Криптоактиви ринку нова норма: епоха паралельних мультициклів
Нещодавні спілкування з досвідченими професіоналами галузі виявили спільну думку: традиційна теорія "чотири роки один цикл" більше не підходить для сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще сподіваються на отримання величезного прибутку через довгострокове утримання або мріють про десятки або сотні разів більше повернення, то, напевно, вже відстали від ритму ринку.
Поточний ринок криптоактивів еволюціонував у складну ситуацію, де одночасно функціонують чотири різні цикли, кожен з яких має свій унікальний ритм, стратегію та логіку прибутку.
Суперцикл біткойна: довгострокове зростання під керівництвом інститутів
Біткоїн вже перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного інвестування. Традиційний вплив циклів зменшення нагороди за видобуток зменшується, його замінюють великі вливання інституційних коштів, таких як Уолл-стріт, публічні компанії та ETF. Ця фундаментальна зміна в структурі капіталу перетворює механізм встановлення ціни біткоїна та його волатильні характеристики.
Роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском: витратами часу та можливостями. Інституційні інвестори можуть витримувати період утримання від 3 до 5 років, тоді як роздрібні інвестори часто не мають такої терплячості та фінансових можливостей.
У майбутньому може з'явитися тривалий, що триває понад десять років, період повільного зростання біткоїна. Річна прибутковість може стабільно коливатися в межах 20-30%, але внутрішньоденні коливання значно знизяться, ставши більш схожими на акції технологічних компаній з стабільним зростанням.
MEME увага короткочасний цикл: від народних святкувань до професійних змагань
Суть MEME монети полягає в тому, що це спекулятивний носій миттєвого задоволення, який не потребує складного технічного фону, лише символ, що викликає резонанс. Від теми домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнот IP, MEME перетворився на повноцінний ланцюг монетизації емоцій.
"Короткий, швидкий та простий" характер ринку MEME робить його барометром ринкових настроїв та резервуаром для капіталу. Проте ця сфера еволюціонує від народних святкувань до професійної арени. З входженням професійних команд та великих капіталів, звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток у цьому високочастотному обігу.
Справжні інновації з технічними бар'єрами, такі як розширення Layer2, технологія ZK, інфраструктура ШІ та інші, зазвичай потребують 2-3 років або навіть більше часу на розробку, щоб побачити практичний результат. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітального ринку.
Вартість технологічних проектів часто має нелінійний стрибкоподібний характер. Інвестування в дійсно цінні технологічні проекти на етапі "долини смерті" може бути найкращою стратегією для отримання надприбутків. Але це вимагає від інвесторів терпіння, технологічної інтуїції та здатності витримувати ринкові коливання.
Інноваційні малі гарячі точки короткотермінового циклу: використання вікна можливостей
Перед формуванням основного технічного наративу ринок проходитиме через швидку ротацію різних малих гарячих точок. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча точка зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Типовий малий наративний цикл слідує моделі з шести етапів: "перевірка концепції → випробування фінансів → розширення громадської думки → страх пропустити → перевищення оцінки → вихід капіталу". Ключ до успіху полягає в тому, щоб увійти на ранніх стадіях і вийти на пікових.
Конкуренція між малими наративами по суті є боротьбою за ресурси уваги. Проте, якщо наступний наратив зможе продовжити та підвищити попередню гарячу тему, сформувавши системний замкнутий цикл цінності, це може спричинити виникнення супернаративу, подібного до літа DeFi.
З огляду на поточні тенденції, найбільш імовірно, що в сфері інфраструктури ШІ найближчими роками відбудеться прорив. Органічна інтеграція базових технологій може створити супернаратив рівня "літа ШІ".
В загальному, усвідомлення сутності цих чотирьох паралельних циклів є надзвичайно важливим для розробки відповідних стратегій на сучасному складному ринку. Адаптація до нової норми "паралельних циклів з багатьма іграми" може стати ключем до справжнього прибутку в цьому циклі ринку.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
14 лайків
Нагородити
14
6
Поділіться
Прокоментувати
0/400
DAOdreamer
· 23год тому
Після торгівлі монетами залишилися лише мрії, гаразд?
Переглянути оригіналвідповісти на0
SellLowExpert
· 23год тому
Знову почали говорити про кілька сотень разів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HashBandit
· 23год тому
лмга, в мої часи видобутку у нас був лише один цикл... вгору або знищено
крипторинок нова норма: чотири великі цикли паралельно як роздрібний інвестор повинен реагувати?
