На відміну від проектів Agent Meme, які зосереджені на спекуляціях та нарративі трафіку, Theoriq чітко фокусується на основних проблемах DeFi — управлінні ліквідністю та автоматизованій операції з активами, що представляє собою ключовий шлях для AgentFi від концепції до практичного застосування.
Написано: 0xjacobzhao та ChatGPT 4o
З 2024 року AI Agent швидко зростає у світі Web3, активно виникають численні експерименти навколо агентів. З точки зору всього ланцюга AI, AI Agent виконує роль «інтерактивного та виконавчого рівня», подібно до Інтерфейсу, а також є формою інтелектуального продукту, орієнтованого на користувача. Як посередницький міст між можливостями моделі та конкретними бізнес-застосуваннями, він упаковує базову AI модель у агентів, які мають орієнтацію на завдання та автономні можливості, безпосередньо обслуговуючи користувачів для самостійного виконання завдань і створення реальної економічної діяльності.
Один, рівні стеку протоколів AI Agent (Стек протоколів AI Agent)
В усій стеку протоколів AI Agent ми можемо розділити його на три основні рівні, тобто
Інфраструктурний шар (Agent Infrastructure Layer): цей шар надає агентам найнижчий рівень підтримки, є технічною основою для побудови всіх систем агентів.
Основний модуль: включає в себе Agent Framework (фреймворк для розробки та виконання агентів) та Agent OS (більш низькорівневе планування завдань та модульний виконуваний середовище), що надає основні можливості для управління життєвим циклом агентів.
Підтримувані модулі: такі як Agent DID (децентралізована ідентичність), Agent Wallet & Abstraction (абстракція облікового запису та виконання транзакцій), Agent Payment/Settlement (можливості платежів та розрахунків).
Шар координування та виконання (Coordination & Execution Layer) зосереджується на співпраці між кількома агентами, розподілі завдань та системі стимулів, що є ключовим для побудови «колективного інтелекту» системи агентів.
Оркестрація агентів: це механізм управління, призначений для централізованого координації та управління життєвим циклом агентів, розподілом завдань та процесами виконання, що підходить для сценаріїв робочих потоків із централізованим контролем.
Agent Swarm: це кооперативна структура, яка підкреслює співпрацю розподілених агентів, має високу автономність, здатність до спеціалізації та гнучку координацію, що підходить для вирішення складних завдань у динамічному середовищі.
Агентський ін Incentive Layer: створення економічної системи стимулювання для мережі агентів, що активізує розробників, виконавців та валідаторів, забезпечуючи стійку підтримку для екосистеми агентів.
Рівень застосунків (Application & Distribution Layer)
Розподіл підкатегорій: включає Agent Launchpad, Agent Marketplace та Agent Plugin Network тощо
Підкатегорії застосунків: охоплює AgentFi, Agent Native DApp, Agent-as-a-Service тощо
Споживчий підклас: агент соціальний / споживчий агент, орієнтований на споживачів / розваги / соціальні та інші легкі сценарії
Мем: використання концепції Агент для спекуляцій, зазвичай без реального технічного впровадження та застосування, що ґрунтується лише на маркетингових зусиллях.
!
Два, AgentFi: інженерна здійсненність та цінність, що може бути доведена, напрямок реалізації
На початку 2024 року Autonolas (Olas) разом з такими платформними проектами Agent, як Morpheus, зосередженими на «координації, плануванні та механізмах стимулювання», вперше вийшли на ринок і стали об'єктом уваги. Однак наприкінці 2024 року справжнім каталізатором зростання інтересу в галузі стали проекти Agent Launchpad, представлені Virtual Protocol, а також численні токен-проекти AI Agent Meme.
Вибух Agent Launchpad в основному вигідний завдяки спекулятивному настрою, викликаному Meme токенами, має такі характеристики, як сильний наратив, висока поширюваність, низький поріг входження та легкість копіювання. Однак через відсутність середньострокових та довгострокових ціннісних замикань і реальної підтримки застосування такі проекти часто можуть потрапляти в ситуацію виснаження наративу та втрати користувачів. У порівнянні з цим, довгострокова цінність платформних або каркасних Agent проектів залежить від того, чи зможуть вони побудувати "закриту мережу інтелектуальної співпраці" навколо реальних бізнес-сценаріїв — наприклад, реалізувати моделі співпраці кількох агентів (Swarm, Orchestration) і глибоко пов'язати їх з реальними економічними активностями (такими як ліквідність, управління прибутком, платіжні розрахунки).
Стабільні монети, платежі та Децентралізовані фінанси є одними з небагатьох напрямків у криптоіндустрії, які вже підтвердили наявність реального попиту та довгострокової цінності. У практичних напрямках впровадження AI Agent найбільш досяжними та цінними для користувачів у короткостроковій перспективі є два основних поля: по-перше, це інтерактивні агенти типу Chat / Social / Assistant, хоча частково це оболонкові застосунки, проте через низький поріг взаємодії вони можуть швидко з'єднати досвід користувачів Web2; по-друге, це агенти для виконання стратегій, орієнтовані на Децентралізовані фінанси, оскільки операції з коштами на блокчейні забезпечують прямий економічний дохід, мають короткий цикл зворотного зв'язку та їхню ефективність можна кількісно оцінити.
У процесі поступового переходу галузі від наративу до практичного застосування команди AI, які мають можливість реалізації проектів і здатні реально доставляти цінність, стануть ключовими двигунами. Ми вважаємо, що AgentFi може бути найбільш перспективним напрямком еволюції для досягнення балансу між «реалізацією проектів + бізнесовою придатністю» на даному етапі.
З огляду на поточну структуру активів в ланцюгу та ступінь автоматизації Agent, фактичний напрямок реалізації AgentFi в основному зосереджений на наступних кількох сегментах.
Позики (Lending Agent): в основному зосереджений на автоматизованій арбітражній вигоді та міжпротокольному управлінні коштами (представлений ARMA від Giza), допомагає користувачам оптимізувати доходність позик у різних ринках; очікується, що в майбутньому буде підтримувати управління ризиками та виконання стратегій левериджу тощо.
