Pazar Genel Görünümü

Bu hafta kripto para piyasası belirgin bir iyileşme gösterdi, duygu endeksi %11'den %35'e yükseldi. Hala panik bölgesinde olmasına rağmen önemli bir iyileşme var. Stablecoin piyasa değeri sürekli artış göstermekte, bu da kurumsal fonların hala piyasaya girdiğini gösteriyor. Piyasadaki iyileşme esas olarak iki faktörden kaynaklanıyor: ABD CPI verilerinin beklentilere uygun gelmesi ve potansiyel politika değişiklikleri konusunda piyasanın iyimser beklentisi. Altcoin'lerin genel performansı piyasanın üzerinde, özellikle DeFi ve AI ile ilgili token'ların değer artışı belirgin, bu da fonların Bitcoin'den küçük piyasa değerine sahip token'lara kaymaya başladığını gösteriyor.

DeFi sektörünün TVL'si 53,5 milyar dolara hafif bir artış gösterdi, bir önceki aya göre yaklaşık %1 büyüme kaydedildi. Dikkate değer bir nokta, DeFAI'nin DeFi ve AI'nin birleşim ürünü olarak, piyasa değerinin bir hafta içinde 600 milyon dolardan 3,2 milyar dolara yükselmesi, yenilikçi DeFi uygulamalarına olan güçlü talebi göstermektedir.

AI Agent bölümü güçlü bir gelişim eğilimini sürdürüyor, basit AI token ticaretinden daha derin uygulama senaryosu geliştirmeye geçiyor. DeFAI'nin ortaya çıkışı, AI'nın kripto alanındaki uygulamalarının 2.0 aşamasına girdiğini gösteriyor, bu da dört ana yönde kendini gösteriyor: kullanıcı dostu AI arayüzleri, portföy yönetimi, altyapı inşası ve piyasa analiz tahminleri. Lider projelerin gelişim yolu, piyasanın konsept kanıtlama aşamasından gerçek uygulama aşamasına geçiş yaptığını gösteriyor.

Meme coin sektörü bu hafta nispeten durağan bir performans sergiledi, piyasa ilgisi geçen yılın dördüncü çeyreğindeki zirveden belirgin bir şekilde geri çekildi. Bu, yatırımcıların risk iştahının saf spekülatif nitelikteki Meme tokenlerinden, gerçek uygulama senaryolarına sahip projelere kaydığını gösteriyor.

Katman 1 halka zincir genel olarak istikrarlı bir artış göstermekte, ancak artış oranı DeFi ve AI alanlarının gerisinde kalmaktadır. AI ve DeFi ekosistem avantajlarına sahip halka zincirler daha iyi performans gösteriyor, bu da temel halka zincir değerinin giderek üst katman uygulama ekosisteminin refahına daha fazla bağımlı hale geldiğini yansıtıyor. AI hesaplamalarını destekleyen halka zincirler piyasa ilgisini çekmeye başladı ve bu, yeni bir halka zincir rekabetinin AI hesaplama yetenekleri etrafında şekillenebileceğini gösteriyor.

Kısa vadeli piyasa önemli olaylardan etkilenecek ve dalgalanmanın artması bekleniyor. Yatırımcılara DeFAI projeleri seçiminde mevcut gerçek uygulama senaryolarına odaklanmaları önerilir, saf kavram spekülasyonunu takip etmekten kaçınmalıdırlar; DeFi yatırımları açısından, makine tüfeği havuz projelerinin getiri fırsatlarına dikkat edebilirler, ancak kaldıraç riskini sıkı bir şekilde kontrol etmeleri gerekir; zamanlama seçiminde, kısa vadeli politika değişikliklerini gözlemlemeleri önerilir, kör bir şekilde yüksek fiyatlardan kaçınmaları ve yatırım portföylerinin güvenliğini sağlamaları önemlidir.

Piyasa Duygusu Endeksi Analizi

Piyasa duygu endeksi geçen haftaki %11'den %35'e yükseldi, hala panik bölgesinde ama bir miktar toparlanma gösteriyor. Altcoin'ler bu hafta referans endeksinden daha iyi performans gösterdi, çoğu token'in artışı genel piyasa ortalamasından daha yüksek oldu. Bu, bu haftaki ekonomik veriler ve piyasanın politika değişikliklerine yönelik iyimser beklentileri nedeniyle oldu, bu da piyasa fiyatlarının artmasına yol açtı. Mevcut piyasa yapısı göz önüne alındığında, Altcoin'lerin kısa vadede referans endeksi ile senkronize kalması bekleniyor.

