2024 yılı kripto piyasası değerlendirmesi ve 2025 yılına bakış
2024 yılı, şifreleme tarihindeki dönüm noktası niteliğinde bir yıl olacak. ETF ve ABD seçimleri, iki ana anlatı haline geliyor; Bitcoin, ana kaldıraç olarak şifreleme sektörünün başarılı bir şekilde çıkış yapmasını sağlıyor. Halka açık şirketler, geleneksel finansal kurumlar ve hatta devletler akın akın sektöre giriyor; sektörün ana akıma uyum sağlama düzeyi ve kabul oranı büyük ölçüde artıyor. Yeni hükümetin göreve gelmesiyle birlikte, düzenleyici ortam da daha net ve esnek bir yönde gelişiyor. Ana akım entegrasyonu, yol ayrımı ve düzenleyici evrim, bu yılın sektörün ana melodisi haline geliyor.
2024 Yılı İncelemesi
Bitcoin, bu yılın merkezi anlatısıdır. ETF'nin piyasaya sürülmesi ve ulusal rezervlerin benimsenmesi, Bitcoin'in 100,000 doları aşmasına neden oldu ve Bitcoin'in resmi olarak kripto piyasasının ötesine geçtiğini, küresel olarak tanınan bir enflasyona karşı varlık ve değer saklama aracı haline geldiğini gösteriyor. Bitcoin, dijital altın olmaktan süper egemen bir para birimine doğru ilerliyor; Satoshi Nakamoto ile başlayan bu finansal deneyim aşamalı bir zafer elde etti.
Bitcoin ekosistemi bu yıl önemli ölçüde genişledi. İnscription, Runes ve L2 gibi yeni uygulamalar iniş çıkışlar yaşasa da, çeşitlendirilmiş bir ekosistem ilk aşamada oluştu. BTCFi, NFT, oyun, sosyal gibi uygulamalar sürekli gelişiyor ve Bitcoin DeFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) yılın başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyar dolara fırladı, yıl boyunca %200'den fazla bir artış gösterdi. Bu süreçte, Babylon Bitcoin ağı üzerindeki en büyük protokol haline geldi ve 20 Aralık itibarıyla TVL 5.564 milyar dolara ulaştı, toplamın %82.37'sini oluşturdu.
Geniş anlamda BTCFI bu yıl daha parlak bir performans sergiledi. Bitcoin spot ETF payları fırladı, Nasdaq 100 endeksine dahil edilen MicroStrategy'nin iş modeli hızla taklit ediliyor, bunlar da Bitcoin'in merkeziyetsiz finans alanında ezici bir başarı elde ettiğini yansıtıyor.
Buna karşın, Ethereum'un bu yılki durumu pek iyi geçmiyor. Diğer varlıklarla karşılaştırıldığında, Ethereum'un değer yakalaması ve kullanıcı etkinliği düşüş gösteriyor, anlatım gücü de eskisi gibi değil. "Değer teorisi" Ethereum'u sorgulanır hale getirdi. DeFi'nin yeniden canlanma sloganı ne kadar yüksek sesle haykırılırsa haykırılsın, yeniden staking ile ortaya çıkan TVL dolları dışında aslında sadece Aave tek başına öne çıkıyor, yatırım ise belirgin bir şekilde yetersiz. Ancak, yıl sonunda ortaya çıkan türev piyasa yıldızı Hyperliquid, hem merkezi borsa düzenini alt üst etti hem de DeFi'ye karşı saldırı çağrısı yaptı.
Diğer yandan, Dencun güncellemesinden sonra, Ethereum Layer 2 iç rekabeti hızlandı ve ana ağın pazar payını sürekli olarak aşındırmaya devam etti, piyasada Ethereum mekanizması hakkında büyük bir tartışma başladı ve sürekli sorgulamalar ortaya çıktı. Base'in hızlı büyümesi de piyasada Ethereum'un geleceğinin Coinbase'in elinde olduğu yönünde spekülasyonlara neden oldu.
