İkinci çeyrek şifreleme risk yatırımı pazar dinamiklerini derinlemesine inceleme

Venture capital şirketleri, ayı piyasasının kendilerini gösterme fırsatı olduğunu iddia etseler de, gerçekte en büyük ölçekli şirketlerin bile son zamanlarda girişim sermayesi alanında belirgin bir daralma yaşadığı görülüyor. İkinci çeyrekteki girişim finansman durumunu inceleyelim ve hangi yeni girişimlerin risk sermayedarlarının dikkatini çektiğini tartışalım.

Sıradan yatırımcılar olarak, genellikle yalnızca kamuya açık şifreleme varlıklarına erişim sağlayabiliyoruz. Ancak, kripto para birimlerinin özel piyasa alanı çoğu insan için hâlâ kapalı bir alan. Çoğu yargı alanı, yatırımcıların özel piyasaya girmeden önce sertifikalı olmalarını gerektiriyor. ABD'de bu sertifikasyon, esasen gelir ve net varlık eşiğine dayanıyor; belirli mesleki nitelikler de bireylerin sertifikalı olmasını sağlayabilir.

Çoğu yatırımcının kripto paraların özel yatırım piyasasına giremese de, bunun tüm sektör için önemi göz ardı edilemez. Bu alternatif piyasa yapısı olmadan, yeni projelerin geliştirilmesi ve tanıtımı için gereken başlangıç sermayesini elde etmeleri zor olacaktır.

Kripto para özel piyasa hakkında derinlemesine bir inceleme yapalım! 2023 yılı kripto risk sermayesi finansmanındaki durgun durumu gözden geçirecek, ikinci çeyrek girişimlerinin finansman verilerini analiz edecek ve geçen ayki en iyi kripto projelerinin finansmanında toparlanma belirtileri arayacağız.

Şifreleme Risk Yatırımı Finansmanı Mevcut Durumu

Girişim sermayesi (VC), özel piyasalarda aktif olan şirketler ve bireylerdir; kendi sermayelerini, bağlantılarını ve sektör bilgilerini kullanarak girişimlerin büyümesine yardımcı olurlar.

2022'de kripto para piyasası büyük ölçüde düşmesine rağmen, kripto VC şirketleri rekor düzeyde 21.6 milyar dolar yeni fon çekmeyi başardı. Ancak, 2023'te Ethereum ve Bitcoin gibi varlıklar önemli bir sıçrama yapmasına rağmen, risk sermayedarları bu yıl yatırımcılardan sektöre daha fazla yatırım yapma konusunda pek ilgi göremedi. Kısacası, bu yıl itibarıyla yatırım miktarı doğrusal bir düşüş eğilimi gösteriyor ve geçen yıla göre %98 azalmış durumda.

Açıkça, finansman arayan şifreleme risk sermayesi şirketleri için bu zor bir yıl. Peki, bu risk sermayelerinden finansal destek almak isteyen şifreleme girişimleri için durum nasıl?

Şifreleme girişimleri için bu, yine zor bir çeyrek oldu. Verilere göre, 382 işlemdeki toplam tutar 2.34 milyar dolar. Dikkate değer bir nokta, bu, 2022'nin ilk çeyreğinden bu yana risk sermayesinin art arda beşinci çeyrek düşüşü, o zaman şifreleme girişimlerine 12.14 milyar dolara kadar fon yatırılmıştı.

Bu sürekli düşüş trendi, bu döngüdeki ayı piyasasında şifreleme girişimlerine yapılan yatırımların henüz dip noktasına ulaşmadığını göstermektedir. Bu durum, düzenleyici kurumların belirli ağla ilgili varlıklara yönelik saldırıya geçmesinin ardından sektörün düzenleyici baskılarla karşı karşıya kalması nedeniyle şaşırtıcı değildir. Düzenleyici kurumların aktif eylemleri, yatırımcıların gelecekte belirli bir fiyattan belirli sayıda token alma hakkına sahip olduğu "token satın alma hakları"nın ekonomikliğini tehdit edebilir. Anlaşılabilir bir şekilde, risk sermayesi şirketleri (ve sınırlı ortakları), son birkaç yıla kıyasla şifreleme piyasasının likit olmayan özel alanına daha temkinli bir şekilde girmektedir.

Haziran Popüler Finansman Projeleri

Şanslıyız ki, şifreleme para birimleri için risk sermayedarları hiçbir şey elde etmediler. Bu yıl büyük ölçüde fon büyüklüğünde bir artış olmamasına rağmen, hala büyük miktarda paraya sahipler. Şüphesiz, özel piyasa işlem ortamı belirgin şekilde yavaşladı, ancak yatırım yapmaya değer şifreleme projeleri hala yeterli finansman desteği alabiliyor.

Risk sermayesi elinde hala büyük miktarda yatırım yapılabilir para var, veriler bunu doğruladı. Geçen ay bazı az bilinen şifreleme girişimleri dikkat çekici finansman haberleri açıkladı.

Aşağıda yakından takip edilmesi gereken birkaç proje bulunmaktadır:

Efsanevi Oyunlar

Finansman Tutarı: 37 milyon dolar

Sektör: Oyun

Tanıtım: Mythical Games, her yönüyle hizmet veren bir Web3 oyun stüdyosudur. Bu stüdyo, birçok şifreleme oyunu geliştirmiştir ve bu oyunları desteklemek için özel şifreleme ürünleri oluşturmuştur. Mythical platformu, bu oyunları entegre eder ve her oyun için isteğe bağlı Web3 özelliklerinin şifreleme katmanı olarak işlev görür. Yetkilendirilmiş otorite kanıtı zincirinde çalışmakta olup, fiat para ve şifreleme para birimi işlemlerini desteklemektedir. Ayrıca, bu platform dolandırıcılık koruması, maliyet optimizasyonu ve alıcı/satıcı fiyatlama öneri özelliklerine de sahiptir.

