Kuru Labs: Tüm zincir yüksek performanslı işlem platformu inşa etmek

Merkeziyetsiz borsa, zincir üzerindeki işlem deneyiminin yapısal darboğazlarıyla sürekli yüz yüze kalmıştır. Otomatik piyasa yapıcı (AMM) modeli, erken dönem merkeziyetsiz borsaların gelişimini teşvik etmiş olmasına rağmen, likidite kullanım verimliliği, fiyat keşfi mekanizması ve limit emri desteği konusunda hala sınırlılıkları bulunmaktadır. Öte yandan, merkezi limit emri defteri (CLOB) modeli daha yüksek esneklik ve hassasiyet sunmasına rağmen, uzun vadede kamu zincirinin performansı ve zincir üzerindeki işlem maliyetleri nedeniyle gerçek anlamda uygulanması zor olmaktadır.

Son günlerde, Kuru Labs, tanınmış bir yatırım kuruluşunun öncülüğünde ve birçok endüstri angel yatırımcısının katılımıyla 11.5 milyon dolar A serisi finansmanı tamamladığını duyurdu. Kuru Labs, yüksek performanslı Layer 1 blok zinciri Monad üzerinde, emir defteri yapısını ve otomatik piyasa yapıcı mantığını birleştiren bir tam zincir ticaret platformu inşa etmeye kararlıdır. Proje, alt yapı mimarisinin yeniden yapılandırılması yoluyla, profesyonel traderlar ve sıradan kullanıcılar için daha dengeli bir ürün yolu sunmayı amaçlamaktadır.

Kuru Labs, 2024 yılında, yüksek frekanslı ticaret, DeFi protokol geliştirme ve zincir üstü sistem optimizasyonu deneyimine sahip bir ekip tarafından kuruldu. Projenin hedefi, tamamen blok zinciri tabanlı, hem order book hem de otomatik piyasa yapıcı işlevselliğine sahip merkeziyetsiz bir ticaret platformu oluşturmaktır. Kuru'nun tasarımı mevcut yapılar üzerinden kurnazlık yapmak değil, alttan başlayarak mevcut iki ana akım modelin avantajlarını birleştirip, zincir üstünde merkeziyetsiz borsa deneyimine daha yakın bir spot ticaret sistemi yeniden üretmektir.

Finansman açısından, Kuru 2024 ortasında tohum turu finansmanını tamamlayarak 2 milyon dolar fon elde etti ve birçok tanınmış yatırım kurumu katıldı. Bu finansman turu, esas olarak teknik ekip oluşturmak, en az uygulanabilir ürünü (MVP) inşa etmek ve test aşamasına hazırlık yapmak için kullanılacak. Bu A turu finansmanı, ekibin büyümesi için gerekli kaynakları artırmaya daha fazla yardımcı olacak ve Monad ana ağında tamamen zincir üstü emir defteri vizyonunu gerçekleştirecektir.

Kuru, mevcut ana akım merkeziyetsiz borsa tarafından kullanılan AMM modelini benimsememiştir, aksine bir emir defteri ile otomatik piyasa yapma işlevini birleştiren hibrit bir sistem oluşturmayı denemektedir. Temel düşüncesi, zincir üzerindeki her ticaret çiftinin emir defterine varsayılan bir otomatik piyasa yapma algoritması eklemektir, böylece kullanıcılar aktif likidite sağlayıcıları olmadığında bile temel fiyat teklifi desteği alabilirler. Bu tasarım, piyasa likiditesini sürdürmek için merkezi piyasa yapıcılara bağımlı değildir ve AMM'nin fiyat eğrisi üzerindeki tek tip kısıtlamasından da farklıdır; bunun yerine her iki arasında esnek bir geçiş imkanı sunar.

İşlem yöntemi olarak, Kuru, zincir üstü ortamlar için uygun bir sipariş yönetim mekanizması tasarladı. Limit emirlerinin verilmesi ve iptal edilmesi, düşük ve öngörülebilir gaz maliyeti ile gerçekleştirilir, bu da piyasa yapıcıların veya strateji yatırımcılarının sık sık işlem yapmasına olanak tanır ve yüksek maliyetlerin verimliliklerini kısıtlamasını engeller. Ekip ayrıca, sıradan kullanıcıların emirleri yönetmelerine gerek kalmadan, strateji sözleşmeleri aracılığıyla varlıklarını likidite desteği için kullanabilmelerini sağlayacak bir pasif likidite mekanizması geliştirmektedir. Bu yöntem, katılım engelini azaltmayı ve aynı zamanda zincir üstü emir defterinin sermaye kapsamını artırmayı hedeflemektedir.

Teknik olarak, Kuru Monad blok zincirini dağıtım platformu olarak seçti. Monad, Ethereum EVM ile uyumlu bir Layer 1 blok zinciridir ve şu anda test aşamasındadır. Mevcut EVM kamu blok zincirlerinden farklı olarak, Monad yalnızca Ethereum kodunu kopyalamamış, aynı zamanda alt seviyede yürütme motorunu yeniden yapılandırmış, paralel mimari ve boru hattı zamanlama mekanizması kullanarak saniyedeki işlem kapasitesini artırmayı ve blok oluşturma gecikmesini azaltmayı hedeflemiştir. İç test verileri, Monad'ın kontrol edilen bir ortamda 10.000 TPS işlem kapasitesine ulaşabildiğini ve saniyede bir blok oluşturma hızını koruyabildiğini göstermektedir.

Kuru tarafından oluşturulan karışık order book modeli, piyasa doğrulama sürecinin erken aşamasındadır. Bu model, mevcut AMM ve merkezi order book arasında yeni bir zincir üzerindeki seçenek sunmayı amaçlamakta, piyasa yapımını geleneksel ticaret sistemlerine daha yakın hale getirirken, merkeziyetsiz protokollerin açıklığı ve birleştirilebilirliğini korumaktadır. İdeal durumda, bu mimari yalnızca ana akım işlem çiftlerini değil, aynı zamanda uzun kuyruk varlıklarını da kapsayarak çeşitli varlık türlerine birleşik bir ticaret altyapısı sağlamaktadır.

Ancak, mevcut aşamada hala bir dizi belirsizlik faktörü bulunmaktadır. Öncelikle, teknik gerçekleştirme riski. Monad'ın tasarım hedefleri çekici olsa da, beyaz kağıttan gerçek çalışma ortamına geçişte hala bir fark vardır. Zincir üzerindeki işleme kapasitesi, işlem onayı, düğüm senkronizasyonu gibi birçok boyut sınırlayıcı faktörler olabilir. İkincisi, kullanıcıların göçü için gerçek bir motivasyon. Şu anda zincir üzerindeki işlem kullanıcılarının çoğu, AMM platformunu kullanma alışkanlığı edinmiştir; onları emir defteri modeline geçirmeye ikna etmek kolay değildir. Kuru, mekanizma açısından likidite katılımını basitleştirme desteği sunsa da, gerçek etkisi için zaman gözlemlenmelidir.