З 2020 року ринок заステйку зазнав суттєвих змін. Попит інституційних інвесторів на заステйк постійно зростає, водночас регуляторні та комплаєнс-аспекти стають більш суворими. Хоча багато інститутів вже здійснили заステйк через існуючі платформи, деякі установи все ще стикаються з внутрішніми обмеженнями.
Ефіріум та його величезна екосистема протоколів постійно працюють над вирішенням проблеми масштабованості та централізації за стейком. Водночас, просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень щодо структури винагород.
Щоб задовольнити ці потреби, з'явилася нова генерація застейкати рішень. Ці рішення вводять концепцію застейкати страхових скарбниць, пропонуючи індивідуальні, налаштовані та модульні нові рішення для застейкати Ethereum, перебуваючи на передовій галузі.
Нове покоління заステйкаційної інфраструктури
Останній протокол застеки розширює існуючі функції на Ethereum, вводячи застекаційний сейф, що має на меті надання індивідуальних рішень для різних випадків використання.
Застейкати страховий фонд підтримує доступ до ліквідних токенів у налаштуваннях персоналізації, користувачі можуть налаштовувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застейкаторів.
Дружній до установ: Установи-застейкатори можуть:
Використання ліквідних токенів
Одночасно зберігайте кошти в неконтрольованому контракті, щоб допомогти забезпечити дотримання регуляторних вимог та управління ризиками.
Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам бути кураторами, розробляючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримувати більший дохід і більше TVL.
Підвищення доходів: Управляючі активами можуть швидко адаптуватися до динаміки ринку, використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капіталової ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.
Врешті-решт, всі сторони повинні мати довгострокові механізми стимулювання, щоб створити передбачувані, орієнтовані на майбутнє та засновані на вартості джерела винагород у екосистемі Ethereum.
Технічна основа: застейкати страховий фонд
Застейкати страховий фонд є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідну заставу через одного вузла оператора (або DVT NO кластер) і підключається до існуючої інфраструктури, що дозволяє цьому фонду випускати ліквідні токени.
Цілі застрахованого депозитарію за ставкою є такі:
Дозволити користувачам налаштовувати ризики та дохідність ліквідного стекингу без впливу на стабільність та замінність існуючих ліквідних токенів.
Нехай учасники за стейкати та оператори вузлів призначають один одного.
Дозвольте токенам ліквідності краще інтегруватися
Інституційні за стейкери можуть здійснювати стейкінг у некастодіальному форматі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час емісії ліквідних токенів відповідна сума буде заблокована для вилучення з сховища. Заблокована сума визначається у частках ліквідних токенів, а залишок частки буде щоденно збільшуватися з перерахунком. Щоб розблокувати ETH для виведення, сховище повинно знищити необхідну кількість ліквідних токенів.
Щоб взяти на себе ризики, пов'язані з підтримкою налаштувань кастомного застейкату для власників токенів ліквідності, коефіцієнт емісії токенів ліквідності відрізняється від 1:1, що дозволяється існуючим протоколом, а натомість має певну резервну маржу (яка називається резервним коефіцієнтом або RR, наприклад 80%), що визначається параметрами ризику та обмеженнями.
Це забезпечує підтримку розумної надмірної застави для ліквідних токенів, створених через застекацію страхового фонду. Надмірна застава підвищує економічну безпеку, підвищуючи стійкість ліквідних токенів до можливих подій знищення та покарань. Крім того, вона може динамічно налаштовувати репутацію та вимоги до застави операторів публічних вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи розширену інтеграцію.
В цілому, застрахований стейкінг є некастодіальною стейкінг-платформою, яка працює разом з існуючими протоколами. Будь-який користувач може безпечно застеакати ETH через обраного ним операторa вузлів.
Через підключення до існуючих протоколів, застрахований стейк може випускати токени ліквідності, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, що забезпечує високу ліквідність та інтеграцію, запропоновану ринком.
Основна різниця між використанням заставного страхового сховища та існуючими протоколами полягає в тому, що заставне страхове сховище є незалежним смарт-контрактом, який використовується кожним агентством, в той час як адреса зберігання ETH в існуючих протоколах є загальним пулом.