Торговий агент: зосереджений більше на «автоматизації виконання за намірами», а не на «інтелектуальному заробітку», логіка продукту схиляється до «торгового помічника Copilot», а не до «AI, що заробляє за вас». В майбутньому очікується охоплення автоматизованими сценаріями виконання, такими як арбітраж між платформами (різниця цін DEX/CEX), слідування за трендами, торгівля сітками та стратегії розвороту.
Ліквідність майнінг / Управління LP (Liquidity Agent): зосереджено на автоматизації виконання централізованих LP стратегій, таких як Uniswap V3, інтелектуальному перерозподілі активів при змінах волатильності, а також на оптимальному розподілі коштів у протоколах Curve, Balancer тощо. Цей напрямок має найбільші технічні виклики (Theoriq працює над їх вирішенням), але має найсильніший довгостроковий потенціал та простір для інновацій.
З точки зору складності стратегій, вимог до реального часу, залежності від інфраструктури та визначеності доходу, агенти кредитування мають високу реальну життєздатність завдяки стабільній структурі даних та відносно простим стратегіям. У той же час управління LP (Ліквідність) є одним з напрямків з найвищим технологічним бар'єром у сфері AgentFi. Ці стратегії повинні оперативно реагувати на коливання цін, зміни волатильності та накопичення комісій, що висуває високі вимоги до сприйняття даних агентом, судження стратегій та виконання в ланцюгу. У порівнянні з агентами кредитування та торгівлі, LP агентам потрібно не лише точно прогнозувати стан ринку, але й виконувати динамічні зміни портфеля та повторний розподіл доходів в ланцюзі, що значно підвищує складність інженерії.
!
Три, Theoriq: Еволюція управління ліквідністю Agent Swarm
Theoriq має на меті створення економіки агентів шляхом координації кластерів AI-агентів (Agent Swarm), а управління ліквідністю на ланцюгу та оптимізація доходу є одним з важливих сценаріїв застосування. Флагманський продукт Theoriq Alphaswarm обрав управління ліквідністю (Liquidity Provisioning), яке має найвищий технологічний бар'єр у AgentFi, як точку входу, що контрастує з переважно наративними, низькобюджетними проектами Launchpad або Meme. У цій статті ми глибше розглянемо унікальне позиціонування Theoriq та його флагманського продукту Alphaswarm з погляду технічної архітектури, продуктового шляху, основних викликів, ринкових порівнянь та перспектив на майбутнє.
Theoriq Alpha Protocol та AlphaSwarm офіційний запуск в основній мережі
29 травня 2025 року Theoriq офіційно оголосив дорожню карту запуску свого основного блокчейну, перейменувавши Theoriq Protocol на Theoriq Alpha, одночасно представивши перший флагманський додаток AlphaSwarm на Theoriq Alpha, що має на меті краще відобразити його позиціонування в «Agentic Economy» та основи багатокористувацької співпраці, а запуск основного мережі заплановано на липень 2025 року.
!
Theoriq Alpha Protocol: комунікаційний та виконавчий протокол для співпраці агентів
Theoriq Alpha Protocol є децентралізованим протоколом, розробленим Theoriq, спеціально для підтримки багатокористувацької (Multi-Agent) співпраці в ланцюгу, виконання складних фінансових завдань та оптимізації Ліквідності. Це не лише фреймворк для роботи агентів, але й повноцінна система з високими комунікаційними можливостями та модульною інфраструктурою, що прагне заповнити поточні прогалини в інфраструктурі DeFi в аспектах координації та виконання агентів. Його основні характеристики включають:
Повідомлення та механізм координації (Messaging & Coordination): підтримка безпечної аутентифікації між агентами та користувачами - комунікація між інтелектуальними агентами, сумісна з синхронними викликами та асинхронними повідомленнями; вбудований потік Pub/Sub, що підтримує реальний запуск торгових пропозицій агентами та спільне виконання завдань.
Публічна реєстраційна система агентів (Public Agent Registry): всі агенти матимуть постійний ID на блокчейні та метадані поза блокчейном, що полегшує їх виявлення та інтеграцію; початкова розгортка на основній мережі Base, що підтримує вільну реєстрацію та комбінацію агентів в екосистемі.
Налаштовувані шаблони агентів (Configurable Agent Templates): надають безкодове налаштування параметрів (наприклад, ризиковий поріг), підтримують кастомізовану логіку стратегій; проектна команда та спільнота власників токенів можуть гнучко налаштовувати поведінку агентів, реалізуючи персоналізоване автоматичне виконання.
Інструменти для підключення розробників (Programmatic Access): надає безстатевий REST API та офіційний Python SDK; знижує бар'єри інтеграції, полегшуючи розробникам швидке створення та розгортання сумісних агентів.
AlphaStudio користувацький термінал: колишня назва Infinity Studio & Hub, пропонує єдину платформу для управління та взаємодії з агентами; користувачі можуть переглядати, викликати, поєднувати різні зареєстровані агенти, що є основним входом до AgentFi.
Команда Theoriq вже встановила співпрацю з кількома Децентралізованими фінансами протоколами, сприяючи глибокій інтеграції нативних можливостей Agent з управлінням ліквідністю в блокчейні. Theoriq створює «Операційна система Agent» у світі DeFi через Alpha Protocol, а AlphaSwarm є її першою практичною системою співпраці інтелектуальних агентів, поступово переходячи від витягання інформації, генерації стратегій до автоматизованого управління капіталом та виконання стратегій.
Theoriq AlphaSwarm: перша втілена система Swarm Agent
AlphaSwarm є першим флагманським багатогруповим системою, побудованим на Theoriq Alpha Protocol, який демонструє повний процес інтелектуальної кооперації від генерації стратегій до виконання в ланцюгу. Поточна версія складається з трьох основних типів інтелектуальних агентів:
AlphaSwarm Portal Agent: сприймає стан гаманця користувача, як координатор входу;
AlphaSwarm Knowledge Agent: підключення до даних на блокчейні / поза блокчейном, генерування точних інсайтів та стратегічних рішень;
AlphaSwarm LP Assistant Agent: Генерує пропозиції для торгівлі на блокчейні на основі встановлених параметрів, реалізуючи автоматизоване управління ліквідністю.
