Eylül Kripto Varlıklar Pazar Analiz Raporu

Genel Pazar Eğilimleri

Eylül ayında kripto varlıklar piyasası genel olarak bir düşüş trendi gösterdi. Bitcoin ve Ethereum fiyatları sırasıyla 43829 dolar ve 3001 dolara düşerek %7.1 ve %12.6'lık bir kayıp yaşadı. Ancak, bazı rakip coinler farklı performanslar sergiledi. Solana, geçen ayki yükselişini sürdürerek bu ay %30.4 daha arttı; Cardano ise Alonzo güncellemesini tamamlayarak akıllı sözleşme özellikleri eklemesine rağmen, fiyatı %23.6 düştü.

Fiyatlar düşmesine rağmen, düzenleyici taraftan olumlu haberler geldi. ABD Merkez Bankası Başkanı, kripto varlıkları yasaklama niyetinde olmadığını belirtti. Aynı zamanda sosyal medya platformları, kullanıcılar için kripto varlıklarla bahşiş verme özelliği sunmaya başladı. Dikkate değer bir nokta, Çin'in ilgili politikalarının piyasada kalıcı bir olumsuz etki yaratmamış olmasıdır.

İşlem Verisi Analizi

Eylül ayındaki spot işlem hacmi 2.5 trilyon dolara ulaştı ve bir önceki aya göre %6.2 artış gösterdi. Günlük en yüksek işlem hacmi 7 Eylül'de 161.6 milyar dolara ulaştı ve Ağustos'taki zirveden %54.2 yükseldi.

Bitcoin ve fiat/stable coin ticaret hacmi 6.9 milyon BTC'ye düşerek Nisan ayından bu yana en düşük seviyeye ulaştı. Bu rakam, tarihi zirve olan 29.5 milyon BTC'den (Mart 2020) %76.5 oranında azalmış olup, başlıca Bitcoin fiyatından etkilenmiştir.

CME Bitcoin opsiyon işlem hacmi %36 artarak 1295 sözleşmeye ulaştı ve son 15 ayın en büyük artışını kaydetti. 24 Eylül'de tek günde 177 sözleşme işlem görerek son 5 ayın en yüksek seviyesini gördü. Bitcoin vadeli işlem hacmi de %10.6 artarak 144000 puana ulaştı.

Ethereum türevlerinin açık pozisyon toplamı %4,7 artarak 5,8 milyar dolara ulaştı, Bitcoin türevleri ise %3,7 azalarak 11,9 milyar dolara geriledi. Ethereum'un çeşitli türevlerdeki büyümesi Bitcoin'den daha iyi performans gösterdi, sürekli vadeli işlem günlük ortalama açık pozisyonu 4 milyar dolar ile tarihî bir zirveye ulaştı.

Borsa Performansı

Önde gelen borsa, spot ticaretin toplam hacminin %91,2'sini elinde tutmaktadır. Binance, 828 milyar dolarlık işlem hacmi ile zirvede yer almakta ve bir önceki aya göre %10,2'lik bir artış göstermektedir. OKEx ve Huobi, sırasıyla 181 milyar dolar ve 168 milyar dolarlık işlem hacmi ile ikinci ve üçüncü sırada yer almaktadır. Coinbase, BeQuant ve FTX ise 130 milyar dolar, 111 milyar dolar ve 86,6 milyar dolarlık işlem hacmi ile onları takip etmektedir.

Türev ürünler pazarında, Binance %56.1'lik pazar payı ile önde, işlem hacmi 1.9 trilyon dolara ulaşıyor. OKEx ve Bybit sırasıyla %14.3 ve %11.4 pazar payına sahip. FTX'in türev işlem hacmi %23.2 artarak 382 milyar dolara ulaştı.

Açık Pozisyon Sözleşmesi Analizi

Eylül ayında türev ürünlerin açık pozisyon toplamı son 5 ayın en yüksek seviyesine ulaştı, günlük ortalama 27.8 milyar dolar, bir önceki aya göre %14.3'lük bir artış kaydedildi. Binance'ın açık pozisyonu en yüksek seviyede, ortalama 10.1 milyar dolar. Huobi ve Bybit onu takip ediyor, sırasıyla 5.4 milyar dolar ve 3.8 milyar dolar.

Bitcoin vadeli işlemleri açık pozisyon toplamı hafif bir azalışla 11.9 milyar dolara düşerken, Ethereum vadeli işlemleri açık pozisyon toplamı 5.8 milyar dolara yükseldi. Sürekli sözleşmeler açısından, Bitcoin toplamı %1 azalarak 7.7 milyar dolara, Ethereum ise %3.7 artarak 4 milyar dolara ulaştı.

CME Kurum İşlem Durumu

CME Bitcoin vadeli işlemlerinin Eylül ayındaki işlem hacmi %10,6 artarak 144.000 sözleşmeye ulaştı. Bitcoin opsiyon işlem hacmi %36,5 artarak 1.295 sözleşmeye yükseldi. Ethereum vadeli işlemlerinin işlem hacmi %34,5 oranında büyük bir artış göstererek 18,5 milyar dolara ulaştı ve Mayıs ayındaki tarihî zirveye yaklaştı.

CME Bitcoin vadeli işlemlerinin ortalama açık pozisyon tutarı %3.1 azalarak 1.6 milyar dolara düştü. Buna karşılık, Ethereum açık pozisyon oranı tarihinin en yüksek seviyesine çıkarak 678 milyon dolara ulaştı ve bir önceki aya göre %10.5 artış gösterdi.

Genel olarak, ana Kripto Varlıklar fiyatlarının düşmesine rağmen, Eylül ayında borsa işlem hacmi ve türev ürünlerin açık pozisyonları artış göstermeye devam etti; özellikle Ethereum türev ürünlerindeki artış dikkate değerdir.