Глибокий аналіз ринку криптоактивів Південно-Східної Азії: ризики та можливості

Останніми роками криптоактиви швидко набувають популярності в усьому світі, і кількість користувачів у Південно-Східній Азії також показує вибухове зростання. Щоб глибше зрозуміти характеристики потоків коштів на блокчейні в цьому регіоні, потенційні фінансові ризики та зв'язок з незаконною діяльністю, ми провели всебічний аналіз 10 000 зразків адрес блокчейну з 2020 року. Ці зразки включають особисті гаманці та користувачів бірж Південно-Східної Азії. Відстежуючи та маркуючи різні типи шляхів руху ризикових коштів, ми виявили, що рівень ризику, пов'язаний із моделями обігу криптоактивів, перевищує очікування. Цей звіт не лише виявляє ризики використання криптоактивів у Південно-Східній Азії, але й на макрорівні досліджує причини цього явища та надає відповідні рекомендації.

Огляд ринку криптоактивів Південно-Східної Азії

Як новий ринок, Південно-Східна Азія має унікальні характеристики в економічній структурі, політичному середовищі та поведінці користувачів:

1. Швидке зростання користувачів: Південно-Східна Азія має велику молодіжну популяцію, а також поширення мобільного Інтернету призвело до швидкого зростання кількості користувачів криптоактивів у цьому регіоні. За оцінками, в цьому регіоні вже є десятки мільйонів користувачів криптоактивів.

2. Сильний попит на трансакції між країнами: у регіоні Південно-Східної Азії є велика кількість трудових мігрантів, криптоактиви надають їм зручний спосіб міжнародних платежів, тому вони широко використовуються.

3. Регуляторне середовище неоднакове: країни Південно-Східної Азії мають значні відмінності в політиці регулювання віртуальних монет. Деякі країни підтримують легалізацію криптоактивів, але в більшості регіонів ще не сформовано чітку регуляторну структуру, що призводить до певних ризиків відповідності в рухах капіталу.

Аналіз зразків та основні висновки

1. Стан вільного обігу коштів

У аналізі 10 000 адрес блокчейну приблизно 45,23% коштів вільно циркулюють на публічних блокчейнах через децентралізовані гаманці, що демонструє високу ліквідність та децентралізовані характеристики. Загальна сума вільно циркулюючих коштів досягає 1,484 мільярда доларів США, що показує, що децентралізовані методи торгівлі стали основними серед користувачів Південно-Східної Азії.

2. Зв'язок з незаконною діяльністю

Дослідження виявило, що понад 110 мільйонів доларів США безпосередньо надійшло на адреси, пов'язані з незаконною діяльністю, що становить понад 12%. Подальший моніторинг напрямків фінансування решти адрес виявив, що через вторинні або багаторазові транзакції деякі адреси також отримали непряму пов'язаність з незаконною діяльністю, що призвело до збільшення частки ризикових адрес, пов'язаних з незаконною діяльністю, до 16.82%. Це означає, що серед десятків мільйонів користувачів криптоактивів у Південно-Східній Азії може існувати кілька мільйонів користувачів, які мають ризик фінансових зв'язків з незаконною діяльністю.

Аналіз напрямків і ризиків фінансів від незаконної діяльності

1. Типізація адрес незаконної діяльності

Ми поділимо адреси, які тісно пов'язані з незаконною діяльністю, на 3 великі категорії та 44 малі категорії, до яких належать основні високі ризики:

• Служба змішування монет: використовується головним чином для анонімізації фінансових потоків
• Підпільні фінансові установи: використовуються для незаконного пересування коштів через кордон та відмивання грошей
• Шахрайські платформи: пов'язані з фальшивими інвестиціями, фінансовими пірамідами, вбивством іноземних платформ, вбивством свиней тощо

Ці високоризиковані типи адрес пов'язані з понад 240 конкретними незаконними активностями.

2. Явища високоризикових грошових потоків

Дослідження показало, що певні специфічні категорії грошових потоків є особливо значними:

• Є понад 10 мільйонів доларів США, які безпосередньо надійшли на адреси, пов'язані з підпільними фінансовими установами, і загальна кількість угод перевищує тисячі.
• Приблизно 11 мільйонів доларів США були чітко спрямовані на мережеві азартні платформи.
• Понад 22 мільйони доларів США було направлено на шахрайську платформу.

Ці фінансові потоки виявляють складність і прихованість незаконної діяльності, особливо в умовах анонімності криптоактивів і міжкордонних характеристик, що дозволяє злочинцям часто проводити незаконні грошові перекази та операції з відмивання грошей.