Buna zıt olarak Solana'nın güçlü yükselişi dikkat çekiyor. TVL açısından, Ethereum'un kamu blok zincirindeki pazar payı yılın başındaki %58.38'den %55.59'a düşerken, Solana yılın başındaki önemsiz seviyelerden yıl sonunda %6.9'a sıçrayarak, Ethereum'dan sonra ikinci en büyük kamu blok zinciri haline geldi. SOL fiyatı, iki yıl önceki 6 dolardan bugünkü 200 dolara fırlayarak şaşırtıcı bir büyüme mucizesi yarattı, yalnızca bu yıl içinde %100'den fazla arttı. Düşük maliyet ve yüksek verimlilik gibi benzersiz avantajlarıyla, Solana, temel likidite konumuna odaklanarak, Degen kültüründen yararlanarak gerçek bir MEME kralı haline geldi ve bu yıl bireysel yatırımcıların merkezi oldu. Bu yıl Solana'nın günlük zincir içi işlem ücretleri sık sık Ethereum'u geçti, yeni geliştirici sayısı da Ethereum'u geride bıraktı, aşma eğilimi belirgin.
TON ve SUI bu yıl da dikkat çekici bir şekilde öne çıktı. 9 milyar kullanıcı tabanına sahip Telegram, tek başına kripto piyasasında oyun alanını canlandırdı, Web3 trafiği için yeni bir giriş açtı ve Eylül ayından önce uzun süre sessiz kalan pazara güçlü bir ivme kazandırdı. Büyük bir ağa dayanarak rahatça büyüyen TON, nihayet uzun süre süren bir duraklamadan sonra hızlı bir büyüme dönemine girdi. Şu anda TON'un toplam zincir üstü kullanıcı sayısı 38 milyonu, toplam işlem hacmi ise 2.1 milyar doları aştı. SUI ise tamamen yükselişiyle dikkat çekiyor, Move dili kullanan kamu zinciri hızla gelişiyor, donanım genişlemesi, protokol çeşitliliği ve airdrop ile kullanıcı çekme stratejilerini bir arada uygulayarak umut verici bir geleceğe sahip. Fiyat odaklı SUI'ye kıyasla, aynı dönemde kamu zinciri Aptos fiyat performansı açısından daha zayıf olmasına rağmen, geleneksel sermayenin ilgisini daha fazla çekiyor. Bu yıl BlackRock, Franklin Templeton ve Libre ile başarılı bir şekilde işbirliği yaparak, uyumlu bir konumlandırma ile yeni bir RWA, BTCFI döngüsünde umut verici bir ışık görebilir.
Uygulama açısından bakıldığında, MEME bu yılki kripto piyasasının ana itici gücü. MEME'nin yükselişi, mevcut piyasa yapısındaki değişimi simgeliyor; VC tokenleri gözden düşerken, fazla likidite nereye gideceğini bilemiyor ve nihayet daha adil ve kâr odaklı alanlara akıyor. MEME'nin anlamı da sürekli genişliyor; basit bir spekülasyon nesnesinden kültürel finansın tipik bir temsilcisi haline geliyor, "her şey MEME olabilir" gerçekte gerçekleşiyor. Piyasa değeri açısından bakıldığında, MEME yalnızca ilk 300 büyük kripto para biriminin (, stabilcoinler ) hariç, %3'ünden daha azını oluşturuyor, ancak işlem hacmi sürekli olarak %6-7’lik bir pay alıyor, yakın zamanda %11’e kadar yükseldi ve en yoğun likiditenin bulunduğu ana yarışma alanı. Bu yıl MEME, yatırımcıların %30,67'sinin dikkatini çekti ve tüm alanlarda birinci sırada yer aldı. Ön satışlar, ünlü tokenler, hayvan temalı token savaşları, siyasi finans ve AI, her bir alt alan sektördeki en popüler hale geldi.
Bu bağlamda, MEME altyapısı sürekli olarak geliştirilmektedir ve adil bir lansman platformu olan Pump.fun ortaya çıkmıştır. Bu platform sadece MEME manzarasını yeniden şekillendirmekle kalmamış, aynı zamanda bu yılın en karlı ve en başarılı uygulamalarından biri haline gelmiştir. Kasım ayında, Pump.fun "tarihinde ilk kez aylık geliri 100 milyon doları aşan Solana protokolü" olmuştur. 22 Aralık itibarıyla, Pump.fun toplamda 320 milyon dolardan fazla gelir elde etmiş ve yaklaşık 4.93 milyon token dağıtımı gerçekleştirilmiştir.