Три з них спільно формують завдання виявлення (Portal Agent)—аналіз даних (Knowledge Agent)—створення стратегій (LP Agent)—виконання в ланцюгу ( повний цикл процесу підпису користувача ), що дозволяє користувачеві без ручних дій завершити розподіл активів і динамічну корекцію. У майбутньому AlphaSwarm не обмежиться лише управлінням LP, планується розширення до агрегування доходів і повторного інвестування, розумного планування Staking / Restaking, управління стратегією на крос-ланцюгах, розумного планування грошових потоків в ланцюгу, метою якого є створення Агентського Рою з "суперлюдськими" здібностями до розуміння і виконання, щоб надати користувачам помічника з управління активами в ланцюгу з кінця до кінця.
Чотири, Екосистема Theoriq та розвиток спільноти
Theoriq створює багатогранну екосистему, яка охоплює інфраструктуру AI, співпрацю з даними, прискорення обчислень та спільне будівництво спільноти, та уклала глибокі партнерства з кількома провідними технологічними компаніями та проектами інфраструктури Web3. Завдяки програмі Google Cloud AI Startup Program та програмі NVIDIA Inception, Theoriq отримала десятки тисяч доларів на ресурси в хмарі та підтримку високопродуктивних GPU, що значно підвищило ефективність навчання та виконання AI Agent.
На рівні даних та обчислень Theoriq співпрацює з кількома ключовими партнерами інфраструктури для створення мережі модульних можливостей:
Kaito： важливий екологічний партнер спільноти, підтримує механізм стимулювання рейтингів та поширення контенту Mindshare；
Arrakis Finance та Keyrock виступають партнерами у стратегії управління сховищем та маркет-мейкінгу.
Aethir та Hyperbolic: надають децентралізовані високопродуктивні обчислювальні ресурси, підтримують інференцію в рамках архітектури з множинними агентами;
The Graph: забезпечує агентам гнучкість та точність сприйняття ринку під час виконання стратегій у Децентралізованих фінансах;
Cookie.fun: надає підтримку даними про наміри та поведінку користувачів;
Ці співпраці сформували екологічний замкнутий цикл, який охоплює дані, обчислювальну потужність, стратегії та спільноту, забезпечуючи надійну підтримку для мережі AgentFi від Theoriq.
На рівні спільноти Theoriq запустив глобальну амбасадорську програму «Infinity Swarm», яка передбачає кілька рівнів для творців контенту та будівельників спільноти (таких як Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime), пропонуючи ранній доступ, винагороди у USDC, квитки на офлайн заходи та обмежені сувеніри як стимули. Завдяки співпраці з Kaito у запуску Yapper Leaderboard, Theoriq швидко зібрав сотні тисяч активних учасників за короткий час, значно підвищивши рівень участі та розповсюдження спільноти. Команда також активно бере участь у глобальних ключових криптозустрічах, таких як ETHDenver, DevCon, SmartCon, а також неодноразово організовувала або співорганізовувала Hackathon, постійно розширюючи свій технологічний вплив та еко-спроможність у сфері AgentFi.
Theoriq Alpha побудував екосистему, що керується чотирма основними учасниками, участь кожного з яких підсилює загальну цінність системи, формуючи позитивний цикл:
Розробники ШІ: включаючи будівельників агентів, фреймворки ШІ, постачальників даних та команду інфраструктури ШІ, можуть підключати дані через AlphaSwarm, координувати виконання, розробляти нові стратегії та отримувати доходи від виконання угод і розподілу прибутків, реалізуючи впровадження та розповсюдження стратегій.
Децентралізовані фінанси протоколи: такі як DEX, протоколи доходності, маркет-мейкери, протокол Intent та Vault, можуть реалізувати автоматизацію через підключення Agent, підвищуючи глибину ліквідності та обсяги торгів, сприяючи активності протоколу та підвищенню капітальної ефективності.
Токен проекту: проекти, що мають фінансові резерви та основу спільноти, можуть використовувати AlphaSwarm для оптимізації використання коштів та участі спільноти, підвищуючи ефективність токенової економіки та екологічної активності за допомогою виконання агентами.
Тримачі токенів: як найпряміша зацікавлена сторона, Тримачі токенів можуть брати участь у проекті в більш дружньому інтерактивному середовищі, наприклад, у ліквідності майнінгу, стратегічних доходах тощо, отримуючи нові можливості для отримання доходу та винагороди.
Цей механізм ефективно зв'язує розробників технологій, інфраструктуру протоколу, постачальників капіталу та користувачів, сприяючи формуванню справжнього кооперативного ціннісного замкнутого кола AgentFi для Theoriq Alpha.
П'ять, проектування економічної моделі токенів та механізми безпеки управління
У липні 2025 року Theoriq офіційно оголосив про дизайн своєї токеноміки, чітко позиціонуючи $THQ як основне «паливо» децентралізованої мережі агентів, яке проникає в кілька ключових етапів, таких як доступ до протоколу, виконання прав, економічні стимули та безпека мережі. Основний механізм приводу ланцюга агентів Theoriq складається з трьох основних етапів:
Alpha протокол забезпечує нативну інфраструктуру для дій штучних інтелектів у мережі: забезпечує виконання стратегій на ланцюзі, управління скарбницею, координує роботу екосистеми. Штучні інтелекти повинні ставити $THQ, щоб отримати доступ до Alpha.
AlphaSwarm забезпечує широке застосування Alpha протоколу: AlphaSwarm реалізує автоматизацію високоякісних ланцюгових дій та DeFi операцій, сприяючи використанню протоколу, охоплюючи проєктні команди, їхніх токен-холдерів, DeFi протоколи та інвесторів. Дії AlphaSwarm підвищують TVL і приносять більше доходів від зборів для Alpha протоколу.
Забезпечення безпеки мережі через винагороди: ₮THQ стейкери забезпечують безпеку протоколу через активне стейкування. Агенти, які використовують протокол, повинні сплачувати збори, які повертаються стейкерам як стимул для їх участі.
