Piyasa korkusu artıyor, takip et Merkezi Olmayan Finans ve AI Agent alanına

Piyasa Genel Görünümü

Pazarın Ana Trendleri

Piyasa Genel Görünümü

Mevcut piyasa aşırı panik durumunda, duygu endeksi %53'ten %7'ye düştü. Fed'in şahin açıklamaları ( faiz indirim beklentisini 4'ten 2'ye düşürdü ) ve yaklaşık 1 milyar dolar değerinde zorunlu tasfiyeyi tetikledi, bu da piyasanın belirgin bir kaldıraç azaltma sürecinden geçtiğini gösteriyor.

Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin gelişimi

Merkezi Olmayan Finans alanında son iki ayda ilk kez TVL negatif büyüme (-2.21%) görüldü, ancak stabil coin piyasa değeri hâlâ artış gösteriyor (USDT +0.55%, USDC +1.44%). Bu, piyasa düzeltmesine rağmen, temel likiditenin hâlâ sürekli girdiğini ve makine havuzları gibi istikrarlı gelir projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Ajanı

AI Agent pazarının büyüklüğü 99 milyar dolara ulaştı. Yatırım odakları, spekülatif nitelikteki AI Meme coinlerden altyapı inşasına kayarak, pazarın giderek olgunlaştığını gösteriyor, proje yönleri daha mantıklı ve pratik hale geliyor.

Meme Coin Trendi

Meme para birimi piyasasındaki sıcaklık belirgin bir şekilde düşüyor, fonlar büyük çapta geri çekilmeye başladı. Bu, piyasa spekülasyon duygusunun azaldığını gösteriyor, yatırımcılar daha çok somut uygulama değeri olan projeleri aramaya yöneliyorlar ve bu, Meme para birimi çılgınlığının aşamalı olarak sona erdiğinin bir işareti olabilir.

Açık Zincir Performans Analizi

Piyasa büyük dalgalanmalar yaşarken, kamu blok zinciri sektörü güçlü bir düşüş direnci gösterdi ve yatırımcıların riskten korunma tercihi haline geldi, bu da piyasanın altyapıya olan güveninin hala sağlam olduğunu yansıtıyor.

Gelecek Pazar Beklentisi

Noel tatiline yaklaşırken, piyasa likiditesinin azalması bekleniyor. Yatırımcılara, BTC ve ETH ağırlıklı savunmacı bir yapılandırma stratejisi benimsemeleri önerilir, ayrıca Merkezi Olmayan Finans sabit getirilerine ve AI altyapı projelerine de takip etmeleri mümkündür, ancak tatil döneminde meydana gelebilecek dalgalanma riskine karşı dikkatli olunmalıdır.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

• Piyasa duygu endeksi, geçen haftaki %53'ten %7'ye gerileyerek aşırı korku aralığında bulunuyor.
• Altcoin bu hafta referans endeksinin altında performans gösterdi ve büyük bir düşüş trendi sergiledi. Kaldıraç pozisyonlarının etkisiyle, piyasada yaklaşık 1 milyar dolardan fazla pozisyon zorunlu olarak tasfiye edildi, uzun pozisyonlar önemli ölçüde deleverage edildi.
• Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor, bağımsız piyasa olasılığı düşük.
• Altcoin'ler aşırı panik bölgesinde olduğunda genellikle yukarı yönlü bir dönüş gerçekleşir.

Genel Piyasa Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş trendinde, duygu endeksi aşırı korku seviyesinde.
• Merkezi Olmayan Finans ile ilgili kripto projeleri öne çıkıyor, piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli takibini gösteriyor.
• AI Agent yarışma projesi bu hafta kamuoyunda yüksek ilgi görüyor, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif bir şekilde aramaya başladığını gösteriyor.
• Bu hafta Meme yarış pisti projeleri genel olarak düştü, fonlar Meme parası projelerinden çekilmeye başladı, bu da piyasanın Meme paralarına olan ilgisinin giderek azaldığını gösteriyor.