Ancak, platformun para kazanması, bireysel yatırımcıların para kazanacağı anlamına gelmez. Bir milyonda bir olan patlama olasılığını göz önünde bulundurursak, ayrıca sadece %3'lük bir kullanıcının Pump.fun'da 1000 dolardan fazla kazanç elde edebildiği ve giderek belirginleşen MEME kurumsallaşma eğilimi ile birlikte, kullanıcılar açısından bakıldığında, ne kadar adil görünse de, yeşil elmalar ile büyük oyuncular arasındaki çatışma kaçınılmazdır. Belki de bu nedenle, MEME'ye temel değer eklemek, projelerin yeni gelişim modeli haline geldi; çoğu Desci ve AIMEME gibi nispeten uzun vadeli projeler bu modeli benimsedi. Ancak şu anda, geçici başarı hala ana akım, "hızla koşmak, iyi yaşamak için gereklidir" gerçeği hala artmakta.
Amerika Birleşik Devletleri seçimlerinden etkilenen başka bir efsanevi uygulama ortaya çıktı. Polymarket, yüksek doğruluk oranıyla tahmin pazarında büyük bir çıkış yaparak, piyasadaki tüm bahis platformlarını geride bıraktı. Sadece Ekim ayında, Polymarket web sitesinin ziyaretçi sayısı 35 milyon kez ulaştı, bu da FanDuel gibi popüler bahis sitelerinin iki katı. Aylık işlem hacmi de Nisan'daki 40 milyon dolardan 2.5 milyar dolara fırladı. Geniş bir kullanıcı tabanı ve gerçek talep, net bir değer uygulamasına eşittir, bu yüzden V God'un ona hayran kalması şaşırtıcı değil. Tek üzücü nokta, ölçeklenebilir bir şifreleme kullanıcı dönüşümünün sağlanamaması. Ancak medya + bahis yeni bir birleşim modeli, kesinlikle yavaş yavaş geliyor.
Yıl sonu, büyük modeller teknolojik alandan uygulama alanına geçiş yaparak, adeta beyaz sıcaklıkta bir rekabet ortamı sunuyor. Web3'te bir yıl boyunca dolaşan AI, sonunda tekrar yıldızlaşarak yılın kara atı haline geldi. MEME öne çıkarak, Truth Terminal altındaki Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin ile hızla popülerlik kazandı ve yüz katlı efsaneler tekrar gündeme geldi, AI Agent adlı niş uygulamanın çılgınlığını başlattı. Şu anda, neredeyse tüm ana akım kuruluşlar AI Agent'a umut bağlamakta ve bunun DeFi'den sonraki ikinci fenomen alan olduğunu düşünüyor. Ancak şu ana kadar bu alandaki altyapı henüz tamamlanmamış durumda, uygulamalar da daha çok MEME, Bot gibi yüzeysel alanlarda yoğunlaşmış durumda, AI ile blok zincirinin derin entegrasyonu oldukça az. Ancak yenilik aynı zamanda fırsatı da beraberinde getiriyor, siber tarzda kripto para spekülasyonu için beklemek gerekecek.
Diğer yandan, bu boğa piyasasının temel itici güçlerine bakıldığında, geleneksel finans ile Web3'ü kesintisiz bir şekilde birleştiren PayFi kesinlikle ilk sırada yer alacak. Stabilcoinler ve RWA bunların tipik örnekleridir. Stabilcoinler, bu yıl herkesin büyük ölçüde beklediği uygulama alanında öne çıkmaya başladı; sadece kripto alanında hızlı bir büyüme göstermedi, aynı zamanda küresel ödeme ve para transferi pazarında da bir yer edinmeye başladı. Sahra Altı Afrika, Latin Amerika ve Doğu Avrupa bölgeleri, geleneksel banka sistemlerini atlayarak doğrudan stabilcoin kullanarak ticaret ve hesaplaşma yapmaya başladı; bu da yıllık %40'tan fazla bir büyüme kaydetti. Şu anda dolaşımda olan stabilcoinlerin değeri 210 milyar doları aşmakta ve bu, 2020 yılındaki birkaç milyar dolardan belirgin şekilde daha yüksektir; her ay ortalama 20 milyon adres, halka açık blok zincirinde stabilcoin ticareti yapmaktadır. Sadece 2024 yılının ilk yarısında, stabilcoinlerin hesaplaşma değeri 2.6 trilyon doları aşmıştır. Yeni ürünler açısından bakıldığında, Ethena bu yıl stabilcoin projeleri arasında en dikkat çekici olanıdır ve bu, faiz getiren stabilcoinlerin patlamasını da tetiklemiştir; ayrıca AAVE'nin bu yılki gelirinin ana itici gücü olmuştur. RWA ise, BlackRock'un resmi duyurusunun ardından tamamen alevlenmiştir; 3 yıl önce değeri 20 milyar dolardan daha az olan RWA bu yıl 140 milyar dolara kadar genişlemiştir ve konuları krediler, gayrimenkul, stabilcoinler, tahviller gibi çeşitli alanları kapsamaktadır.