$THQ Загальна постачання становить 1 мільярд монет, структура розподілу токенів така:
24% виділено основним учасникам, із застосуванням моделі 1 рік блокування + 3 роки лінійного випуску, для посилення довгострокових стимулів для будівництва;
30% виділено інвестиційним установам для забезпечення узгодженості між вкладеннями капіталу та розвитком протоколу;
18% використовується для стимулювання громади, охоплюючи амбасадорів, партнерів, операторів смарт-контрактів та екологічних учасників;
28% інвестується в державну скарбницю (Treasury) для операцій протоколу, екосистемних субсидій та стратегічного розвитку;
Крім того, існує багаторічна програма стимулювання, яка створює стійкий механізм винагороди за участь, що забезпечує активність та внесок користувачів на різних етапах до та після TGE.
!
Власники $THQ беруть участь у мережі, отримуючи різноманітні стимули, що забезпечують стійкий та здоровий розвиток екосистеми $THQ:
Вартість доступу до протоколу:
Комісії за протокол (Protocol Fees): стягуються за виконання операцій агентами (наприклад, виконання стратегій, управління сховищем), є основним джерелом доходу протоколу, в основному використовуються для виплати винагород.
Витрати на партнерські проекти (Partner Project Payments): Користувачі AlphaSwarm повинні придбати та використовувати $THQ як плату за їхні послуги, щоб забезпечити додатковий дохід і запас безпеки для екосистеми.
Прямі стимули та екологічні винагороди:
Стейкинг ($THQ → sTHQ): Стейкінг $THQ для отримання sTHQ, блокування економічної вартості, забезпечення безпеки для протоколу та страхування від збитків; sTHQ може отримувати виплати THQ та винагороди за партнерські проекти.
Локування (sTHQ → αTHQ): після блокування sTHQ на певний час (1–24 місяці) ви отримуєте αTHQ, який є невідчужуваним токеном ваги часу в AlphaLocker, що дозволяє отримувати більше винагород та довгострокові права на управління.
Ін Incentives та механізми делегування:
Делегування αTHQ для надання можливостей агенту: власники можуть делегувати αTHQ визначеному агенту, що еквівалентно наданню економічної довіри. Підтримується міжагентське делегування, що підвищує активність агентів.
Доходи замовника: замовник має право на знижки на комісійні збори, спільний дохід з агентами, виплати винагород та інші переваги.
Безпека та механізм відповідальності: якщо поведінка агентів є неналежною або їхні результати є незадовільними, αTHQ може бути зменшено внаслідок відповідальності.
Вплив на ефективність: Сума делегування впливає на рейтинг агентів, їхні виконавські здібності та рівень витрат.
Управління казначейством:
Покарання та знищення: Неправомірні агенти будуть покарані, їхні αTHQ та відповідні базові sTHQ, які їм були довірені, будуть знищені. Така пряма дія щодо видалення токенів з обігу сприяє зміцненню безпеки системи.
Активне управління скарбницею: Фонд буде використовувати власне судження відповідно до стану скарбниці та її ліквідних активів (таких як $THQ) для підтримки екологічних стимулів, участі спільноти, впровадження та постійного зростання.
В більшості проектів Crypto основна цінність токенів зазвичай обмежується стимулюванням і управлінням. Однак $THQ, розроблений Theoriq, демонструє нову парадигму — розглядає агентів як первинні одиниці дій у блокчейн-системі, що оточують життєвий цикл агента, тоді як користувачі беруть участь у поведінці агента пасивно. Роль $THQ полягає не лише в стимулюючому посередництві, а швидше у виконанні функції «системної мови» в екосистемі AgentFi, вся механіка токена побудована навколо розгортання, функціонування та підзвітності агентів:
Перед розгортанням агента потрібно застейкити $THQ для отримання прав на виконання
Агент повинен отримати делегований користувачем αTHQ для підвищення свого рейтингу та ваги виконання
Відмінні результати принесуть більше доходу від протоколу та можливостей для підвищення впізнаваності
Виконання невдало або неналежна поведінка призведе до застосування слешингу, делегатор і Агент спільно несуть відповідальність за наслідки
У порівнянні з іншими основними Crypto-AI проектами, $THQ Theoriq демонструє яскраві структурні відмінності: Bittensor нагороджує постачальників обчислювальної потужності TAO, але не втручається у виконання дій агентів; ARMA Giza використовує стратегічні результати як основу для стимулювання, але не має можливості розподілу повноважень; Olas існує як стимулююча структура, не втручаючись у фактичні маршрути виконання агентів. У порівнянні з цим, $THQ Theoriq не є єдиним стимулюючим засобом, а є «розподільником повноважень агентів», який поєднує надання повноважень, розподіл доходів і відповідальність за дії. Трирівнева конструкція токенів створює унікальний механізм токенів у сегменті Crypto Agent.
Шість, фінансування проекту та фон команди
Розробницька команда Theoriq, ChainML, завершила два раунди фінансування: у вересні 2022 року залучили 4 мільйони доларів у стартовому раунді, очолюваному IOSG Ventures; у травні 2024 року завершили розширений стартовий раунд на 6,2 мільйона доларів, очолюваний Hack VC, з участю Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures та Alumni Ventures. Цей раунд фінансування має структуру «акції + токенний варіант», кошти будуть в основному використані для розширення інженерної та дослідницької команди, а також для просування запуску основної мережі Theoriq.
Команда Theoriq складається з експертів у галузі штучного інтелекту та блокчейн-інженерів з таких технологічних та фінансових гігантів, як Google, ConsenSys, Goldman Sachs, Dell, і прагне створити децентралізовану мережу співпраці інтелектуальних агентів. До основних учасників належать генеральний директор Рон Бодкін (колишній керівник стратегії AI у Google Cloud), голова правління Джеремі Міллар (співзасновник ConsenSys), операційний директор Пей Чен, директор з продуктів Девід Мюллер, технічний директор Арно Фламен та керівник досліджень Ітан Джексон. Команда має глибокі знання в галузях штучного інтелекту, інженерії продуктів, проектування протоколів та фінансових систем, спільно просуваючи практичність та масштабованість AI Agent у фінансових сценаріях, таких як управління ліквідністю на ланцюгу та оптимізація доходу.
