Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Yükselişi: BTCFi Ekosisteminin Mevcut Durumu ve Gelişim Perspektifi

Bitcoin'in merkezi olmayan finans ( DeFi ) içindeki rolü büyük bir değişim geçiriyor. Başlangıçta yalnızca bir eşler arası transfer aracı olarak kullanılan Bitcoin, artık DeFi alanında güçlü bir güç haline gelmeye başlıyor ve Ethereum'un uzun süredir süren hakimiyetine meydan okumaya başlıyor.

Zincir üzerindeki verileri analiz ederek, BTCFi( Bitcoin ile Merkezi Olmayan Finans'ın birleşimini net bir şekilde görebiliyoruz. Bu sadece bir teknik dönüşüm değil, aynı zamanda Bitcoin'in DeFi'deki rolünün paradigmada bir değişime yol açabilir. Bu dönüşüm, tüm Merkezi Olmayan Finans alanının yapısını yeniden tanımlayabilir.

![Bitcoin topluluğunun merakla beklediği BTCFi'nin şu anki durumu nedir?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9ddf98df6b29f5f5a302df767cf752f9.webp(

BTCFi'nin Yükselişi

2008'de Satoshi Nakamoto Bitcoin'i tanıttığında, amacı bir eşler arası elektronik nakit sistemi oluşturmaktı. Bu yapı, kripto varlıklar alanında devrim niteliğinde bir öneme sahip olsa da, daha karmaşık finansal uygulamalarda ) Merkezi Olmayan Finans ( açısından belirgin sınırlamalara sahiptir.

Bitcoin'in Orijinal Tasarımı ve Merkezi Olmayan Finans'daki Sınırlamaları

Bitcoin'in temel tasarım unsurları ve sınırlamaları:

1. UTXO modeli: Bitcoin, harcanmamış işlem çıktısı )UTXO( modelini kullanır, bu yöntem basit transferleri işlerken oldukça etkilidir, ancak karmaşık akıllı sözleşmeleri desteklemek için gereken esnekliği yoksundur.

2. Sınırlı betik dili: Bitcoin'in betik dili tasarımı sınırlıdır, temel olarak güvenlik açıklarını önlemek için. Ancak, bu sınırlama, yürütülebilir işlem kodu sayısının sınırlı olması nedeniyle, karmaşık Merkezi Olmayan Finans uygulamalarını desteklemesini de engellemektedir.

3. Turing tam yeterliliği eksikliği: Ethereum'dan farklı olarak, Bitcoin'in script'i Turing tam değildir, bu da duruma bağımlı karmaşık akıllı sözleşmelerin uygulanmasını zorlaştırır ve bu akıllı sözleşmeler birçok Merkezi Olmayan Finans protokolü için hayati öneme sahiptir.

4. Blok Boyutu ve İşlem Hızı: Bitcoin'in 1MB blok boyutu sınırlaması ve 10 dakikalık blok oluşturma süresi, onun işlem işleme hızının Merkezi Olmayan Finans'a odaklanan diğer blok zincirlerinden çok daha düşük olmasına neden olmaktadır.

Bu tasarım seçimleri, Bitcoin'in güvenliğini ve merkeziyetsizliğini artırmış olsa da, Bitcoin blok zinciri üzerinde doğrudan Merkezi Olmayan Finans işlevlerini gerçekleştirmeyi zorlaştırmıştır. Döngüler, karmaşık koşullar ve durum depolama gibi özelliklere yerel destek eksikliği, Bitcoin üzerinde DEX, borç verme platformları veya likidite madenciliği protokolleri gibi uygulamaları inşa etmeyi son derece zor hale getirmiştir.

Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın Erken Denemeleri ve Gelişimi

Bu sınırlamalara rağmen, Bitcoin'in güçlü güvenliği ve geniş uygulama alanı geliştiricileri yenilikçi çözümler aramaya teşvik ediyor:

1. Renkli coin )2012-2013(: Bu, Bitcoin'in işlevselliğini genişletmenin erken girişimlerinden biridir. Renkli coin, belirli Bitcoin'lere "renk" vererek ve benzersiz meta veriler ekleyerek gerçek dünya varlıklarını temsil etmekte ve transfer etmektedir. Bu gerçek bir Merkezi Olmayan Finans olmasa da, Bitcoin üzerinde daha karmaşık finansal uygulamalar geliştirmek için bir temel oluşturmuştur.