Налаштовувані сховища, що відповідають різним потребам
застейкати страховий фонд має гнучкі варіанти налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати параметри застави, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуалізовані лінії продуктів, одночасно користуючись безпекою та ліквідністю токенів ліквідності.
Інституційне застекирування: Інституційне застекирування вимагає вищої гнучкості та контролю. Застекований сховок відповідає цим вимогам, дозволяючи інституційним користувачам створювати спеціалізовані сховища, які підключаються до конкретних операторів вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і виводів.
Застейкати страхову скриню можна налаштувати як для управлінських, так і для неуправлінських умов, щоб задовольнити різноманітні операційні вимоги, водночас забезпечуючи доступ до ліквідних токенів.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників, заставна скарбниця надає інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи ручні та автоматичні смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Першичний ринок: отримати ETH безпосередньо з існуючого протоколу.
Дерев'яний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків повторного стейкінгу: Стейкінгова страховка впровадила метод вибіркового приєднання до спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному стейкінгу, не створюючи соціальних ризиків для більшої екосистеми.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: заステйкати страховий фонд є модульною основою для будівельників та розробників, яка підтримує створення адаптивних до екосистеми заステйкати продуктів та інструментів. Використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів, розробники можуть безшовно інтегруватися з DeFi додатками.
Як посилити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Ефір залежить від глобально розподілених вузлів, а нове покоління рішень для застекації вводить застекаційні сейфи, які пропонують модульну, налаштовувану структуру застекації, що може зробити Ефір більш децентралізованим. Кожен застекаційний сейф має незалежного оператора, що знижує ефект Матвія для ETH вузлів.
Балансування ліквідності, продуктивності та безпеки
Застейкати страховий фонд має механізм балансування ефективності капіталу, продуктивності валідаторів та концентрації застейкання. Облігації ETH зменшують ризики слешингу, а необов'язкові динамічні збори (на основі існуючих протоколів) асоціюються з підмножиною валідаторів у застейкати маршрутизаторі, що допомагає управляти ліквідністю, оцінювати продуктивність та підтримувати децентралізацію.
Добровільне оновлення та автономність
застейкати страховий фонд дозволяє своїм застейкерам вибрати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення. Випуск ліквідних токенів означає вибір участі в еволюційній процесі управління протоколом, тоді як повернення ліквідних токенів відновлює фонд до рідного застейку під контролем оскарження оновлення застейкерів. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономію, зменшувати тертя та поважати відкритість і децентралізацію Ethereum.
Дорожня карта
Новий покоління заステйка рішення спроектоване як продукт, орієнтований на будівельників, що дозволяє операторам вузлів, керуючим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та іншим DeFi протоколам створювати оптимальні рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідність токенів. Ця стратегія надає пріоритет ефективному забезпеченню необхідних інструментів та будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та більш широкою спільнотою.
Запуск плану поділений на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий технологічний стек для створення перепризначених страхових сховищ та запуску програми попереднього депозиту та раннього доступу до страхових сховищ. Ці початкові сховища перейдуть на повну функціональність страхових сховищ після запуску основної мережі.
Етап 2: Розпочнеться розгортання тестової мережі для заステкаційного страхового фонду, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до запуску основної мережі.
Етап 3: Запуск основної мережі страхування стейків активує ключові випадки використання, включаючи налаштовані корпоративні налаштування, важелі для застави та спільну конфігурацію безпеки.
Новий покоління за стейкати рішень впроваджує модульну інноваційну за стейкати страхову скарбницю, забезпечуючи значну гнучкість для інституційних за стейкателів, дозволяючи користувачам обирати операторів вузлів та перевіряючу інфраструктуру. За стейкателі можуть налаштувати стратегії за стейкати Ethereum, щоб задовольнити свої потреби та оптимізувати винагороди відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи ліквідність токенів ліквідності, безпеку та інтеграційні переваги.
