Наступ стабільних монет, ETH може стати найкращим вигододержателем

Попит на долар США в світі зростає експоненціально. Хоча новинні заголовки зосереджені на "доларизації", менш очевидна, але більш важлива тенденція також проявляється: понад 4 мільярди людей та мільйони підприємств активно шукають можливості отримати долари через стейблкоїни, що представляє найбільше розширення мережевого ефекту долара за десятиліття.

Це створило безпрецедентні можливості для Ethereum. Стейблкоїни надали глобальним особам доступ до долара — з 2020 року зріс у 60 разів, перевищивши 200 мільярдів доларів — мільйони нових власників доларів потребують не лише цифрових грошей. Їм потрібні доходи, інвестиційні можливості та фінансові послуги. Через обмеження регулювання та інфраструктури традиційні фінанси не можуть обслуговувати цей величезний новий ринок.

Ефір має унікальні переваги, які можуть забезпечити глобальну фінансову інфраструктуру для цієї нової цифрової доларової економіки, а ETH буде безпосередньо вигравати від цього зростання.

Мільйони нових власників доларів заходять через стейблкоїн

Глобальний попит на долар з боку окремих осіб та підприємств є величезним.

Люди з усього світу хочуть використовувати долар для забезпечення безпеки:

• Через політичну нестабільність, погану монетарну політику та структурну інфляцію понад 4 мільярди людей стикаються з величезними валютними ризиками.
• За оцінками, 21% населення світу живе в країнах з річною інфляцією понад 6%, що швидко знищує заощадження та купівельну спроможність.
• Для цих груп людей утримання долара означає фінансову безпеку. Долар розглядається як засіб зберігання вартості, засіб для міжнародних транзакцій та засіб для хеджування коливань національної валюти.

Підприємствам потрібні долари для ведення торгівлі:

• Долар все ще є провідною валютою світової торгівлі, 88% світових валютних угод принаймні з однією стороною, що включає долар.
• Підприємства на ринках, що розвиваються, покладаються на ліквідність долара для міжнародних платежів, імпорту та постачання, тоді як місцеві банки та валютні ринки в цих країнах зазвичай обмежені або нестабільні.
• Малі та середні підприємства і фрілансери все більше потребують цифрових доларів для отримання винагороди та уникнення ризику валютного mismatching.

Історично вперше будь-хто у світі може тримати долари через стейблкоїни:

• Будь-хто, хто має доступ до Інтернету, може володіти та торгувати доларами — без банків, без урядових дозволів, доступно по всьому світу цілодобово.
• Тому з 2020 року ринкова капіталізація стейблкоїнів зросла в 60 разів.
• Використовувати пікові концентрації на нових ринках, які раніше були виключені з фінансів, оцінених у доларах. Нігерія стала другим за величиною ринком криптовалюти у світі, тоді як Китай зазнає заборони, підземне використання криптовалюти продовжується.

стейблкоїн створює нову групу власників доларів серед найбільших населення світу — підприємства ціноутворюють у стейблкоїнах, а домогосподарства накопичують у стейблкоїнах. Вони сприяють фундаментальному розширенню ринку фінансових послуг у доларах.

Ці нові власники доларів шукають прибуток, створюючи можливості для нової глобальної фінансової інфраструктури

стейблкоїн тримачі хочуть, щоб їхні гроші працювали.

Сьогодні мільйони людей можуть тримати долари через стейблкоїн. Але їхнє бажання далеко не обмежується цим. Індивіди та підприємства, звісно, прагнуть використовувати кошти для отримання прибутку, інвестицій та зростання багатства.

Традиційні фінанси не можуть обслуговувати цей новий ринок:

• Банківська система США вимагає дотримання регуляторних норм, що виключає більшість глобальних учасників.
• Крос-бортові фінансові послуги залишаються дорогими, повільними та обмеженими регіоном.
• Традиційні фінанси створені для інституцій та осіб з високим рівнем доходу, а не для глобального роздрібного ринку.
• Географічні та регуляторні бар'єри заважають залученню десятків мільярдів доларів у фінансування, що оцінюється в доларах.

