Coca-Cola bu yıl piyasayı geride bırakıyor, ancak genellikle bırakmıyor.
Yatırımcılar dalgalı bir dönemde güvenli hisseler ararken güven kazanıyor.
Hisse senedi ucuz değil ve büyük kazançlar, buna karşılık gelecek gelir büyümesini gerektirecektir.
Coca-Cola'dan daha çok beğendiğimiz 10 hisse senedi ›
Coca-Cola (NYSE: KO) bu yıl genelde yapmadığı bir şeyi yapıyor: piyasayı geride bırakıyor. Bu yıl yatırımcıların hisse senedi hakkında hevesli olmasının birkaç nedeni var. Piyasa düştüğünde genellikle ilgi çeker çünkü istikrarı ile koruma sağlar ve yatırımcılar güvenliği için onu tercih eder.
Bu yıl özellikle, tarifelere karşı iyi korunduğu için bir iyimserlik yaratıyor. Ancak, tarife meselesinin ticaret anlaşmaları ( veya bunlarla ilgili konuşmalar ) nedeniyle beklenen olumsuz etkileri göstermediği gibi, piyasa yükselirken hisse senedi sallanmaya başlıyor.
Coca-Cola'da neler olup bittiğine ve piyasanın üzerinde kalıp kalamayacağına bir bakalım.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Warren Buffett'ın favorisi
Net olalım: Coca-Cola bir büyüme hissesi değildir. Dünyanın en büyük içecek şirketidir, son 12 ayda 47 milyar dolarlık satış yapmış ve 1886'dan beri faaliyet göstermektedir. Pozisyonunun birçok avantajı vardır, ancak yüksek satış büyümesi sağlamak bunlardan biri değildir.
Genel olarak, bu tür hisse senetleri değer ve koruma sunar, ayrıca mükemmel bir temettü verir ki buna geleceğim. Ancak yatırımcılar bunları piyasayı geçmek için satın almazlar.
Son 30 yılda, Coca-Cola hisseleri piyasayı ciddi şekilde geride bıraktı, arada sırada piyasa performansını aşan birkaç an yaşandı. Bu anların ne zaman olduğunu tahmin edebilirsiniz; tıpkı bugünkü gibi, çoğunlukla piyasanın geri çekildiği zamanlar, hisselerin güvenliğe olan kaçıştan faydalandığı zamanlardı.
YCharts tarafından sağlanan KO Toplam Getiri Seviyesi verileri. Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway için satın almasının ardından başlayan piyasa alt performansına rağmen, satmıyor. Sevdiği özellikler var; bunlar arasında şirketin düşük sermaye modeli, marka ismi ve temettü - bunların hepsini son birkaç yılda dile getirdi.
Değişiklikler mi oluyor?
Bu, bugün şirkette neler olup bittiğine getiriyor. Aslında, birkaç yıl önceki duruma göre çok daha iyi bir konumda; bazı sıkılaştırmalar ve yeniden yapılandırmalardan sonra uzun vadeli hedeflerine ulaşma yolunda ilerliyor. Yönetim, işini 10 yıl önceki seviyesine geri yükseltti ve nihayetinde tekrar rekorlar bildiriyor.
2025 ikinci çeyrekte, gelir yıllık bazda %1 artış gösterdi, ancak satın almalar, tasfiyeler ve benzeri durumları ayarlayan organik gelir %5 arttı. Faaliyet marjı %34,1'di, geçen yıl %21,3'tan yükseldi ve ayarlanmış faaliyet marjı %34,7'ye yükseldi, geçen yıl %32,8'den. Karşılaştırılabilir hisse başına kazanç (EPS) %4 artarak $0,87'ye yükseldi ve Wall Street'in $0,84 olan beklentilerini aştı.
Hikaye Devam Ediyor. Gelir artışı, %4 ile %6 arasındaki uzun vadeli hedefinin içinde kaldı, ancak Hisse Başına Kazanç (EPS) %7 ile %9 arasındaki uzun vadeli hedefinin altında kaldı. Düzeltilmiş işletme geliri ise %15 artarak, %6 ile %8 arasındaki uzun vadeli hedefinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Şirket bu yolda devam etse bile, piyasa performansını aşan hisse senedi performansına geçmek için yeterli olmayabilir. Düşükten orta tek haneli rakamlardaki büyü, değerlemeyi önemli ölçüde artırmadan hisse senedini çok daha yükseğe taşıyamaz.