У більш сприятливому регуляторному середовищі інтерес установ до заステйкати Ethereum ще більше зросте. Таким чином, нове покоління рішень для заステйкати спеціально орієнтоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами - установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени з повністю налаштованими параметрами, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги до відповідності, забезпечуючи при цьому необхідний контроль за операціями.
Одночасно оператори вузлів можуть розробляти індивідуалізовані продукти заступників для великих учасників заступки, пропонуючи функції кастомізації валідаторів та покращення механізмів винагороди; керуючі активами можуть розробляти структуровані продукти, орієнтуючись на майбутнє, використовуючи ліквідні токени як основне забезпечення в екосистемі Ethereum.
Крім того, нове покоління застейкати рішень також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеці Ethereum. Його дизайн заохочує добросовісну конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та штрафування. Завдяки балансуванню продуктивності, ліквідності та ризику, нове покоління застейкати рішень пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і його довгостроковому баченню.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
22 лайків
Нагородити
22
4
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainBard
· 07-15 10:51
Ось і пастка для застейкати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
SigmaBrain
· 07-12 14:01
Інститути ще застрягли в застейкаті дивовижний
Переглянути оригіналвідповісти на0
ImaginaryWhale
· 07-12 13:48
Ну, треба ще подивитися, чи зможу я заплатити за газ.
Переглянути оригіналвідповісти на0
OnchainDetective
· 07-12 13:34
Виявлено високу підозру щодо руху коштів у таких рішеннях vault, рекомендуємо всім бути обережними у розміщенні, я вже зафіксував кілька Адреса.
Нове покоління схем застави: як сейф для застави може перетворити екосистему Ethereum
Еволюція структури заステйку та нові рішення
З 2020 року ринок заステйку зазнав суттєвих змін. Попит інституційних інвесторів на заステйк постійно зростає, водночас регуляторні та комплаєнс-аспекти стають більш суворими. Хоча багато інститутів вже здійснили заステйк через існуючі платформи, деякі установи все ще стикаються з внутрішніми обмеженнями.
Ефіріум та його величезна екосистема протоколів постійно працюють над вирішенням проблеми масштабованості та централізації за стейком. Водночас, просунуті користувачі шукають більше налаштованих рішень щодо структури винагород.
Щоб задовольнити ці потреби, з'явилася нова генерація застейкати рішень. Ці рішення вводять концепцію застейкати страхових скарбниць, пропонуючи індивідуальні, налаштовані та модульні нові рішення для застейкати Ethereum, перебуваючи на передовій галузі.
Нове покоління заステйкаційної інфраструктури
Останній протокол застеки розширює існуючі функції на Ethereum, вводячи застекаційний сейф, що має на меті надання індивідуальних рішень для різних випадків використання.
Застейкати страховий фонд підтримує доступ до ліквідних токенів у налаштуваннях персоналізації, користувачі можуть налаштовувати верифікацію, структуру зборів, профіль ризиків та інші параметри, щоб задовольнити потреби різних застейкаторів.
Дружній до установ: Установи-застейкатори можуть:
Гнучкість вузлів: дозволяє вузлам бути кураторами, розробляючи рішення для клієнтів з високим TVL, щоб отримувати більший дохід і більше TVL.
Підвищення доходів: Управляючі активами можуть швидко адаптуватися до динаміки ринку, використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів для розробки інноваційних стратегій, оптимізації капіталової ефективності та поєднання з новими можливостями DeFi.
Врешті-решт, всі сторони повинні мати довгострокові механізми стимулювання, щоб створити передбачувані, орієнтовані на майбутнє та засновані на вартості джерела винагород у екосистемі Ethereum.
Технічна основа: застейкати страховий фонд
Застейкати страховий фонд є ключовим смарт-контрактом, який реалізує неконтрольовану делеговану ліквідну заставу через одного вузла оператора (або DVT NO кластер) і підключається до існуючої інфраструктури, що дозволяє цьому фонду випускати ліквідні токени.
