İki bayram döneminde piyasa zayıf, gelecek yılın Q1'inde yükseliş行情 bekleniyor | kripto piyasası haftalık bülteni

Piyasa Genel Görünümü

Bu hafta kripto piyasası, tatil döneminin etkisiyle genel olarak bir düşüş trendi sergiliyor. Piyasa duygu endeksi %7'den %10'a hafif yükselse de, hâlâ aşırı panik aralığında. Dikkate değer olan, genel piyasanın zayıf olmasına rağmen, ABD piyasasına dayalı USDC'nin %1.91'lik bir yükseliş gerçekleştirmesi, kurumsal fonların sürekli girmekte olduğunu ve piyasaya belirli bir güven aşılamakta olduğunu gösteriyor.

DeFi sektöründe bu hafta TVL %0.37 oranında küçük bir düşüşle 52.7 milyar dolara geriledi, ancak makineli tüfek havuzları gibi stabilcoin getiri projeleri dikkat çekici bir performans sergiledi. Stabilcoinlerin toplam arzı sürekli artış gösteriyor, bu da piyasanın geri çekilmesine rağmen temel likiditenin hâlâ devam ettiğini ve makineli tüfek havuzları gibi stabil getiri projelerinin rağbet gördüğünü gösteriyor.

AI Agent pisti, pazarda yüksek dikkat çekmeye devam ediyor ve toplam ölçeği 10.9 milyar dolara ulaştı. TEE teknolojisi ile birleştirilen aipool modeli, pazarın yeni odak noktası haline geldi ve "mühürleme" sonrası yeni bir varlık ihraç yöntemi olma potansiyeline sahip. Bu, AI ve şifreleme teknolojisinin derin entegrasyonuna olan gelişim trendini gösteriyor.

Tatil etkisi ve piyasanın genel düşüşü nedeniyle, Meme coin alanı bu hafta zayıf bir performans sergiledi, yatırımcı katılımı ve fon akışı belirgin bir şekilde azaldı, piyasa ilgisi geçici olarak diğer alanlara kaydı.

Açık zincir sektörü güçlü bir düşüş direnci sergiliyor. Stacks, sBTC için önemli bir kilometre taşını tamamladı, BOB BitVM Bridge geliştirmeyi ilerletiyor, Taiko yeni bir ekosistem planını başlattı; bu, büyük açık zincirlerin teknik yenilikler ve ekosistem inşası konularında sürekli çaba gösterdiğini gösteriyor.

Geleceğe baktığımızda, piyasanın Yeni Yıl tatili sırasında muhtemelen durgun bir seyir izlemeye devam etmesi bekleniyor. Yatırımcılara savunmacı bir yapı sürdürmeleri, başlıca varlık dağılım oranlarını artırmaları ve aynı zamanda yüksek getirili makineli tüfek havuz projelerine ölçülü bir şekilde katılmaları önerilir. Uzun vadede, piyasanın genel olarak 2025'in birinci çeyreğinde bir yükseliş trendine girebileceği bekleniyor; AI Agent ve DeFi makineli tüfek havuz projeleri dikkatle izlenmelidir.

Piyasa Duygu Endeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftadan %7'den %10'a yükseldi, hala aşırı korku aralığında. Altcoin bu hafta referans endeksine göre daha zayıf bir performans sergileyerek büyük bir düşüş eğilimi gösterdi. Noel tatili nedeniyle likiditede ani bir düşüş yaşanması, piyasa fiyatlarının dalgalanma ihtimalini artırarak ani yükseliş ve düşüşlere yol açabiliyor. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'in kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması, bağımsız bir piyasa hareketi olasılığı düşük.

Altcoin aşırı korku bölgesindeyken genellikle piyasa aşamalı bir dipte olur ve her an yukarı dönüş gerçekleşebilir.

Genel Pazar Eğilimleri Özeti

• Kripto para piyasası bu hafta düşüş eğilimindeydi, duygu endeksi hala aşırı paniğin içinde.

• Defi ile ilgili projeler dikkat çekici bir performans sergiliyor, bu da piyasanın temel getirileri artırma konusundaki sürekli ilgisini gösteriyor.

• AI Agent yarış projesi bu hafta yüksek kamuoyuna sahip, yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif olarak aramaya başladığını gösteriyor.