Mevcut fiyatla, hisse senedi 27'lik bir fiyat-kazanç oranında işlem görüyor, bu da üç yıllık ortalamasından biraz daha yüksek. Daha yüksek bir değerleme gerektirmek veya çok daha yüksek bir seviyeye çıkmak için ciddi bir büyüme bildirmesi gerekecek.
Önemli olmayabilir
Coca-Cola hissesi bu yıl hala piyasayı geride bırakıyor, %13 artış ile %8'e karşı. Ancak piyasanın toparlanmasıyla fark daralıyor. Coca-Cola'nın bu performansı sürdürme şansı olsa da, bu çoğu yatırımcının onu satın almasının nedeni değil; bu sadece ek bir avantaj.
Çekiciliği güvenliği ve değeri. Bunun bir kısmı, son 63 yıldır kesintisiz artırılan ve %2,9 temettü getiren köklü temettüsünden gelmektedir. Ödemelerin ne kadar güvenilir olduğunun bir göstergesidir. Çeşitlendirilmiş bir portföyde bu yeri doldurmanız gerekiyorsa, Coca-Cola hissesi, piyasa performansını aşsa da aşmasa da satın almaya değer olabilir.
Şu anda Coca-Cola'ya 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Coca-Cola hisse senedi almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi... ve Coca-Cola bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda büyük kazançlar sağlayabileceği belirtiliyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemizle o zaman $1,000 yatırmış olsaydınız, $636,628'e sahip olurdunuz!* Veya Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer tavsiyemizle o zaman $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,063,471'e sahip olurdunuz!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,041 olduğuna dikkat etmekte fayda var - bu, S&P 500 için %183'e kıyasla piyasa karşısında etkileyici bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 21 Temmuz 2025 itibarıyla
Jennifer Saibil'in bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Berkshire Hathaway'de pozisyonlara sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Coca-Cola Hissesi Piyasayı Yenmeye Devam Edebilir Mi? The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
Yorumları Görüntüle
View Original
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Coca-Cola Hisse Senedi Piyasayı Yenilemeye Devam Edebilir Mi?
Ana Noktalar
Coca-Cola (NYSE: KO) bu yıl genelde yapmadığı bir şeyi yapıyor: piyasayı geride bırakıyor. Bu yıl yatırımcıların hisse senedi hakkında hevesli olmasının birkaç nedeni var. Piyasa düştüğünde genellikle ilgi çeker çünkü istikrarı ile koruma sağlar ve yatırımcılar güvenliği için onu tercih eder.
Bu yıl özellikle, tarifelere karşı iyi korunduğu için bir iyimserlik yaratıyor. Ancak, tarife meselesinin ticaret anlaşmaları ( veya bunlarla ilgili konuşmalar ) nedeniyle beklenen olumsuz etkileri göstermediği gibi, piyasa yükselirken hisse senedi sallanmaya başlıyor.
Coca-Cola'da neler olup bittiğine ve piyasanın üzerinde kalıp kalamayacağına bir bakalım.
Görüntü kaynağı: Getty Images. ## Warren Buffett'ın favorisi
Net olalım: Coca-Cola bir büyüme hissesi değildir. Dünyanın en büyük içecek şirketidir, son 12 ayda 47 milyar dolarlık satış yapmış ve 1886'dan beri faaliyet göstermektedir. Pozisyonunun birçok avantajı vardır, ancak yüksek satış büyümesi sağlamak bunlardan biri değildir.
Genel olarak, bu tür hisse senetleri değer ve koruma sunar, ayrıca mükemmel bir temettü verir ki buna geleceğim. Ancak yatırımcılar bunları piyasayı geçmek için satın almazlar.
Son 30 yılda, Coca-Cola hisseleri piyasayı ciddi şekilde geride bıraktı, arada sırada piyasa performansını aşan birkaç an yaşandı. Bu anların ne zaman olduğunu tahmin edebilirsiniz; tıpkı bugünkü gibi, çoğunlukla piyasanın geri çekildiği zamanlar, hisselerin güvenliğe olan kaçıştan faydalandığı zamanlardı.
YCharts tarafından sağlanan KO Toplam Getiri Seviyesi verileri. Warren Buffett'ın Berkshire Hathaway için satın almasının ardından başlayan piyasa alt performansına rağmen, satmıyor. Sevdiği özellikler var; bunlar arasında şirketin düşük sermaye modeli, marka ismi ve temettü - bunların hepsini son birkaç yılda dile getirdi.
Değişiklikler mi oluyor?