Цілі застрахованого депозитарію за ставкою є такі:
Інституційні за стейкери можуть здійснювати стейкінг у некастодіальному форматі та отримувати певний відсоток ліквідних токенів. Під час емісії ліквідних токенів відповідна сума буде заблокована для вилучення з сховища. Заблокована сума визначається у частках ліквідних токенів, а залишок частки буде щоденно збільшуватися з перерахунком. Щоб розблокувати ETH для виведення, сховище повинно знищити необхідну кількість ліквідних токенів.
Щоб взяти на себе ризики, пов'язані з підтримкою налаштувань кастомного застейкату для власників токенів ліквідності, коефіцієнт емісії токенів ліквідності відрізняється від 1:1, що дозволяється існуючим протоколом, а натомість має певну резервну маржу (яка називається резервним коефіцієнтом або RR, наприклад 80%), що визначається параметрами ризику та обмеженнями.
Це забезпечує підтримку розумної надмірної застави для ліквідних токенів, створених через застекацію страхового фонду. Надмірна застава підвищує економічну безпеку, підвищуючи стійкість ліквідних токенів до можливих подій знищення та покарань. Крім того, вона може динамічно налаштовувати репутацію та вимоги до застави операторів публічних вузлів на рівні протоколу, забезпечуючи стабільність мережі та підтримуючи розширену інтеграцію.
В цілому, застрахований стейкінг є некастодіальною стейкінг-платформою, яка працює разом з існуючими протоколами. Будь-який користувач може безпечно застеакати ETH через обраного ним операторa вузлів.
Через підключення до існуючих протоколів, застрахований стейк може випускати токени ліквідності, підтримувані персоналізованими налаштуваннями верифікації, що забезпечує високу ліквідність та інтеграцію, запропоновану ринком.
Основна різниця між використанням заставного страхового сховища та існуючими протоколами полягає в тому, що заставне страхове сховище є незалежним смарт-контрактом, який використовується кожним агентством, в той час як адреса зберігання ETH в існуючих протоколах є загальним пулом.
Налаштовувані сховища, що відповідають різним потребам
застейкати страховий фонд має гнучкі варіанти налаштування, що дозволяє різним розробникам налаштовувати параметри застави, оптимізувати винагороди та розробляти індивідуалізовані лінії продуктів, одночасно користуючись безпекою та ліквідністю токенів ліквідності.
Інституційне застекирування: Інституційне застекирування вимагає вищої гнучкості та контролю. Застекований сховок відповідає цим вимогам, дозволяючи інституційним користувачам створювати спеціалізовані сховища, які підключаються до конкретних операторів вузлів, налаштовують інтеграцію та керують доступом до депозитів і виводів.
Застейкати страхову скриню можна налаштувати як для управлінських, так і для неуправлінських умов, щоб задовольнити різноманітні операційні вимоги, водночас забезпечуючи доступ до ліквідних токенів.
Кредитне заставлення: Для просунутих заставників, заставна скарбниця надає інструменти для реалізації стратегій кредитного заставлення, підтримуючи ручні та автоматичні смарт-контракти.
Потенційні методи включають:
Першичний ринок: отримати ETH безпосередньо з існуючого протоколу.
Дерев'яний ринок: використання ETH, наданого платформами DeFi для кредитування.
Контроль ризиків повторного стейкінгу: Стейкінгова страховка впровадила метод вибіркового приєднання до спільної безпеки, що дозволяє учасникам досліджувати індивідуальні стратегії та брати участь у повторному стейкінгу, не створюючи соціальних ризиків для більшої екосистеми.
Інфраструктура, орієнтована на майбутнє: заステйкати страховий фонд є модульною основою для будівельників та розробників, яка підтримує створення адаптивних до екосистеми заステйкати продуктів та інструментів. Використовуючи універсальні заставні властивості ліквідних токенів, розробники можуть безшовно інтегруватися з DeFi додатками.
Як посилити децентралізацію Ethereum?
Відкриті координація та конкуренція на нових ринках
Ефір залежить від глобально розподілених вузлів, а нове покоління рішень для застекації вводить застекаційні сейфи, які пропонують модульну, налаштовувану структуру застекації, що може зробити Ефір більш децентралізованим. Кожен застекаційний сейф має незалежного оператора, що знижує ефект Матвія для ETH вузлів.
