üçüncü taraf kredi verenler adına krediler oluşturuyor ve belirli durumlarda üçüncü taraflara yönlendirmeler yapıyor; bunların her ikisi de düşük riskli ücret geliri sağlıyor.
SoFi'nin daha küçük kredi dikeyleri izlemeye değer olabilir
Kesinlikle, SoFi'nin kişisel kredi dikeyi en büyüğüdür ve büyümek için birçok fırsat bulunmaktadır. Örneğin, Amerika Birleşik Devletleri'nde şu anda 1.2 trilyon dolar kredi kartı borcu bulunmaktadır ve kişisel krediler, insanların bunu yeniden finanse etmesinin yaygın bir yoludur.
Hikaye Devam Ediyor. Ancak, diğer iki mevcut kredi dikeyi - öğrenci kredileri ve konut kredileri - ilginç hale gelmeye başlayabilir. Özel öğrenci kredisi sektörü COVID-19 pandemisinden bu yana yavaş ilerliyor, ancak pandeminin sona erdiği döneme ait korumaların ve duraklamaların son bulmasıyla birlikte, talepte bir patlama yaratabilir.
Konut kredileri daha da ilginç hale gelebilir. SoFi'nin konut kredisi üretimi, yavaş bir emlak piyasası ve yüksek faiz oranlarına rağmen, ikinci çeyrekte yıllık bazda %89 büyüdü. Şu anda konut alımına yönelik büyük bir bekleyen talep var, ayrıca Amerikalı konut sahipleri, tarihindeki en yüksek seviyede olan 35 trilyon dolarlık konut özkaynağına sahip. Faiz oranları düşmeye başlarsa, SoFi'nin konut kredisi hacmi patlayarak yükselebilir.
Son bir öne çıkan
Teknik olarak SoFi'nin kazanç raporunun bir parçası olmasa da, şirket raporunu açıkladıktan kısa bir süre sonra 1,5 milyar dolar yeni sermaye artıracağını duyurdu. Bu haberin ardından hisse senedi biraz düşüş gösterdi; çünkü yeni teklifin satış fiyatı o sırada mevcut piyasa fiyatından biraz daha düşüktü ve ikincil bir teklif, hisse senedinde bir miktar seyrelme anlamına geliyor.
Ancak, dikkat çeken şey, yatırımcıların bunu önümüzdeki birkaç gün içinde tamamen umursamamış olmaları ve SoFi'nin şu anda esasen sermaye artırımı duyurulmadan önceki seviyesinde işlem görmesidir. Bu, yatırımcıların SoFi'nin yönetiminin o 1.5 milyar doları, yatırımcılar için çok daha fazla değer üretecek şekilde kullanma yeteneğine ne kadar güvendiğini gösteriyor. Mükemmel kredi talebi, ufukta pek çok yeni fırsat ve hızlanan büyüme ve marka bilinirliği ile sermaye artırımının akıllıca bir hamle olduğunu düşünüyorum ve yönetimin bunu işin bir sonraki seviyeye taşımak için nasıl kullanacağını görmek için sabırsızlanıyorum.
Şu anda SoFi Technologies'e 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
SoFi Technologies'de hisse satın almadan önce şunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şimdi alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi… ve SoFi Technologies bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda devasa getiriler sağlaması bekleniyor.
Netflix'in bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptığı zamanı düşünün... önerdiğimiz dönemde $1,000 yatırmış olsaydınız, $653,427'niz olurdu!* Ya da Nvidia'nın bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiği zamanı düşünün... önerdiğimiz dönemde $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,119,863'niz olurdu!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisinin %1,060 olduğunu belirtmek gerekir — bu, S&P 500 için %182'ye kıyasla piyasa performansının oldukça üzerinde bir performans. Stock Advisor'a katıldığınızda erişilebilen en son ilk 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 4 Ağustos 2025 itibarıyla
Matt Frankel'in SoFi Technologies'de pozisyonları var. Motley Fool, bahsedilen hisselerden hiçbirinde pozisyona sahip değildir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
SoFi, sadece kazançları açıkladı. İşte dikkati çekenler, The Motley Fool tarafından ilk olarak yayınlandı.
Yorumları Görüntüle