Aslında, PayFi'nin gelişimi piyasa ile uyumlu bir şekilde ilerliyor. İç piyasa büyümesinin bir darboğaza girmesi nedeniyle, artan ana akım kurumsal piyasa yeni bir döngünün başında yer almakta ve artış alanı arayışında, PayFi bu aşamada kritik bir sürece girmiştir. Dikkate değer bir nokta, geleneksel finansal sistemle entegrasyonu nedeniyle, bu alanın hükümet kurumları tarafından en çok tercih edilen Web3 alanı olmasıdır; örneğin, Hong Kong, stabilcoinleri ve RWA'yı önümüzdeki yıl için gelişim açısından önemli alanlar olarak belirlemiştir.
Elbette, her ne kadar durum olumlu görünse de, neredeyse 2 yıl süren makro sıkılaşma ve sektördeki gerileme döngüsünün çift arka planında, şifreleme alanı da olağanüstü zor bir stres testinden geçti. Yenilikçi uygulamaların aşılması zor hale gelmesi, iç çatışmaların artması, yeniden yapılandırma ve birleşmelerin sürekli hale gelmesi, likiditenin azalması şifreleme sektöründe yol ayrımını doğurdu ve Bitcoin'in ana akıma girmesi ile diğer kripto para birimlerini sürekli olarak çekmesine yol açtı. Altcoin piyasası bu yılın büyük bir kısmında durgunluk döneminde kaldı; Shen Yu'nun "bu boğa piyasasında altcoin yok" tespiti tekrar tekrar doğrulandı ve reddedildi, ancak yıl sonuna doğru Wall Street'in ilgisiyle dipten toparlanma yaşandı ve altcoin sezonu başlamış oldu. Şu an itibarıyla yol ayrımının kısa vadede devam edeceği ve giderek artan bir eğilim göstereceği görülüyor.
2025'teki Görünüm
2025 yılına bakıldığında, yeni hükümetin şifreleme alanında yeni bir dönemi başlatmasıyla birlikte, sermayesi güçlü kurumlar da hevesle hazırlanıyor. Şu anda 15'ten fazla kurum, önümüzdeki yıl için piyasa tahminlerini açıkladı.
Fiyat tahminlerine göre, tüm kurumlar Bitcoin'in değerine olumlu bakıyor. 15-20 bin dolar, 6 kurumun Bitcoin'in zirve fiyat aralığı olarak öngördüğü seviyedir. VanEck ve Dragonfly gibi bazı kurumlar, gelecek yıl fiyatın 150 bin dolara ulaşacağını düşünürken, Presto Research, Bitwise ve Bitcoin Suisse ise 200 bin dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Stratejik rezerv faktörleri göz önüne alındığında, Unstoppable Domains ve Bitwise, hatta 500 bin dolar veya daha yüksek tahminlerde bulunmuştur. Diğer kripto paralar için, VanEck, Bitwise ve Presto Research tahminlerde bulunarak, ETH'nin 6000-7000 dolar civarında, Solana'nın ise 500-750 dolar arasında olacağını belirtmişlerdir. SUI'nin de 10 dolara kadar yükselebileceği olasılığı var. Presto ve Forbes, kripto para toplam piyasa değerinin 7.5-8 trilyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor; Bitcoin Suisse ise alternatif kripto paraların toplam piyasa değerinin 5 kat artacağını belirtiyor.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
2024 Kripto Piyasası İncelemesi: Bitcoin 100,000 Doları Geçti, ETF ve Seçimler Sektörü İleri Taşıdı
2024 yılı kripto piyasası değerlendirmesi ve 2025 yılına bakış
2024 yılı, şifreleme tarihindeki dönüm noktası niteliğinde bir yıl olacak. ETF ve ABD seçimleri, iki ana anlatı haline geliyor; Bitcoin, ana kaldıraç olarak şifreleme sektörünün başarılı bir şekilde çıkış yapmasını sağlıyor. Halka açık şirketler, geleneksel finansal kurumlar ve hatta devletler akın akın sektöre giriyor; sektörün ana akıma uyum sağlama düzeyi ve kabul oranı büyük ölçüde artıyor. Yeni hükümetin göreve gelmesiyle birlikte, düzenleyici ortam da daha net ve esnek bir yönde gelişiyor. Ana akım entegrasyonu, yol ayrımı ve düzenleyici evrim, bu yılın sektörün ana melodisi haline geliyor.
