Згідно з даними BitMart, BTC знову перевищив історичний максимум, ціна на спот-ринку досягла 123 215 доларів, що символізує нову інвестиційну хвилю на ринку криптовалют, який продовжує нагріватися. Останніми роками, з глобалізацією криптовалютної торгівлі та напливом інституційних фондів, ринок контрактної торгівлі пережив безпрецедентний爆発ний ріст. Як ринок з високим важелем і сильною волатильністю, контрактна торгівля, хоча й пропонує інвесторам вищий потенціал доходу, також супроводжується величезними ризиками. Особливо проблема прослизання стала болючою темою для багатьох криптотрейдерів. Тому, як ефективно вирішити проблему прослизання, стало центром уваги в галузі.
Стан та виклики контрактної торгівлі на ринку криптовалют
Згідно з останніми даними Coinglass, у другому кварталі 2025 року обсяг контрактних позицій на глобальному крипторинку стабільно зростає, середній денний обсяг контрактних торгів безперервно перевищує 300 мільярдів доларів, а максимальний обсяг одного разу наблизився до 500 мільярдів доларів. Ця тенденція зростання відображає постійно зростаючий інтерес учасників ринку до контрактних торгів. Однак висока волатильність та ефект важелів роблять контрактні торги не лише інструментом для інвесторів у пошуку високих прибутків, але й складною грою, що включає техніку, ризик та психологію. Для трейдерів важливо точно оцінювати ринкову динаміку та уникати потенційних ризиків, що стало ключовим фактором успіху на цьому ринку, сповненому невизначеностей.
Водночас, ринок контрактів привабив велику кількість нових користувачів, ставши для багатьох уявленням про "гарячу землю". Але з розширенням ринку високий ризик і складність торгівлі контрактами поступово виявляють приховані витрати, особливо проблему Прослизання. Прослизання не лише знижує ефективність виконання угод, але й в умовах різких коливань підвищує потенційні збитки, стаючи фатальною проблемою, яку нові трейдери не можуть ігнорувати.
Прослизання – це різниця між фактичною ціною виконання замовлення та очікуваною ціною під час виконання замовлення. На криптовалютному ринку прослизання часто викликане коливаннями ринку, недостатньою ліквідністю та технологічними обмеженнями. Особливо під час різких коливань ринку, замовлення трейдерів часто не можуть бути виконані за очікуваною ціною, що призводить до додаткових витрат, які безсумнівно є збитком для користувачів. Наприклад, при щоденному обсязі торгівлі в 300 мільярдів доларів, якщо прослизання становить 0,001%, щоденні втрати користувачів через прослизання становитимуть 3 мільйони доларів.
Конкретно, причини Прослизання можна звести до таких моментів:
Ринкова волатильність: крипторинок славиться своєю високою волатильністю. Коли ціни швидко коливаються, особливо в разі значних покупок і продажів за короткий проміжок часу, ринок не встигає своєчасно обробити замовлення, що призводить до різниці між очікуваною ціною та фактичною ціною угоди.
Нестача ліквідності: деякі торгові пари, особливо рідкісні монети або ринки з низьким обсягом торгів, мають погану ліквідність, що призводить до того, що великі замовлення легко викликають Прослизання. Ця ситуація особливо очевидна на крипторинку, оскільки ліквідність і глибина крипторинку зазвичай слабші в порівнянні з традиційними фінансовими ринками.
Технічні обмеження: Технічна архітектура платформи, затримка системи та інші фактори також можуть призвести до Прослизання. Особливо в умовах високочастотної торгівлі та екстремальних ринкових ситуацій швидкість реагування платформи може не встигати за коливаннями ринку.
Для багатьох трейдерів прослизання є не просто збільшенням торгових витрат, але й підвищує невизначеність у торгових рішеннях і стратегіях. Коли трейдер здійснює великі угоди з використанням кредитного плеча, прослизання може навіть збільшити ризик примусового закриття позицій.
BitMart Прослизання охоронна програма II етапу: від компенсації ризиків до максимальної гарантії
BitMart глибоко усвідомлює важливість проблеми Прослизання для трейдерів, тому запустила другий етап "Плану захисту від Прослизання", який був суттєво оновлений на базі попереднього. Це оновлення не лише знизило поріг виплат, але й завдяки інноваційним технологічним рішенням подальше підвищило контрольованість та прозорість Прослизання.
