Огляд ринку

Крипторинок цього тижня демонструє тенденцію до падіння під впливом різдвяних свят. Індекс ринкових настроїв, хоча й піднявся з 7% до 10%, все ще перебуває в зоні крайнього страху. Варто зазначити, що незважаючи на загальну слабкість ринку, USDC, що орієнтується на американський ринок, все ж показав зростання на 1,91%, що свідчить про продовження залучення інституційних коштів і надає певну впевненість ринку.

Сектор DeFi цього тижня TVL трохи знизився на 0,37% до 52,7 мільярда доларів, але проекти з прибутком у стейблкоїнах, такі як пул з автоматичним розподілом, демонструють яскраві результати. Загальний обсяг постачання стейблкоїнів постійно зростає, що свідчить про те, що, незважаючи на корекцію на ринку, базова ліквідність продовжує надходити, а проекти з стабільним доходом, такі як пул з автоматичним розподілом, користуються попитом.

Сфера AI Agent продовжує отримувати високу увагу з боку ринку, загальний обсяг досяг 10,9 мільярда доларів. Особливо модель aipool, яка поєднує технологію TEE, стала новою точкою фокусу на ринку і має потенціал стати новим способом випуску активів після "вибивання написів", що демонструє тенденцію глибокої інтеграції AI та технології блокчейн.

Вплив святкових днів та загальне падіння ринку призвели до слабких результатів цього тижня в секторі мем-монет. Участь інвесторів та приплив капіталу помітно зменшилися, а ринкова активність тимчасово перемістилася в інші сектори, що демонструє високі коливання цього сектору.

Сегмент публічних ланцюгів демонструє значну стійкість до падіння. Зокрема, Stacks досягла важливого рубежу в розвитку sBTC, BOB просуває розробку BitVM Bridge, а Taiko запустила новий етап екосистемних планів, що свідчить про те, що великі публічні ланцюги продовжують активно працювати над технічними інноваціями та розвитком екосистем.

Озираючись у майбутнє, ринок очікує, що під час новорічних свят може продовжитися низька динаміка, тому інвесторам рекомендується підтримувати оборонну конфігурацію, збільшити частку головних активів, а також помірно брати участь у проектах з високими доходами в пулі. У довгостроковій перспективі ринок загалом очікує, що в першому кварталі 2025 року може відбутися підйом, проекти AI Agent та DeFi пулу варто особливо уважно відстежувати.

Аналіз індексу ринкових настроїв

• Індекс ринкових емоцій зріс з 7% до 10% з минулого тижня, залишаючись у зоні крайнього страху.
• Альткоїни цього тижня показали гірші результати, ніж базовий індекс, зазнавши значного падіння. Через святкові канікули на Різдво ліквідність різко знизилася, що призвело до збільшення волатильності цін на ринку, що, в свою чергу, сприяло різким коливанням цін. Це призвело до того, що ринковий настрій не є високим. З огляду на поточну ринкову структуру, очікується, що альткоїни протягом короткого терміну будуть синхронізовані з базовим індексом, а ймовірність незалежних тенденцій є низькою.
• Коли альткоїни перебувають у зоні крайнього страху, ринок часто знаходиться на стадії дна, і будь-якої миті може статися зворотний рух вгору.

Загальний огляд ринкових тенденцій

• Ринок криптовалют цього тижня перебуває в тенденції зниження, індекс настроїв залишається на рівні крайнього страху.

• Проекти в категорії DeFi демонструють видатні результати, що свідчить про постійну увагу ринку до підвищення базового доходу.

• Проект AI Agent у цьому тижні викликав високий рівень громадської думки, що свідчить про те, що інвестори почали активно шукати наступну точку вибуху ринку.

Гарячі траси

АІ Агента

Цього тижня ринок перебуває в стані спаду, усі сектори також перебувають у стані спаду. Хоча більшість токенів у секторі AI Agent також знизилися цього тижня, обговорення на ринку є найвищими. Цього тижня найбільше обговорювали модель aipool, яка поєднує AI Agent і TEE, та її розвиток у майбутньому Crypto і вплив на Defi.

Одним з каталізаторів періодичних великих зростань на ринку криптовалют є поява нових способів випуску активів. Наприклад, такі способи, як ICO, IEO, INO, IDO, виготовлення інскрипцій, швидко сприяли розвитку ринку та підвищенню цін на криптовалюти. У контексті швидкої інтеграції AI і криптовалют, на даний момент aipool став одним з найпопулярніших способів випуску активів, а також продовженням "доларового FI" на початку 2024 року. Якщо такий спосіб випуску активів, як aipool, буде широко прийнятий ринком, то в недалекому майбутньому ми можемо стати свідками невеликої хвилі випуску активів, що виникає завдяки моделі aipool, тому нам слід зосередити увагу на проектах типу aipool.