2. Counterparty)2014(: Bu protokol, Bitcoin blok zincirinde özelleştirilmiş varlıkların oluşturulması ve ticaretinin yapılabilme yeteneğini, ilk NFT'yi de kapsayacak şekilde getirdi. Counterparty, Bitcoin üzerinde daha karmaşık finansal araçların geliştirilmesi potansiyelini sergiliyor.

3. Lightning Network )2015'ten bugüne (: Lightning Network, işlem ölçeklenebilirliğini artırmayı amaçlayan bir ikinci katman protokolüdür. Ödeme kanallarını tanıtarak, daha karmaşık finansal etkileşimler için olanaklar sunar, bunlar arasında bazı başlangıç DeFi uygulamaları da bulunmaktadır.

4. Dağıtılmış Log Sözleşmesi ) DLC ( 01928374646574839201 2017'den beri ): Tadge Dryja tarafından önerilen, DLC, Bitcoin'in temel katmanını değiştirmeden karmaşık finansal sözleşmelerin uygulanmasına olanak tanır ve türev ürünler ile diğer Merkezi Olmayan Finans araçlarına yeni olanaklar sunar.

5. Liquid ağı ( 2018'den günümüze ): Bu, yan zincir tabanlı bir likidite ağıdır, kripto varlıkların çıkarılmasını ve daha karmaşık Bitcoin işlemlerini destekler, Merkezi Olmayan Finans benzeri uygulamalar için bir yol açar.

6. Taproot yükseltmesi (2021): Merkle alternatif script ağacını (MAST) tanıtarak, Taproot karmaşık işlemleri tek bir hash'e sıkıştırarak işlem maliyetlerini düşürür ve bellek kullanımını azaltır. Kendi başına bir Merkezi Olmayan Finans çözümü olmasa da, Bitcoin'in akıllı sözleşme yeteneklerini artırarak karmaşık işlemlerin daha basit ve verimli bir şekilde gerçekleştirilmesini sağlar, gelecekteki DeFi gelişimi için bir temel oluşturur.

Bu erken gelişmeler, Bitcoin'in işlevselliğinin basit transferlerden daha fazla uygulamaya genişlemesi için bir temel oluşturdu. Bitcoin'de Merkezi Olmayan Finans'ın tanıtılması zorluklarla karşılaşsa da, bu yenilikler Bitcoin ekosisteminin potansiyelini de göstermektedir. Bu temeller, ikinci katman çözümleri, yan zincirler ve Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın yenilik dalgası için bir yol açtı.

Ana Yenilik: Bitcoin Üzerinde Akıllı Sözleşmelerin Gerçekleştirilmesi

Son yıllarda, Bitcoin ekosisteminde akıllı sözleşmeler ve Merkezi Olmayan Finans işlevselliği sunmayı amaçlayan birçok protokol ortaya çıktı. Bu yenilikler, Bitcoin'in kullanımını değiştiriyor ve onu yalnızca bir değer saklama veya değişim aracı olmaktan çıkarıyor. İşte Bitcoin'in akıllı sözleşmeler gerçekleştirmesini sağlayan bazı ana protokoller:

1. Rootstock: Bitcoin akıllı sözleşmelerinin öncüsü olarak, Rootstock en uzun süre çalışan Bitcoin yan zinciridir ve BTCFi ekosisteminin önemli bir temeli haline gelmiştir.

Bu, Bitcoin'in %60'ını kullanarak çift madenciliği destekliyor ve Ethereum Sanal Makinesi (EVM) ile uyumludur, böylece Ethereum'un akıllı sözleşmeleri Bitcoin üzerinde çalışabilir. Rootstock'un benzersiz Powpeg mekanizması, Bitcoin (BTC) ile Rootstock Bitcoin (RBTC) arasında kesintisiz dönüşümü sağlar ve "derin savunma" güvenlik modeli basitlik ve sağlamlığı vurgular.

2018'de ana ağın başlatılmasından bu yana, Rootstock'un zincir üstü faaliyetleri istikrarlı bir şekilde artmıştır ve Bitcoin ekosisteminde sağlam ve ölçeklenebilir bir çözüm pozisyonu kurmuştur.

2. Core: Core, Bitcoin'a dayalı bir blok zinciridir, Bitcoin ile yakın bir şekilde entegre edilmiş ve Ethereum Sanal Makinesi ( EVM ) ile uyumludur.