Ситуація з потоком коштів на санкційних платформах

1. Пропорція припливу коштів на санкційні платформи

У коштах, безпосередньо пов'язаних з незаконною діяльністю, приблизно 53,49% спрямовано на санкційні платформи, а кількість відповідних транзакцій навіть удвічі перевищує ті, що спрямовані на підпільні обмінники, загальна вартість перевищує 55 мільйонів доларів, що свідчить про те, що санкційні платформи залишаються основним місцем притоку високоризикових коштів.

2. Аналіз випадку: певний інструмент змішування монет

Як популярний інструмент для змішування монет, певна платформа отримала понад 54 мільйони доларів США в рамках цього дослідження, що становить 97,84% від усіх коштів, що надходять на платформи, які підлягають санкціям. Однак після того, як у серпні 2022 року Міністерство фінансів США внесло цю платформу до списку санкційних суб'єктів, її обсяги торгівлі суттєво зменшилися, що демонструє ефективний стримуючий вплив санкцій на її приплив коштів.

Макроекономічний аналіз ризиків та обговорення причин

1. Анонімність криптоактивів та висока ліквідність: анонімність криптоактивів ускладнює відстеження незаконних коштів під час їх руху по ланцюгу. Навіть якщо є технічні засоби для маркування ризикових адрес, кошти все ще можуть бути приховані за допомогою таких технічних засобів, як змішування монет, що сприяє відмиванню грошей.

2. Відсутність регуляторної системи в регіоні Південно-Східної Азії: Регуляторні заходи щодо криптоактивів в країнах Південно-Східної Азії ще не є досконалими, що призводить до збільшення ризику трансакцій з коштами через кордон. У деяких регіонах все ще дотримуються обережної позиції щодо криптоактивів, не вживаючи активних регуляторних заходів, що створює простір для фінансових операцій, пов'язаних з незаконною діяльністю.

3. Соціально-економічне середовище: економічний рівень розвитку деяких країн Південно-Східної Азії є низьким, а розрив між багатими та бідними є великим, що призводить до того, що багато злочинців використовують це місце як базу, головним чином залучаючи іноземців до участі.

4. Технічні труднощі регулювання: криптобіржі, постачальники гаманців та децентралізовані платформи через технічні та архітектурні обмеження часто не можуть ефективно контролювати та розслідувати ризики, що стоять за транзакціями. Децентралізовані платформи особливо позбавлені прямого контролю над торговими даними, що ускладнює своєчасне виявлення зловмисних дій або ризиків, таких як відмивання грошей. Хоча деякі централізовані платформи намагаються посилити контроль за допомогою заходів KYC та AML, міжланцюгові транзакції та анонімні технології все ще ускладнюють відстеження руху коштів, що підвищує ризики безпеки.

Висновок та рекомендації

Аналіз руху коштів на блокчейні в регіоні Південно-Східної Азії вказує на високі ризики безпеки у використанні криптоактивів в цьому регіоні. Для ефективного зниження ризиків незаконного руху коштів на блокчейні, ми рекомендуємо вжити такі заходи:

1. Посилення механізмів регулювання: уряди країн повинні розробити та впровадити вдосконалені політики регулювання криптоактивів, боротися з незаконною діяльністю з фінансами в ланцюзі через міжнародну співпрацю, виходячи з різних національних умов, запроваджуючи чіткі рамки регулювання віртуальних монет.

2. Підвищення здатності користувачів до виявлення ризиків: посилити освітню роботу з протидії шахрайству для звичайних користувачів, щоб вони зрозуміли ризики на ланцюгу, підвищили свою здатність до виявлення незаконних фінансових операцій та свідомість щодо запобігання.

3. Сприяння технологічним інноваціям: активна розробка та впровадження технологій моніторингу на блокчейні та протидії відмиванню грошей, точне виявлення та боротьба з високими ризиками фінансових потоків за допомогою аналізу великих даних, штучного інтелекту та інших технологічних засобів.

4. Створення механізму багатосторонньої співпраці: заохочення криптоактивів бірж, постачальників гаманців та відповідних установ у регіоні Південно-Східної Азії до спільної роботи, посилення обміну інформацією та спільного захисту від ризиків, підвищення рівня безпеки в мережі.

Південно-Східна Азія, як один з регіонів з найбільшим потенціалом для розвитку криптоактивів, все ще стикається з викликами ризику фінансових потоків. Ми продовжимо вкладати ресурси та технології, співпрацюючи з різними сторонами, щоб побудувати безпечну, прозору та відповідну екосистему криптоактивів. Посилюючи регулювання, підвищуючи обізнаність користувачів щодо безпеки та сприяючи інноваціям у технологічних засобах, ми сподіваємося поступово зменшити незаконні фінансові потоки в мережі, сприяючи здоровому розвитку цифрової економіки Південно-Східної Азії.