Birleşik "ölçü ve tartı": Solv Stake soyut katmanı, BTCFi için "standartlaştırılmış" yeni bir çözüm sunuyor.
1.75 trilyon dolarlık Bitcoin piyasası, bir bakıma kripto dünyasının en büyük "uyuyan fon havuzu" olarak görülebilir. 2020'deki DeFi Yazından bu yana, sektörde Bitcoin varlık likiditesini serbest bırakmak için birçok girişim yapılmış olsa da, genel olarak çekilen BTC fon girişi hala sınırlı kalmış, BTCFi pazarını gerçekten harekete geçirememiştir.
Peki BTCFi'nin ana savaşı nerede? Bitcoin stake'i öncelikle hangi sorunu çözmelidir? Bu, yüz milyar dolarlık bir soru ve aynı zamanda Bitcoin ekosisteminin, özellikle stake projelerinin cevaplaması gereken bir soru.
Mevcut Bitcoin Stake alanında lider bir proje olarak, Solv, SAL( Stake Abstraction Layer)'ın "standartlaştırma" fikri ile öncü bir çözüm önerdi.
Bitcoin'in Karşılaştığı "Likidite Parçalanması" Sorunu
Ethereum staking ekosisteminin hızlı gelişimi ile karşılaştırıldığında, Bitcoin staking pazarının geride kaldığını görebiliriz. 12 Kasım 2024 itibarıyla, Ethereum staking toplamı 34.55 milyon ETH'yi aşmış, staking oranı 2023 Nisan ayındaki %15'ten %29'a büyük bir artış göstermiştir ve toplam büyüklük 100 milyar doları geçmiştir.
Buna kıyasla, Bitcoin ekosisteminin staking penetrasyon oranı Ethereum'un çok altında. BTC'nin piyasa değeri ve fiyat artışı ETH'yi geride bıraksa da, Ethereum'un staking ekosisteminin genişleme hızını bir türlü yakalayamıyor. BTC %10'luk bir likidite serbest bırakabilirse, 175 milyar dolarlık bir pazar yaratacaktır. ETH ile benzer bir staking oranına ulaşırsa, yaklaşık 500 milyar dolarlık bir likidite serbest bırakabilir ve BTCFi'yi EVM ağlarını aşan süper bir zincir üstü ekosistem haline getirebilir.
Ethereum stake ekosisteminin başarısı, programlanabilirlik avantajının yanı sıra, Ethereum Vakfı'nın protokol düzeyinde oluşturduğu tamamlayıcı bir stake standartları setine de bağlıdır. Bu set, 32 ETH'lik stake eşiği, ceza mekanizması ve donanım ile ağ maliyetlerinin kapsamlı değerlendirmesini içermektedir. Bu birleştirilmiş standartlaşmış çerçeve yalnızca ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırmakla kalmamış, aynı zamanda geliştirme ve katılım eşiklerini de düşürmüştür. Bu durum, Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance gibi projelerin hızlı bir şekilde yükselmesini teşvik etmiş ve Ethereum stake ekosisteminin ölçeklenebilir ve çeşitli bir sıçramalı büyüme yaşamasını sağlamıştır.
Buna karşılık, Bitcoin ekosisteminin "Ethereum Vakfı" gibi merkezi bir teşvik organizasyonundan yoksun olması, kritik teknik standartların belirlenmesinin dünya genelindeki geliştiriciler ve düğüm operatörleri arasında geniş bir mutabakat sağlanmasını gerektirmesiyle sonuçlanır; bu süreç genellikle uzun ve karmaşıktır.
Şu anda, Bitcoin varlıklarının likiditesinin hızla parçalanma eğilimi "birliktelik" talebini daha acil hale getiriyor:
BTC, WBTC, cbBTC gibi biçimlerde Ethereum ve diğer EVM ağlarına köprülandığında, kullanıcılara DeFi'ye katılıp kazanç elde etme fırsatı sunsa da, BTC'nin likiditesinin daha da dağılmasına ve "likidite adası" oluşmasına neden oluyor; bu da BTC'nin serbest dolaşımını ve kullanımını zorlaştırıyor, BTCFi'nin gelişim potansiyelini kısıtlıyor.
Bitcoin ETF'nin piyasaya sürülmesi ve küresel varlık konsensüsünün daha da güçlenmesiyle birlikte, giderek daha fazla BTC kurumsal saklama hizmetlerine yöneliyor ve büyük bir fon havuzu oluşturuyor.