Сім, Конкуренція на ринку агентів
Theoriq є багатосистемним координаційним центром, спеціально створеним для сценаріїв Децентралізованих фінансів, зосереджуючись на тому, як агентам співпрацювати для виконання завдань з управління реальними активами. AlphaSwarm визначає роль, координаційні логіки та механізми стимулювання агентів, прагнучи створити систему, що працює на ланцюзі для AgentFi (Agent OS), акцентуючи увагу на можливостях практичного застосування, зосереджених на фінансах, а не на загальних протоколах мережі.
На відміну від універсальних мереж агентів Olas і Talus, Theoriq чітко зосереджується на сценаріях застосування на блокчейні з інтенсивним використанням Децентралізовані фінанси та частими взаємодіями, створюючи повний цикл співпраці від сприйняття даних, генерації стратегій, виконання пропозицій до атрибуції доходів. Olas виступає як «шар реєстрації агентів та механізму стимулювання», надаючи механізми публікації, виклику та економічного стимулювання; Talus зосереджується на перевірці поведінки агентів та трасуванні в блокчейні, забезпечуючи надійне виконання. Обидва більше виступають як базові модулі, а не як конкретні сценарії.
Virtual Protocol прагне побудувати «Протокол довірених комерційних угод між агентами» (ACP), сприяючи стандартизації процесів автономного створення замовлень, виконання зобов'язань, платежів та оцінки агентами. Хоча Virtual і Theoriq обидва підкреслюють співпрацю в мережі агентів, акценти різні: Virtual зосереджується на «будівництві інфраструктури для загальних агентів», тоді як Theoriq зосереджується на «створенні фінансових розумних агентів, які можуть заробляти гроші», тому позиціонування обох різне, конкуренції практично немає, навіть існує потенційний простір для співпраці.
Крім того, позиціонування Theoriq не перекривається з рядом Agent Framework (таких як ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Останні більше зосереджені на досвіді розробки одиничних Agent, подібному до інструментів побудови AutoGPT; тоді як Theoriq зосереджується на ланцюговій роботі, комунікації та стратегічній співпраці з фінансами багатьох Agent, з метою створення економіки смарт-агентів у сфері Децентралізованих фінансів.
!
А навколо напрямку управління ліквідністю AgentFi + Децентралізовані фінанси, в якому знаходиться Theoriq Alpahswarm, не так багато конкурентів. Їхня основна технологія має високий бар'єр входу, а складність реалізації інженерних рішень є значною, що призводить до того, що справжніх проектів у цій сфері небагато. Хоча Aperture Finance також є протоколом для оптимізації управління ліквідністю, його застосування Agent більше зосереджено на рівні розуміння намірів. Giza з ARMA зосереджена на сфері кредитування стабільних монет, продукт вже запущено, але ще не охоплює область майнінгу ліквідності.
!
Вісім, підсумок: бізнес-логіка, інженерна реалізація та потенційні ризики
Комерційна практичність: реальні можливості впровадження економіки агентів
У крипто-сфері стабільні монети (платіжні розрахунки), Децентралізовані фінанси (ліквідність та збільшення активів), ідентичність та дані (перевірність) вважаються небагатьма ринково перевіреними «реальними потребами». У порівнянні з проектами Agent Meme, які зосереджені на спекуляціях та розповідях про трафік, Theoriq чітко зосереджується на ключових проблемах Децентралізованих фінансів — управлінні ліквідністю та автоматизації операцій з активами, що представляє собою ключовий шлях від концепції до практичного застосування AgentFi. Через створення модульної системи з кількох агентів (Swarm of Agents) Theoriq реалізував повний стратегічний цикл «сприйняття — прийняття рішень — пропозиція — виконання», що підтримує крос-протокольне та крос-ланцюгове управління коштами та оптимізацію доходів. Це позиціонування не лише має міцну основу реальних потреб, але й чіткий шлях до комерційного застосування, стаючи представником реалізації на ринку AgentFi.
Реалізація проекту: надзвичайно складно, але здійсненно і варто зробити
Theoriq не зупиняється на етапі нагромадження концепцій «AgentFi», а будує повну інженерну систему, що охоплює архітектуру Alpha Protocol та AlphaSwarm. На відміну від простого автоматизованого управління правилами, Theoriq впроваджує LLM, навчання з підкріпленням (RL) та обробку реальних сигналів на ланцюгу, що сприяє стратегічній та адаптивній еволюції системи агентів, формуючи її тривалу конкурентоспроможність.
Звичайно, управління ліквідністю, будучи напрямком з найвищими технологічними бар'єрами в AgentFi, має вищу складність реалізації. Як тільки буде досягнуто прориву, це створить дуже високий бар'єр для входу та системну конкурентну перевагу. У міру того, як ринок поступово переходить від «наративного водіння» до змагання «інженерної реалізації» та «цінності сценарію», Theoriq є одним з небагатьох проектів, які одночасно мають «інженерну здійсненність» та «комерційну придатність». Завдяки міцним базовим можливостям, чіткій відповідності сценаріям та сильно адаптованій основі ринку Децентралізовані фінанси, Theoriq має потенціал стати довгостроковою інфраструктурною метою AgentFi.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Один текст про Theoriq: еволюція AgentFi в майнінгу ліквідності.
Написано: 0xjacobzhao та ChatGPT 4o
З 2024 року AI Agent швидко зростає у світі Web3, активно виникають численні експерименти навколо агентів. З точки зору всього ланцюга AI, AI Agent виконує роль «інтерактивного та виконавчого рівня», подібно до Інтерфейсу, а також є формою інтелектуального продукту, орієнтованого на користувача. Як посередницький міст між можливостями моделі та конкретними бізнес-застосуваннями, він упаковує базову AI модель у агентів, які мають орієнтацію на завдання та автономні можливості, безпосередньо обслуговуючи користувачів для самостійного виконання завдань і створення реальної економічної діяльності.
