Аналіз інвестиційних стратегій мемкойнів

Memecoins як особливий клас криптоактивів має унікальну інвестиційну цінність і ризикові характеристики. У цій статті буде проаналізовано стратегії інвестування в memecoins з кількох точок зору.

Бета-ефект

Деякі мемекоїни мають високий бета-коефіцієнт по відношенню до своїх базових Layer 1 (L1) активів, що означає, що вони можуть забезпечити ефект важелів на активи L1 без фактичного використання важелів. Наприклад, коли 30-денний бета-коефіцієнт BONK перевищує 90-денний ковзаючий бета-коефіцієнт, зазвичай відбувається значне зростання цін.

Дані показують, що в цій ситуації середня 30-денна та 60-денна прибутковість BONK становить відповідно 124% та 413%. Ця висока бета-характеристика робить мемкоїни активами з високим ризиком та високою віддачею.

Взаємозв'язок з базовими активами

Ціни BONK та SOL зазвичай мають сильну кореляцію, але в періоди, коли BONK показує видатні результати, ця кореляція часто послаблюється. Коли SOL зростає більше ніж на 5% за тиждень, середня віддача BONK також значно зростає.

Однак слід зазначити, що результати SOL не можуть повністю гарантувати відмінні результати BONK. У близько третині випадків, навіть якщо SOL зростає, BONK може знизитися.

Аналіз даних в ланцюзі

Дані на ланцюгу надають важливу інформацію для оцінки якості мемкоїнів. Основні показники включають:

1. Темп зростання кількості власників токенів
2. Медіана та середня кількість володіння
3. Пропорція великих власників (, які володіють >$1000 та >$100k, пропорція )
4. Рівень утримання велетнів
5. Поведінка великих китів (DEX чистий приплив/відплив )

Ці показники допомагають зрозуміти силу та розподіл переконань власників токенів.

Інші фактори, що слід врахувати

Окрім даних на блокчейні, також слід звернути увагу на:

• Ліквідність торгівлі
• Історія коливань цін
• Невиконані контракти
• Активність спільноти та сила віри
• Привабливість проектної оповіді
• Лідерство в спільноті

Оцінка вартості

Оцінка "справедливої вартості" memecoin можна здійснити за наступними методами:

1. MVRV співвідношення: співвідношення ринкової вартості до реалізованої вартості, нижче 1 може означати наближення до локального дна.

2. Індикатор моментум:

   • RSI ( індекс відносної сили ): використовується для визначення стану перепроданості або перекупленості
   • Рухома середня: аналізує показники ціни відносно ключових рівнів підтримки
   • Соціальні мережі та тренди пошуку: такі як дані Google Трендів

Макроекономічне середовище

Memecoins високо чутливі до умов ліквідності та ринкового настрою. Сприятливе економічне середовище та ризикова схильність є ключовими умовами для успішного виступу memecoin.

Підсумок інвестиційної рамки

1. Використання високих бета-характеристик для обмежених ризикованих інвестицій з важелем
2. Визначення сильних мемкойнів через дані блокчейну
3. Використання показників, таких як MVRV, для оцінки справедливої вартості
4. Поєднання індикатора моментуму та макроекономічного середовища для вибору моменту купівлі та продажу

Хоча ця структура не може повністю усунути ризики, вона може допомогти інвесторам приймати більш обґрунтовані рішення на ринку мемкоїнів. Важливо усвідомлювати, що надприбутки завжди супроводжуються вищими ризиками.