Jupiter: Solana ekosisteminin önde gelen protokolü, DEX'in yeni kralı

Giriş

Jupiter 2021 yılında kuruldu ve Solana blok zinciri üzerindeki merkeziyetsiz işlem likidite toplayıcısı olarak konumlandırıldı. 3 yıllık gelişimin ardından Jupiter, Solana zinciri üzerindeki işlem hacminin %50'sinden fazlasını toplayarak, ekosistemdeki işlem toplayıcılarının öncü projesi haline geldi. Ana iş kolunun tavan noktasına ulaşmasının ardından, Jupiter yatay olarak genişlemeye başladı ve yüksek kaliteli projeleri inkübe ederek birden fazla alanda yer edinmeyi amaçlayan Jupiter Start isimli Launchpad platformunu ve Jupiter Labs isimli inkübatörü hayata geçirdi.

Proje Temel Bilgileri

Temel Bilgiler

• Web sitesi: jup.ag
• Twitter: @JupiterExchange, 420 bin takipçi
• Reddit：r/jupiterexchange
• Discord：discord.com/invite/jup
• Beyaz Kağıt: station.jup.ag/docs
• Token lansman tarihi: 2024

proje ekibi

Çekirdek Ekip

• Meow: Kurucu Ortak. Meteora, R.A.C.C.O.O.O.N.S, wBTC ve Handshake gibi projelerin kurulmasına katıldı.

• Ben Chow: Kurucu Ortak. Zengin ürün ve etkileşim tasarımı deneyimine sahip, sosyal oyun şirketi Hive7'in kurucu ekip üyelerinden biri.

Danışmanlık Ekibi

Phala Network beyaz kitabı yazarları, HASH CIB ortağı, Web3 Vakfı araştırmacısı gibi birçok sektördeki uzmana dahildir.

finansman durumu

Jupiter ekibi herhangi bir finansman bilgisi açıklamadı.

geliştirme gücü

2021'de projeyi başlattığından beri, Jupiter ekibi projeye sürekli yenilikçi özellikler ekleyerek kullanıcı deneyimini optimize etti ve ana işlerinde mükemmelliği sağladıktan sonra hızla yeni iş alanlarına açılarak keskin bir ticari öngörü ve girişimci ruh sergiledi, ayrıca mükemmel bir teknik geliştirme yeteneği gösterdi.

Ana Ürünler

işlem toplayıcı

Jupiter'ın temel ürünü, Solana ekosistemindeki birçok likidite havuzunu bir araya getirerek kullanıcılara tek noktadan en iyi işlem yollarını sunar. Akıllı sözleşme algoritmasıyla piyasa verilerini gerçek zamanlı olarak izler ve analiz eder, kullanıcılara en iyi işlem yollarını seçerek işlem başarı oranını ve fon kullanım verimliliğini artırır.

limit emri

Jupiter, işlemcilere limit emirleri sunarak, işlem sırasında fiyat etkisi nedeniyle oluşan maliyet artışlarını ve kayma sorununu etkili bir şekilde önlerken, aynı zamanda MEV sorununu da bertaraf etmektedir. Kullanıcılar, emirlerinin geçerlilik süresini, dönüşüm fiyatını ve miktarını kendileri belirleyerek, işlem stratejilerini daha hassas bir şekilde uygulayabilirler.

DCA yatırım

Jupiter, DCA yatırım ürünleri sunar. Kullanıcılar sadece alım sıklığını, fiyat aralığını, zaman dilimini ve hedef kripto parayı ayarlamalıdır. Yatırım gerçekleştirildikten sonra, token otomatik olarak kullanıcının Jupiter hesabına aktarılır ve önceden belirlenmiş koşullara göre otomatik olarak işlem yapılır. Bu strateji, özellikle dalgalı boğa piyasası koşullarında tek seferlik yatırım riskini azaltmaya yardımcı olur.

Jupiter Labs

Jupiter Labs, Jupiter'ın teknik ve finansal desteğini alan bağımsız bir proje yatırım laboratuvarıdır. Şu anda sürekli sözleşmeler ve LST stabil coinleri alanlarında geliştirme yapmaya odaklanmaktadır.