Sıcak Yarış Yolu

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş eğiliminde, her sektörde düşüş durumu söz konusu. AI Agent sektöründeki çoğu token fiyatı da bu hafta düşüş gösterse de, piyasada tartışma oranı en yüksek olanı. Önceki dönemde AI Agent'ın piyasa ilgisi çoğunlukla AI Agent ile ilgili Meme token projelerine odaklanmıştı, şimdi yavaş yavaş AI Agent altyapı inşaatına kayıyor.

Bu dönemde geleneksel VC token projeleri piyasa tarafından pek ilgi görmediği ve Meme token projeleri de piyasaya sürdürülebilir bir büyüme getiremediği için, AI Agent alanı şu anda piyasa gelişimini yönlendirme olasılığı en yüksek alanlardan biri. Çünkü AI Agent alanı yalnızca AI Meme'i değil, aynı zamanda AI DePIN, AI Platform, AI Rollup, AI infra gibi birçok diğer alanı da içeriyor ve bunlar AI Agent ile birleştirilebilir. Temelde blockchain üzerindeki her proje, birer akıllı sözleşmenin birer ifadesidir ve AI Agent'ın doğuşu, akıllı sözleşmeyi geliştirmek ve güçlendirmek içindir. Dolayısıyla AI Agent ile Crypto, en iyi birleşimdir.

Merkezi Olmayan Finans yarışması

TVL büyüme sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 ( TVL'si daha küçük olan kamu projeleri hesaba katılmamıştır, standart 30 milyon doların üzerindedir )

| Proje Adı | Son Yedi Günlük Artış | TVL(milyon) | |---------|----------|--------------| | VaultCraft | 5344.32% | 102.41 | | Hyperliquid | 183.98% | 2754.63 | | Resolv | 77.31% | 131.34 | | Babil | 64,43% | 5774,49 | | DAO Listesi | %48,52 | 859,86 |

VaultCraft(VCX)：( öneri puanı:⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: VaultCraft kripto projesi, katılımcıların depolama ve ağa başlatma maliyetlerini azaltmayı amaçlayan Algorand tabanlı bir halka açık zincir projesidir. VaultCraft'ın tasarımı, Algorand'ın (Hisse Kanıtı) konsensüs protokolünden yararlanmaktadır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta VaultCraft, Lido Finance tarafından sunulan stETH 4X kaldıraçlı Looper'ı tanıttı, aynı zamanda Base, Arbitrum, Optimism ve Ethereum üzerinde çok zincirli dağıtımı destekliyor, Chainlink CCIP aracılığıyla L2'den ana ağa doğrudan stake etme işlevini gerçekleştiriyor, kullanıcılara %7+ APY getirisi sunuyor ve Matrixport ile iş birliği yaparak 1000 BTC saklama hizmeti elde etti, bu da TVL'sinin hızla artmasını sağladı. Ayrıca Safe ve CoWSwap ile stratejik ortaklıklar kuruldu.

Hyperliquid(HYPE)：(tavsiye endeksi:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Hyperliquid, sürekli sözleşme ticareti ve spot ticaret hizmetleri sunmaya odaklanmış yüksek performanslı bir merkezi olmayan finans platformudur. Kendi yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri üzerine inşa edilmiştir ve HyperBFT konsensüs algoritmasını kullanarak saniyede 200.000'e kadar işlem gerçekleştirme kapasitesine sahiptir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta genel piyasalarda büyük dalgalanmalar meydana geldi, Çarşamba günü öncesinde piyasa sürekli yeni zirveler oluşturdu, Perşembe günü ABD Merkez Bankası toplantısının ardından büyük bir düşüş yaşandı, bu sert dalgalanmalar, yüksek getiriler elde etmek isteyen kullanıcılar için oldukça iyi bir ticaret ortamı yarattı, bu nedenle birçok zincir üzerindeki kullanıcı Hyperliquid'e katılarak ticaret yapmaya başladı ve Hyperliquid'in açık pozisyon sayısı 4.3 milyar doları aştı. Bu hafta Hyperliquid, piyasanın taleplerine yanıt vererek, VIRTUAL, USUAL, PENGU gibi popüler kripto para birimleri için kaldıraçlı ticaret özellikleri ekledi ve maksimum 5 kat kaldıraç desteği sunarak daha fazla zincir üzerindeki kullanıcıyı ticarete çekti.