2024 Yılı İncelemesi
Bitcoin, bu yılın merkezi anlatısıdır. ETF'nin piyasaya sürülmesi ve ulusal rezervlerin benimsenmesi, Bitcoin'in 100,000 doları aşmasına neden oldu ve Bitcoin'in resmi olarak kripto piyasasının ötesine geçtiğini, küresel olarak tanınan bir enflasyona karşı varlık ve değer saklama aracı haline geldiğini gösteriyor. Bitcoin, dijital altın olmaktan süper egemen bir para birimine doğru ilerliyor; Satoshi Nakamoto ile başlayan bu finansal deneyim aşamalı bir zafer elde etti.
Bitcoin ekosistemi bu yıl önemli ölçüde genişledi. İnscription, Runes ve L2 gibi yeni uygulamalar iniş çıkışlar yaşasa da, çeşitlendirilmiş bir ekosistem ilk aşamada oluştu. BTCFi, NFT, oyun, sosyal gibi uygulamalar sürekli gelişiyor ve Bitcoin DeFi'nin toplam kilitli değeri (TVL) yılın başındaki 300 milyon dolardan 6.755 milyar dolara fırladı, yıl boyunca %200'den fazla bir artış gösterdi. Bu süreçte, Babylon Bitcoin ağı üzerindeki en büyük protokol haline geldi ve 20 Aralık itibarıyla TVL 5.564 milyar dolara ulaştı, toplamın %82.37'sini oluşturdu.
Geniş anlamda BTCFI bu yıl daha parlak bir performans sergiledi. Bitcoin spot ETF payları fırladı, Nasdaq 100 endeksine dahil edilen MicroStrategy'nin iş modeli hızla taklit ediliyor, bunlar da Bitcoin'in merkeziyetsiz finans alanında ezici bir başarı elde ettiğini yansıtıyor.
Buna karşın, Ethereum'un bu yılki durumu pek iyi geçmiyor. Diğer varlıklarla karşılaştırıldığında, Ethereum'un değer yakalaması ve kullanıcı etkinliği düşüş gösteriyor, anlatım gücü de eskisi gibi değil. "Değer teorisi" Ethereum'u sorgulanır hale getirdi. DeFi'nin yeniden canlanma sloganı ne kadar yüksek sesle haykırılırsa haykırılsın, yeniden staking ile ortaya çıkan TVL dolları dışında aslında sadece Aave tek başına öne çıkıyor, yatırım ise belirgin bir şekilde yetersiz. Ancak, yıl sonunda ortaya çıkan türev piyasa yıldızı Hyperliquid, hem merkezi borsa düzenini alt üst etti hem de DeFi'ye karşı saldırı çağrısı yaptı.
Diğer yandan, Dencun güncellemesinden sonra, Ethereum Layer 2 iç rekabeti hızlandı ve ana ağın pazar payını sürekli olarak aşındırmaya devam etti, piyasada Ethereum mekanizması hakkında büyük bir tartışma başladı ve sürekli sorgulamalar ortaya çıktı. Base'in hızlı büyümesi de piyasada Ethereum'un geleceğinin Coinbase'in elinde olduğu yönünde spekülasyonlara neden oldu.