1. Значно знижено поріг виплат
Однією з найбільших переваг другого етапу програми захисту від прослизання є коригування порогу виплат, яке вимагає зменшення прослизання з попередніх 0,05% до 0,02%. Це покращення дозволяє навіть незначні прослизання вчасно виявляти та активувати правила виплат. Наприклад, якщо очікувана ціна угоди становить 100 000 доларів, а фактична ціна угоди становить 100 020 доларів (різниця 20 доларів), то ця незначна цінова різниця може активувати виплату. Це коригування підкреслює впевненість BitMart у ліквідності платформи та стабільності двигунів, а також демонструє її інноваційний прогрес на технологічному рівні.
2. Повна компенсація та багаторівневе заохочення
Програма захисту від прослизання, етап 2, не тільки значно розширює обсяг виплат, переходячи від єдиного "збитку від прослизання маржі" до "виплат за всіма збитками від прослизання", що забезпечує користувачам достатній захист навіть під час великих угод. Одночасно нові користувачі, які вперше реєструються та здійснюють угоду, можуть скористатися пропозицією "200% повернення різниці" за ненормальні прослизання (ліміт на одну транзакцію 2 000 USDT). Крім того, BitMart також пропонує додаткові 10% виплат для користувачів, які володіють токенами BMX, а також пріоритетний канал перевірки, що ще більше підвищує лояльність користувачів платформи та збільшує цінність володіння BMX.
3. Розширення криптовалюти та швидка компенсація
Для кращого задоволення потреб користувачів, програма захисту від прослизання другого етапу розширить діапазон підтримуваних монет з початкових BTC та ETH до 8 основних криптовалют, включаючи SOL, XRP, BNB, TRX, DOGE та ADA, охоплюючи ширші ринкові потреби. Одночасно, BitMart обіцяє, що після схвалення перевірки, виплати користувачам будуть здійснені "швидко", забезпечуючи, щоб у будь-якому ринковому середовищі користувачі отримували компенсацію вчасно, підвищуючи довіру та безпеку транзакцій користувачів.
Програма захисту від Прослизання другого етапу, запущена BitMart, безумовно, забезпечує певну гарантію для трейдерів, особливо проявляючи себе в підвищенні прозорості та контрольованості торгівлі. Завдяки зниженню порогу виплат, розширенню діапазону виплат і впровадженню більш ефективного матчінгу ліквідності, платформа не лише підвищила довіру користувачів, але й залучила більше високочастотних трейдерів та великих інвесторів. Проте, незважаючи на технічні досягнення, екстремальні ринкові умови та погана ліквідність деяких торгових пар все ще можуть призвести до виникнення явища Прослизання, що, безумовно, ставить перед механізмом виплат платформи вищі вимоги.
У майбутньому BitMart, здається, має намір продовжувати оптимізувати цей механізм, щоб адаптуватися до змін у попиті на ринку. Завдяки поєднанню кількісної торгівлі та штучного інтелекту, платформа має можливість досягти подальшого прогресу в підвищенні точності запобігання Прослизання та персоналізації послуг. Якщо ця тенденція збережеться, BitMart може ще більше зміцнити свою ринкову позицію на конкурентному ринку криптоторгівлі.
Підсумок
Насправді, проблема Прослизання завжди була складним викликом у контракті торгівлі на крипторинку, особливо в умовах високої волатильності та недостатньої ліквідності. Прослизання не лише збільшує витрати на торгівлю, але й може безпосередньо вплинути на успіх торгової стратегії. З розширенням обсягу ринку та залученням інституційного капіталу, ефективне контролювання Прослизання та підвищення торгової ефективності стали основними питаннями, з якими повинні зіткнутися криптоторгові платформи.
