Bitcoin Piyasa Analizi: Gümrük Mücadelesi ve Küresel Ekonomik Düzen

Mevcut piyasanın temel ticaret mantığı, ABD Merkez Bankası politikalarından, ABD-Çin ticaret tarifeleri üzerine üçüncü tur müzakerelere kaydı. Birçok müzakereden sonra, ABD ile birkaç büyük ekonomi arasındaki tarife müzakereleri temel hatlarıyla belirlenmiş durumda ve nihai mücadele noktası, dünyanın en büyük üreticisi olan Çin'e kaymış durumda. Son günlerdeki müzakereler bir tırmanış gösteriyor; Çin, teknoloji alanındaki denetimlerini artırırken, ABD tarife politikasını ayarlıyor ve her iki taraf yeni bir müzakere aşamasına girdi. Bu bağlamda, piyasa duygusu etkileniyor ve kısa vadeli dalgalanmalar artıyor.

Bitcoin teknik analiz

Teknik göstergelere göre, Bitcoin (BTC) "kısa düzeltme uzun boğa" özelliği sergiliyor:

• Günlük seviyede: Altın kesişim sonrası boğa düzeltme durumunda, aşağı yönlü bir alan mevcut. Önceki düzeltme aralığını referans alarak, 110,700 dolara kadar inebilir, hatta 108,000 dolara kadar.
• Haftalık ve aylık düzeyler: Genel olarak yükseliş kanalı korunuyor, zayıflama olsa da yapı sağlam, orta ve uzun vadeli trend değişmedi;
• Potansiyel Riskler: Eğer küresel likidite sürekli düşerse, haftalık seviyede boğa düzeltmesi tetiklenebilir ve hatta ölüm kesişimi oluşabilir; düzeltme hedefi 83,000-88,000 dolar aralığına inebilir.

Ana Ekonomik Veriler ve Politika Mücadelesi

1. ABD tarım dışı istihdam verileri odak noktası

1 Ağustos akşamı açıklanan ABD Temmuz tarım dışı istihdam verileri son derece önemli:

• Beklenen yeni istihdam 110.000 kişi, işsizlik oranı %4.2;
• Geçen ayın gerçek verileri beklentileri aştı, eğer bu sefer de olumlu devam ederse, Eylül ayında Fed'in faiz indirme beklentilerini daha da zayıflatacaktır.

Ayrıca, ABD'nin Temmuz ayı ISM İmalat PMI'sı ve Michigan Üniversitesi Tüketici Güveni Endeksi de dikkatle izlenmelidir, veriler arasındaki ayrışma piyasalarda sert dalgalanmalara neden olabilir.

2. Fed ve hükümetin politika mücadelesi

• Fed, son zamanlarda ABD tahvillerini azaltmaya ve likiditeyi sıkılaştırmaya devam ediyor;
• Hükümet, kısa vadeli tahvil ihracını artırarak ve uzun vadeli tahvilleri geri alarak finansman maliyetlerini düşürüyor, dolaylı olarak parasal genişleme sağlıyor; aynı zamanda gümrük tarifeleri ile bir pazarlık unsuru olarak kullanarak, Fed üzerinde baskı kuruyor.

Şu anda faiz swap piyasası, Eylül ayında faiz indirmeme olasılığının %58.8, faiz indirme olasılığının ise %41 olduğunu gösteriyor; tarım dışı istihdam verileri bu dengeyi bozabilir.

Küresel Ekonomi Yapısı Analizi

1. Gümrük vergileri küresel hafif bir durgunluğa neden oldu

ABD-Çin gümrük savaşları, küresel ekonomi üzerinde önemli bir etki yaratmıştır:

• Çin'in Temmuz ayı imalat PMI'sı 50'nin altına düştü ve daralma bölgesine girdi;
• Japonya ve Güney Kore imalat sanayileri art arda daralıyor, Kanada GSYİH tahminleri daralıyor;
• ABD-Avrupa ticaret anlaşması Avrupa ekonomisine zarar verdiği şeklinde yorumlanarak, dolar endeksinin haftalık altın kesişimini tetikleyebilir, kısa vadede bir toparlanma başlatabilir.

2. Küresel gevşeme dalgası uzun vadeli likiditeyi destekliyor

Kısa vadeli dalgalanmaların artmasına rağmen, dünya genelindeki ana ekonomiler aşağı yönlü baskılarla başa çıkmak için gevşek politikalar uygulamaya devam ediyor:

• Almanya, sınırsız mali ve askeri bütçe açıkladı, diğer ana ekonomiler de aynı şekilde parasal genişlemeye gitti;
• ABD mali politikası sürekli olarak güçleniyor, küresel likidite orta ve uzun vadede artmaya devam edecek ve varlık fiyatlarına destek sağlayacak.

Yatırım İpuçları

Mevcut pazar "kısa vadeli düzeltme baskısı + uzun vadeli artış potansiyeli" özelliklerini gösteriyor:

• Kısa vadeli: ABD-Çin gümrük savaşı, doların toparlanması, tarım dışı istihdam verileri gibi faktörler Bitcoin'de düzeltmelere neden olabilir, haftalık seviye risklerine dikkat edilmelidir;
• Uzun Vadeli: Küresel likidite genişlemesi, ABD mali politikalarının desteklemesiyle, Bitcoin'in günlük altın kesişim kanalı içinde haftalık dördüncü altın kesişimiyle yeni başarılar elde etmesi bekleniyor.

Yatırımcılar, teknik destek seviyelerini (83,000-88,000 dolar) ve ana verileri (tarım dışı istihdam, gümrük dinamikleri) birleştirerek stratejilerini ayarlayabilir ve dalgalanma içinde orta ve uzun vadeli fırsatları değerlendirebilir.