DeFiLlama verilerine göre, şu anda gelir üretebilen Bitcoin 95 ağda, 448 protokolde ve 766 likidite havuzunda dağılmış durumda. Birleşik bir stake standardı ve çapraz zincir likidite mekanizmasının eksikliği nedeniyle, çapraz zincir, çapraz platform ve çapraz kurum BTC varlıklarının kullanımı yüksek sürtünme maliyetine sahip olmakla kalmıyor, dağılmış likidite de verimli bir şekilde bir araya getirilemiyor.
Bu nedenle, BTCFi ve Bitcoin stake ekosisteminin acilen genel, standartlaşmış bir endüstri güvenlik standardı ve çerçevesi oluşturması gerekiyor, böylece çoklu zincirler ve çoklu platformlarda dağılmış Bitcoin likidite kaynaklarını verimli bir şekilde entegre edebiliyor. Bu, standartlaşma sürecine liderlik edebilecek bir öncülük rolü gerektiriyor, böylece çapraz zincir Bitcoin likidite entegrasyonu konusunda bir konsensüs oluşturulabiliyor, bir teknik çerçeve ve standartlar oluşturuluyor. Böylece Bitcoin stake pazarına daha geniş bir uygulanabilirlik, likidite ve ölçeklenebilirlik kazandırarak BTCFi ekosisteminin olgunlaşmasına katkı sağlanıyor.
Solv: Bitcoin Stake alanındaki "odadaki fil"
Mevcut en büyük Bitcoin stake platformu olarak, Solv bu yılın Nisan ayından itibaren BTCB, FBTC, WBTC gibi 25000'den fazla Bitcoin ( toplamış olup, 20 milyar dolardan fazla varlık yönetim hacmine ulaşmıştır. SolvBTC'nin %70'inden fazlası çeşitli stake senaryolarında kullanılmıştır, bu da Solv'i Bitcoin alanında en yüksek TVL'ye ve en yüksek fon kullanım verimliliğine sahip protokol haline getirmiştir.
Güçlü likidite ve pazar penetrasyonu ile Solv, Staking Abstraction Layer)SAL( kavramını öne sürdü ve bu, tüm zincir üzerindeki dağıtılmış BTC likiditesini bir araya getirmeyi, ölçeklenebilir ve şeffaf bir birleşik çözüm sunmayı amaçlamaktadır.
Solv, Bitcoin stake ekosisteminin temel katılımcılarını dört ana role ayırmaktadır:
Stake sözleşmesi: Kullanıcıların Bitcoin varlıklarını yatırmasına ve Stake etkinlikleri aracılığıyla kazanç elde etmesine olanak tanıyan sözleşme, örneğin Babylon, CoreDao, Botanix vb.
Stake doğrulayıcıları: LST ihraç edenlerinin gerçek bir şekilde stake işlemlerini gerçekleştirdiğinden emin olmak için stake ve işlem sürecinin bütünlüğünü doğrulayan varlıklar. Hataları veya dolandırıcılık eylemlerini önlemekte yardımcı olurlar; örneğin Ceffu, Cobo, Fireblocks ve Solv Guard gibi.
Gelir Dağıtıcı: Stake ödüllerinin dağıtımını yöneten varlık, ödülleri verimli ve adil bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Örneğin Pendle, Gauntlet, Antalpha ve çoğu LST ihraç edeni de gelir dağıtıcı rolü oynamaktadır.
LST çıkaran: Kullanıcıların Bitcoin stake varlıklarını )LST( likidite token'ine dönüştüren protokol, stake edenlerin hem kazanç elde etmelerini hem de varlıklarının likidite kontrolünü sağlamalarını mümkün kılar, örneğin Solv, BedRock vb.
SAL'ın tasarımı bu roller etrafında şekillendi, LST oluşturma hizmeti, Stake doğrulama hizmeti, işlem oluşturma hizmeti ve kazanç dağıtım hizmeti dahil olmak üzere tüm süreci kapsayan anahtar modüller sunarak, akıllı sözleşme teknolojisi ve BTC ana ağ teknolojisi ile etkili bir şekilde entegre edildi.
![Birleşik "ölçü birimi" mi? Solv Stake soyut katmanı, BTCFi için "standartlaştırılmış" yeni bir çözüm sunuyor])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ee3fb7f59006bf75b232713bcff17dd.webp(
SAL aşağıdaki beş ana modülü içerir:
Stake parametre matrisi )SPM(: Bitcoin script konfigürasyonu, stake işlem parametreleri, LST sözleşme parametreleri ve kazanç dağıtım kurallarını içeren soyut stake süreci için gerekli temel parametreler.