Один, рівні стеку протоколів AI Agent (Стек протоколів AI Agent)
В усій стеку протоколів AI Agent ми можемо розділити його на три основні рівні, тобто
Інфраструктурний шар (Agent Infrastructure Layer): цей шар надає агентам найнижчий рівень підтримки, є технічною основою для побудови всіх систем агентів.
Шар координування та виконання (Coordination & Execution Layer) зосереджується на співпраці між кількома агентами, розподілі завдань та системі стимулів, що є ключовим для побудови «колективного інтелекту» системи агентів.
Рівень застосунків (Application & Distribution Layer)
!
Два, AgentFi: інженерна здійсненність та цінність, що може бути доведена, напрямок реалізації
На початку 2024 року Autonolas (Olas) разом з такими платформними проектами Agent, як Morpheus, зосередженими на «координації, плануванні та механізмах стимулювання», вперше вийшли на ринок і стали об'єктом уваги. Однак наприкінці 2024 року справжнім каталізатором зростання інтересу в галузі стали проекти Agent Launchpad, представлені Virtual Protocol, а також численні токен-проекти AI Agent Meme.
Вибух Agent Launchpad в основному вигідний завдяки спекулятивному настрою, викликаному Meme токенами, має такі характеристики, як сильний наратив, висока поширюваність, низький поріг входження та легкість копіювання. Однак через відсутність середньострокових та довгострокових ціннісних замикань і реальної підтримки застосування такі проекти часто можуть потрапляти в ситуацію виснаження наративу та втрати користувачів. У порівнянні з цим, довгострокова цінність платформних або каркасних Agent проектів залежить від того, чи зможуть вони побудувати "закриту мережу інтелектуальної співпраці" навколо реальних бізнес-сценаріїв — наприклад, реалізувати моделі співпраці кількох агентів (Swarm, Orchestration) і глибоко пов'язати їх з реальними економічними активностями (такими як ліквідність, управління прибутком, платіжні розрахунки).
Стабільні монети, платежі та Децентралізовані фінанси є одними з небагатьох напрямків у криптоіндустрії, які вже підтвердили наявність реального попиту та довгострокової цінності. У практичних напрямках впровадження AI Agent найбільш досяжними та цінними для користувачів у короткостроковій перспективі є два основних поля: по-перше, це інтерактивні агенти типу Chat / Social / Assistant, хоча частково це оболонкові застосунки, проте через низький поріг взаємодії вони можуть швидко з'єднати досвід користувачів Web2; по-друге, це агенти для виконання стратегій, орієнтовані на Децентралізовані фінанси, оскільки операції з коштами на блокчейні забезпечують прямий економічний дохід, мають короткий цикл зворотного зв'язку та їхню ефективність можна кількісно оцінити.
У процесі поступового переходу галузі від наративу до практичного застосування команди AI, які мають можливість реалізації проектів і здатні реально доставляти цінність, стануть ключовими двигунами. Ми вважаємо, що AgentFi може бути найбільш перспективним напрямком еволюції для досягнення балансу між «реалізацією проектів + бізнесовою придатністю» на даному етапі.
З огляду на поточну структуру активів в ланцюгу та ступінь автоматизації Agent, фактичний напрямок реалізації AgentFi в основному зосереджений на наступних кількох сегментах.
З точки зору складності стратегій, вимог до реального часу, залежності від інфраструктури та визначеності доходу, агенти кредитування мають високу реальну життєздатність завдяки стабільній структурі даних та відносно простим стратегіям. У той же час управління LP (Ліквідність) є одним з напрямків з найвищим технологічним бар'єром у сфері AgentFi. Ці стратегії повинні оперативно реагувати на коливання цін, зміни волатильності та накопичення комісій, що висуває високі вимоги до сприйняття даних агентом, судження стратегій та виконання в ланцюгу. У порівнянні з агентами кредитування та торгівлі, LP агентам потрібно не лише точно прогнозувати стан ринку, але й виконувати динамічні зміни портфеля та повторний розподіл доходів в ланцюзі, що значно підвищує складність інженерії.
!
Три, Theoriq: Еволюція управління ліквідністю Agent Swarm
Theoriq має на меті створення економіки агентів шляхом координації кластерів AI-агентів (Agent Swarm), а управління ліквідністю на ланцюгу та оптимізація доходу є одним з важливих сценаріїв застосування. Флагманський продукт Theoriq Alphaswarm обрав управління ліквідністю (Liquidity Provisioning), яке має найвищий технологічний бар'єр у AgentFi, як точку входу, що контрастує з переважно наративними, низькобюджетними проектами Launchpad або Meme. У цій статті ми глибше розглянемо унікальне позиціонування Theoriq та його флагманського продукту Alphaswarm з погляду технічної архітектури, продуктового шляху, основних викликів, ринкових порівнянь та перспектив на майбутнє.
Theoriq Alpha Protocol та AlphaSwarm офіційний запуск в основній мережі
29 травня 2025 року Theoriq офіційно оголосив дорожню карту запуску свого основного блокчейну, перейменувавши Theoriq Protocol на Theoriq Alpha, одночасно представивши перший флагманський додаток AlphaSwarm на Theoriq Alpha, що має на меті краще відобразити його позиціонування в «Agentic Economy» та основи багатокористувацької співпраці, а запуск основного мережі заплановано на липень 2025 року.
!
Theoriq Alpha Protocol: комунікаційний та виконавчий протокол для співпраці агентів
Theoriq Alpha Protocol є децентралізованим протоколом, розробленим Theoriq, спеціально для підтримки багатокористувацької (Multi-Agent) співпраці в ланцюгу, виконання складних фінансових завдань та оптимізації Ліквідності. Це не лише фреймворк для роботи агентів, але й повноцінна система з високими комунікаційними можливостями та модульною інфраструктурою, що прагне заповнити поточні прогалини в інфраструктурі DeFi в аспектах координації та виконання агентів. Його основні характеристики включають:
Команда Theoriq вже встановила співпрацю з кількома Децентралізованими фінансами протоколами, сприяючи глибокій інтеграції нативних можливостей Agent з управлінням ліквідністю в блокчейні. Theoriq створює «Операційна система Agent» у світі DeFi через Alpha Protocol, а AlphaSwarm є її першою практичною системою співпраці інтелектуальних агентів, поступово переходячи від витягання інформації, генерації стратегій до автоматизованого управління капіталом та виконання стратегій.
