Piyasa Dalgalanma Döneminde Stabil Getiri Stratejileri
2025 Nisan'ında, küresel finans piyasaları şiddetli dalgalanma yaşadı. Trump'ın uyguladığı gümrük politikaları geniş endişelere yol açtı, S&P 500 sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybederek son 70 yılın en büyük tek haftalık kaybını yaşadı. Bitcoin fiyatı da 80.000 ile 90.000 dolar aralığında şiddetli bir şekilde dalgalandı.
Federal Reserve Başkanı Powell, yeni gümrük politikalarının enflasyonu artırabileceğini ve ekonomik büyümeyi baskılayabileceğini belirtti, ancak Fed'in piyasaya müdahale etmek için faiz indirimine kolayca gitmeyeceğini ifade etti. Birçok büyük yatırım bankası, ABD'de resesyon olasılığını artırdı ve piyasa görünümü belirsizlikle dolu.
Bu dalgalanma ortamında, yatırımcılar nasıl tepki vermeli? DeFi alanındaki düşük riskli stablecoin getirisi ürünleri belki de iyi bir seçimdir, yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında varlıklarını istikrara kavuşturmalarına yardımcı olabilir. İşte yatırımcıların dikkate alması için dört tane stablecoin bazlı getirisi ürünü.
Lütfen dikkat edin, bu makale yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Yatırımcılar karar vermeden önce yeterli araştırma ve değerlendirme yapmalıdır.
Spark Tasarrufu USDC ( Ethereum )
Yatırımcılar, Spark platformu aracılığıyla USDC yatırarak Tasarruf USDC ürününe katılabilirler. Bu ürünün getirisi, Sky tasarruf faiz oranı (SSR)'dan, kripto para teminatlı kredi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırımı ve diğer DeFi platformlarına likidite sağlama gibi kanallardan elde edilmektedir. USDC, Sky PSM aracılığıyla 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülerek SSR kasasında gelir elde etmek için yatırılır; sUSDC token değeri, getirilerin birikmesiyle artar.
Risk Değerlendirmesi: Düşük. USDC yüksek bir istikrara sahiptir, Spark platformu çoklu denetimlerden geçmiştir, bu da akıllı sözleşme risklerini azaltmaktadır. Ancak yatırımcılar, piyasa dalgalanmasının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Yatırımcılar, Berachain'in yerel DEX'i BEX üzerinde BYUSD/HONEY likidite havuzuna fon sağlayabilir. HONEY, Berachain'in yerel stabil coin'idir ve çok varlıklı teminat mekanizması kullanarak dolara yumuşak bir şekilde sabitlenmiştir. BYUSD ise bu zincirdeki başka bir stabil coindir.
Kazançlar esas olarak BGT ödüllerinden ve havuz içi işlem ücreti paylaşımlarından gelmektedir. BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim tokenidir ve 1:1 oranında BERA (geri dönüşümsüz) olarak yakılabilir ve temel DApp'in ücret gelirini paylaşır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. BYUSD ve HONEY stabilcoinler olarak, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Berachain'in PoL mekanizması yetkili kurumlar tarafından denetlenmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri, doğrulayıcı dağılımı ve yönetişim kararlarından etkilenerek dalgalanabilir.
Yatırımcılar, Merkl platformu aracılığıyla Uniswap V4'ün USDC/USDT havuzuna likidite sağlayabilirler. Uniswap V4, 2025'te piyasaya sürüldü ve geliştiricilerin havuz işlevlerini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; bu mekanizma dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik yeniden dengeleme gibi özellikler içerir ve sermaye verimliliğini ve kazanç potansiyelini artırır.
Gelir kaynağı: UNI token teşviki.
Risk Değerlendirmesi: Düşükten Orta seviyeye. USDC/USDT stabilcoin çifti, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Ancak yatırımcılar akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin azalabileceği duruma dikkat etmelidir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Yatırımcılar, Echelon Market platformunda USDC'yi Aptos ana ağında bulunan fon havuzuna yatırarak tedarik sürecine katılabilirler. Echelon Market, Aptos blok zinciri üzerine inşa edilmiş merkeziyetsiz bir kripto para piyasasıdır ve Move programlama dili ile geliştirilmiştir. Bu platform, Aptos'a stabilcoin ve likidite katmanı sağlayan Thala protokolü ile entegre edilmiştir.