Stake doğrulama hizmeti: Bitcoin ana ağına dayanan bir algoritma ile her bir stake işleminin doğruluğunu ve bütünlüğünü sağlamakla birlikte, LST'nin arzının temel BTC miktarı ile eşleşip eşleşmediğini kontrol eder.
LST oluşturma hizmeti: BTC LST'nin ihraç ve geri alımından sorumlu olup, aynı zamanda Bitcoin ana ağı ile EVM zincirinin etkileşimini destekler.
İşlem Oluşturma Hizmeti: Otomatik olarak Stake işlemleri oluşturur, en iyi işlem ücretini tahmin eder ve işlemi Bitcoin ana ağına yayınlar.
Getiri dağıtım hizmeti: Şeffaf bir şekilde stake getirisini hesaplamak, oracle mekanizması veya getiri değişim hizmeti aracılığıyla getiriyi kullanıcılarına orantılı olarak dağıtmak.
Bu modüller sayesinde, SAL yalnızca Bitcoin ekosistemindeki farklı protokollerin teknik farklılıklarını etkin bir şekilde entegre etmekle kalmıyor, aynı zamanda farklı roller için net bir işlem çerçevesi sunarak etkili bir işbirliği yeni bir sistem inşa ediyor:
Stake kullanıcıları için: Kolay, güvenli bir stake süreci sunmak, işlem hatalarını ve sözleşmelerin şeffaf olmamasından kaynaklanan varlık risklerini azaltmak.
Stake anlaşmaları: Standartlaştırılmış arayüz, anlaşmaların BTC stake pazarına hızlı bir şekilde entegre edilmesini sağlar, geliştirme süresini kısaltır ve ekosistemin soğuk başlangıcını gerçekleştirir.
LST vericilerine: Kullanıcı güvenini artırmak için kapsamlı bir gelir hesaplama ve doğrulama aracı sunarak, aynı zamanda ihraç sürecini basitleştirerek ürün inovasyonuna odaklanmalarını sağlar.
Varlık yöneticileri: Bitcoin stake ekosistemine katılmak için yeni bir iş modeli açtı, ek gelir fırsatları sundu.
Bu, Bitcoin Stake ekosistemine katılım eşiğini büyük ölçüde basitleştirdi ve birçok tarafa ihtiyaçları etkin bir şekilde karşılayabilecek, birlikte inşa edilen ve paylaşılan bir birleşik çözüm sundu.
Şu anda BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO gibi birçok protokol ve hizmet sağlayıcı SAL protokol ekosistemine katılmıştır, bu da SAL'ın geniş uygulanabilirliğini kanıtlamakta ve Bitcoin Stake için daha zengin uygulama senaryoları sunarak bu alandaki iş modelinin sürdürülebilir gelişimini hızlandırmaktadır.
![Birleşik "ölçü ve denge" mi? Solv Stake soyut katmanı BTCFi için "standartlaştırma" yeni bir yorum sunuyor])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b79b5a4faa3be3bd62aaef1be3f8fb6c.webp(
DefiLlama verilerine göre, Ethereum LSD alanında Lido Finance %68.53 pazar payı ile )981 ETH ile birinci sırada yer alıyor. Merkezileştirme kaygıları uzun süredir sorgulansa da, Lido LST'nin yenilikçi tasarımı ile stake varlıkları ve DeFi getiri ekosisteminin derin entegrasyonunu sağladı ve stake varlıklarının kullanım verimliliğini önemli ölçüde artırdı.
Bitcoin stake etmenin de, varlıkların verimli kullanımını teşvik eden bir temel çerçeveye ihtiyaç vardır ve SAL tam da bu amaçla sunulmuştur: hem tarafların katılım eşiğini düşürmekte, Bitcoin stake ekosistemine tutarlı bir kullanıcı deneyimi sunmakta, hem de birleşik bir likidite yönetim mekanizması aracılığıyla sermaye kullanım verimliliğini önemli ölçüde artırmakta, Bitcoin varlıklarının farklı zincirler arasında serbestçe akışını sağlamakta ve DeFi ekosistemindeki çeşitli finansal yenilikler için bir temel oluşturmaktadır.