Genel Piyasa Eğilimi Özeti

Kripto para piyasası bu hafta yükseliş trendinde, duygu endeksi hâlâ korku bölgesinde. DeFi ile ilgili kripto projeleri diğer alan projelerine göre öne çıkıyor, bu da piyasanın temel getirileri artırma konusuna sürekli bir ilgi duyduğunu gösteriyor. DeFAI ile ilgili projelerin bu hafta kamuoyu ilgisi oldukça yüksek, bu da yatırımcıların bir sonraki piyasa patlama noktasını aktif olarak aramaya başladığını gösteriyor.

Öne Çıkan Alanlar

DeFAI

Bu hafta piyasa dalgalı bir yükseliş trendinde ve tüm alanlar yükseliş durumunda. AI alanındaki güncel ilgi, AI Meme varlık dağıtım modelinden, AI ile DeFi'yi birleştiren DeFAI modeline kaymaya başladı. DeFAI, piyasalarda yeni ortaya çıkmaya başladığı için ve mevcut Kripto para sektörünün en gelişilebilir alanı olan AI ile en fazla yatırımın toplandığı DeFi alanını birleştirdiği için, DeFAI'nın piyasalardaki ilgisi son zamanlarda en yüksek seviyeye ulaştı.

Bu hafta DeFAI pazarın odak noktası haline geldi, piyasa değeri geçen haftaki 600 milyon dolardan 3.2 milyar dolara yükseldi ve bir hafta içinde %400'den fazla bir artış sağladı. DeFAI alanı dört tür projeye ayrılabilir: soyutlama/kullanıcı dostu AI, getiri optimizasyonu ve portföy yönetimi, DeFAI altyapısı veya platformu ve pazar analizi ile tahmin. DeFAI şu anda hala erken bir aşamada, çoğu DeFAI projesi sadece soyutlama/kullanıcı dostu AI ve pazar analizi ile tahmin yönünde ilerliyor, en temsili projeler ise: Griffain, Anon ve AXIBT. DeFAI son zamanlarda hızlı bir şekilde büyüdü ve büyük bir pazar ilgisi kazandı, ancak DeFAI'nın mevcut uygulamaları hala kavramsal doğrulama aşamasında ve çoğu işlev henüz gerçekleştirilmedi, bu nedenle önümüzdeki yatırım sürecinde körü körüne peşinden koşmamalıyız, bunun yerine DeFAI projelerinin çeşitli alanlardaki uygulanabilirliğine daha fazla odaklanmalı ve pazarın spekülasyon riskine dikkat etmeliyiz.

DeFi pisti

TVL Büyüme Sıralaması

Geçtiğimiz hafta piyasa projelerinin TVL artışında ilk 5 sırada yer alan (, TVL'si daha küçük olan halka açık blok zinciri projeleri hariç, standart 30 milyon dolar ve üzeridir ):

1. Folks Finance( henüz token çıkarmadı)
2. Pancar( henüz token dağıtılmadı)
3. AlphaFi(ALPHA)
4. Echelon Market( henüz dağıtılmamış jeton)
5. Astherus( henüz coin basmadı )

Yukarıda belirtildiği gibi, bu hafta TVL'si hızla artan projelerin çoğu makine tüfeği havuz projelerine odaklanmıştır.

Pista Genel Performansı

Likidite kademeli olarak artıyor: Zincir üzerindeki DeFi projelerinin arbitraj oranları, kripto para varlıklarının değerinin artmasıyla sürekli olarak artmaktadır, DeFi'ye dönüş çok iyi bir seçim olacaktır.

Fon durumu: DeFi projelerinin TVL'si geçen haftaki 53 milyar dolardan bu haftaki 53.5 milyar dolara yükseldi, artış oranı %0.94, geçen haftaki DeFi alanındaki TVL'nin negatif büyüme durumunu sona erdirdi, bunun başlıca nedeni pazarın bu hafta pazartesi günü aşağı yönlü bir düşüş yaşamasından sonra pazarın genel olarak yukarı yönlü bir eğilim göstermesi, özellikle çarşamba günü ABD CPI'sinin açıklanmasının ardından, pazarın genel bir artış göstermesi ve bu durumun yine DeFi projelerine yatırım çekmesidir.

Diğer Yarışma Performansı

Açık Ağ

Geçtiğimiz hafta piyasa kamu blok zinciri TVL artışında ilk 5 arasında (, TVL'si daha küçük olan kamu blok zinciri ) dahil edilmemiştir:

1. Sonic
2. Hyperliquid
3. Algorand
4. BSquared
5. Mod

Artış Listesi Genel Görünümü

Geçtiğimiz hafta piyasa tokenlerinin en yüksek 5 artışı ( işlem hacmi çok düşük olan tokenler ve meme coinler ) hariç:

1. ANON
2. BUZZ
3. CGPT
4. ARC
5. GRIFFAIN

Meme Token Artış Listesi

Bu hafta pazar geniş dalgalanma trendindeydi, Salı gününden sonra, tüm pazar toparlanma moduna girdi. Meme alanındaki projeler de pazarın toparlanma eğilimini takip etti, bu hafta esasen AI ile ilgili olan AI Meme projelerinin toparlanma gücü en yüksek oldu, bu nedenle zenginleşme etkisi ortaya çıktı ve pazarın ilgisi ve fonları AI Meme projelerine yöneldi.