Наразі, з ростом BTC до нових максимумів, активність на ринку криптовалют знову зростає, що також означає, що обсяги торгів та волатильність ринку будуть ще більше посилюватися. У такій обстановці технічна архітектура платформи та здатність до управління ризиками безпосередньо визначатимуть, чи зможе вона забезпечити користувачам більш стабільний та безпечний торговий досвід. У майбутньому акцент в індустрії, крім контролю за Прослизанням, буде зосереджено на тому, як використовувати технології, такі як алгоритмічна торгівля та штучний інтелект, для підвищення точності торгівлі, забезпечення стабільного виконання в умовах екстремальних ринкових ситуацій та розвитку всієї криптоіндустрії в більш зріле та регульоване майбутнє.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Прослизання глибини: правила виживання та технічний прорив в еру високого кредитного плеча
Згідно з даними BitMart, BTC знову перевищив історичний максимум, ціна на спот-ринку досягла 123 215 доларів, що символізує нову інвестиційну хвилю на ринку криптовалют, який продовжує нагріватися. Останніми роками, з глобалізацією криптовалютної торгівлі та напливом інституційних фондів, ринок контрактної торгівлі пережив безпрецедентний爆発ний ріст. Як ринок з високим важелем і сильною волатильністю, контрактна торгівля, хоча й пропонує інвесторам вищий потенціал доходу, також супроводжується величезними ризиками. Особливо проблема прослизання стала болючою темою для багатьох криптотрейдерів. Тому, як ефективно вирішити проблему прослизання, стало центром уваги в галузі.
Стан та виклики контрактної торгівлі на ринку криптовалют
Згідно з останніми даними Coinglass, у другому кварталі 2025 року обсяг контрактних позицій на глобальному крипторинку стабільно зростає, середній денний обсяг контрактних торгів безперервно перевищує 300 мільярдів доларів, а максимальний обсяг одного разу наблизився до 500 мільярдів доларів. Ця тенденція зростання відображає постійно зростаючий інтерес учасників ринку до контрактних торгів. Однак висока волатильність та ефект важелів роблять контрактні торги не лише інструментом для інвесторів у пошуку високих прибутків, але й складною грою, що включає техніку, ризик та психологію. Для трейдерів важливо точно оцінювати ринкову динаміку та уникати потенційних ризиків, що стало ключовим фактором успіху на цьому ринку, сповненому невизначеностей.
Водночас, ринок контрактів привабив велику кількість нових користувачів, ставши для багатьох уявленням про "гарячу землю". Але з розширенням ринку високий ризик і складність торгівлі контрактами поступово виявляють приховані витрати, особливо проблему Прослизання. Прослизання не лише знижує ефективність виконання угод, але й в умовах різких коливань підвищує потенційні збитки, стаючи фатальною проблемою, яку нові трейдери не можуть ігнорувати.
Прослизання проблеми: невидимий вбивця крипторинку
Прослизання – це різниця між фактичною ціною виконання замовлення та очікуваною ціною під час виконання замовлення. На криптовалютному ринку прослизання часто викликане коливаннями ринку, недостатньою ліквідністю та технологічними обмеженнями. Особливо під час різких коливань ринку, замовлення трейдерів часто не можуть бути виконані за очікуваною ціною, що призводить до додаткових витрат, які безсумнівно є збитком для користувачів. Наприклад, при щоденному обсязі торгівлі в 300 мільярдів доларів, якщо прослизання становить 0,001%, щоденні втрати користувачів через прослизання становитимуть 3 мільйони доларів.
Конкретно, причини Прослизання можна звести до таких моментів:
Для багатьох трейдерів прослизання є не просто збільшенням торгових витрат, але й підвищує невизначеність у торгових рішеннях і стратегіях. Коли трейдер здійснює великі угоди з використанням кредитного плеча, прослизання може навіть збільшити ризик примусового закриття позицій.
BitMart Прослизання охоронна програма II етапу: від компенсації ризиків до максимальної гарантії
BitMart глибоко усвідомлює важливість проблеми Прослизання для трейдерів, тому запустила другий етап "Плану захисту від Прослизання", який був суттєво оновлений на базі попереднього. Це оновлення не лише знизило поріг виплат, але й завдяки інноваційним технологічним рішенням подальше підвищило контрольованість та прозорість Прослизання.
