BTC пробив ключовий рівень, чому сприяв приплив коштів з ETF

Цього тижня ціна на BTC демонструє зростаючу тенденцію, починаючи з 82562,50 доларів, і врешті-решт закрилася на 86092,94 доларів, загальний тижневий приріст склав 4,28%, а амплітуда становила 7,71%. Це сигналізує про безперервне зростання протягом двох тижнів, незважаючи на те, що обсяги торгів знижуються протягом трьох тижнів. Наразі ціна на BTC функціонує в межах низхідного каналу, наближаючись до верхньої межі каналу.

Федеральна резервна система США на цьому тижні на засіданні по монетарній політиці дала сигнал про перевагу м'якої політики, заявивши, що в разі проблем в економіці буде вжито заходів для втручання, і натякнула, що цього року можуть бути дві знижки процентних ставок. Ця заява вселила впевненість у ринок.

З огляду на стабілізацію американського фондового ринку та великий приплив коштів у спотовий ETF на BTC, ціна біткойна стабілізувалася та відскочила до верхньої межі спадного каналу. Проте наступного тижня в США буде опубліковано дані PCE, що може вплинути на напрямок ціни біткойна, поставивши її перед вибором напрямку.

Макроекономіка та фінансове середовище

19 березня Федеральна резервна система на засіданні з питань монетарної політики залишила базову процентну ставку без змін, зберігши ключову ставку за кредитами в діапазоні 4.25%-4.5%, що відповідає загальним очікуванням ринку. Федеральна резервна система також натякнула на можливість зниження ставки ще на 50 базисних пунктів у 2025 році та оголосила про коригування темпів зменшення обсягу викуплених облігацій.

Голова Федеральної резервної системи заявив, що вони знизили прогноз зростання економіки та підкреслили, що деякі митні політики є основними факторами зростання інфляції. Щодо американського фондового ринку, який падає вже три тижні поспіль, ФРС випустила важливий сигнал: якщо економічна ситуація погіршиться, буде вжито заходів.

З 1 квітня Федеральна резервна система сповільнить темп скорочення балансу активів і зобов'язань, зменшивши ліміт зниження держоблігацій США з 25 мільярдів доларів на місяць до 5 мільярдів доларів. Цей крок вважається підтримкою для ринку облігацій. Федеральна резервна система, реагуючи на падіння ринку відносно "достатньо м'яко", підкреслює, що поряд з досягненням цілей щодо інфляції також звертає увагу на стабільність зайнятості та акцій, аби уникнути більшої кризи.

Незважаючи на невизначеність щодо очікувань зниження процентних ставок та тарифної політики, позиція Федеральної резервної системи починає м'якшати. Два сигнали про зниження ставок та зниження верхньої межі продажу державних облігацій були інтерпретовані як підтримка для фондового та облігаційного ринків.

Хоча основні проблеми, такі як економічна стагнація, ще не вирішені, ринок, що пережив падіння, починає стабілізуватися і відновлюватися. Індекс долара зріс на 0,25% за тиждень. Nasdaq, S&P 500 і індекс Доу-Джонса зросли на 0,17%, 0,51% і 1,2% відповідно. Доходність 2-річних і 10-річних державних облігацій США знизилася на 1,59% і 1,39% відповідно, до 3,9670% і 4,2580%.

Частина коштів продовжує обирати безризикове золото. Лондонське золото досягло трьох тижнів підряд зростання, цього тижня зросло на 1,23%, закрившись на 3023,31 долара за унцію.

Динаміка ринку криптовалют

З фінансового боку, біткойн-спотовий ETF демонструє проривні сигнали. Після п’яти тижнів падіння, цього тижня спостерігається позитивний приплив коштів, за п’ять торгових днів зафіксовано чистий приплив, усього 10,5 мільярдів доларів. Такий масштабний приплив коштів забезпечує потужну підтримку для відскоку ціни біткойна.

Щодо стейблкоїнів, за весь тиждень було залучено 9,58 мільярда доларів. В цілому, через всі канали було залучено 19,50 мільярда доларів, що надало ринку суттєву підтримку.

Біткоїн-спотовий ETF знову демонструє свою роль у стабілізації ринку. Подальші ринкові тенденції потребують постійної уваги до цього фактора. Однак, оскільки рух коштів у біткоїн-спотовому ETF в значній мірі залежить від динаміки американських акцій, це ускладнює прогнозування ціни біткоїна.

Ринковий тиск та зміни в позиціях

Зі збільшенням ціни тиск на ринку суттєво зменшився, знизившись до 114,992 монет Bitcoin. Дані показують, що цього тижня довгострокові тримачі зменшили свої активи на 3,284 монети, а короткострокові тримачі зменшили свої активи на 111,709 монет.

Обсяг позицій довгострокових утримувачів за тиждень зріс на 73 000 монет, тоді як обсяги на біржі зменшилися майже на 7 000 монет. Тиск з боку короткострокових утримувачів постійно поглинається, що свідчить про визнання довгостроковими інвесторами поточного рівня цін.

Індикатори ринкового циклу

Згідно з відповідними даними, показник циклу BTC становить 0.375, що свідчить про те, що ринок перебуває в стадії висхідного коригування.