Нові динаміки торгівлі безстроковими ф'ючерсами BTC: повний аналіз оновлень і стратегій Gate

У ринку похідних криптоактивів безстрокові ф'ючерси завдяки своїй відсутності терміну дії та високим характеристикам杠杆у стали основним інструментом для трейдерів. Як світовий лідер платформи для торгівлі, Gate нещодавно провела ряд оновлень та екосистемних оптимізацій для BTC безстрокових ф'ючерсів, щоб забезпечити інвесторам більш досконале торгове середовище.

!

##Останні оновлення контрактів

З другого кварталу 2025 року Gate активно працює, демонструючи постійну увагу до продуктів Безстрокових ф'ючерсів:

• Системне оновлення: 21 травня 2025 року буде проведено оптимізацію системи безстрокових ф'ючерсів з розрахунком в USDT та BTC, щоб покращити стабільність торгівлі та ефективність виконання;
• Новий контракт на монету: 15 липня запущено безстрокові ф'ючерси Pump.fun (PUMP), що підтримують торгівлю з використанням USDT з 1 - 20 кратним кредитним плечем, одночасно розпочато акцію на торгівлю.
• Розширення архітектури продукту: поточна платформа вже сформувала повну систему похідних, що охоплює Безстрокові ф'ючерси, строкові контракти та опціонні контракти, задовольняючи потреби користувачів з різними ризиковими уподобаннями.

##Принцип роботи безстрокових ф'ючерсів Безстрокові ф'ючерси (Perpetual) мають найбільшу різницю від традиційних ф'ючерсів у відсутності механізму термінового виконання. Трейдери можуть вільно відкривати та закривати позиції, їхня ціна прив'язана до спотового індексу, а баланс між довгими та короткими позиціями здійснюється шляхом стягування комісії за капітал кожні 8 годин. Наприклад, коли на ринку занадто багато довгих позицій, комісія за капітал є позитивною, і довгі позиції повинні платити коротким, щоб стримувати перегрів однобічного ринку.

Ключові механізми включають:

• Гнучкий кредитне плече: підтримує кредитне плече від 1x до 125x, маленький капітал може рушити великі позиції;
• Подвійний режим вибору: режим повного забезпечення (всі гарантії діляться) та режим ізольованого забезпечення (ризик окремих позицій);
• Захист від примусових ліквідацій: використання маркерної ціни (Mark Price) замість реальної ціни, щоб уникнути аномальних ліквідацій через вставлені свічки.

###Gate Безстрокові ф'ючерси має ключові переваги

###Інноваційна модель утримання позицій: подвійне хеджування Gate підтримує одночасне утримання довгих і коротких позицій в рамках одного контракту, користувачі можуть гнучко налаштовувати співвідношення довгих і коротких позицій у коливному ринку, щоб здійснювати хеджування ризиків або ловити двосторонні коливання прибутку. Ця функція особливо підходить для зниження одностороннього ризикового експонування під час широких коливань BTC (наприклад, в діапазоні 60 000 - 70 000 доларів).

розумний інструмент управління ризиками

• Система сходинного ліквідації: коли рівень маржі недостатній, система ліквідує лише частину позицій, що перевищують ризиковий ліміт, уникаючи повного знищення рахунку;
• Розширена стратегія стоп-лоссу: окрім базового лімітного стоп-лоссу, пропонує:
  • Слідкування за взяттям прибутку: динамічно слідує за зростанням ціни, автоматично фіксуючи прибуток;
  • OCO замовлення (One Cancels the Other): зв'язок між take profit та stop loss, активація будь-якого з них скасовує інший.

###нульовий поріг допоміжна система

• Симулятор торгівлі: надає віртуальні кошти для випробування стратегій, без ризику ознайомлення з операціями з контрактами;
• Система копіювання: новачки можуть копіювати стратегії зіркових трейдерів, вивчаючи управління позиціями та оцінку моменту.

##Розумні торгові інструменти для оптимізації доходу З огляду на нещодавні високі коливання BTC, автоматизовані інструменти Gate стали ключем до підвищення ефективності для користувачів:

1. Контрактний сітковий робот: автоматично купує на низьких цінах і продає на високих у заданому діапазоні, особливо підходить для коливального руху BTC у 2025 році. Тестування показало, що його стабільність прибутку значно перевищує ручну торгівлю;
2. Стратегія арбітражу між спот та ф'ючерсами: утримуючи спот BTC, відкривайте безстрокові короткі позиції, щоб хеджувати ризик падіння та заробляти на фінансовій ставці. Коли фінансова ставка є позитивною, навіть якщо спот знижується, прибуток від короткої позиції та дохід від фінансової ставки можуть компенсувати збитки;
3. Прийняття рішень на основі даних: платформа має вбудовані дані в реальному часі, такі як обсяги позицій, співвідношення довгих і коротких позицій, відстеження великих угод тощо, що допомагає визначити точки повороту ринкових настроїв.

##Рекомендації для трейдерів Виходячи з особливостей Gate та поточного ринкового середовища, рекомендуються три основні принципи:

1. Низький стартовий важіль: рекомендується новачкам використовувати ≤ 10x важіль, щоб зменшити ризик ліквідації;
2. Строго встановлюйте стоп-лос: під час відкриття позиції одночасно встановлюйте стоп-лос, рекомендується автоматизоване управління через OCO замовлення;
3. Використання інструментів хеджування: у період політики чи макроекономічних подій (наприклад, засідань ФРС) активуйте подвійну позицію або арбітраж між ф'ючерсами та спотами для захисту від коливань.

##Висновок Gate через безперервне оновлення системи основи контрактів, розширені торгові інструменти та вдосконалену систему управління ризиками, створила високоеластичну торгову екосистему для трейдерів безстрокових ф'ючерсів BTC. Незалежно від того, як поводяться ринки – односторонні або волатильні, користувачі можуть оптимізувати свої стратегії завдяки функціям хеджування з подвійними позиціями, сітковим роботам та сходинковому ліквідації. Як сказав один досвідчений користувач: "Поєднання прозорості та зручності робить Gate ідеальним полем для експериментів з контрактними стратегіями". Інвестори можуть покладатися на інструменти платформи, щоб ловити можливості в умовах волатильності та максимально збільшувати прибуток при контрольованих ризиках.