Gelir kaynakları arasında USDC temin faizleri ve Thala'nın thAPT ödülleri bulunmaktadır. thAPT, Thala'nın mevduat sertifikasıdır, 1:1 oranında APT'ye basılır ve değiştirilir, geri alımda %0.15 ücret alınır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. USDC'nin stabilitesi yüksek, ancak yatırımcıların Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme risklerine ve thAPT geri alma ücretlerinin getiriler üzerindeki etkisine dikkat etmesi gerekiyor. Anlık çıkış yüksek likidite sağlıyor, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödül değerini etkileyebilir.
Özet
Aşağıda dört tür düşük riskli stablecoin getirisi ürününün TVL karşılaştırması bulunmaktadır, yalnızca referans amaçlıdır:
Spark Tasarrufu USDC ( Ethereum ): TVL 3.08 milyon dolar
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain): TVL 2.55 milyon dolar
Uniswap V4 USDC-USDT0 (Uniswap V4): TVL 1.63 milyon dolar
Echelon Market USDC (Aptos): TVL 0.75 milyon dolar
Piyasa dalgalanması sırasında, bu düşük riskli stablecoin getiri ürünleri yatırımcılara nispeten stabil getiri seçenekleri sunabilir. Ancak, yatırımcıların hâlâ her ürünün risk-getiri özelliklerini değerlendirmeleri ve kendi risk tercihleri ile yatırım hedeflerine göre akıllı kararlar vermeleri gerekmektedir.
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
16 Likes
Reward
16
5
Share
Comment
0/400
Hash_Bandit
· 07-11 13:53
2013'ten beri btc madenciliği yapıyorum... dürüst olmak gerekirse, gün batımlarından daha fazla zorluk ayarlaması gördüm.
Piyasa dalgalanma döneminde dört düşük riskli stablecoin getiri stratejisi analizi
Piyasa Dalgalanma Döneminde Stabil Getiri Stratejileri
2025 Nisan'ında, küresel finans piyasaları şiddetli dalgalanma yaşadı. Trump'ın uyguladığı gümrük politikaları geniş endişelere yol açtı, S&P 500 sadece dört gün içinde 5.8 trilyon dolar piyasa değerini kaybederek son 70 yılın en büyük tek haftalık kaybını yaşadı. Bitcoin fiyatı da 80.000 ile 90.000 dolar aralığında şiddetli bir şekilde dalgalandı.
Federal Reserve Başkanı Powell, yeni gümrük politikalarının enflasyonu artırabileceğini ve ekonomik büyümeyi baskılayabileceğini belirtti, ancak Fed'in piyasaya müdahale etmek için faiz indirimine kolayca gitmeyeceğini ifade etti. Birçok büyük yatırım bankası, ABD'de resesyon olasılığını artırdı ve piyasa görünümü belirsizlikle dolu.
Bu dalgalanma ortamında, yatırımcılar nasıl tepki vermeli? DeFi alanındaki düşük riskli stablecoin getirisi ürünleri belki de iyi bir seçimdir, yatırımcıların piyasa dalgalanmaları sırasında varlıklarını istikrara kavuşturmalarına yardımcı olabilir. İşte yatırımcıların dikkate alması için dört tane stablecoin bazlı getirisi ürünü.
Lütfen dikkat edin, bu makale yalnızca referans amaçlıdır ve herhangi bir yatırım tavsiyesi teşkil etmez. Yatırımcılar karar vermeden önce yeterli araştırma ve değerlendirme yapmalıdır.
Spark Tasarrufu USDC ( Ethereum )
Yatırımcılar, Spark platformu aracılığıyla USDC yatırarak Tasarruf USDC ürününe katılabilirler. Bu ürünün getirisi, Sky tasarruf faiz oranı (SSR)'dan, kripto para teminatlı kredi ücretleri, ABD Hazine tahvili yatırımı ve diğer DeFi platformlarına likidite sağlama gibi kanallardan elde edilmektedir. USDC, Sky PSM aracılığıyla 1:1 oranında USDS'ye dönüştürülerek SSR kasasında gelir elde etmek için yatırılır; sUSDC token değeri, getirilerin birikmesiyle artar.
