Jump Crypto перетворилася на будівельника криптоінфраструктури та повернулася на центральну сцену індустрії

Колишній гігант високочастотної торгівлі Jump Crypto, після низки бурей, вирішив тимчасово вийти з центру уваги. Тепер ця задня сила, яка раніше займала важливе місце в ланцюговій ліквідності, шукає повернення в центр індустрії під новою ідентичністю "шифрування інфраструктурних будівельників".

Нещодавно Jump вперше голосно заявив про себе, оголосивши про повний перехід до основного рушія інфраструктури на базі блокчейн. Водночас вони рідко розкрили прогрес участі у лобіюванні політики США щодо шифрування, намагаючись відновити довіру на ринку в новому циклі шифрування через технологічні інновації та співпрацю з регуляторами.

Перехід до будівництва інфраструктури, перший раз участь у політичному лобіюванні

20 червня компанія Jump Crypto, яка довгий час мовчала, зробила рідкісну заяву та офіційно оголосила, що перепозиціонує себе як «будівельник криптоінфраструктури». Установа, яка колись вважалася одним із найбільших гравців у просторі криптотрейдингу, перетворюється з закулісного торгового гіганта на основного постачальника інфраструктури в ланцюжку.

У своїй офіційній заяві Jump Crypto згадує про низькопрофільний шлях розвитку за останні кілька років. Вони заявили, що команда завжди зосереджувалася на виявленні та подоланні основних вузьких місць, що обмежують продуктивність та масштабованість шифрувальних систем. Jump підкреслює: "Ми не сидимо в слоновій вежі та не говоримо про майбутнє через десять років, а починаємо з найскладніших завдань. Історія показує: саме будівництво народжує більше будівництв."

Jump виділили свій основний внесок у кілька проєктів, включаючи Pyth, Wormhole, Firedancer і DoubleZero. Хоча ці проєкти мають різні технічні напрямки, усі вони випливають із технічних обмежень, з якими Jump стикається в реальних ончейн-транзакціях. Саме цей підхід, заснований на транзакціях, дозволив команді Jump перетворитися з постачальника ліквідності на ключового постачальника криптоінфраструктури.

Однак Jump також неодноразово підкреслював, що, незважаючи на те, що вони відіграють ключову роль у кількох інфраструктурних проєктах, вони завжди не мають контролю над цими мережами. Вони вважають, що сутність децентралізації полягає в тому, що жодна окрема сутність не має "одностороннього контролю". Тому протоколи, які вони створили, є не лише з відкритим вихідним кодом, а навіть повністю відкритими, що дозволяє вільне розгалуження.

У той же час Jump також розробив інфраструктуру безпеки. Їхня власноруч розроблена операційна платформа гаманця з самостійним зберіганням, Cordial Systems, надає рішення гаманців цифрових активів корпоративного рівня для кількох торгових платформ. Asymmetric Research, внутрішня інкубована команда з безпеки, допомогла відшкодувати потенційні ризики на суму понад 5 мільярдів доларів США та впоралася з понад 100 інцидентами безпеки.

Варто зазначити, що гучна позиція Jump не лише є "роз'ясненням" ролі, але й розкриває їхній перший активний крок у запропонуванні регуляторної політики. Минулого місяця Jump Crypto подала до Комісії з цінних паперів і бірж США лист з пропозиціями щодо політики, в якому поділилася своїми поглядами на те, як американське законодавство про цінні папери може адаптуватися до епохи цифрових активів, закликаючи до запровадження розумних реформ, щоб усунути загальносекторальну невизначеність і неясність регулювання.

«Ніколи ще не було кращого вікна для переосмислення фінансової інфраструктури і навіть того, як організації координують», — сказав Джамп. Не тільки зрілість технологій, а й зміна політики започаткували ключовий поворотний момент для цієї галузі. "

Пошук повернення після багатьох криз

Раніше Jump Crypto була основною силою кількісної компанії з Уолл-стріт у криптосвіті, але після серії потрясінь високочастотний торговий гігант, що працює на криптофронті, одного разу зіткнувся з репутаційною кризою та фінансовим тиском і вирішив поступово зникнути з уваги галузі.

Кризис репутації Jump насправді розпочався з краху екосистеми Terra у 2022 році. Згідно з документами регулятора, Jump через свою дочку компанію уклала угоду з Terraform Labs під час першого відв'язування UST у травні 2021 року, використавши понад 20 мільйонів доларів власних коштів для таємного придбання UST, намагаючись "штучно" підтримувати його прив'язку до 1 долара. В обмін на це Jump отримав право на масове знижене підписання LUNA. Ця угода значно посилила помилкове сприйняття ринку щодо здатності UST до само відновлення.

Регулятори стверджують, що в період з січня 2021 року по травень 2022 року Jump фактично виступав законним андеррайтером токенів LUNA, незаконно розповсюджуючи цінні папери на ринку США без реєстрації. Jump отримала сукупний прибуток у розмірі майже 1,3 мільярда доларів, купуючи за низькою ціною та доставляючи за високою ціною. Нарешті, наприкінці 2024 року Jump досягла угоди з регуляторами на суму $123 млн.

Криза не зупинилася на цьому. У лютому 2022 року протокол Wormhole, розроблений компанією, яку раніше купила Jump, став жертвою хакерської атаки, внаслідок якої було втрачено до 325 мільйонів доларів. Щоб підтримати доступність та довіру до протоколу, Jump вирішила "вкласти власні кошти" для заповнення прогалини, інвестувавши 320 мільйонів доларів для порятунку ринку. Цей крок хоч і відновив короткострокову репутацію, проте значно тиснув на фінансове становище самої Jump.

Гроза на криптоторговій платформі посилила фінансові проблеми Jump. Як важливий маркет-мейкер і стратегічний партнер платформи та її афілійованих осіб, Jump не тільки глибоко бере участь у побудові ліквідності своєї платформи, але й робить спільні ставки на екологію публічного ланцюга з нею. Однак з крахом торгової платформи ціни на суміжні проекти різко впали, а екосистема зруйнувалася в одну мить, що ще більше посилило напругу на балансі Jump. Повідомляється, що Jump втратив понад 300 мільйонів доларів внаслідок інциденту.

Стикнувшись з багатьма ударами, посиленням регулювання та холодом у сфері шифрування, Jump Crypto швидко скоротила свої позиції, почала звільнення, зменшила венчурні інвестиції та стратегічно відкликалася з американського ринку, поступово зникаючи з публічного поля зору спільноти шифрування. У другій половині 2024 року Jump навіть масово розпродавала свої активи у провідних шифруваннях, що призвело до чуток про її повний вихід з ринку шифрування.

До березня цього року, з поступовим проясненням американського регулювання, ця колишня "громадська акула" почала показувати сигнали відновлення. За повідомленнями, Jump відновлює свою діяльність у сфері криптовалют у США до повноцінного режиму. Хоча Jump продовжує здійснювати торгівлю цифровими активами та маркет-мейкерські операції в інших частинах світу, наразі обсяги криптоторгівлі в США прискорено зростають. Jump планує найняти групу криптоінженерів та своєчасно розпочне заповнення посад у сфері політики та зв’язків з урядом у США.

Варто зазначити, що з відкритої інформації видно, що Jump цього року почала знову формувати ландшафт криптовалютного венчурного капіталу. З січня цього року Jump вже брала участь у фінансуванні щонайменше шести криптопроектів, включаючи кілька інфраструктурних проектів. Це вперше за більш ніж рік, з жовтня 2024 року, Jump масштабно відновила публічні інвестиції, що також свідчить про її рішучість перейти до стратегії роботи з блокчейн-інфраструктурою.