Sosyal Medya Gündemi

Bu hafta sosyal medya ilgisinin en yüksek olduğu Layer 1 projeleri oldu. Bu hafta piyasalarda genel olarak geniş bir dalgalanma görüldü, Çarşamba günü CPI verileri açıklandıktan sonra piyasa bir toparlanma sürecine girdi. Önceki dönemlerde çeşitli alanlardaki Altcoin projelerinin geri çekilme oranları oldukça yüksek olduğundan, bu toparlanma sırasında iyi bir artış yaşandı. Çünkü kripto para fiyatlarının artışı, çeşitli zincir üzerindeki DeFi projelerinin APY'sinin de yükselmesine neden oldu ve daha fazla zincir üzerindeki kullanıcının katılımını çekti. Ayrıca, çoğu DeFi projesinin hedefleri, çeşitli Layer 1 projelerinin token'larını kullanıyor, bu nedenle piyasa dikkatini ve fonlarını yine çeşitli kamu zincir projelerine kaydırdı.

Piyasa Teması Genel Görünümü

Haftalık getiri oranı istatistiklerine göre, PayFi alanı en iyi performansı gösterirken, RWA alanı en kötü performansı sergilemektedir.

PayFi alanı: PayFi alanında XRP, BCH ve XLM'in payı oldukça büyük, sırasıyla %83.37, %3.96 ve %6.92 ile toplamda %94.74. Bu hafta XRP, BCH ve XLM oldukça güçlü bir performans sergiledi ve sırasıyla %44.58, %8.16 ve %23.86 oranında yükseldi. Özellikle politik beklentilerin etkisiyle XRP hızla yükseldi ve bu da tüm PayFi alanını tetikledi.

RWA pisti: RWA pistinde OM, ONDO ve MKR'nın payı oldukça büyük olup, toplamda %87,85'dir. Bu hafta ise düşüş oranları sırasıyla: -%2,98, -%1,19, -%6,93 olarak gerçekleşmiştir. Diğer pist projelerine kıyasla daha büyük bir düşüş yaşandığı için, bu hafta RWA pistinin performansı en kötü olmuştur.

Gelecek Hafta Beklentileri

Makro Faktörlerin Değerlendirilmesi

Gelecek hafta çok fazla makro veri açıklaması olmayacak, piyasa üzerindeki en önemli etki faktörü, pazartesi günü olası önemli politika değişiklikleri. Şu anda, piyasa beklentileri doğrultusunda yeni politikaların açıklanması durumunda, piyasanın duygusunu büyük ölçüde artırması bekleniyor, ancak kripto para sektörüne değinilmemesi durumunda piyasa duygusunda bir darbe olabilir ve düşüş yaşanabilir. Bu nedenle, gelecek hafta piyasa dalgalanmalarının artması bekleniyor.

Sektör Dönüşüm Eğilimi

DeFi alanı, mevcut piyasanın son birkaç haftada tekrar tekrar dalgalanmasının ardından duyguların kötü olduğu bir dönemde olmasına rağmen, yatırımcılar genel olarak bu yılın ilk çeyreğinde politikadaki değişikliklerin ardından piyasanın genel bir artış yaşayacağını öngörüyor. Bu nedenle, çoğu yatırımcı ellerindeki tokenları satmaya istekli değil. Aynı zamanda, token gelirlerini artırmak için makine tüfeği havuz projelerine katılıyorlar ve kazançlarını artırıyorlar.

AI alanı, AI Agent yarışı, piyasanın sürekli ilgisini çekmekte, piyasa hacmi 15.9 milyar dolara ulaşmış, geçen haftaya göre yaklaşık %16.65 artış göstermiştir, bu da oldukça hızlı bir büyümedir. Bu hafta, piyasa AI yarışına olan ilgisini giderek DeFAI'ye kaydırmaya başlamıştır. Piyasa yatırımcıları, AI'nın şu anda Crypto dünyasında en fazla gelişim potansiyeline sahip alan olduğunu, DeFi alanının ise Crypto endüstrisinde en fazla sermaye toplanan alan olduğunu genel olarak düşünmektedir. Eğer AI ve DeFi bir araya getirilirse, Crypto piyasasındaki sermaye ve akışların bir araya toplanması ve oldukça rekabetçi, tamamen yeni bir alan yaratma olasılığı oldukça yüksektir.