Це призвело до попиту на нову фінансову інфраструктуру, яка може надавати послуги мільярдам власників стейблкоїнів у всьому світі, дозволяючи їм використовувати нові долари.

Ethereum задовольняє всі ключові вимоги для надання послуг глобальним стейблкоїн тримачам

Нова фінансова інфраструктура для обслуговування власників стейблкоїнів повинна відповідати трьом ключовим вимогам:

• Доступно у всьому світі — має бути доступним у будь-якому місці з доступом до Інтернету, від Нью-Йорка до Нігерії, а також до сільських районів Непалу. Через географічні чи регуляторні причини більшість регіонів світу не можуть отримати фінансування на основі долара.
• Безпека для установ — необхідно забезпечити безпеку, надійність, регуляторну ясність та можливість налаштування, необхідні для створення фінансових продуктів вартістю десятки мільярдів доларів.
• Протистояти втручанню уряду — не повинно підлягати контролю жодного окремого уряду, оскільки багато урядів більше схильні обмежувати обіг долара, щоб захистити місцеву валюту та контролювати капітальний рух.

Ethereum задовольняє всі три вимоги:

• Доступний у всьому світі: будь-хто з доступом до Інтернету може використовувати Ethereum цілодобово.
• Для безпеки установ:
  • Безпека — найбільш економічно безпечний та децентралізований серед усіх програмованих блокчейнів. Найбільш зріла інфраструктура безпеки — найбільша кількість розробників з відкритим кодом, перевірених контрактів, аудиторів безпеки та інструментів.
  • Надійний — незалежно від ринкових крахів чи геополітичних подій, може підтримувати 100% нормальну роботу протягом 10 років.
  • Відповідність регуляторним вимогам — американські регулятори класифікують ETH як товар, що забезпечує чітку нормативну базу.
  • Налаштовуваний — L1+L2 фреймворк Ethereum реалізує налаштовуваність, що дозволяє установам оптимізувати його для конкретних випадків використання та відповідати регуляторним вимогам.
  • Вражаючий рекорд досягнень — наявність найбільшої у світі цифрової фінансової економіки: стейблкоїн з ринковою капіталізацією понад 140 мільярдів доларів, інвестиції в протоколи децентралізованих фінансів (DeFi) понад 60 мільярдів доларів та токенізація реальних активів на суму понад 7 мільярдів доларів.
• Опір втручанню уряду: уряд не може захопити єдину контрольну точку для контролю або обмеження мережі.

Ефіріум завдяки своїм потужним децентралізованим характеристикам унікально відповідає цим вимогам — його історія походження сьогодні практично не може бути відтворена.

• Потужна децентралізація робить ETH доступним, безпечним, надійним у всьому світі та здатним протистояти урядовому втручанню.
• Цей рівень децентралізації корениться в походженні та культурі Ethereum.
  • Ефіріум спочатку був блокчейном, що фінансувався спільнотою та використовував механізм доказу роботи, що робило його володіння активами дуже широким. Але нинішнє середовище робить його непридатним для запуску таким чином.
• Його культура завжди надає пріоритет децентралізації — підтримувати дорогий різноманітний клієнтський склад та протистояти централізованим шляхам — цю культуру практично неможливо трансформувати.
• В результаті Ethereum отримав децентралізовані переваги, які інші мережі не можуть легко відтворити, а також це забезпечило Ethereum стійкий захист.
  • Понад 1 мільйон валідаторів розташовані в понад 100 країнах
  • Кілька незалежних команд розробників забезпечують гнучкість та максимальну екосистему розробників з відкритим кодом
  • Завдяки фінансуванню громади та походженню доказу роботи, право власності на активи є широким

Не існує інших альтернатив, які могли б одночасно задовольнити всі три вимоги.

ETH має шанси стати резервним активом нової цифрової доларової економіки

У будь-якій фінансовій системі резервні активи є надійною основою, що підтримує все. Це застави, заощадження або ліквідні активи, які утримуються установами, протоколами та користувачами для зберігання вартості, забезпечення кредитів та розрахунків за угодами.

У традиційній системі долар, державні облігації США та золото є прикладами резервних активів, оскільки вони надійні, мають високу ліквідність і широко приймаються.