SAL esasen, tüm zincir BTC'ye dayalı çeşitli getiri çözümleri geliştirebilir, Bitcoin sahiplerinin likiditeyi etkilemeden çeşitlendirilmiş ve dinamik bir gelir akışı elde etmelerini sağlar ve BTCFi için yeni bir gelişim alanı açar.
Ana olarak SAL'a dayanan çapraz zincir işlevi, kullanıcılara çeşitli gelir fırsatlarını açma desteği sunar, Bitcoin'i pasif bir değer saklama aracından, faiz getiren üretken bir varlığa dönüştürerek DeFi ve diğer zincir üstü kullanım durumlarına katılma imkanı sağlar ve yeni değerler yaratır:
Kullanıcılar, Bitcoin ekonomisinin güvenliğinden faydalanan platformlarda (, Babylon) gibi, Bitcoin'i stake edebilir ve Restaking kullanarak yerel token ödülleri kazanabilirler.
Kullanıcılar, sahip oldukları BTC'ye dayanarak Bitcoin L2 ağının güvenliğinin korunmasına katılabilirler, doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak veya Bitcoin'i yetkilendirerek doğrulayıcı ödülleri kazanabilirler.
SAL, Bitcoin sahiplerinin "Delta nötr" gibi ticari kazanç stratejileri aracılığıyla DeFi'de göreceli olarak stabil kazançlar elde etmelerini sağlar.
Kullanıcı, (LST) likit stake token'ını DeFi'de daha fazla işlem yapmak için kullanabilir, stake ve likidite fırsatlarını birleştirerek genel getiri potansiyelini maksimize edebilir.
( 1. Restaking kullanarak Bitcoin Stake gelirleri elde etmek
SAL temelinde, Bitcoin sahipleri Bitcoin'lerini Bitcoin ekonomisinin güvenliğinden faydalanan platformlarda stake ederek yerel token ödülleri kazanabilirler, örneğin Babylon, EigenLayer ve Symbiotic.
Bu platformlar ayrıca Bitcoin'in ekonomik güvenliğine dayanarak, kullanıcılara Restaking tabanlı kazanç fırsatları sunmakta, Bitcoin'in güvenlik özelliklerini finansal kazançlara dönüştürmekte ve kullanıcıların Bitcoin'in ekonomik güvenliğinden yararlanmalarını sağlamakta, BTC varlıklarının daha fazla değer kazanmasını gerçekleştirmektedir.
) 2. Doğrulayıcı düğümler aracılığıyla ödül kazancı elde etme
Kullanıcılar ayrıca Layer2 ağının güvenliğine katkıda bulunabilir, doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak veya BTC'yi delege ederek doğrulayıcı ödülleri kazanabilir.
BTC'yi Stake ederek, kullanıcılar ağ güvenliğini sağlarken ödüller kazanabilirler, şu anda dahil olmak üzere:
CoreDAO ve Stacks: Kullanıcıların L2 güvenliğini sağlamak için BTC'yi stake etmelerine ve platformun yerel token'ını ödül olarak almalarına olanak tanır.
Botanix: Kullanıcılar Botanix ağında doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak, hesaplama kaynakları ve Bitcoin desteği sağlayabilir ve doğrulayıcı ödülleri kazanabilir.
Bu doğrulama düğümü ödülü, kullanıcıların sürekli BTC kazancı elde etmelerine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda BTCFi ekosistemine güvenlik sağlar, böylece BTC sahipleri ekosistem inşasına doğrudan katılabilir ve geri dönüşlerden yararlanabilir.
3. "Delta nötr" gibi ticaret kazanç stratejileri
SAL ayrıca Bitcoin sahiplerine DeFi'de nispeten sabit kazançlar elde etmelerini sağlayan "Delta Nötr" gibi ticaret kazanç stratejileri sunmaktadır.
"Delta Nötr Stratejisi" örneğinde, Bitcoin sahipleri GMX, Pendle, Ethena gibi işbirliği platformlarında piyasadaki dalgalanmaları hedge ederek istikrarlı kazançlar elde edebilirler------BTC fiyatı 80.000 dolar olarak varsayıldığında, kullanıcı 1 BTC yatırabilir ve aynı anda 1 BTC vadeli işlem satabilir, bu da " oluşturur.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
Solv, BTCFi için standartlaştırılmış bir çerçeve oluşturmak amacıyla SAL Stake soyutlama katmanını tanıttı.
Birleşik "ölçü ve tartı": Solv Stake soyut katmanı, BTCFi için "standartlaştırılmış" yeni bir çözüm sunuyor.