Takip Sebebi: Mythical Games, NFL ve NFL Oyuncular Derneği ile işbirliği içinde geliştirdiği "NFL Rivals" oyununu 26 Nisan'da ilk kez iOS ve Android platformlarına sundu ve hızla spor listelerinde zirveye yerleşti. Şu anda, bu oyun App Store'daki ücretsiz spor oyunları listesinde 11. sırada yer alıyor. Şifreleme odaklı bir oyun için bu oldukça iyi bir pazar penetrasyonu ve gelecekteki dağıtım için olumlu sinyaller getiriyor. Oyun endüstrisi sadece bir devrim niteliğindeki esere ihtiyaç duyuyor ve bu durum dengeyi tamamen değiştirebilir. Mythical Games'in bu oyunun geliştiricisi olma şansı var gibi görünüyor.

Taiko

Finansman Tutarı: 22 milyon dolar

Sektör: L2

Tanıtım: Taiko, Ethereum'un ölçeklenebilirlik sorununu çözmeye odaklanırken, teknik ve kavramsal olarak Ethereum'u mümkün olduğunca taklit etmeye çalışmaktadır. Taiko ekibi, Ethereum mimarisi ile uyumluluğu önceliklendiren ve kanıtlayıcı maliyetlerini en aza indirmeyi hedeflemeyen, Ethereum ile eşdeğer bir Type 1 zkEVM Layer 2 rollup çözümü geliştirmektedir. Bu, L1'de dağıtılmış protokollerin kod veya dağıtım ortamını değiştirmeden Taiko'ya geçiş yapmalarına olanak tanıyacaktır. Protokol geliştirme süreci, "başından itibaren merkeziyetsizlik" ilkesine uygun olarak ilerlemekte olup, bu da merkeziyetsiz önericiler ve kanıtlayıcılarla beraber dağıtım yapılmasını, herkesin izinsiz olarak zincirin altyapı katmanına katılmasına ve ücret kazanmalarına imkan tanımaktadır.

Dikkat Sebebi: Ethereum'u genişletmenin nihai hedefi sıfır bilgi rollup'ıdır, Taiko sıfır bilgi rollup'ı geliştirmeye çalışıyor ve bunu pek çok kişinin gitmediği bir yoldan ilerleyerek yapıyor. Ethereum L1 ile tamamen eşit olmak, geliştiricilerin Ethereum akıllı sözleşmelerini zincire sorunsuz bir şekilde dağıtmasına izin verecek ve Taiko'nun Ethereum ile altyapıyı paylaşmasına olanak tanıyacaktır. Ethereum standartlarına sıkı sıkıya bağlı kalmanın başarılı bir strateji olup olmadığı henüz bilinmiyor, ancak EVM Rollup'larından sapmalarla dolu bir dünyada, Taiko kesinlikle benzersiz bir rollup ve tersine bir bahis.

Maverick protokolü

Finansman Tutarı: 900万美元

Sektör: DeFi

Tanıtım: Maverick, Ethereum, zkSync ve BNB zincirlerinde dağıtılan bir AMM'dir ve kullanıcıların likidite sunma deneyimini köklü bir şekilde değiştirmeyi amaçlamaktadır. Bu protokol, ‘mod’ olarak adlandırılan, otomatik likidite stratejilerini kullanıma hazır 4 çeşit sunmaktadır ve likiditeyi akıllıca transfer ederek, önceden tanımlanmış parametrelere göre likiditeyi aktif tutmaktadır. Maverick'in pozisyon artırma özelliği, herkesin son derece belirli bir likidite biçimini teşvik etmesine izin verir ve ETH likiditesini kiralamak isteyen ve bunu hazine tarafından tutulan yerel token ile eşleştiren protokoller için yeni yollar açar. Maverick, likiditeyi bin içinde yoğunlaştırır; bu ayrık fiyat aralıkları, belirli bir DEX'in anlık tekliflerine benzer ve bin içinde sıfır kayma ile ticaret sunar. Bu özellik, bu DEX'i büyük yatırımcılar ve toplayıcılar için son derece çekici bir ticaret yeri haline getirir.

Takip Sebebi: Birçok borsa, daha volatil varlık portföylerine likidite sağlamak isteyen kurumların büyük zorluklarla karşılaştığı bir ortamda, geleneksel AMM yöntemleri perakende LP'lerin yüksek kalıcı kayıplara maruz kalmasına neden olabilir ve sağlanan getiri çok azdır. Bir DEX'in merkezi likidite yapısı, yalnızca profesyonel piyasa yapıcıların kâr elde etmesini sağlar. Aynı zamanda başka bir DEX'in kapsamlı likidite yapısının sermaye verimliliği çok düşüktür. Kullanıcıların sağladığı likiditeyi etkilemek için yönlendirilmiş fiyat sapmalarına izin vererek, Maverick perakende LP'lerin kâr elde etmesine yardımcı olmaktadır. Ayrıca, Maverick yeni MAV token'ını piyasaya sürdü, bu da isterseniz, bu projenin görünürlüğünü açık piyasalardan elde edebileceğiniz anlamına geliyor.