Falcon:платформа синтетичних доларових доходів

Останніми роками, з розвитком крипторинку, що наближається до зрілості, навколо стейблкоїнів та синтетичних активів постійно виникають нові прибуткові протоколи. Falcon є одним із проектів, який привертає увагу, його основне призначення — «перетворення синтетичних доларових активів на стійкий дохід». На відміну від традиційних протоколів Децентралізовані фінанси, які просто надають функцію внесення та зняття, Falcon намагається створити більш надійне та стійке рішення для отримання доходу. У цій статті буде проведено короткий аналіз Falcon з трьох аспектів: позиціонування продукту, механізм дизайну та ринкове значення.

!

##Що таке Falcon? Falcon повна назва зазвичай вказує на клас нових Децентралізованих фінансів протоколів, основна функція яких полягає в наданні власникам стейблкоїнів або синтетичних доларових активів послуг управління доходами. Згідно з офіційним описом, Falcon прагне допомогти користувачам та установам виявити справжній потенціал доходу цифрових активів, його слоган - Your Crypto, Your Yields, що підкреслює право на доходи, яке належить самим користувачам. У продуктній архітектурі Falcon не інновує безпосередньо в емісії активів, а зосереджується на тому, як максимально збільшити прибуток від існуючих синтетичних доларових активів. Це позиціонування помітно відрізняється від протоколів, таких як MakerDAO, які спеціалізуються на випуску активів і заставі.

##Аналіз основних механізмів Згідно з відкритими даними та галузевими звичаями, джерела доходу Falcon зазвичай включають кілька аспектів:

  • Арбітраж на ринку ставок стейблкоїнів Falcon буде інвестувати синтетичні долари на різні платформи (такі як Aave, Compound) для отримання доходу від різниці процентних ставок або брати участь у арбітражі між протоколами через короткострокові фонди.
  • ринкова нейтральна стратегія Щоб зменшити ризики коливань, Falcon може використовувати хеджування та нейтральні стратегії, стабільно отримуючи річний дохід без виявлення напрямку довгих чи коротких позицій.
  • структурні прибуткові продукти

Частина коштів, можливо, буде інвестована в опціони та ф'ючерси, спроектовані з урахуванням управління ризиками, що дозволить збільшити різноманітність та надійність джерел доходу. Ці механізми мають спільну рису: вони підкреслюють стабільність і стійкість, а не високий важіль короткострокових прибутків. У порівнянні з багатьма агресивними Децентралізованими фінансами, Falcon більше орієнтований на надання послуг установам з управління активами, їхні очікування прибутку зазвичай є досить стабільними, що робить їх підходящими для користувачів, які шукають низьковолатильний дохід.

##Логіка за Falcon З точки зору галузі, поява Falcon відповідає трьом тенденціям сучасного ринку:

  • Зростає попит на стабільний дохід З огляду на те, що шифровані активи поступово включаються інституціями в їхню інвестиційну стратегію, спекулятивна логіка, яка спирається лише на зростання цін, поступово відходить на другий план на користь стабільного доходу, Falcon якраз входить у цей сегмент.
  • Розширення ринку синтетичних доларів Ринок має постійно високий попит на «активи, прив’язані до долара», і питання, як забезпечити більш високий прибуток від цих активів, стало новою точкою змагання.
  • Зниження ризикової схильності, пріоритет надійності Після переживання бульбашки DeFi, ризиків ліквідації та чорних лебедів, користувачі більше схиляються до прозорих, перевіряємих, надійних і контрольованих протоколів, Falcon підкреслює прозорість та аудит, що відповідає цій тенденції.

##Ризики та виклики Хоча Falcon пропонує, здавалося б, надійні рішення для отримання прибутку, його сутність все ще не уникне поширених ризиків у сфері Децентралізованих фінансів:

  • Ризики безпеки контракту: будь-який смарт-контракт має потенційні ризики вразливості.
  • Проблема стійкості доходів: якщо ринкова різниця зникне або стратегія виявиться неефективною, доходи помітно знизяться.
  • Ризик контрагента: при залежності від третьої сторони протоколу, чорні лебеді з інших платформ також можуть вплинути.
  • Регуляторна невизначеність: стейблкоїни, синтетичні активи самі по собі поступово потрапляють у поле зору глобальних регуляторів. Тому, якщо користувач обирає аналогічні платформи, такі як Falcon, він все ж повинен зберігати необхідну свідомість про ризики.

##Значення ринку З більш宏观ного角度, продукти類 Falcon відображають перехід DeFi від одиничних交易 до більш складного управління активами. У майбутньому, подібні протоколи, як Falcon, можуть стати важливим мостом між традиційними фінансами і цифровими активами, особливо в управлінні доходами стейблкоїнів та оптимізації пулів капіталу. Однак, чи зможуть ці протоколи мати довгострокову життєздатність, в кінцевому підсумку залежить від їх управління ризиками, прозорості та стійкості моделей доходів.

DEFI-0.45%
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • Прокоментувати
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
Немає коментарів
  • Закріпити