Theoriq AlphaSwarm: перша втілена система Swarm Agent
AlphaSwarm є першим флагманським багатогруповим системою, побудованим на Theoriq Alpha Protocol, який демонструє повний процес інтелектуальної кооперації від генерації стратегій до виконання в ланцюгу. Поточна версія складається з трьох основних типів інтелектуальних агентів:
Три з них спільно формують завдання виявлення (Portal Agent)—аналіз даних (Knowledge Agent)—створення стратегій (LP Agent)—виконання в ланцюгу ( повний цикл процесу підпису користувача ), що дозволяє користувачеві без ручних дій завершити розподіл активів і динамічну корекцію. У майбутньому AlphaSwarm не обмежиться лише управлінням LP, планується розширення до агрегування доходів і повторного інвестування, розумного планування Staking / Restaking, управління стратегією на крос-ланцюгах, розумного планування грошових потоків в ланцюгу, метою якого є створення Агентського Рою з "суперлюдськими" здібностями до розуміння і виконання, щоб надати користувачам помічника з управління активами в ланцюгу з кінця до кінця.
Чотири, Екосистема Theoriq та розвиток спільноти
Theoriq створює багатогранну екосистему, яка охоплює інфраструктуру AI, співпрацю з даними, прискорення обчислень та спільне будівництво спільноти, та уклала глибокі партнерства з кількома провідними технологічними компаніями та проектами інфраструктури Web3. Завдяки програмі Google Cloud AI Startup Program та програмі NVIDIA Inception, Theoriq отримала десятки тисяч доларів на ресурси в хмарі та підтримку високопродуктивних GPU, що значно підвищило ефективність навчання та виконання AI Agent.
На рівні даних та обчислень Theoriq співпрацює з кількома ключовими партнерами інфраструктури для створення мережі модульних можливостей:
Ці співпраці сформували екологічний замкнутий цикл, який охоплює дані, обчислювальну потужність, стратегії та спільноту, забезпечуючи надійну підтримку для мережі AgentFi від Theoriq.
На рівні спільноти Theoriq запустив глобальну амбасадорську програму «Infinity Swarm», яка передбачає кілька рівнів для творців контенту та будівельників спільноти (таких як Thought Leader, Infinity Ronbot, Guroo Prime), пропонуючи ранній доступ, винагороди у USDC, квитки на офлайн заходи та обмежені сувеніри як стимули. Завдяки співпраці з Kaito у запуску Yapper Leaderboard, Theoriq швидко зібрав сотні тисяч активних учасників за короткий час, значно підвищивши рівень участі та розповсюдження спільноти. Команда також активно бере участь у глобальних ключових криптозустрічах, таких як ETHDenver, DevCon, SmartCon, а також неодноразово організовувала або співорганізовувала Hackathon, постійно розширюючи свій технологічний вплив та еко-спроможність у сфері AgentFi.
Theoriq Alpha побудував екосистему, що керується чотирма основними учасниками, участь кожного з яких підсилює загальну цінність системи, формуючи позитивний цикл:
Цей механізм ефективно зв'язує розробників технологій, інфраструктуру протоколу, постачальників капіталу та користувачів, сприяючи формуванню справжнього кооперативного ціннісного замкнутого кола AgentFi для Theoriq Alpha.
П'ять, проектування економічної моделі токенів та механізми безпеки управління
У липні 2025 року Theoriq офіційно оголосив про дизайн своєї токеноміки, чітко позиціонуючи $THQ як основне «паливо» децентралізованої мережі агентів, яке проникає в кілька ключових етапів, таких як доступ до протоколу, виконання прав, економічні стимули та безпека мережі. Основний механізм приводу ланцюга агентів Theoriq складається з трьох основних етапів:
$THQ Загальна постачання становить 1 мільярд монет, структура розподілу токенів така:
!
Власники $THQ беруть участь у мережі, отримуючи різноманітні стимули, що забезпечують стійкий та здоровий розвиток екосистеми $THQ:
Вартість доступу до протоколу:
Прямі стимули та екологічні винагороди:
Ін Incentives та механізми делегування:
Управління казначейством:
В більшості проектів Crypto основна цінність токенів зазвичай обмежується стимулюванням і управлінням. Однак $THQ, розроблений Theoriq, демонструє нову парадигму — розглядає агентів як первинні одиниці дій у блокчейн-системі, що оточують життєвий цикл агента, тоді як користувачі беруть участь у поведінці агента пасивно. Роль $THQ полягає не лише в стимулюючому посередництві, а швидше у виконанні функції «системної мови» в екосистемі AgentFi, вся механіка токена побудована навколо розгортання, функціонування та підзвітності агентів:
У порівнянні з іншими основними Crypto-AI проектами, $THQ Theoriq демонструє яскраві структурні відмінності: Bittensor нагороджує постачальників обчислювальної потужності TAO, але не втручається у виконання дій агентів; ARMA Giza використовує стратегічні результати як основу для стимулювання, але не має можливості розподілу повноважень; Olas існує як стимулююча структура, не втручаючись у фактичні маршрути виконання агентів. У порівнянні з цим, $THQ Theoriq не є єдиним стимулюючим засобом, а є «розподільником повноважень агентів», який поєднує надання повноважень, розподіл доходів і відповідальність за дії. Трирівнева конструкція токенів створює унікальний механізм токенів у сегменті Crypto Agent.
Шість, фінансування проекту та фон команди
Розробницька команда Theoriq, ChainML, завершила два раунди фінансування: у вересні 2022 року залучили 4 мільйони доларів у стартовому раунді, очолюваному IOSG Ventures; у травні 2024 року завершили розширений стартовий раунд на 6,2 мільйона доларів, очолюваний Hack VC, з участю Foresight Ventures, Inception Capital, HTX Ventures, Figment Capital, Hypersphere Ventures та Alumni Ventures. Цей раунд фінансування має структуру «акції + токенний варіант», кошти будуть в основному використані для розширення інженерної та дослідницької команди, а також для просування запуску основної мережі Theoriq.