Gözde Alanlar

AI Ajanı

Bu hafta piyasa düşüş trendinde, her alandaki tokenlar da düşüşte. AI Agent alanındaki çoğu token fiyatı da düşmüş olsa da, piyasa tartışmalarında en yüksek seviyede. Bu hafta piyasada, aipool gibi AI Agent+TEE modelinin gelecekteki şifreleme alanındaki gelişimi ve Defi üzerindeki etkisi yoğun bir şekilde tartışıldı.

Kripto piyasası her seferinde döngüsel büyük yükselişlerin itici güçlerinden biri yeni varlık ihraç yöntemleridir. Örneğin, geçmişteki ICO, IEO, INO, IDO, yazım gibi yöntemler piyasa gelişimini ve fiyat artışını hızla tetiklemiştir. AI ile şifrelemenin hızla birleştiği bir bağlamda, aipool şu anda en popüler varlık ihraç yöntemlerinden biri haline gelmiştir ve 2024 başındaki "para dağıtma FI"nin bir devamıdır. Eğer aipool modeli piyasa tarafından geniş ölçüde benimsenirse, yakın gelecekte bunun getireceği bir varlık ihraç patlaması beklenebilir ve bu durum dikkatle izlenmelidir.

DeFi pisti

TVL yükseliş sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL yükseliş oranı en yüksek 5 (TVL'si 30 milyon doların altında olan projeler hariç):

1. Resolv：82.04%，TVL 239.01 milyon
2. USDX Parası: 74.25%, TVL 446.42 milyon
3. Alışılmış: %55.56, TVL 1599.36 milyon
4. Hashnote: %52.54, TVL 1652.47 milyon
5. Spectra: 51.81%, TVL 122.55 milyon

Pistin genel performansı

• Stabil coin piyasa değeri istikrarlı bir şekilde artıyor: USDT hafif bir şekilde %0.27 düştü, USDC ise %1.91 arttı. Amerikan pazarına yönelik USDC artışı, kurumsal fonların sürekli girmekte olduğunu göstermektedir.

• Likidite kademeli olarak artıyor: Geleneksel piyasalardaki risksiz arbitraj oranları, faiz oranlarının düşmesiyle sürekli olarak azalırken, zincir üzerindeki Defi projelerinin arbitraj oranları, şifreleme varlıklarının değerinin artması nedeniyle artıyor; Defi'ye dönüş iyi bir seçim olacaktır.

• Fon durumu: Defi projesinin TVL'si %0.37 azalarak 52.7 milyar dolara düştü. Bu durum, Batı pazarındaki Noel ve Yeni Yıl tatillerinin etkisiyle oluştu; her bir tokenin işlem hacmi ve zincir üzerindeki faaliyetler düştü. Ocak ayında piyasanın genel TVL değişimlerine dikkat edilmesi, düşüş trendinin devam edip etmeyeceğini gözlemlemek için önerilmektedir.

Diğer yarış yollarının performansı

kamu zinciri

Geçtiğimiz hafta piyasa halka açık blockchain'lerin TVL yükseliş oranında ilk 5 (TVL'si küçük olan halka açık blockchain'ler hariç):

1. Stacks：16.95%，TVL 130.62 milyon
2. BOB: %12.81, TVL 232.55 milyon
3. Taiko：4.22%, TVL 413.49 milyon
4. Cardano: %2.94, TVL 503.44 milyon
5. Sei: 1.23%, TVL 224.31 milyon

Artış Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı (çok düşük işlem hacmine sahip tokenler ve meme coinler hariç):

1. ZEN (Horizen): 124.91%, piyasa değeri $556,570,852, dolaşım oranı 99.99%
2. MOCA (Moca Network): 108.87%, piyasa değeri $557,280,321, dolaşım oranı 17.41%
3. PHA (Phala Network): 105.84%, piyasa değeri $216,306,693, dolaşım oranı 77.14%
4. AGLD (Adventure Gold)：73.77%, piyasa değeri $170,111,563, dolaşım oranı 100.00%
5. MOVE (Movement): 66.81%, piyasa değeri $2,581,550,729, dolaşım oranı 22.52%

Meme token yükseliş listesi

1. LUNA (Luna by Virtuals): %60.21, dolaşım piyasa değeri $116,514,426, ait olduğu blok zinciri Base
2. KOMA (Koma Inu)：37.49%, piyasa değeri $108,799,371, ait olduğu blok zinciri BSC
3. AIXBT (aixbt tarafından Virtuals): %30.37, dolaşım piyasa değeri $360,123,237, ait olduğu kamu zinciri BSC
4. SPX (SPX6900): %21.45, dolaşım piyasa değeri $749,449,535, ait olduğu blockchain Ethereum
5. TURBO (Turbo): %20.47, dolaşım değeri $745,975,419, ait olduğu halka açık zincir Ethereum