П'ять найкращих проектів AI Agent за ринковою капіталізацією:

• Світова монета (WLD)
• Fetch.ai (FET)
• SingularityNET (AGIX)
• Оазис Мережа (ROSE)
• Протокол «Океан» (OCEAN)

DeFi трасса

Рейтинг зростання TVL

Топ-5 проектів за зростанням TVL на ринку за минулий тиждень ( не враховує проекти з малим TVL, стандарт - понад 30 мільйонів доларів ), джерело даних: Defilama

| Назва проекту | Зростання за останні сім днів | TVL(мільйон) | |--------|--------|--------------| | Резольв | 82,04% | 239.01 | | USDX Гроші | 74,25% | 446.42 | | Звичайний | 55.56% | 1599.36 | | Хешнот | 52.54% | 1652,47 | | Спектри | 51,81% | 122,55 |

Resolv( не випущено монет):( рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Resolv - це проект стабільної монети, що є нейтральним до дельти, який розгортається навколо токенізації ринково-нейтрального інвестиційного портфеля. Ця структура базується на економічно життєздатних та незалежних від фіатних валют джерелах доходу. Це дозволяє розподілити конкурентоспроможні повернення між постачальниками ліквідності протоколу.

• Останні новини: цього тижня Resolv завершив важливе технічне оновлення, успішно трансформувавшись у Omnichain проект завдяки інтеграції технологій LayerZero та StarGate. При цьому стандарт OFT, що використовується, пройшов безпековий аудит у кількох установах. Цього тижня Resolv продемонстрував видатні результати в екологічному розвитку, залучивши другий притік капіталу в розмірі 100 мільйонів доларів, а темпи зростання екосистеми становлять 84%. Його USDC Vault на певній платформі пропонує до 36,36% APY, залучивши 5,67 мільйона доларів TVL цього тижня. Resolv також запустив пул wstUSR на певній платформі та впровадив єдину систему балів.

USDX Money( не випущено ):( рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект USDX Money є новим синтетичним доларовим стабільним монетою, який має на меті забезпечити новий тип крипто-нативного стабільного монетарного рішення через багатоланцюгову та багатовалютну стратегію. Основною метою проекту є побудова інфраструктури стабільних монет наступного покоління та підтримка стабільності прив'язки USDX до долара США за допомогою стратегії дельта-нейтрального хеджування.

• Останні новини: USDX Money цього тижня завершила повне оновлення UI/UX для оптимізації взаємодії користувачів, а також запустила ліквідні пул USDX/USDT та sUSDX/USDX на певній платформі, екосистема продовжує розширюватися, зокрема sUSDX досягла TVL у 170 мільйонів доларів через співпрацю з певним проектом. USDX Money також запустила програму стимулів X-Points, що включає створення контенту та ангельську програму, а також провела спеціальну акцію до Різдва.

Usual(USUAL):(Рекомендаційний індекс:⭐️⭐️⭐️⭐️⭐️)

• Опис проекту: Usual є проектом стейблкоїнів, підтримуваним певною організацією, який має на меті надати нове рішення для стейблкоїнів через децентралізований підхід. Основна механіка проекту включає три основні токени: стейблкоїн USD0, облігаційний продукт USD0++ та токен управління USUAL.

• Останні новини: нещодавно Usual отримав 10 мільйонів доларів у серії A фінансування, яку очолила одна з організацій, і разом з одним фондом запустив новий продукт UsualM, в той же час ставши найбільшим пулом USD0/USD0++ на одній платформі. З ростом TVL Usual до 1,5 мільярда доларів, проект увійшов до п'ятірки найбільших стейблкоїнів у світі, а DAO скарбниця також подвоїлася до 17 мільйонів доларів, і проект Usual запустив стейкінг з APY до 18,000%, а також розпочав активність з аеродропу для спільноти.

Hashnote( не випущено монету ): ( рекомендований індекс: ⭐️⭐️)

• Опис проекту: Проект Hashnote є рішенням, що зосереджується на управлінні криптовалютою для інституцій, яке має на меті забезпечити прозорість і оптимізацію управління активами за допомогою технології блокчейн. Hashnote поєднує цифрові активи та традиційні фінанси, щоб запропонувати користувачам інноваційні рішення для підвищення доходності, такі як USYC.