Risk Değerlendirmesi: Düşük. USDC yüksek bir istikrara sahiptir, Spark platformu çoklu denetimlerden geçmiştir, bu da akıllı sözleşme risklerini azaltmaktadır. Ancak yatırımcılar, piyasa dalgalanmasının likidite üzerindeki potansiyel etkilerine dikkat etmelidir.
Berachain BYUSD|HONEY (Berachain)
Yatırımcılar, Berachain'in yerel DEX'i BEX üzerinde BYUSD/HONEY likidite havuzuna fon sağlayabilir. HONEY, Berachain'in yerel stabil coin'idir ve çok varlıklı teminat mekanizması kullanarak dolara yumuşak bir şekilde sabitlenmiştir. BYUSD ise bu zincirdeki başka bir stabil coindir.
Kazançlar esas olarak BGT ödüllerinden ve havuz içi işlem ücreti paylaşımlarından gelmektedir. BGT, Berachain'in devredilemeyen yönetişim tokenidir ve 1:1 oranında BERA (geri dönüşümsüz) olarak yakılabilir ve temel DApp'in ücret gelirini paylaşır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. BYUSD ve HONEY stabilcoinler olarak, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Berachain'in PoL mekanizması yetkili kurumlar tarafından denetlenmiştir, akıllı sözleşme riski düşüktür. Ancak BGT ödülleri, doğrulayıcı dağılımı ve yönetişim kararlarından etkilenerek dalgalanabilir.
Uniswap V4 USDC-USDT0 likidite havuzu (Uniswap V4)
Yatırımcılar, Merkl platformu aracılığıyla Uniswap V4'ün USDC/USDT havuzuna likidite sağlayabilirler. Uniswap V4, 2025'te piyasaya sürüldü ve geliştiricilerin havuz işlevlerini özelleştirmesine olanak tanıyan "kanca" mekanizmasını tanıttı; bu mekanizma dinamik ücret ayarlamaları ve otomatik yeniden dengeleme gibi özellikler içerir ve sermaye verimliliğini ve kazanç potansiyelini artırır.
Gelir kaynağı: UNI token teşviki.
Risk Değerlendirmesi: Düşükten Orta seviyeye. USDC/USDT stabilcoin çifti, fiyat dalgalanma riski düşüktür. Ancak yatırımcılar akıllı sözleşme riskine ve teşvik süresi sona erdikten sonra getirilerin azalabileceği duruma dikkat etmelidir.
Echelon Market USDC (Aptos)
Yatırımcılar, Echelon Market platformunda USDC'yi Aptos ana ağında bulunan fon havuzuna yatırarak tedarik sürecine katılabilirler. Echelon Market, Aptos blok zinciri üzerine inşa edilmiş merkeziyetsiz bir kripto para piyasasıdır ve Move programlama dili ile geliştirilmiştir. Bu platform, Aptos'a stabilcoin ve likidite katmanı sağlayan Thala protokolü ile entegre edilmiştir.
Gelir kaynakları arasında USDC temin faizleri ve Thala'nın thAPT ödülleri bulunmaktadır. thAPT, Thala'nın mevduat sertifikasıdır, 1:1 oranında APT'ye basılır ve değiştirilir, geri alımda %0.15 ücret alınır.
Risk değerlendirmesi: Düşük ila orta. USDC'nin stabilitesi yüksek, ancak yatırımcıların Aptos ekosistemindeki akıllı sözleşme risklerine ve thAPT geri alma ücretlerinin getiriler üzerindeki etkisine dikkat etmesi gerekiyor. Anlık çıkış yüksek likidite sağlıyor, ancak piyasa dalgalanmaları thAPT ödül değerini etkileyebilir.
Özet
Aşağıda dört tür düşük riskli stablecoin getirisi ürününün TVL karşılaştırması bulunmaktadır, yalnızca referans amaçlıdır:
Piyasa dalgalanması sırasında, bu düşük riskli stablecoin getiri ürünleri yatırımcılara nispeten stabil getiri seçenekleri sunabilir. Ancak, yatırımcıların hâlâ her ürünün risk-getiri özelliklerini değerlendirmeleri ve kendi risk tercihleri ile yatırım hedeflerine göre akıllı kararlar vermeleri gerekmektedir.