Bu hafta Meme projeleri, piyasanın genel düşüşünden büyük ölçüde etkilendi. Noel tatili sırasında ticarete katılan kullanıcı sayısı azaldı, fonlar çekildi, Meme parası alanındaki yatırımcılar belirgin bir şekilde azaldı ve bu da mevcut piyasa dikkatinin ve fonlarının bu alanda olmamasına yol açtı.

sosyal medya sıcak konuları

Verilere göre, bu hafta sosyal medya dikkatinin en yüksek olduğu projeler L1s projeleri. Noel tatili nedeniyle, ABD merkezli pazar tatil dönemine girdi, piyasa yapıcılar ve kurumlar tatilde, bu da piyasa likiditesinin büyük ölçüde düşmesine neden oldu. Normal yatırımcılar zincir üzerindeki yatırım faaliyetlerini azalttı ve satışlarla birlikte, piyasanın büyük bir düşüş yaşamasına neden oldu, ancak her bir kamu zincirinin düşüş oranı daha küçük.

Piyasa genelinde bir düşüş yaşanırken, kamu blok zincirleri genellikle diğer alanlardan daha iyi performans gösterir. Yatırımcılar, BTC ve ETH alarak riskten korunmanın yanı sıra, çoğu parayı hala çeşitli kamu blok zincirlerine yatırmaktadır. Düşüş sona erdikten sonra yükseliş başladığında, kamu blok zincirleri genellikle diğer projelerden önce yükselmeye başlar.

piyasa teması genel durumu

Haftalık getiri oranlarına göre, SocialFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı gösterdi.

• SocialFi alanı: Ana aktör TON piyasa değerinin %91.07'sini elinde bulunduruyor, bu hafta zıttına %6.3'lük bir pump gerçekleştirdi ve alanın en iyi performansını gösterdi.
• RWA yarışı: Ana projeler OM, ONDO ve MKR'nin oranı %86.49, bu hafta sırasıyla %10.76, %19.86 ve %8.28 düştü; bu yüksek düşüş oranı, yarışın en kötü performansını göstermesine neden oldu.

Gelecek Hafta Kripto Büyük Olaylar Önizlemesi

• 30 Aralık: Avrupa Menkul Kıymetler ve Pazar Otoritesi, MiCA şifreleme düzenlemesinin uygulanmasını yayımladı.
• 2 Ocak: ABD'de o hafta için ilk işsizlik başvurusu sayısı açıklandı
• 3 Ocak: Mahkeme FTX'in 11. bölüm yeniden yapılandırma planını onayladı ve yürürlüğe girdi.

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro faktör değerlendirmesi

• Gelecek hafta Yeni Yıl tatiline giriyoruz, makro verilerin yayımlanması oldukça az.
• Geçmiş yıllarda, Yeni Yıl tatili sırasında, Amerika'nın alım gücünün ağırlıkta olduğu piyasa genellikle Noel dönemindeki düşük alım gücünü devam ettiriyor, piyasa dalgalanması artabilir.

sektör döngü trendi

• DeFi yarışı: Mevcut piyasa ortamı kötü olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak gelecek yılın birinci çeyreğinde bir yükseliş bekliyor, çoğu yatırımcı token satmayı istemiyor. Hisse kazancını artırmak için, pek çok kişi makine tüfeği havuz projelerine katılıyor.

• AI sektörü: AI Agent yarışı, piyasanın sürekli ilgisini çekiyor ve ölçeği 10.9 milyar dolara ulaştı. AI Agent+TEE tabanlı aipool varlık ihraç modeli geniş bir ilgi görüyor.

yatırım stratejisi önerileri

• Savunmacı yapılandırmayı koruyun, başlıca varlıklar BTC ve ETH'nin yapılandırma oranını artırın, varlıkların riskten korunma özelliklerini güçlendirin.
• Hedge risk while moderately participating in high yield makine havuzu Defi projeleri
• Dikkatli olmanız, pozisyonları sıkı bir şekilde kontrol etmeniz ve risk yönetimini iyi yapmanız önerilir.