1. Значно знижено поріг виплат
Однією з найбільших переваг другого етапу програми захисту від прослизання є коригування порогу виплат, яке вимагає зменшення прослизання з попередніх 0,05% до 0,02%. Це покращення дозволяє навіть незначні прослизання вчасно виявляти та активувати правила виплат. Наприклад, якщо очікувана ціна угоди становить 100 000 доларів, а фактична ціна угоди становить 100 020 доларів (різниця 20 доларів), то ця незначна цінова різниця може активувати виплату. Це коригування підкреслює впевненість BitMart у ліквідності платформи та стабільності двигунів, а також демонструє її інноваційний прогрес на технологічному рівні.
2. Повна компенсація та багаторівневе заохочення
Програма захисту від прослизання, етап 2, не тільки значно розширює обсяг виплат, переходячи від єдиного "збитку від прослизання маржі" до "виплат за всіма збитками від прослизання", що забезпечує користувачам достатній захист навіть під час великих угод. Одночасно нові користувачі, які вперше реєструються та здійснюють угоду, можуть скористатися пропозицією "200% повернення різниці" за ненормальні прослизання (ліміт на одну транзакцію 2 000 USDT). Крім того, BitMart також пропонує додаткові 10% виплат для користувачів, які володіють токенами BMX, а також пріоритетний канал перевірки, що ще більше підвищує лояльність користувачів платформи та збільшує цінність володіння BMX.
3. Розширення криптовалюти та швидка компенсація
Для кращого задоволення потреб користувачів, програма захисту від прослизання другого етапу розширить діапазон підтримуваних монет з початкових BTC та ETH до 8 основних криптовалют, включаючи SOL, XRP, BNB, TRX, DOGE та ADA, охоплюючи ширші ринкові потреби. Одночасно, BitMart обіцяє, що після схвалення перевірки, виплати користувачам будуть здійснені "швидко", забезпечуючи, щоб у будь-якому ринковому середовищі користувачі отримували компенсацію вчасно, підвищуючи довіру та безпеку транзакцій користувачів.
Програма захисту від Прослизання другого етапу, запущена BitMart, безумовно, забезпечує певну гарантію для трейдерів, особливо проявляючи себе в підвищенні прозорості та контрольованості торгівлі. Завдяки зниженню порогу виплат, розширенню діапазону виплат і впровадженню більш ефективного матчінгу ліквідності, платформа не лише підвищила довіру користувачів, але й залучила більше високочастотних трейдерів та великих інвесторів. Проте, незважаючи на технічні досягнення, екстремальні ринкові умови та погана ліквідність деяких торгових пар все ще можуть призвести до виникнення явища Прослизання, що, безумовно, ставить перед механізмом виплат платформи вищі вимоги.
У майбутньому BitMart, здається, має намір продовжувати оптимізувати цей механізм, щоб адаптуватися до змін у попиті на ринку. Завдяки поєднанню кількісної торгівлі та штучного інтелекту, платформа має можливість досягти подальшого прогресу в підвищенні точності запобігання Прослизання та персоналізації послуг. Якщо ця тенденція збережеться, BitMart може ще більше зміцнити свою ринкову позицію на конкурентному ринку криптоторгівлі.
Підсумок
Насправді, проблема Прослизання завжди була складним викликом у контракті торгівлі на крипторинку, особливо в умовах високої волатильності та недостатньої ліквідності. Прослизання не лише збільшує витрати на торгівлю, але й може безпосередньо вплинути на успіх торгової стратегії. З розширенням обсягу ринку та залученням інституційного капіталу, ефективне контролювання Прослизання та підвищення торгової ефективності стали основними питаннями, з якими повинні зіткнутися криптоторгові платформи.
Наразі, з ростом BTC до нових максимумів, активність на ринку криптовалют знову зростає, що також означає, що обсяги торгів та волатильність ринку будуть ще більше посилюватися. У такій обстановці технічна архітектура платформи та здатність до управління ризиками безпосередньо визначатимуть, чи зможе вона забезпечити користувачам більш стабільний та безпечний торговий досвід. У майбутньому акцент в індустрії, крім контролю за Прослизанням, буде зосереджено на тому, як використовувати технології, такі як алгоритмічна торгівля та штучний інтелект, для підвищення точності торгівлі, забезпечення стабільного виконання в умовах екстремальних ринкових ситуацій та розвитку всієї криптоіндустрії в більш зріле та регульоване майбутнє.