Огляд звітів за 2023 рік та квартал 2024 року в галузі зв'язку
У 2023 році загальна продуктивність телекомунікаційної галузі демонструвала тенденцію з високими показниками на початку року та зниженням наприкінці. У першій половині року галузь отримала вигоду від відновлення економічної активності, інвестиції в галузі трохи пожвавилися, але у другій половині року, зі збільшенням макроекономічної невизначеності, темпи зростання галузі сповільнилися. Загалом за рік, завдяки низькій базі порівняння та сприятливим секторам, таким як апаратура штучного інтелекту, оператори тощо, обсяг доходів телекомунікаційної галузі все ще демонструє певний ріст. У 2023 році телекомунікаційна галузь отримала дохід у 28637 мільярдів юанів, що на 5,3% більше в річному вимірі. Але через великі знецінення деяких компаній, прибуток галузі зазнав тиску, і чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 2006 мільярдів юанів, що на 3,2% більше в річному вимірі.
На початку 2024 року, результати роботи провідних компаній у сфері AI-апаратного забезпечення, таких як оптичні модулі, прискорюють своє вивільнення, одночасно інші сегменти обчислювальної потужності, такі як PCB, охолодження, сервери тощо, поступово отримують підвищення результатів. AI поступово перетворюється з іноземних інноваційних хвиль та капітальних витрат у результати роботи провідних компаній ланцюга постачання A-акцій. З оглядом на другу половину року, з підтвердженням "AI-циклу" від закордонних хмарних гігантів, а також поступовим виконанням результатів роботи провідних компаній ланцюга постачання A-акцій, "AI-апаратне забезпечення" залишатиметься основою агресивної конфігурації в комунікаційній галузі.
Водночас, публікація "Дев'яти політик країни" зробила якісні активи з бонусами, представлені операторами, пріоритетним вибором для інвестицій в китайські активи. Поглядаючи на 2024 рік, ШІ приносить нові можливості розвитку для операторів. В умовах закриття передових обчислювальних потужностей за кордоном, оператори, як основна сила цифрової інфраструктури Китаю, внесуть свій вклад у створення самостійної та контрольованої бази обчислювальних потужностей і, ймовірно, зможуть знайти нові криві зростання.
У зв'язку з посиленням диференціації в галузі, інвестиції в майбутньому повинні бути більш зосередженими та вибагливими. Ми рекомендуємо переважно використовувати стратегію типу "апаратне забезпечення AI" + "оператори" у вигляді гантелі:
У сфері апаратного забезпечення штучного інтелекту особлива увага приділяється:
Оптичні модулі: Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication
З боку операторів, основна увага приділяється:
Китайський мобільний, Китайська телекомунікаційна компанія, Китайський юніон
Попередження про ризики: розвиток ШІ не відповідає очікуванням, попит на обчислювальні потужності не відповідає очікуванням, статистичні дані спотворені.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BearMarketBarber
· 07-15 05:15
У першій половині року було весело, а потім трагедія.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MemecoinResearcher
· 07-15 05:13
йо сім'я провів швидку регресію на тих числах... виглядає бичачим af на ai апаратному забезпеченні, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
DegenWhisperer
· 07-15 05:08
Чи витримає жорстке зростання?
Переглянути оригіналвідповісти на0
Layer3Dreamer
· 07-15 04:55
теоретично кажучи, 5,3% зростання показує субоптимальне L2 масштабування... нам потрібні кращі метрики пропускної здатності, чесно кажучи
Переглянути оригіналвідповісти на0
SleepTrader
· 07-15 04:55
5.3 є зростання, але все ж забрали на зниження, так важко
Огляд зв'язку в 2023 році та прогнози на 2024 рік: Подвійний драйв апаратного забезпечення ШІ та операторів
Огляд звітів за 2023 рік та квартал 2024 року в галузі зв'язку
У 2023 році загальна продуктивність телекомунікаційної галузі демонструвала тенденцію з високими показниками на початку року та зниженням наприкінці. У першій половині року галузь отримала вигоду від відновлення економічної активності, інвестиції в галузі трохи пожвавилися, але у другій половині року, зі збільшенням макроекономічної невизначеності, темпи зростання галузі сповільнилися. Загалом за рік, завдяки низькій базі порівняння та сприятливим секторам, таким як апаратура штучного інтелекту, оператори тощо, обсяг доходів телекомунікаційної галузі все ще демонструє певний ріст. У 2023 році телекомунікаційна галузь отримала дохід у 28637 мільярдів юанів, що на 5,3% більше в річному вимірі. Але через великі знецінення деяких компаній, прибуток галузі зазнав тиску, і чистий прибуток, що належить материнській компанії, склав 2006 мільярдів юанів, що на 3,2% більше в річному вимірі.
На початку 2024 року, результати роботи провідних компаній у сфері AI-апаратного забезпечення, таких як оптичні модулі, прискорюють своє вивільнення, одночасно інші сегменти обчислювальної потужності, такі як PCB, охолодження, сервери тощо, поступово отримують підвищення результатів. AI поступово перетворюється з іноземних інноваційних хвиль та капітальних витрат у результати роботи провідних компаній ланцюга постачання A-акцій. З оглядом на другу половину року, з підтвердженням "AI-циклу" від закордонних хмарних гігантів, а також поступовим виконанням результатів роботи провідних компаній ланцюга постачання A-акцій, "AI-апаратне забезпечення" залишатиметься основою агресивної конфігурації в комунікаційній галузі.
Водночас, публікація "Дев'яти політик країни" зробила якісні активи з бонусами, представлені операторами, пріоритетним вибором для інвестицій в китайські активи. Поглядаючи на 2024 рік, ШІ приносить нові можливості розвитку для операторів. В умовах закриття передових обчислювальних потужностей за кордоном, оператори, як основна сила цифрової інфраструктури Китаю, внесуть свій вклад у створення самостійної та контрольованої бази обчислювальних потужностей і, ймовірно, зможуть знайти нові криві зростання.
У зв'язку з посиленням диференціації в галузі, інвестиції в майбутньому повинні бути більш зосередженими та вибагливими. Ми рекомендуємо переважно використовувати стратегію типу "апаратне забезпечення AI" + "оператори" у вигляді гантелі:
Попередження про ризики: розвиток ШІ не відповідає очікуванням, попит на обчислювальні потужності не відповідає очікуванням, статистичні дані спотворені.