Core, yenilikçi çift staking modeli ile dikkat çekiyor; bu model Bitcoin ve Core'u bir araya getiriyor. Yönetilen olmayan Bitcoin staking ile Core, Bitcoin için risksiz bir getiri sağlıyor ve Bitcoin'i bir gelir varlığına dönüştürüyor. Core, Bitcoin madenciliği hash gücünün %55'inin kendi ağına devredildiğini bildiriyor; bu da onun Merkezi Olmayan Finans uygulamalarındaki güvenliğini artırmaya yardımcı oluyor.

3. Merlin Chain: Merlin Chain, Bitcoin'un DeFi potansiyelini serbest bırakmaya adanmış, nispeten yeni bir ikinci katman ağıdır ve giderek daha fazla ilgi görmektedir. ZK-Rollup teknolojisini, merkezi olmayan oracle'ları ve zincir üstü dolandırıcılık önleme modüllerini entegre ederek, Bitcoin sahiplerine tam bir DeFi fonksiyonu seti sunmaktadır. Merlin tarafından piyasaya sürülen M-BTC, stake ödülleri kazanılabilen bir paketlenmiş Bitcoin varlığıdır ve gelir üretimi ile DeFi'ye katılım için yeni yollar açmaktadır.

4. BEVM: BEVM, Bitcoin'a Ethereum'un geniş DeFi ekosistemini doğrudan getiren önemli bir ilerlemeyi temsil ediyor. Tamamen merkeziyetsiz ve EVM ile uyumlu ilk Bitcoin ikinci katman ağı olarak, BEVM Bitcoin'i yakıt olarak kullanıyor ve Bitcoin üzerinde Ethereum'un merkeziyetsiz uygulamalarını (DApps) sorunsuz bir şekilde dağıtımına izin veriyor. BEVM, bazı büyük madencilik şirketlerinin desteğini aldı ve "hesaplama gücü RWA" konseptini başlatarak, Bitcoin ekosistemine yeni değer boyutlarını açma potansiyeline sahip.

Bitcoin ikinci katmanı ve yan zincirlerin ana yenilikleri:

• Tokenlaştırılmış Bitcoin varlıkları
• Akıllı sözleşmeler ve EVM uyumluluğu
• Getiri sağlayan Bitcoin
• Ölçeklenebilirlik ve gizlilik artırımı

Bu protokoller sadece Bitcoin üzerinde Ethereum'un Merkezi Olmayan Finans stratejilerini kopyalamakla kalmıyor, aynı zamanda Bitcoin'in benzersiz özelliklerinden faydalanarak yeni yönler açıyor. Rootstock'un derin savunma mekanizmasından, Core'un çift staking modeline, Merlin'in sunduğu kapsamlı Merkezi Olmayan Finans çözümlerine ve BEVM'nin hesaplama gücü RWA inovasyonuna kadar, BTCFi alanı hızla gelişiyor.

2024 yılının 9 Eylül'ünde, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerinin toplam kilitli değeri (TVL) 1.07 milyar dolara ulaştı, 2024 yılının 1 Ocak'ından bu yana 5.7 kat, 2023 yılının 1 Ocak'ından bu yana ise inanılmaz bir şekilde 18.4 kat arttı.

Core önde, toplam kilitli değerinin %27.6'sına sahip (TVL), ardından Bitlayer %25.6 ile geliyor; Rootstock %13.8; Merlin Chain %11.0.

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans'ın Durumu

Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminin sürekli gelişimiyle birlikte, bazı kilit projeler ortaya çıktı ve önemli katılımcılar haline geldi, yenilik ve kullanıcı benimsemesini teşvik ediyor. Bu projeler, Bitcoin'in ikinci katman çözümleri ve yan zincirlerine dayanarak çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunmaktadır:

( Ana BTCFi projeleri

1. Pell Network) çok zincir###

Pell Network, Bitcoin ekosisteminin güvenliğini artırmak ve getirileri optimize etmek amacıyla tasarlanmış bir çapraz zincir yeniden staking protokolüdür. Kullanıcılar, BTC'yi veya (LSD) gibi likit staking türevlerini stake ederek getiri elde ederken, merkeziyetsiz operatörler doğrulayıcı düğümleri çalıştırarak ağın güvenliğini sağlar. Pell, daha geniş Bitcoin ikinci katman ekosistemini desteklemek için oracle'lar, çapraz zincir köprüler ve veri kullanılabilirliği gibi bir dizi aktif doğrulama hizmeti sunmaktadır. Güçlü altyapısıyla Pell, likidite sağlama ve kripto ekonominin güvenliğini güvence altına alma konusunda önemli bir katılımcı olmayı hedefleyerek, Bitcoin ekonomisinin sürdürülebilir büyümesini teşvik etmektedir.