• Останні новини: Hashnote цього тижня уклав стратегічне партнерство з певною екосистемою та взяв участь у панельній конференції її екосистемної групи, зосередившись на впровадженні інноваційної моделі подвійного стейкінгу біткойнів, яка поєднує BTC і певний токен, з метою надання користувачам сталих рішень для отримання доходу. Тим часом, CEO проєкту поділився новою стратегією на конференції, яка отримала понад 14000 переглядів, що свідчить про сильний інтерес ринку до цієї інноваційної моделі.

Spectra(SPECTRA):(Рекомендований індекс:⭐️⭐️⭐️)

• Огляд проекту: Spectra є протоколом токенізації майбутньої дохідності. Користувачі DeFi можуть вкласти токени з доходом від інших протоколів на визначений майбутній термін та заздалегідь торгувати активом, який генеруватиме майбутній дохід. Spectra працює шляхом розміщення токенів з нарахуванням відсотків (IBT) або будь-якого активу з фіксованим терміном дохідності в смарт-контракті та випуску токенів майбутнього доходу (FYT) як винагороду.

• Останні новини: цього тижня Spectra успішно запустила новий контракт управління на певному основному мережі та представила сторінки Gauges і ncentivize в додатку Spectra, одночасно оптимізуючи функцію мульти-локування для власників veSPECTRA, що дозволяє їм більш ефективно брати участь у механізмі голосування Gauge, а також Spectra завершила коригування викидів APW, новий механізм викидів виконується у співвідношенні 1:20.

Отже, ми можемо побачити, що цього тижня проекти з швидким зростанням TVL в основному зосереджені на сегменті доходів від стейблкоїнів ( пулу кулеметів ).

Загальна продуктивність траси

• Капіталізація стейблів стабільно зростає: USDT зменшилася з 145,1 млрд доларів до 144,7 млрд доларів, що становить зниження на 0,27%, в той час як USDC зросла з 42,1 млрд доларів до 42,9 млрд доларів, що становить приріст на 1,91%. Можна зазначити, що, хоча ринок цього тижня перебуває в тенденції зниження, стейбл USDC, який в основному орієнтований на американський ринок, все ж показує зростання, що свідчить про те, що основна сила покупки на ринку все ще підтримує постійний приплив капіталу.

• Ліквідність поступово зростає: Безризикові ставки арбітражу на традиційних ринках постійно знижуються через тривале зниження процентних ставок, тоді як ставки арбітражу в проектах Defi на блокчейні зростають через підвищення вартості криптовалютних активів. Повернення до Defi буде дуже гарним вибором.

• Стан фінансів: TVL проектів DeFi зросла з 52,9 мільярдів доларів минулого тижня до 52,7 мільярдів доларів зараз. Хоча протягом двох тижнів спостерігається негативний приріст, його обсяг досить малий, складаючи 0,37%. Основна причина цього полягає в тому, що цього тижня західні ринки, зокрема американський, перебувають у святковому режимі через Різдво, внаслідок чого як обсяги торгівлі різними токенами, так і активність на блокчейні знизилися. Наступного тижня буде святкуватися Новий рік, тому очікується, що ситуація не зміниться суттєво. Тож у найближчий час слід зосередитися на загальних змінах TVL на ринку в січні та спостерігати, чи продовжиться тенденція до зниження.

Глибокий аналіз

Драйвери зростання:

Основні фактори, що стали причинами цього підвищення, можна узагальнити наступним чином: через нещодавній спад на ринку, APY різних Defi-протоколів знизився, тоді як проекти з доходами в стейблах підвищили дохідність за допомогою токенів/балів. В цілому на ринку це призвело до того, що проекти з пулом гвинтівок мають очевидну перевагу в APY. Конкретно:

• Ринкове середовище: хоча перебуваємо в циклі бичачого ринку, останнім часом ринок демонструє тенденцію до зниження, що призвело до значного зниження базової процентної ставки.

• Кінець ставки: базова процентна ставка підвищується, відображаючи очікування ринку щодо ціноутворення на капітал.

• Кінцева вигода: використання проектів з прибутковістю стабільних монет має вищу прибутковість у порівнянні з іншими проектами, що привертає більше користувачів до участі.

Цей механізм передачі зміцнює ціннісну підтримку проектів з доходу від стабільних монет, формуючи здорову динаміку зростання.

Потенційні ризики:

Оскільки ринок останнім часом перебуває в тренді зростання, інвестори на ринку більше зосереджуються на доходності та кредитному важелі, однак ігнорують ризики падіння. Крім того, цього тижня через святкові канікули на Різдво на ринку спостерігається різке скорочення ліквідності, що призвело до того, що після появи тиску на продаж не вистачило ліквідності для його поглинання, внаслідок чого ціна постійно знижувалася, що також призвело до ліквідації довгих контрактів на ринку, завдаючи збитків інвесторам.