1.75 trilyon dolarlık Bitcoin piyasası, bir bakıma kripto dünyasının en büyük "uyuyan fon havuzu" olarak görülebilir. 2020'deki DeFi Yazından bu yana, sektörde Bitcoin varlık likiditesini serbest bırakmak için birçok girişim yapılmış olsa da, genel olarak çekilen BTC fon girişi hala sınırlı kalmış, BTCFi pazarını gerçekten harekete geçirememiştir.
Peki BTCFi'nin ana savaşı nerede? Bitcoin stake'i öncelikle hangi sorunu çözmelidir? Bu, yüz milyar dolarlık bir soru ve aynı zamanda Bitcoin ekosisteminin, özellikle stake projelerinin cevaplaması gereken bir soru.
Mevcut Bitcoin Stake alanında lider bir proje olarak, Solv, SAL( Stake Abstraction Layer)'ın "standartlaştırma" fikri ile öncü bir çözüm önerdi.
Bitcoin'in Karşılaştığı "Likidite Parçalanması" Sorunu
Ethereum staking ekosisteminin hızlı gelişimi ile karşılaştırıldığında, Bitcoin staking pazarının geride kaldığını görebiliriz. 12 Kasım 2024 itibarıyla, Ethereum staking toplamı 34.55 milyon ETH'yi aşmış, staking oranı 2023 Nisan ayındaki %15'ten %29'a büyük bir artış göstermiştir ve toplam büyüklük 100 milyar doları geçmiştir.
Buna kıyasla, Bitcoin ekosisteminin staking penetrasyon oranı Ethereum'un çok altında. BTC'nin piyasa değeri ve fiyat artışı ETH'yi geride bıraksa da, Ethereum'un staking ekosisteminin genişleme hızını bir türlü yakalayamıyor. BTC %10'luk bir likidite serbest bırakabilirse, 175 milyar dolarlık bir pazar yaratacaktır. ETH ile benzer bir staking oranına ulaşırsa, yaklaşık 500 milyar dolarlık bir likidite serbest bırakabilir ve BTCFi'yi EVM ağlarını aşan süper bir zincir üstü ekosistem haline getirebilir.
Ethereum stake ekosisteminin başarısı, programlanabilirlik avantajının yanı sıra, Ethereum Vakfı'nın protokol düzeyinde oluşturduğu tamamlayıcı bir stake standartları setine de bağlıdır. Bu set, 32 ETH'lik stake eşiği, ceza mekanizması ve donanım ile ağ maliyetlerinin kapsamlı değerlendirmesini içermektedir. Bu birleştirilmiş standartlaşmış çerçeve yalnızca ağın merkeziyetsizliğini ve güvenliğini artırmakla kalmamış, aynı zamanda geliştirme ve katılım eşiklerini de düşürmüştür. Bu durum, Lido Finance, Rocket Pool, Frax Finance gibi projelerin hızlı bir şekilde yükselmesini teşvik etmiş ve Ethereum stake ekosisteminin ölçeklenebilir ve çeşitli bir sıçramalı büyüme yaşamasını sağlamıştır.
Buna karşılık, Bitcoin ekosisteminin "Ethereum Vakfı" gibi merkezi bir teşvik organizasyonundan yoksun olması, kritik teknik standartların belirlenmesinin dünya genelindeki geliştiriciler ve düğüm operatörleri arasında geniş bir mutabakat sağlanmasını gerektirmesiyle sonuçlanır; bu süreç genellikle uzun ve karmaşıktır.
Şu anda, Bitcoin varlıklarının likiditesinin hızla parçalanma eğilimi "birliktelik" talebini daha acil hale getiriyor:
BTC, WBTC, cbBTC gibi biçimlerde Ethereum ve diğer EVM ağlarına köprülandığında, kullanıcılara DeFi'ye katılıp kazanç elde etme fırsatı sunsa da, BTC'nin likiditesinin daha da dağılmasına ve "likidite adası" oluşmasına neden oluyor; bu da BTC'nin serbest dolaşımını ve kullanımını zorlaştırıyor, BTCFi'nin gelişim potansiyelini kısıtlıyor.
Bitcoin ETF'nin piyasaya sürülmesi ve küresel varlık konsensüsünün daha da güçlenmesiyle birlikte, giderek daha fazla BTC kurumsal saklama hizmetlerine yöneliyor ve büyük bir fon havuzu oluşturuyor.
