Реальні прибуткові протоколи в сфері Децентралізованих фінансів: 7 проектів, на які варто підписатися

Останніми роками багато проектів Децентралізовані фінанси залучають користувачів за допомогою високих винагород токенами, але ця модель має потенційні ризики. Надмірне випуск токенів без створення реальної вартості може призвести до краху системи, а також до низької лояльності користувачів. Тому ринок почав підписатися на протоколи, які можуть генерувати реальний дохід.

Справжній прибутковий протокол повинен мати такі характеристики:

1. Висока відповідність продукту ринку, здатна приваблювати користувачів без залежності від токенних стимулів.
2. Генерація доходу в ланцюгу через продукт
3. Доходи перевищують операційні витрати та емісію токенів
4. Використовуйте надійні валюти (такі як ETH та стейблкоїни) для виплати доходів

Наступні 7 Децентралізовані фінанси протоколів відповідають цим умовам:

1. BTRFLY (Редактований Картель)

BTRFLY запустив версію V2, яка переходить з моделі розведення до моделі реального доходу. Користувачі можуть заробляти доходи від розподілу ETH, блокуючи BTRFLY, ці доходи походять з їхніх коштів та екосистеми продуктів.

2. Отримує мережу (Polygon)

Децентралізована платформа для маржинальної торгівлі, що пропонує до 150-кратного важеля для криптовалют, акцій та валют. Наразі доступні DAI Vault та GNS-Dai LP, а також незабаром буде запущено стейкинг GNS.

3. Умамі (Arbitrum)

Надає два продукти:

1. mUMAMI: Вкладення UMAMI дозволяє отримувати приблизно 5% річних у вигляді пасивного доходу WETH
2. GLP/TCR USDC пул: річна прибутковість приблизно 20%, отримуючи збори через GMX та хеджуючи ринкові коливання

4. Куджира (Cosmos L1)

Надає різноманітні продукти, включаючи Orca (знижкова покупка активів), Fin (децентралізована торгівля з ордерною книгою), Blue (основний елемент екосистеми) та USK (децентралізовані стабільні монети). Ставлячи KUJI, можна заробити частину доходу платформи.

5. Трейдер Джо (Avalanche)

DEX, який займає перше місце на Avalanche. Стейкуйте JOE в sJOE, щоб отримати винагороду у USDC. Платформа стягує комісію 0,05% за кожну угоду, яка розподіляється між тримачами sJOE після конвертації в стабільну валюту.

6. Синтетикс (Ethereum / Optimism)

Дозволяє користувачам створювати синтетичні активи та торгувати реальними активами в мережі. Ставлячи на заставу SNX, можна отримати:

1. sUSD від трейдерів (рідний стабільний монета платформи)
2. Інфляційні винагороди SNX

7. GMX (Arbitrum / Avax)

Децентралізована біржа контрактів, яка пропонує до 30 разів важеля. Платформа стягує 30% комісії з обміну та маржинальної торгівлі, яка після конвертації в ETH/AVAX розподіляється між стейкерами токенів GMX. GMX є найпопулярнішим DApp на Arbitrum, і його використання постійно зростає.

Інструменти дослідницького проєкту

• TokenTerminal / CryptoFees: знайти джерела доходу
• Dune Analytics: надає інформаційні панелі для протоколів, таких як GMX та Gains
• Messari: отримати інформацію про постачання токенів
• Внутрішня панель протоколу: дізнайтеся конкретні дані проекту

Оцінюючи проект, потрібно врахувати такі питання:

• Джерело доходу
• протокол доходи масштабу
• Постачання та викид рідного токена
• Тип токена для виплати доходу
• Мережева привабливість

Попередження про ризики

1. Деякі протоколи можуть зіткнутися з ризиками регулювання, особливо ті проекти, які використовують модель поділу доходів.
2. Багато проєктів основані на складній фінансовій інженерії, такі як контракти та опціони, мають потенційні ризики

При інвестуванні в ці протоколи, будь ласка, обов'язково проведіть належне дослідження та оцінку ризиків.