2. Avalon Finance(çoklu zincir)

Avalon Finance, Bitlayer, Core ve Merlin Chain üzerinde faaliyet gösteren çok zincirli bir Merkezi Olmayan Finans platformudur ve BTC Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde kapsamlı borç verme ve ticaret hizmetleri sunmasıyla tanınmaktadır. Avalon'un ana hizmetleri, ana varlıklar ve likiditesi düşük varlıklar için aşırı teminatlı borç verme içerir ve özel izole havuzlar ile donatılmıştır. Platform ayrıca, borç verme hizmetlerinin işlevselliğini artıran türev ticareti de entegre etmiştir. Ayrıca, Avalon, sermaye verimliliğini optimize etmeyi amaçlayan bir algoritmik stablecoin de piyasaya sürmüştür ve bu da onu Bitcoin ekosisteminde çok yönlü ve güvenli bir Merkezi Olmayan Finans çözümü haline getirmektedir. Yönetim Token'ı AVAF, likidite sağlama ve protokol kullanımını teşvik eden ES Token modeli kullanmaktadır.

3. Colend Protocol(Core)

Colend Protocol, Core blok zinciri üzerinde inşa edilmiş merkezi olmayan bir borç verme platformudur, kullanıcılar Bitcoin ve diğer varlıkları güvenli bir şekilde borç alıp verebilirler. Core'un çift stake modeli sayesinde, Colend daha geniş Merkezi Olmayan Finans ekosistemi ile sorunsuz bir şekilde entegre olur ve Bitcoin'in DeFi içindeki kullanılabilirliğini artırır. Ana özellikleri arasında merkezi olmayan ve değiştirilemez işlemler, çeşitli dinamik faiz oranlarına sahip likidite havuzları ve esnek teminat sistemleri bulunur.

4. MoneyOnChain(Rootstock)

MoneyOnChain, Bitcoin sahiplerinin özel anahtar kontrolünü tam olarak korurken varlık getirilerini artırmalarına olanak tanıyan, Rootstock üzerinde inşa edilmiş kapsamlı bir Merkezi Olmayan Finans protokolüdür. Protokolün temeli, Bitcoin ile tamamen teminatlandırılmış ve Bitcoin varlık değerlerini ABD doları ile ilişkilendirmek isteyen kullanıcılar için tasarlanmış olan Dollar on Chain(DoC) adlı bir stablecoin'in ihraç edilmesidir. Ayrıca, MoneyOnChain, kullanıcıların Bitcoin'e kaldıraçlı bir şekilde erişim elde etmelerini sağlayan Token BPRO'yu da sunarak pasif gelir elde etmeyi mümkün kılmaktadır.

Bu protokolün yapısı, aşırı piyasa dalgalanmalarıyla başa çıkmak için özel bir finansal model kullanarak risk paylaşım mekanizmasına dayanmaktadır. Aynı zamanda, kullanıcıların protokol kararlarına katılım sağlamasına, stake etmesine ve ödüller kazanmasına olanak tanıyan merkezi olmayan Token ticaret platformu (TEX), merkezi olmayan oracle (OMoC) ve yönetim Token'ı (MoC)'yi içermektedir.

5. Sovryn(çok zincir)

Sovryn, Bitcoin üzerinde kurulu en zengin özelliklere sahip Merkezi Olmayan Finans platformlarından biri olan bir DEX'tir. Kullanıcıların Bitcoin ile ticaret yapmalarını, borç almalarını ve gelir elde etmelerini sağlamayı amaçlamaktadır. Sovryn, BOB ve Rootstock iki platformu üzerinde çalışarak, ticaret, takas, likidite sağlama, staking ve borç verme gibi çeşitli Merkezi Olmayan Finans hizmetleri sunmaktadır. Bu platform, Bitcoin için izin gerektirmeyen bir finans katmanı oluşturmayı hedeflemekte ve diğer blok zincirleri ile entegrasyon sağlayarak, Bitcoin Merkezi Olmayan Finans ekosisteminde benzersiz bir çok zincirli platform haline gelmektedir.

Sovryn'in yönetişim Token'ı SOV, merkeziyetsiz protokolü yönetmek için Bitocracy sistemi aracılığıyla önemli bir rol oynamaktadır,