Buna zıt olarak Solana'nın güçlü yükselişi dikkat çekiyor. TVL açısından, Ethereum'un kamu blok zincirindeki pazar payı yılın başındaki %58.38'den %55.59'a düşerken, Solana yılın başındaki önemsiz seviyelerden yıl sonunda %6.9'a sıçrayarak, Ethereum'dan sonra ikinci en büyük kamu blok zinciri haline geldi. SOL fiyatı, iki yıl önceki 6 dolardan bugünkü 200 dolara fırlayarak şaşırtıcı bir büyüme mucizesi yarattı, yalnızca bu yıl içinde %100'den fazla arttı. Düşük maliyet ve yüksek verimlilik gibi benzersiz avantajlarıyla, Solana, temel likidite konumuna odaklanarak, Degen kültüründen yararlanarak gerçek bir MEME kralı haline geldi ve bu yıl bireysel yatırımcıların merkezi oldu. Bu yıl Solana'nın günlük zincir içi işlem ücretleri sık sık Ethereum'u geçti, yeni geliştirici sayısı da Ethereum'u geride bıraktı, aşma eğilimi belirgin.
TON ve SUI bu yıl da dikkat çekici bir şekilde öne çıktı. 9 milyar kullanıcı tabanına sahip Telegram, tek başına kripto piyasasında oyun alanını canlandırdı, Web3 trafiği için yeni bir giriş açtı ve Eylül ayından önce uzun süre sessiz kalan pazara güçlü bir ivme kazandırdı. Büyük bir ağa dayanarak rahatça büyüyen TON, nihayet uzun süre süren bir duraklamadan sonra hızlı bir büyüme dönemine girdi. Şu anda TON'un toplam zincir üstü kullanıcı sayısı 38 milyonu, toplam işlem hacmi ise 2.1 milyar doları aştı. SUI ise tamamen yükselişiyle dikkat çekiyor, Move dili kullanan kamu zinciri hızla gelişiyor, donanım genişlemesi, protokol çeşitliliği ve airdrop ile kullanıcı çekme stratejilerini bir arada uygulayarak umut verici bir geleceğe sahip. Fiyat odaklı SUI'ye kıyasla, aynı dönemde kamu zinciri Aptos fiyat performansı açısından daha zayıf olmasına rağmen, geleneksel sermayenin ilgisini daha fazla çekiyor. Bu yıl BlackRock, Franklin Templeton ve Libre ile başarılı bir şekilde işbirliği yaparak, uyumlu bir konumlandırma ile yeni bir RWA, BTCFI döngüsünde umut verici bir ışık görebilir.
Uygulama açısından bakıldığında, MEME bu yılki kripto piyasasının ana itici gücü. MEME'nin yükselişi, mevcut piyasa yapısındaki değişimi simgeliyor; VC tokenleri gözden düşerken, fazla likidite nereye gideceğini bilemiyor ve nihayet daha adil ve kâr odaklı alanlara akıyor. MEME'nin anlamı da sürekli genişliyor; basit bir spekülasyon nesnesinden kültürel finansın tipik bir temsilcisi haline geliyor, "her şey MEME olabilir" gerçekte gerçekleşiyor. Piyasa değeri açısından bakıldığında, MEME yalnızca ilk 300 büyük kripto para biriminin (, stabilcoinler ) hariç, %3'ünden daha azını oluşturuyor, ancak işlem hacmi sürekli olarak %6-7’lik bir pay alıyor, yakın zamanda %11’e kadar yükseldi ve en yoğun likiditenin bulunduğu ana yarışma alanı. Bu yıl MEME, yatırımcıların %30,67'sinin dikkatini çekti ve tüm alanlarda birinci sırada yer aldı. Ön satışlar, ünlü tokenler, hayvan temalı token savaşları, siyasi finans ve AI, her bir alt alan sektördeki en popüler hale geldi.
Bu bağlamda, MEME altyapısı sürekli olarak geliştirilmektedir ve adil bir lansman platformu olan Pump.fun ortaya çıkmıştır. Bu platform sadece MEME manzarasını yeniden şekillendirmekle kalmamış, aynı zamanda bu yılın en karlı ve en başarılı uygulamalarından biri haline gelmiştir. Kasım ayında, Pump.fun "tarihinde ilk kez aylık geliri 100 milyon doları aşan Solana protokolü" olmuştur. 22 Aralık itibarıyla, Pump.fun toplamda 320 milyon dolardan fazla gelir elde etmiş ve yaklaşık 4.93 milyon token dağıtımı gerçekleştirilmiştir.