Балансування ліквідності, продуктивності та безпеки
Застейкати страховий фонд має механізм балансування ефективності капіталу, продуктивності валідаторів та концентрації застейкання. Облігації ETH зменшують ризики слешингу, а необов'язкові динамічні збори (на основі існуючих протоколів) асоціюються з підмножиною валідаторів у застейкати маршрутизаторі, що допомагає управляти ліквідністю, оцінювати продуктивність та підтримувати децентралізацію.
Добровільне оновлення та автономність
застейкати страховий фонд дозволяє своїм застейкерам вибрати, чи використовувати, а також коли використовувати функцію оновлення. Випуск ліквідних токенів означає вибір участі в еволюційній процесі управління протоколом, тоді як повернення ліквідних токенів відновлює фонд до рідного застейку під контролем оскарження оновлення застейкерів. Цей безшовний метод перемикання може підтримувати автономію, зменшувати тертя та поважати відкритість і децентралізацію Ethereum.
Дорожня карта
Новий покоління заステйка рішення спроектоване як продукт, орієнтований на будівельників, що дозволяє операторам вузлів, керуючим активами, LRT (Liquid Restaked Tokens) та іншим DeFi протоколам створювати оптимальні рішення для кінцевих користувачів, використовуючи ліквідність токенів. Ця стратегія надає пріоритет ефективному забезпеченню необхідних інструментів та будівельних блоків, а також ітерації разом з партнерами та більш широкою спільнотою.
Запуск плану поділений на три етапи:
Етап 1: Ранні користувачі можуть використовувати існуючий технологічний стек для створення перепризначених страхових сховищ та запуску програми попереднього депозиту та раннього доступу до страхових сховищ. Ці початкові сховища перейдуть на повну функціональність страхових сховищ після запуску основної мережі.
Етап 2: Розпочнеться розгортання тестової мережі для заステкаційного страхового фонду, що дозволить провести ретельне тестування та інтеграційну розробку з партнерами, щоб підготуватися до запуску основної мережі.
Етап 3: Запуск основної мережі страхування стейків активує ключові випадки використання, включаючи налаштовані корпоративні налаштування, важелі для застави та спільну конфігурацію безпеки.
! Lido V3: Народжений для інституційного стейкінгу Ethereum
Підсумок
Новий покоління за стейкати рішень впроваджує модульну інноваційну за стейкати страхову скарбницю, забезпечуючи значну гнучкість для інституційних за стейкателів, дозволяючи користувачам обирати операторів вузлів та перевіряючу інфраструктуру. За стейкателі можуть налаштувати стратегії за стейкати Ethereum, щоб задовольнити свої потреби та оптимізувати винагороди відповідно до пріоритетів, максимально використовуючи ліквідність токенів ліквідності, безпеку та інтеграційні переваги.
У більш сприятливому регуляторному середовищі інтерес установ до заステйкати Ethereum ще більше зросте. Таким чином, нове покоління рішень для заステйкати спеціально орієнтоване на установи-стейкери, операторів вузлів та керуючих активами - установи-стейкери можуть використовувати ліквідні токени з повністю налаштованими параметрами, які допомагають задовольнити внутрішні вимоги до відповідності, забезпечуючи при цьому необхідний контроль за операціями.
Одночасно оператори вузлів можуть розробляти індивідуалізовані продукти заступників для великих учасників заступки, пропонуючи функції кастомізації валідаторів та покращення механізмів винагороди; керуючі активами можуть розробляти структуровані продукти, орієнтуючись на майбутнє, використовуючи ліквідні токени як основне забезпечення в екосистемі Ethereum.
Крім того, нове покоління застейкати рішень також надає пріоритет децентралізації, ліквідності та безпеці Ethereum. Його дизайн заохочує добросовісну конкуренцію між валідаторами, одночасно зменшуючи ризики управління та штрафування. Завдяки балансуванню продуктивності, ліквідності та ризику, нове покоління застейкати рішень пропонує рішення, яке служить як спільноті Ethereum, так і його довгостроковому баченню.