DeFiLlama verilerine göre, şu anda gelir üretebilen Bitcoin 95 ağda, 448 protokolde ve 766 likidite havuzunda dağılmış durumda. Birleşik bir stake standardı ve çapraz zincir likidite mekanizmasının eksikliği nedeniyle, çapraz zincir, çapraz platform ve çapraz kurum BTC varlıklarının kullanımı yüksek sürtünme maliyetine sahip olmakla kalmıyor, dağılmış likidite de verimli bir şekilde bir araya getirilemiyor.
Bu nedenle, BTCFi ve Bitcoin stake ekosisteminin acilen genel, standartlaşmış bir endüstri güvenlik standardı ve çerçevesi oluşturması gerekiyor, böylece çoklu zincirler ve çoklu platformlarda dağılmış Bitcoin likidite kaynaklarını verimli bir şekilde entegre edebiliyor. Bu, standartlaşma sürecine liderlik edebilecek bir öncülük rolü gerektiriyor, böylece çapraz zincir Bitcoin likidite entegrasyonu konusunda bir konsensüs oluşturulabiliyor, bir teknik çerçeve ve standartlar oluşturuluyor. Böylece Bitcoin stake pazarına daha geniş bir uygulanabilirlik, likidite ve ölçeklenebilirlik kazandırarak BTCFi ekosisteminin olgunlaşmasına katkı sağlanıyor.
Solv: Bitcoin Stake alanındaki "odadaki fil"
Mevcut en büyük Bitcoin stake platformu olarak, Solv bu yılın Nisan ayından itibaren BTCB, FBTC, WBTC gibi 25000'den fazla Bitcoin ( toplamış olup, 20 milyar dolardan fazla varlık yönetim hacmine ulaşmıştır. SolvBTC'nin %70'inden fazlası çeşitli stake senaryolarında kullanılmıştır, bu da Solv'i Bitcoin alanında en yüksek TVL'ye ve en yüksek fon kullanım verimliliğine sahip protokol haline getirmiştir.
Güçlü likidite ve pazar penetrasyonu ile Solv, Staking Abstraction Layer)SAL( kavramını öne sürdü ve bu, tüm zincir üzerindeki dağıtılmış BTC likiditesini bir araya getirmeyi, ölçeklenebilir ve şeffaf bir birleşik çözüm sunmayı amaçlamaktadır.
Solv, Bitcoin stake ekosisteminin temel katılımcılarını dört ana role ayırmaktadır:
Stake sözleşmesi: Kullanıcıların Bitcoin varlıklarını yatırmasına ve Stake etkinlikleri aracılığıyla kazanç elde etmesine olanak tanıyan sözleşme, örneğin Babylon, CoreDao, Botanix vb.
Stake doğrulayıcıları: LST ihraç edenlerinin gerçek bir şekilde stake işlemlerini gerçekleştirdiğinden emin olmak için stake ve işlem sürecinin bütünlüğünü doğrulayan varlıklar. Hataları veya dolandırıcılık eylemlerini önlemekte yardımcı olurlar; örneğin Ceffu, Cobo, Fireblocks ve Solv Guard gibi.
Gelir Dağıtıcı: Stake ödüllerinin dağıtımını yöneten varlık, ödülleri verimli ve adil bir şekilde dağıtmaktan sorumludur. Örneğin Pendle, Gauntlet, Antalpha ve çoğu LST ihraç edeni de gelir dağıtıcı rolü oynamaktadır.
LST çıkaran: Kullanıcıların Bitcoin stake varlıklarını )LST( likidite token'ine dönüştüren protokol, stake edenlerin hem kazanç elde etmelerini hem de varlıklarının likidite kontrolünü sağlamalarını mümkün kılar, örneğin Solv, BedRock vb.
SAL'ın tasarımı bu roller etrafında şekillendi, LST oluşturma hizmeti, Stake doğrulama hizmeti, işlem oluşturma hizmeti ve kazanç dağıtım hizmeti dahil olmak üzere tüm süreci kapsayan anahtar modüller sunarak, akıllı sözleşme teknolojisi ve BTC ana ağ teknolojisi ile etkili bir şekilde entegre edildi.
![Birleşik "ölçü birimi" mi? Solv Stake soyut katmanı, BTCFi için "standartlaştırılmış" yeni bir çözüm sunuyor])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-0ee3fb7f59006bf75b232713bcff17dd.webp(
SAL aşağıdaki beş ana modülü içerir:
Stake parametre matrisi )SPM(: Bitcoin script konfigürasyonu, stake işlem parametreleri, LST sözleşme parametreleri ve kazanç dağıtım kurallarını içeren soyut stake süreci için gerekli temel parametreler.