Ancak, platformun para kazanması, bireysel yatırımcıların para kazanacağı anlamına gelmez. Bir milyonda bir olan patlama olasılığını göz önünde bulundurursak, ayrıca sadece %3'lük bir kullanıcının Pump.fun'da 1000 dolardan fazla kazanç elde edebildiği ve giderek belirginleşen MEME kurumsallaşma eğilimi ile birlikte, kullanıcılar açısından bakıldığında, ne kadar adil görünse de, yeşil elmalar ile büyük oyuncular arasındaki çatışma kaçınılmazdır. Belki de bu nedenle, MEME'ye temel değer eklemek, projelerin yeni gelişim modeli haline geldi; çoğu Desci ve AIMEME gibi nispeten uzun vadeli projeler bu modeli benimsedi. Ancak şu anda, geçici başarı hala ana akım, "hızla koşmak, iyi yaşamak için gereklidir" gerçeği hala artmakta.
Amerika Birleşik Devletleri seçimlerinden etkilenen başka bir efsanevi uygulama ortaya çıktı. Polymarket, yüksek doğruluk oranıyla tahmin pazarında büyük bir çıkış yaparak, piyasadaki tüm bahis platformlarını geride bıraktı. Sadece Ekim ayında, Polymarket web sitesinin ziyaretçi sayısı 35 milyon kez ulaştı, bu da FanDuel gibi popüler bahis sitelerinin iki katı. Aylık işlem hacmi de Nisan'daki 40 milyon dolardan 2.5 milyar dolara fırladı. Geniş bir kullanıcı tabanı ve gerçek talep, net bir değer uygulamasına eşittir, bu yüzden V God'un ona hayran kalması şaşırtıcı değil. Tek üzücü nokta, ölçeklenebilir bir şifreleme kullanıcı dönüşümünün sağlanamaması. Ancak medya + bahis yeni bir birleşim modeli, kesinlikle yavaş yavaş geliyor.
Yıl sonu, büyük modeller teknolojik alandan uygulama alanına geçiş yaparak, adeta beyaz sıcaklıkta bir rekabet ortamı sunuyor. Web3'te bir yıl boyunca dolaşan AI, sonunda tekrar yıldızlaşarak yılın kara atı haline geldi. MEME öne çıkarak, Truth Terminal altındaki Gold Dog GOAT, ACT, Fartcoin ile hızla popülerlik kazandı ve yüz katlı efsaneler tekrar gündeme geldi, AI Agent adlı niş uygulamanın çılgınlığını başlattı. Şu anda, neredeyse tüm ana akım kuruluşlar AI Agent'a umut bağlamakta ve bunun DeFi'den sonraki ikinci fenomen alan olduğunu düşünüyor. Ancak şu ana kadar bu alandaki altyapı henüz tamamlanmamış durumda, uygulamalar da daha çok MEME, Bot gibi yüzeysel alanlarda yoğunlaşmış durumda, AI ile blok zincirinin derin entegrasyonu oldukça az. Ancak yenilik aynı zamanda fırsatı da beraberinde getiriyor, siber tarzda kripto para spekülasyonu için beklemek gerekecek.
Diğer yandan, bu boğa piyasasının temel itici güçlerine bakıldığında, geleneksel finans ile Web3'ü kesintisiz bir şekilde birleştiren PayFi kesinlikle ilk sırada yer alacak. Stabilcoinler ve RWA bunların tipik örnekleridir. Stabilcoinler, bu yıl herkesin büyük ölçüde beklediği uygulama alanında öne çıkmaya başladı; sadece kripto alanında hızlı bir büyüme göstermedi, aynı zamanda küresel ödeme ve para transferi pazarında da bir yer edinmeye başladı. Sahra Altı Afrika, Latin Amerika ve Doğu Avrupa bölgeleri, geleneksel banka sistemlerini atlayarak doğrudan stabilcoin kullanarak ticaret ve hesaplaşma yapmaya başladı; bu da yıllık %40'tan fazla bir büyüme kaydetti. Şu anda dolaşımda olan stabilcoinlerin değeri 210 milyar doları aşmakta ve bu, 2020 yılındaki birkaç milyar dolardan belirgin şekilde daha yüksektir; her ay ortalama 20 milyon adres, halka açık blok zincirinde stabilcoin ticareti yapmaktadır. Sadece 2024 yılının ilk yarısında, stabilcoinlerin hesaplaşma değeri 2.6 trilyon doları aşmıştır. Yeni ürünler açısından bakıldığında, Ethena bu yıl stabilcoin projeleri arasında en dikkat çekici olanıdır ve bu, faiz getiren stabilcoinlerin patlamasını da tetiklemiştir; ayrıca AAVE'nin bu yılki gelirinin ana itici gücü olmuştur. RWA ise, BlackRock'un resmi duyurusunun ardından tamamen alevlenmiştir; 3 yıl önce değeri 20 milyar dolardan daha az olan RWA bu yıl 140 milyar dolara kadar genişlemiştir ve konuları krediler, gayrimenkul, stabilcoinler, tahviller gibi çeşitli alanları kapsamaktadır.