Команда Theoriq складається з експертів у галузі штучного інтелекту та блокчейн-інженерів з таких технологічних та фінансових гігантів, як Google, ConsenSys, Goldman Sachs, Dell, і прагне створити децентралізовану мережу співпраці інтелектуальних агентів. До основних учасників належать генеральний директор Рон Бодкін (колишній керівник стратегії AI у Google Cloud), голова правління Джеремі Міллар (співзасновник ConsenSys), операційний директор Пей Чен, директор з продуктів Девід Мюллер, технічний директор Арно Фламен та керівник досліджень Ітан Джексон. Команда має глибокі знання в галузях штучного інтелекту, інженерії продуктів, проектування протоколів та фінансових систем, спільно просуваючи практичність та масштабованість AI Agent у фінансових сценаріях, таких як управління ліквідністю на ланцюгу та оптимізація доходу.
Сім, Конкуренція на ринку агентів
Theoriq є багатосистемним координаційним центром, спеціально створеним для сценаріїв Децентралізованих фінансів, зосереджуючись на тому, як агентам співпрацювати для виконання завдань з управління реальними активами. AlphaSwarm визначає роль, координаційні логіки та механізми стимулювання агентів, прагнучи створити систему, що працює на ланцюзі для AgentFi (Agent OS), акцентуючи увагу на можливостях практичного застосування, зосереджених на фінансах, а не на загальних протоколах мережі.
На відміну від універсальних мереж агентів Olas і Talus, Theoriq чітко зосереджується на сценаріях застосування на блокчейні з інтенсивним використанням Децентралізовані фінанси та частими взаємодіями, створюючи повний цикл співпраці від сприйняття даних, генерації стратегій, виконання пропозицій до атрибуції доходів. Olas виступає як «шар реєстрації агентів та механізму стимулювання», надаючи механізми публікації, виклику та економічного стимулювання; Talus зосереджується на перевірці поведінки агентів та трасуванні в блокчейні, забезпечуючи надійне виконання. Обидва більше виступають як базові модулі, а не як конкретні сценарії.
Virtual Protocol прагне побудувати «Протокол довірених комерційних угод між агентами» (ACP), сприяючи стандартизації процесів автономного створення замовлень, виконання зобов'язань, платежів та оцінки агентами. Хоча Virtual і Theoriq обидва підкреслюють співпрацю в мережі агентів, акценти різні: Virtual зосереджується на «будівництві інфраструктури для загальних агентів», тоді як Theoriq зосереджується на «створенні фінансових розумних агентів, які можуть заробляти гроші», тому позиціонування обох різне, конкуренції практично немає, навіть існує потенційний простір для співпраці.
Крім того, позиціонування Theoriq не перекривається з рядом Agent Framework (таких як ElizaOS, Zerebro, Arc, Swarms). Останні більше зосереджені на досвіді розробки одиничних Agent, подібному до інструментів побудови AutoGPT; тоді як Theoriq зосереджується на ланцюговій роботі, комунікації та стратегічній співпраці з фінансами багатьох Agent, з метою створення економіки смарт-агентів у сфері Децентралізованих фінансів.
!
А навколо напрямку управління ліквідністю AgentFi + Децентралізовані фінанси, в якому знаходиться Theoriq Alpahswarm, не так багато конкурентів. Їхня основна технологія має високий бар'єр входу, а складність реалізації інженерних рішень є значною, що призводить до того, що справжніх проектів у цій сфері небагато. Хоча Aperture Finance також є протоколом для оптимізації управління ліквідністю, його застосування Agent більше зосереджено на рівні розуміння намірів. Giza з ARMA зосереджена на сфері кредитування стабільних монет, продукт вже запущено, але ще не охоплює область майнінгу ліквідності.
!
Вісім, підсумок: бізнес-логіка, інженерна реалізація та потенційні ризики
Комерційна практичність: реальні можливості впровадження економіки агентів
У крипто-сфері стабільні монети (платіжні розрахунки), Децентралізовані фінанси (ліквідність та збільшення активів), ідентичність та дані (перевірність) вважаються небагатьма ринково перевіреними «реальними потребами». У порівнянні з проектами Agent Meme, які зосереджені на спекуляціях та розповідях про трафік, Theoriq чітко зосереджується на ключових проблемах Децентралізованих фінансів — управлінні ліквідністю та автоматизації операцій з активами, що представляє собою ключовий шлях від концепції до практичного застосування AgentFi. Через створення модульної системи з кількох агентів (Swarm of Agents) Theoriq реалізував повний стратегічний цикл «сприйняття — прийняття рішень — пропозиція — виконання», що підтримує крос-протокольне та крос-ланцюгове управління коштами та оптимізацію доходів. Це позиціонування не лише має міцну основу реальних потреб, але й чіткий шлях до комерційного застосування, стаючи представником реалізації на ринку AgentFi.
Реалізація проекту: надзвичайно складно, але здійсненно і варто зробити
Theoriq не зупиняється на етапі нагромадження концепцій «AgentFi», а будує повну інженерну систему, що охоплює архітектуру Alpha Protocol та AlphaSwarm. На відміну від простого автоматизованого управління правилами, Theoriq впроваджує LLM, навчання з підкріпленням (RL) та обробку реальних сигналів на ланцюгу, що сприяє стратегічній та адаптивній еволюції системи агентів, формуючи її тривалу конкурентоспроможність.
Звичайно, управління ліквідністю, будучи напрямком з найвищими технологічними бар'єрами в AgentFi, має вищу складність реалізації. Як тільки буде досягнуто прориву, це створить дуже високий бар'єр для входу та системну конкурентну перевагу. У міру того, як ринок поступово переходить від «наративного водіння» до змагання «інженерної реалізації» та «цінності сценарію», Theoriq є одним з небагатьох проектів, які одночасно мають «інженерну здійсненність» та «комерційну придатність». Завдяки міцним базовим можливостям, чіткій відповідності сценаріям та сильно адаптованій основі ринку Децентралізовані фінанси, Theoriq має потенціал стати довгостроковою інфраструктурною метою AgentFi.