Resolv( henüz token çıkarmadı): ( öneri indeksi:⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Resolv, Delta nötr stabilcoin projesidir ve piyasa nötr yatırım portföyünün tokenleştirilmesi etrafında şekillenir. Bu yapı, ekonomik olarak sürdürülebilir ve fiat para birimlerinden bağımsız bir gelir kaynağına dayanmaktadır. Bu, protokolün likidite sağlayıcılarına rekabetçi getirilerin dağıtılmasına olanak tanır.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Resolv, işlem maliyetlerini önemli ölçüde düşürüp işlem hızını artırarak Base ile entegrasyonu tamamladı, Euler Finance aracılığıyla USR, USDC ve wstUSR için kredi hizmetleri sundu ve Aerodrome'da USR-USDC likidite havuzunu başlattı, ayrıca Spectra YT ödül puanlarını günlük 15 puana ayarlayarak ödül mekanizmasını optimize etti, Grants programını başlattı ve ilk 3 alıcıyı onayladı, aynı zamanda Base, Euler Finance ve Aerodrome gibi projelerle derin iş birlikleri aracılığıyla platformun Merkezi Olmayan Finans alanındaki rekabet gücünü pekiştirdi.

Babylon( henüz token çıkarmadı): ( öneri puanı:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanıtımı: Babylon projesi, Bitcoin'in güvenliğinden yararlanarak diğer Proof of Stake blok zincirlerinin güvenliğini artırmayı amaçlayan bir projedir. Temel fikir, güven gerektirmeyen staking mekanizması ile atıl durumda olan Bitcoin varlıklarını aktive ederek, Bitcoin sahiplerinin varlık güvenliği talebi ile yüksek getirili projelere katılım arasındaki çelişkiyi çözmektir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta piyasa fiyatları oldukça dalgalı olmasına rağmen, BTC'nin performansı çok sağlam kalmış, yüksek seviyelerde devam etmektedir. Kullanıcıların BTC'nin gelecekteki gelişimine olan genel güveni ile birlikte, daha kararlı bir şekilde BTC'yi tutmak ve BTC'nin likiditesini serbest bırakmak istemektedirler. Bu nedenle, BTC tabanlı gelir projelerini daha fazla tercih edeceklerdir. Bu hafta Babylon, Layeredge ile iş birliği yaparak ZK ölçeklenebilirlik teknolojisinin uygulamasını derinleştirmiştir ve Sui ile stratejik ortaklık kurarak modüler ekosistem inşasını ilerletmiştir.

Lista DAO(LISTA)：(öneri indeksi:⭐️⭐️⭐️)

• Proje Tanımı: Lista DAO, kullanıcılarına kripto varlık staking getirisi ve merkeziyetsiz stabilcoin LISUSD'nin borç verme hizmetlerini sağlamayı amaçlayan BSC zinciri üzerinde bir likidite staking ve merkeziyetsiz stabilcoin projesidir.

• Son Gelişmeler: Bu hafta Lista DAO, veLISTA sahiplerinin likidite havuzunun LISTA tahsis kararlarına katılmalarını sağlamak için Gauge Voting ve Bribe Market işlevlerini tanıttı. Ayrıca, BNBChain ekosisteminde yeni fırsatlar geliştirme amacıyla 48Club_Official ve defidotapp gibi stratejik iş birlikleri kuruldu. PumpBTC'nin yenilikçi bir teminat olarak entegrasyonunu ilerletmek için LIP #012 önerisi aracılığıyla adımlar atıldı. Lista DAO, haftalık yaklaşık 230,000 USD değerinde veLISTA ödüllerinin dağıtımı ve yüksek APR bileşik teşvikleri ile kullanıcıları çekmektedir, ayrıca %5.25'lik rekabetçi bir kredi oranı sunmaktadır. Bu hafta Lista DAO, FDlabsHQ ile birlikte toplam 7,000 USDT değerinde kış etkinliği düzenledi ve BNBChain sahiplerine slisBNB ve clisBNB airdrop fırsatları sundu.