Stake doğrulama hizmeti: Bitcoin ana ağına dayanan bir algoritma ile her bir stake işleminin doğruluğunu ve bütünlüğünü sağlamakla birlikte, LST'nin arzının temel BTC miktarı ile eşleşip eşleşmediğini kontrol eder.
LST oluşturma hizmeti: BTC LST'nin ihraç ve geri alımından sorumlu olup, aynı zamanda Bitcoin ana ağı ile EVM zincirinin etkileşimini destekler.
İşlem Oluşturma Hizmeti: Otomatik olarak Stake işlemleri oluşturur, en iyi işlem ücretini tahmin eder ve işlemi Bitcoin ana ağına yayınlar.
Getiri dağıtım hizmeti: Şeffaf bir şekilde stake getirisini hesaplamak, oracle mekanizması veya getiri değişim hizmeti aracılığıyla getiriyi kullanıcılarına orantılı olarak dağıtmak.
Bu modüller sayesinde, SAL yalnızca Bitcoin ekosistemindeki farklı protokollerin teknik farklılıklarını etkin bir şekilde entegre etmekle kalmıyor, aynı zamanda farklı roller için net bir işlem çerçevesi sunarak etkili bir işbirliği yeni bir sistem inşa ediyor:
Stake kullanıcıları için: Kolay, güvenli bir stake süreci sunmak, işlem hatalarını ve sözleşmelerin şeffaf olmamasından kaynaklanan varlık risklerini azaltmak.
Stake anlaşmaları: Standartlaştırılmış arayüz, anlaşmaların BTC stake pazarına hızlı bir şekilde entegre edilmesini sağlar, geliştirme süresini kısaltır ve ekosistemin soğuk başlangıcını gerçekleştirir.
LST vericilerine: Kullanıcı güvenini artırmak için kapsamlı bir gelir hesaplama ve doğrulama aracı sunarak, aynı zamanda ihraç sürecini basitleştirerek ürün inovasyonuna odaklanmalarını sağlar.
Varlık yöneticileri: Bitcoin stake ekosistemine katılmak için yeni bir iş modeli açtı, ek gelir fırsatları sundu.
Bu, Bitcoin Stake ekosistemine katılım eşiğini büyük ölçüde basitleştirdi ve birçok tarafa ihtiyaçları etkin bir şekilde karşılayabilecek, birlikte inşa edilen ve paylaşılan bir birleşik çözüm sundu.
Şu anda BNB Chain, Babylon, ChainLink, Ethena, CoreDAO gibi birçok protokol ve hizmet sağlayıcı SAL protokol ekosistemine katılmıştır, bu da SAL'ın geniş uygulanabilirliğini kanıtlamakta ve Bitcoin Stake için daha zengin uygulama senaryoları sunarak bu alandaki iş modelinin sürdürülebilir gelişimini hızlandırmaktadır.
![Birleşik "ölçü ve denge" mi? Solv Stake soyut katmanı BTCFi için "standartlaştırma" yeni bir yorum sunuyor])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b79b5a4faa3be3bd62aaef1be3f8fb6c.webp(
Bitcoin Stake'in Çeşitlendirilmiş Getiri Ekosistemini Canlandırmak
DefiLlama verilerine göre, Ethereum LSD alanında Lido Finance %68.53 pazar payı ile )981 ETH ile birinci sırada yer alıyor. Merkezileştirme kaygıları uzun süredir sorgulansa da, Lido LST'nin yenilikçi tasarımı ile stake varlıkları ve DeFi getiri ekosisteminin derin entegrasyonunu sağladı ve stake varlıklarının kullanım verimliliğini önemli ölçüde artırdı.
Bitcoin stake etmenin de, varlıkların verimli kullanımını teşvik eden bir temel çerçeveye ihtiyaç vardır ve SAL tam da bu amaçla sunulmuştur: hem tarafların katılım eşiğini düşürmekte, Bitcoin stake ekosistemine tutarlı bir kullanıcı deneyimi sunmakta, hem de birleşik bir likidite yönetim mekanizması aracılığıyla sermaye kullanım verimliliğini önemli ölçüde artırmakta, Bitcoin varlıklarının farklı zincirler arasında serbestçe akışını sağlamakta ve DeFi ekosistemindeki çeşitli finansal yenilikler için bir temel oluşturmaktadır.