З огляду на те, що через стейблкоїни на Ethereum проходять мільярди доларів, учасникам потрібен безпечний, бездозвільний та ефективний актив для підтримки кредитування, стейкінгу та генерації прибутку. ETH має у цьому відношенні незаперечні переваги, оскільки:

• Рідкісний і надійний: постачання ETH передбачуване, рівень інфляції низький і не підлягає контролю з боку центральних органів.
• Продуктивність: на відміну від золота або статичних доларів, ETH приносить дохід через стейкинг — подібно до отримання доходу від володіння нерухомістю або державними облігаціями.
• Утиліта застави: ETH вже є найбільшим на ланцюгу активом застави в екосистемі Ethereum, що підтримує кредитні протоколи на суму 19 мільярдів доларів. Інституційні інвестори тримають його, оскільки їм потрібно його для входу на ринок DeFi.
• Антиконфіскація та антиконтроль: ETH не може бути заморожений або конфіскований урядом, що робить його більш стійким, ніж централізовано випущені активи.
• Програмовані та з високою ліквідністю: ETH глибоко інтегрований у всю фінансову екосистему на блокчейні, що забезпечує безпрецедентну ліквідність для великих угод.

Зі збільшенням кількості користувачів, які володіють стейблкоїнами та потребують фінансових послуг, їм потрібен резервний актив для підтримки цих дій. ETH може приносити прибуток, забезпечувати безпеку мережі та підтримувати DeFi позики — отже, з розвитком системи попит на ETH природно зростатиме.

Простими словами: більше впровадження стейблкоїнів → більше активності в мережі → більше попиту на ETH як заставу → інституції та користувачі утримують більше ETH.

Зростання Layer-2 Ethereum ще більше стимулює попит на ETH. Знижуючи витрати на транзакції, прискорюючи швидкість транзакцій та надаючи можливості для нових випадків використання, Layer-2 відкриває більше можливостей для використання ETH як забезпечення. Це розширює охоплення ETH і зміцнює його позицію як резервного активу в цифровій економіці долара.

ETH має потенціал стати глобальним засобом зберігання вартості

Зростаючий попит на ETH також дозволяє йому займати значну частку традиційного ринку зберігання вартості.

• Як і біткоїн, ефір має переважні характеристики зберігання вартості (SoV) у порівнянні з традиційними активами, такими як золото.
• ETH та BTC не будуть конкурувати один з одним, а можуть в майбутні роки поділити частку з традиційних SoV активів (золото, державні облігації, акції, нерухомість) вартістю 500 трильйонів доларів.
• ETH, крім властивості SoV біткоїна, також надає доходи своїм власникам.
• Створення доходу є великою перевагою, оскільки інвестори загалом віддають перевагу активам з доходом. Американські домогосподарства володіють приблизно 32 трильйонами доларів в акціях з дивідендами, тоді як вартість золота, яким вони володіють, становить менше 1 трильйона доларів.

Висновок: утримання ETH може бути найкращим способом участі в зростаючій економіці стейблкоїнів

Економічне зростання стейблкоїнів створило потужний фліп для Ethereum та ETH.

Зі зростанням використання все більшої кількості стейблкоїнів в Ethereum, попит на ETH також зріс. Вища вартість ETH та безпечніша мережа приваблюють більше інститутів та послуг, що, в свою чергу, сприяє подальшому поширенню стейблкоїнів.

Альтернативні рішення стикаються з суттєвими викликами при копіюванні цього маховика:

• Традиційні фінанси не можуть обслуговувати мільярди людей, які були виключені через географічні та регуляторні бар'єри.
• Системи, що контролюються урядом, все ще підлягають політичному впливу та обмеженням юрисдикції.
• Біткоїн позбавлений програмованості складних фінансових послуг.
• Інші блокчейни страждають від нестачі безпеки, надійності та можливості налаштування, необхідних для установ, а також відсутності децентралізації, що забезпечує опір урядовому втручанню.

Результат: володіння ETH може бути найпростішим і найефективнішим способом доторкнутися до постійно зростаючої економіки стейблкоїнів.

• Ви також можете вибрати інвестувати в переваги розширення стейблкоїн.