BTCFi Ekosisteminin Yükselişi: Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans'taki Yeni Rolü

Bitcoin, Merkezi Olmayan Finans alanında önemli bir güç haline gelmekte ve Ethereum'un uzun süredir süregelen egemenliğine meydan okumaktadır. Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşiminin) sadece teknik bir dönüşüm değil, aynı zamanda tüm Merkezi Olmayan Finans alanının yapısını yeniden tanımlayabileceğini görebiliriz.

Bitcoin'in Merkezi Olmayan Finans'taki Sınırlamaları

Bitcoin başlangıçta bir peer-to-peer elektronik nakit sistemi olarak tasarlandı, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını destekleme konusunda sınırlamaları var:

1. UTXO modeli, karmaşık akıllı sözleşmeleri destekleme esnekliğinden yoksundur.
2. Sınırlı betik dili, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarının geliştirilmesini engelliyor.
3. Turing tamamlanmamış betikler, duruma bağlı akıllı sözleşmeleri gerçekleştirmekte zorluk çeker.
4. Blok boyutu ve üretim süresi işlem hızını sınırlar.

Bu tasarımlar güvenliği ve merkeziyetsizliği artırsa da, Merkezi Olmayan Finans işlevlerinin doğrudan uygulanmasını engellemektedir.

Bitcoin'da Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Dönemdeki Denemeleri

Sınırlamalara rağmen, geliştiriciler hala yenilikçi çözümler keşfetmeye çalışıyor:

• Renkli coin (2012-2013): Bitcoin'e gerçek varlıkları temsil eden ek veriler eklemek için
• Counterparty(2014): Özelleştirilmiş varlık oluşturma ve işlem yapma işlevselliği getirir.
• Lightning Network (2015'ten günümüze ): İkinci katman protokolü işlem ölçeklenebilirliğini artırıyor.
• Dağıtık Günlük Sözleşmesi (2017'den bugüne ): Karmaşık finans sözleşmelerinin uygulanması
• Liquid ağı (2018'den günümüze ): yan zincir varlık ihraç ve karmaşık işlemleri destekler.
• Taproot yükseltmesi (2021): Akıllı sözleşme yeteneklerini geliştirme

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in genişletilmiş işlevselliğinin temelini oluşturdu.

Bitcoin'de akıllı sözleşmelerin gerçekleştirilmesindeki ana yenilik

Son yıllarda akıllı sözleşmeleri ve Merkezi Olmayan Finans işlevlerini entegre etmeyi amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı:

1. Rootstock: En uzun süre çalışan Bitcoin yan zinciri, EVM uyumlu akıllı sözleşmeleri destekler.

2. Core: Bitcoin ile birleşik EVM uyumlu blok zinciri, yenilikçi çift staking modeli

3. Merlin Chain: ZK-Rollup ve oracle entegrasyonu ile Bitcoin ikinci katman ağı

4. BEVM: İlk tamamen merkeziyetsiz ve EVM uyumlu Bitcoin ikinci katman ağı

Bu protokoller, tokenleştirilmiş Bitcoin varlıkları, akıllı sözleşmeler, getiri sağlayan Bitcoin gibi yenilikler getirdi ve BTCFi alanının hızlı gelişimini sağladı. 2024 Eylül itibarıyla, Bitcoin ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerin toplam kilitli değeri (TVL) 10.7 milyar dolara ulaştı.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Mevcut Durumu

Bazı kilit projeler BTCFi ekosisteminin önemli katılımcıları haline geldi:

• Pell Network: Çapraz Zincir Yeniden Stake Protokolü
• Avalon Finance: Çok zincirli Merkezi Olmayan Finans platformu, borç verme ve ticaret hizmetleri sunar.
• Colend Protocol: Core blockchain üzerindeki merkezi olmayan borç verme platformu
• MoneyOnChain: Rootstock üzerindeki Merkezi Olmayan Finans protokolü, stabil coin ihraç ediyor.
• Sovryn: Çok zincirli fonksiyonlarla dolu DEX
• Solv Protocol: NFT finansallaşmasının öncü projesi

Bu projeler, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans alanındaki dinamik gelişimini göstermektedir. Core, proje sayısında liderdir ve %25.2'lik bir paya sahiptir. Pell Network, 2.608 milyon dolarlık TVL ile önde gelen Merkezi Olmayan Finans projesidir.

BTCFi'nin Ana Narratifi

• Güvenlik ve merkeziyetsizlik öncelikli
• Bitcoin olarak programlanabilir Token
• Ethereum ile birlikte çalışabilirlik
• Bitcoin'in sermayesini serbest bırakmak

Ethereum Merkezi Olmayan Finans ile Karşılaştırma

Bitcoin, esas olarak wBTC gibi varlıkları paketleyerek Ethereum Merkezi Olmayan Finans'a katılmaktadır. Şu anda Ethereum Merkezi Olmayan Finans'ta kilitli olan BTC miktarı (15.34 bin ), Bitcoin'in yerel Merkezi Olmayan Finans'ına (0.897 bin ) oranla çok daha fazladır. Yerel Bitcoin Merkezi Olmayan Finansı, ölçek olarak daha küçük olmasına rağmen, çapraz zincir riskinden kaçınmaktadır.

Gelecek Perspektifi

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans, ölçeklenebilirlik ve düzenleme gibi zorluklarla karşı karşıya, ancak teknolojik ilerlemeler ve ortaya çıkan büyüme alanları da fırsatlar sunuyor. Gelir elde etme potansiyeline sahip ürünler, DEX ve kurumsal odaklı Merkezi Olmayan Finans hizmetleri daha fazla ilgi çekecektir. Düzenleyici ve teknik sorunların çözülmesi, büyüme ivmesini sürdürmek için hayati önem taşımaktadır.

Genel olarak, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın geleceği umut verici, Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin ana katılımcılarından biri olma potansiyeline sahip.