Sürekli Sözleşme

Jupiter Perpetual, en yüksek 100 kat kaldıraçla süresiz sözleşme ticaretini destekler. Tüccarlar, SOL, ETH ve wBTC üzerinde uzun ve kısa pozisyonlar açmak için çeşitli Solana tokenlerini teminat olarak kullanabilirler. Likidite sağlayıcıları, işlem ücretlerinin %70'ini ve tüm borç verme ücretlerini alabilir.

LST stabilcoin

XYZ projesi, kullanıcıların SOL teminat göstererek faizsiz SUSD stabil koini basmalarına olanak tanır. SUSD fiyat istikrarını sağlamak için kaldıraçlı arbitraj stratejileri ve geri alma mekanizmaları kullanılır.

Jupiter LFG Lansman Alanı

LFG Launchpad, yeni projeleri desteklemek için topluluk odaklı ve şeffaflığa dayalı bir yenilikçi model benimsemektedir. Özellikleri arasında büyük topluluk desteği, bot işlemlerine karşı özelleştirilebilir Launchpad, likidite yönetim araçları ve kapsamlı ticaret işlevleri bulunmaktadır.

Aynı Yarış Alanındaki Projelerle Karşılaştırma

Ethereum ekosisteminin 1inch'i ile karşılaştırıldığında, Jupiter aşağıdaki alanlarda avantajlara sahiptir:

1. Temel çalışma mantığı: Solana tabanlı SVM, paralel işleme destekler, işlem işleme kapasitesi daha güçlü.

2. Gas ücreti: Solana üzerindeki işlem maliyeti, Ethereum'dan önemli ölçüde daha düşüktür, bu da yüksek frekanslı işlemler için daha uygundur.

3. Ürün çeşitliliği: Agregat dışında, ayrıca limit emirleri, DCA yatırım ve türev işlemleri gibi çeşitli hizmetler sunulmaktadır.

4. Gelecek Gelişim Yönü: Jupiter, paralel pistleri aktif olarak genişletirken, 1inch hâlâ agregatör işine derinleşmeye odaklanıyor.

Proje Modeli

iş modeli

Jupiter'in gelir kaynakları esasen şunları içerir:

• Toplayıcı işlem ücreti: %2 içinde
• Limit emir fonksiyon ücreti:0.3%
• DCA düzenli yatırım fonksiyonu ücreti: 0.1%
• Sürekli sözleşme ürünleri ücreti: Pozisyon açma/kapama %0.1, takas ücreti %2 içinde, borç faizleri vb.
• Launchpad'a dayalı projelerin dağıtılan tokenleri

token modeli

JUP toplam 10 milyar adet, başlangıçta 1.35 milyar adet(13.5%). Dağılım aşağıdaki gibidir:

• Topluluk:50%
• Takım: %25
• Ekosistem: %15
• Yatırımcı: %10

JUP token kullanım amacı:

1. Yönetim Sertifikası
2. Likidite madenciliği ödülleri
3. İşlem ücreti indirimleri
4. Yeni ürün öncelik hakkı

token fiyat performansı

• Mevcut fiyat:0,973 dolar
• Piyasa Değeri: 13.3 Milyar Dolar
• Tam Seyreltilmiş Piyasa Değeri: 9.73 milyar dolar
• Günlük işlem hacmi: 1.54 milyon dolar
• Değişim Oranı:11.57%

Proje Riski

JUP tokeninin işlevi görece oldukça tekdüze, staking mekanizması ve token yok etme planı eksik, bu da token fiyatının uzun vadede artışını olumsuz etkiliyor.

Özet

Jupiter, Solana ekosistemindeki önde gelen DEX agregatörü olarak, tüm ekosistemi aktif bir şekilde yapılandırıyor. Sürekli yenilik ve yatay genişleme ile Jupiter, Solana ekosistemindeki bir unicorn proje olma potansiyeline sahip. Ancak, token ekonomisi modeli hâlâ geliştirilmesi gereken alanlar barındırıyor. Genel olarak, Jupiter'in Solana ekosistemindeki gelişim potansiyeli umut verici.