Криптоактиви ринку нова норма: епоха паралельних мультициклів
Нещодавні спілкування з досвідченими професіоналами галузі виявили спільну думку: традиційна теорія "чотири роки один цикл" більше не підходить для сучасного ринку криптоактивів. Якщо інвестори все ще сподіваються на отримання величезного прибутку через довгострокове утримання або мріють про десятки або сотні разів більше повернення, то, напевно, вже відстали від ритму ринку.
Поточний ринок криптоактивів еволюціонував у складну ситуацію, де одночасно функціонують чотири різні цикли, кожен з яких має свій унікальний ритм, стратегію та логіку прибутку.
Суперцикл біткойна: довгострокове зростання під керівництвом інститутів
Біткоїн вже перетворився з об'єкта спекуляцій на актив для інституційного інвестування. Традиційний вплив циклів зменшення нагороди за видобуток зменшується, його замінюють великі вливання інституційних коштів, таких як Уолл-стріт, публічні компанії та ETF. Ця фундаментальна зміна в структурі капіталу перетворює механізм встановлення ціни біткоїна та його волатильні характеристики.
Роздрібні інвестори стикаються з подвійним тиском: витратами часу та можливостями. Інституційні інвестори можуть витримувати період утримання від 3 до 5 років, тоді як роздрібні інвестори часто не мають такої терплячості та фінансових можливостей.
У майбутньому може з'явитися тривалий, що триває понад десять років, період повільного зростання біткоїна. Річна прибутковість може стабільно коливатися в межах 20-30%, але внутрішньоденні коливання значно знизяться, ставши більш схожими на акції технологічних компаній з стабільним зростанням.
MEME увага короткочасний цикл: від народних святкувань до професійних змагань
Суть MEME монети полягає в тому, що це спекулятивний носій миттєвого задоволення, який не потребує складного технічного фону, лише символ, що викликає резонанс. Від теми домашніх тварин до політичних мемів, від концепцій ШІ до спільнот IP, MEME перетворився на повноцінний ланцюг монетизації емоцій.
"Короткий, швидкий та простий" характер ринку MEME робить його барометром ринкових настроїв та резервуаром для капіталу. Проте ця сфера еволюціонує від народних святкувань до професійної арени. З входженням професійних команд та великих капіталів, звичайним інвесторам стає все важче отримувати прибуток у цьому високочастотному обігу.
Технічна наративна стрибкоподібна довгострокова перспектива: терпляче чекайте прориву
Справжні інновації з технічними бар'єрами, такі як розширення Layer2, технологія ZK, інфраструктура ШІ та інші, зазвичай потребують 2-3 років або навіть більше часу на розробку, щоб побачити практичний результат. Ці проекти слідують кривій зрілості технологій, а не емоційним циклам капітального ринку.
Вартість технологічних проектів часто має нелінійний стрибкоподібний характер. Інвестування в дійсно цінні технологічні проекти на етапі "долини смерті" може бути найкращою стратегією для отримання надприбутків. Але це вимагає від інвесторів терпіння, технологічної інтуїції та здатності витримувати ринкові коливання.
Інноваційні малі гарячі точки короткотермінового циклу: використання вікна можливостей
Перед формуванням основного технічного наративу ринок проходитиме через швидку ротацію різних малих гарячих точок. Від токенізації фізичних активів до децентралізованої фізичної інфраструктури, від AI-агентів до AI-інфраструктури, кожна мала гаряча точка зазвичай має лише 1-3 місяці вікна.
Типовий малий наративний цикл слідує моделі з шести етапів: "перевірка концепції → випробування фінансів → розширення громадської думки → страх пропустити → перевищення оцінки → вихід капіталу". Ключ до успіху полягає в тому, щоб увійти на ранніх стадіях і вийти на пікових.
Конкуренція між малими наративами по суті є боротьбою за ресурси уваги. Проте, якщо наступний наратив зможе продовжити та підвищити попередню гарячу тему, сформувавши системний замкнутий цикл цінності, це може спричинити виникнення супернаративу, подібного до літа DeFi.
З огляду на поточні тенденції, найбільш імовірно, що в сфері інфраструктури ШІ найближчими роками відбудеться прорив. Органічна інтеграція базових технологій може створити супернаратив рівня "літа ШІ".
В загальному, усвідомлення сутності цих чотирьох паралельних циклів є надзвичайно важливим для розробки відповідних стратегій на сучасному складному ринку. Адаптація до нової норми "паралельних циклів з багатьма іграми" може стати ключем до справжнього прибутку в цьому циклі ринку.