SAL esasen, tüm zincir BTC'ye dayalı çeşitli getiri çözümleri geliştirebilir, Bitcoin sahiplerinin likiditeyi etkilemeden çeşitlendirilmiş ve dinamik bir gelir akışı elde etmelerini sağlar ve BTCFi için yeni bir gelişim alanı açar.
Ana olarak SAL'a dayanan çapraz zincir işlevi, kullanıcılara çeşitli gelir fırsatlarını açma desteği sunar, Bitcoin'i pasif bir değer saklama aracından, faiz getiren üretken bir varlığa dönüştürerek DeFi ve diğer zincir üstü kullanım durumlarına katılma imkanı sağlar ve yeni değerler yaratır:
Kullanıcılar, Bitcoin ekonomisinin güvenliğinden faydalanan platformlarda (, Babylon) gibi, Bitcoin'i stake edebilir ve Restaking kullanarak yerel token ödülleri kazanabilirler.
Kullanıcılar, sahip oldukları BTC'ye dayanarak Bitcoin L2 ağının güvenliğinin korunmasına katılabilirler, doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak veya Bitcoin'i yetkilendirerek doğrulayıcı ödülleri kazanabilirler.
SAL, Bitcoin sahiplerinin "Delta nötr" gibi ticari kazanç stratejileri aracılığıyla DeFi'de göreceli olarak stabil kazançlar elde etmelerini sağlar.
Kullanıcı, (LST) likit stake token'ını DeFi'de daha fazla işlem yapmak için kullanabilir, stake ve likidite fırsatlarını birleştirerek genel getiri potansiyelini maksimize edebilir.
( 1. Restaking kullanarak Bitcoin Stake gelirleri elde etmek
SAL temelinde, Bitcoin sahipleri Bitcoin'lerini Bitcoin ekonomisinin güvenliğinden faydalanan platformlarda stake ederek yerel token ödülleri kazanabilirler, örneğin Babylon, EigenLayer ve Symbiotic.
Bu platformlar ayrıca Bitcoin'in ekonomik güvenliğine dayanarak, kullanıcılara Restaking tabanlı kazanç fırsatları sunmakta, Bitcoin'in güvenlik özelliklerini finansal kazançlara dönüştürmekte ve kullanıcıların Bitcoin'in ekonomik güvenliğinden yararlanmalarını sağlamakta, BTC varlıklarının daha fazla değer kazanmasını gerçekleştirmektedir.
) 2. Doğrulayıcı düğümler aracılığıyla ödül kazancı elde etme
Kullanıcılar ayrıca Layer2 ağının güvenliğine katkıda bulunabilir, doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak veya BTC'yi delege ederek doğrulayıcı ödülleri kazanabilir.
BTC'yi Stake ederek, kullanıcılar ağ güvenliğini sağlarken ödüller kazanabilirler, şu anda dahil olmak üzere:
CoreDAO ve Stacks: Kullanıcıların L2 güvenliğini sağlamak için BTC'yi stake etmelerine ve platformun yerel token'ını ödül olarak almalarına olanak tanır.
Botanix: Kullanıcılar Botanix ağında doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak, hesaplama kaynakları ve Bitcoin desteği sağlayabilir ve doğrulayıcı ödülleri kazanabilir.
Bu doğrulama düğümü ödülü, kullanıcıların sürekli BTC kazancı elde etmelerine yardımcı olmakla kalmaz, aynı zamanda BTCFi ekosistemine güvenlik sağlar, böylece BTC sahipleri ekosistem inşasına doğrudan katılabilir ve geri dönüşlerden yararlanabilir.
3. "Delta nötr" gibi ticaret kazanç stratejileri
SAL ayrıca Bitcoin sahiplerine DeFi'de nispeten sabit kazançlar elde etmelerini sağlayan "Delta Nötr" gibi ticaret kazanç stratejileri sunmaktadır.
"Delta Nötr Stratejisi" örneğinde, Bitcoin sahipleri GMX, Pendle, Ethena gibi işbirliği platformlarında piyasadaki dalgalanmaları hedge ederek istikrarlı kazançlar elde edebilirler------BTC fiyatı 80.000 dolar olarak varsayıldığında, kullanıcı 1 BTC yatırabilir ve aynı anda 1 BTC vadeli işlem satabilir, bu da " oluşturur.