Yukarıda özetlenenlere göre, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğunluğu stabilcoin getirisi alanında yoğunlaşmıştır ( makinalı tüfek havuzu ).

Pistin genel performansı

• Stablecoin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde büyüyor: USDT, geçen haftaki 145,1 milyar dolardan 145,9 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %0,55 oldu; USDC ise geçen haftaki 41,5 milyar dolardan 42,1 milyar dolara yükseldi ve artış oranı %1,44 oldu. Görülebilir ki, bu hafta piyasalarda bir düşüş yaşanmasına rağmen, hem ABD dışı piyasalarda baskın olan USDT hem de ABD piyasasında baskın olan USDC büyüme gösterdi; bu da tüm pazarın hala sürekli bir fon girişi sağladığını göstermektedir.

• Likidite yavaş yavaş artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz indirimlerinin devam etmesiyle sürekli olarak düşerken, zincir üstü DeFi projelerinin arbitraj oranları kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla birlikte sürekli olarak artmaktadır. DeFi'ye geri dönmek çok iyi bir seçenek olacaktır.

• Fon Durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 541 milyar dolardan şu anki 529 milyar dolara yükseldi, son iki ayda ilk kez negatif büyüme görüldü, negatif büyüme %2,21'e ulaştı, bunun başlıca nedeni bu hafta piyasada büyük bir düşüş yaşanması, birçok sözleşme ve kredinin zorunlu olarak tasfiye edilmesi nedeniyle DeFi alanındaki TVL'nin azalması, son iki ayda süregelen artış trendini kırdı. Önümüzdeki iki hafta, genel TVL değişikliklerine odaklanılmalı, düşüş trendinin devam edip etmeyeceği takip edilmelidir.

Derin Analiz

Artış Gücü:

Bu yükselişin temel itici güçleri aşağıdaki iletim yollarıyla özetlenebilir: Pazar boğa piyasası döngüsüne girdi ve likidite talebinin artmasına neden oldu, bu da temel borç verme faiz oranlarının yükselmesine yol açtı ve DeFi protokollerindeki arbitraj döngü stratejilerinin kazanç alanını genişletti. Ayrıntılı olarak bakıldığında:

• Piyasa ortamı: Boğa piyasası döngüsü genel likidite talebinin artışını sağlıyor
• Faiz oranı tarafı: Temel borçlanma faiz oranı yükseldi, bu da piyasanın fonların fiyatlandırma beklentisini yansıtıyor.
• Gelir tarafı: Döngüsel arbitraj stratejisinin getiri oranı artırıldı, protokolün içsel getirisi belirgin şekilde iyileşti

Bu iletim mekanizması, Merkezi Olmayan Finans sektörünün içsel değer desteğini güçlendirerek, sağlıklı bir büyüme dinamiği oluşturmuştur.

Potansiyel Riskler:

Piyasa son zamanlarda sürekli bir yükseliş trendinde olduğu için, piyasa yatırımcıları daha çok getiri ve kredi kaldıraçlarına odaklanıyor, ancak düşüş riskini göz ardı ediyorlar. Bu hafta, ABD Merkez Bankası'nın piyasa beklentilerini alt üst ederek gelecek yıl için 4 kez faiz indirimini 2'ye düşürmesiyle birlikte, piyasa hızlı bir düşüş yaşadı ve bu durum piyasada 1 milyar dolardan fazla sözleşme ve kredi varlığının tasfiye olmasına neden oldu, yatırımcılara zarar verdi. Ve bu tür bir tasfiye riski büyük ihtimalle yönlendirecektir.