Aslında, PayFi'nin gelişimi piyasa ile uyumlu bir şekilde ilerliyor. İç piyasa büyümesinin bir darboğaza girmesi nedeniyle, artan ana akım kurumsal piyasa yeni bir döngünün başında yer almakta ve artış alanı arayışında, PayFi bu aşamada kritik bir sürece girmiştir. Dikkate değer bir nokta, geleneksel finansal sistemle entegrasyonu nedeniyle, bu alanın hükümet kurumları tarafından en çok tercih edilen Web3 alanı olmasıdır; örneğin, Hong Kong, stabilcoinleri ve RWA'yı önümüzdeki yıl için gelişim açısından önemli alanlar olarak belirlemiştir.
Elbette, her ne kadar durum olumlu görünse de, neredeyse 2 yıl süren makro sıkılaşma ve sektördeki gerileme döngüsünün çift arka planında, şifreleme alanı da olağanüstü zor bir stres testinden geçti. Yenilikçi uygulamaların aşılması zor hale gelmesi, iç çatışmaların artması, yeniden yapılandırma ve birleşmelerin sürekli hale gelmesi, likiditenin azalması şifreleme sektöründe yol ayrımını doğurdu ve Bitcoin'in ana akıma girmesi ile diğer kripto para birimlerini sürekli olarak çekmesine yol açtı. Altcoin piyasası bu yılın büyük bir kısmında durgunluk döneminde kaldı; Shen Yu'nun "bu boğa piyasasında altcoin yok" tespiti tekrar tekrar doğrulandı ve reddedildi, ancak yıl sonuna doğru Wall Street'in ilgisiyle dipten toparlanma yaşandı ve altcoin sezonu başlamış oldu. Şu an itibarıyla yol ayrımının kısa vadede devam edeceği ve giderek artan bir eğilim göstereceği görülüyor.
2025'teki Görünüm
2025 yılına bakıldığında, yeni hükümetin şifreleme alanında yeni bir dönemi başlatmasıyla birlikte, sermayesi güçlü kurumlar da hevesle hazırlanıyor. Şu anda 15'ten fazla kurum, önümüzdeki yıl için piyasa tahminlerini açıkladı.
Fiyat tahminlerine göre, tüm kurumlar Bitcoin'in değerine olumlu bakıyor. 15-20 bin dolar, 6 kurumun Bitcoin'in zirve fiyat aralığı olarak öngördüğü seviyedir. VanEck ve Dragonfly gibi bazı kurumlar, gelecek yıl fiyatın 150 bin dolara ulaşacağını düşünürken, Presto Research, Bitwise ve Bitcoin Suisse ise 200 bin dolara ulaşacağını tahmin ediyor. Stratejik rezerv faktörleri göz önüne alındığında, Unstoppable Domains ve Bitwise, hatta 500 bin dolar veya daha yüksek tahminlerde bulunmuştur. Diğer kripto paralar için, VanEck, Bitwise ve Presto Research tahminlerde bulunarak, ETH'nin 6000-7000 dolar civarında, Solana'nın ise 500-750 dolar arasında olacağını belirtmişlerdir. SUI'nin de 10 dolara kadar yükselebileceği olasılığı var. Presto ve Forbes, kripto para toplam piyasa değerinin 7.5-8 trilyon dolara ulaşacağını tahmin ediyor; Bitcoin Suisse ise alternatif kripto paraların toplam piyasa değerinin 5 kat artacağını belirtiyor.
bunlar