Bu, bugün şirkette neler olup bittiğine getiriyor. Aslında, birkaç yıl önceki duruma göre çok daha iyi bir konumda; bazı sıkılaştırmalar ve yeniden yapılandırmalardan sonra uzun vadeli hedeflerine ulaşma yolunda ilerliyor. Yönetim, işini 10 yıl önceki seviyesine geri yükseltti ve nihayetinde tekrar rekorlar bildiriyor.
2025 ikinci çeyrekte, gelir yıllık bazda %1 artış gösterdi, ancak satın almalar, tasfiyeler ve benzeri durumları ayarlayan organik gelir %5 arttı. Faaliyet marjı %34,1'di, geçen yıl %21,3'tan yükseldi ve ayarlanmış faaliyet marjı %34,7'ye yükseldi, geçen yıl %32,8'den. Karşılaştırılabilir hisse başına kazanç (EPS) %4 artarak $0,87'ye yükseldi ve Wall Street'in $0,84 olan beklentilerini aştı.
Hikaye Devam Ediyor. Gelir artışı, %4 ile %6 arasındaki uzun vadeli hedefinin içinde kaldı, ancak Hisse Başına Kazanç (EPS) %7 ile %9 arasındaki uzun vadeli hedefinin altında kaldı. Düzeltilmiş işletme geliri ise %15 artarak, %6 ile %8 arasındaki uzun vadeli hedefinin oldukça üzerinde gerçekleşti.
Şirket bu yolda devam etse bile, piyasa performansını aşan hisse senedi performansına geçmek için yeterli olmayabilir. Düşükten orta tek haneli rakamlardaki büyü, değerlemeyi önemli ölçüde artırmadan hisse senedini çok daha yükseğe taşıyamaz.
Mevcut fiyatla, hisse senedi 27'lik bir fiyat-kazanç oranında işlem görüyor, bu da üç yıllık ortalamasından biraz daha yüksek. Daha yüksek bir değerleme gerektirmek veya çok daha yüksek bir seviyeye çıkmak için ciddi bir büyüme bildirmesi gerekecek.
Önemli olmayabilir
Coca-Cola hissesi bu yıl hala piyasayı geride bırakıyor, %13 artış ile %8'e karşı. Ancak piyasanın toparlanmasıyla fark daralıyor. Coca-Cola'nın bu performansı sürdürme şansı olsa da, bu çoğu yatırımcının onu satın almasının nedeni değil; bu sadece ek bir avantaj.
Çekiciliği güvenliği ve değeri. Bunun bir kısmı, son 63 yıldır kesintisiz artırılan ve %2,9 temettü getiren köklü temettüsünden gelmektedir. Ödemelerin ne kadar güvenilir olduğunun bir göstergesidir. Çeşitlendirilmiş bir portföyde bu yeri doldurmanız gerekiyorsa, Coca-Cola hissesi, piyasa performansını aşsa da aşmasa da satın almaya değer olabilir.
Şu anda Coca-Cola'ya 1.000 $ yatırım yapmalı mısınız?
Coca-Cola hisse senedi almadan önce bunu düşünün:
Motley Fool Stock Advisor analist ekibi, yatırımcıların şu anda alması gereken 10 en iyi hisse senedi olduğunu düşündükleri hisse senetlerini belirledi... ve Coca-Cola bunlardan biri değildi. Seçilen 10 hisse senedinin önümüzdeki yıllarda büyük kazançlar sağlayabileceği belirtiliyor.
Düşünün ki Netflix bu listeyi 17 Aralık 2004'te yaptı... eğer tavsiyemizle o zaman $1,000 yatırmış olsaydınız, $636,628'e sahip olurdunuz!* Veya Nvidia bu listeye 15 Nisan 2005'te girdiğinde... eğer tavsiyemizle o zaman $1,000 yatırmış olsaydınız, $1,063,471'e sahip olurdunuz!*
Şimdi, Stock Advisor’ın toplam ortalama getirisi %1,041 olduğuna dikkat etmekte fayda var - bu, S&P 500 için %183'e kıyasla piyasa karşısında etkileyici bir performans. Stock Advisor’a katıldığınızda, en son top 10 listesini kaçırmayın.
10 hisse senedine bakın »
*Hisse Danışmanı getirileri 21 Temmuz 2025 itibarıyla
Jennifer Saibil'in bahsedilen hisse senetlerinden hiçbirinde pozisyonu yoktur. Motley Fool, Berkshire Hathaway'de pozisyonlara sahiptir ve bunu önermektedir. Motley Fool'un bir açıklama politikası vardır.
Coca-Cola Hissesi Piyasayı Yenmeye Devam Edebilir Mi? The Motley Fool tarafından ilk olarak yayımlandı.
Yorumları Görüntüle