БіткойнДецентралізовані фінанси：технічні обмеження під час будівництва повітряного замку
Нещодавно деякі проекти стверджували, що можуть реалізувати децентралізовані фінанси (DeFi) на Біткойні, але після глибокого вивчення з'ясувалося, що ці проекти або надзвичайно централізовані, або абсолютно нереалістичні. Ця так звана реклама "Біткойн DeFi" проектів практично є оманливою.
Біткойн не може підтримувати Децентралізовані фінанси з основних причин
Біткойн не може реалізувати справжні Децентралізовані фінанси, головним чином через відсутність Тьюрінг-повної віртуальної машини, що не дозволяє йому підтримувати складні смарт-контракти, як це роблять інші публічні блокчейни. Це означає, що незалежно від того, як проєктна команда це рекламує, Біткойн не має основних можливостей, необхідних для Децентралізованих фінансів.
"De" в "DeFi" означає "децентралізований". Проте всі проекти, що називаються "Біткойн DeFi", насправді є дуже централізованими, що вводить користувачів в оману і призводить до величезних втрат для інвесторів.
Аналіз основних проектів
BitVM
BitVM стверджує, що може реалізувати смарт-контракти на Біткойні за допомогою "оптимістичних обчислень для обох сторін", що подібно до роботи багатьох другорядних мереж. Проте, рівень централізації BitVM значно вищий, оскільки його "валідатори" також працюють на основі ліцензування.
Насправді, BitVM покладається на роботу двох комп'ютерів, які управляються довіреною стороною, обраною єдиним авторитетом, що є майже найцентралізованішою формою. Хоча план BitVM2 полягає в тому, щоб децентралізувати "перевіряючих", це можливо лише після початкової налаштування.
Крім того, ефективність системи BitVM є дуже низькою, оскільки Біткойн не має мови програмування з повною Тюрінговою функціональністю. BitVM намагається реалізувати функціональність, з'єднуючи оператори в разі суперечок і публікуючи їх у транзакціях taproot, але цей метод є занадто складним і неефективним.
Підщепа
Rootstock є бічною ланцюгом, що з'єднується з BTC, основна функція якого - смарт-контракти. Але він покладається на "ліцензований консорціум" для підтримки двостороннього закріплення, цей консорціум може перевіряти або навіть красти активи користувачів.
Хоча Rootstock за суттю не відрізняється від банків, порушуючи ідею децентралізації Біткойна, проте Rootstock принаймні в презентації проекту визнає свої централізовані характеристики, що робить його ставлення відносно чесним.
Соврин
Sovryn побудований на Rootstock, покладаючись на його смарт-контракти та механізм прив'язки, тому також є високим ступенем централізованим. Проте на своєму офіційному сайті він стверджує, що є "децентралізованим" та пропонує "біткойн-оригінальну торгівлю", що, безсумнівно, є оманливим.
БіткойнOS
BitcoinOS є найекстравагантнішим серед цих кількох проектів. Він заявляє, що вирішив усі ті проблеми, які не змогли вирішити інші публічні блокчейни: приватність, крос-ланцюг, бездостовірне з'єднання, навіть "справжній Rollup" тощо.
Але факти свідчать про те, що в його білому документі є серйозні прогалини в інформації, він повністю оминає ключову частину проекту "виконання поза блокчейном", а саме це є основою для виникнення ризику довіри.
BitcoinOS використовує подібну до BitVM структуру "довіритель-перевіряючий", і в документах абсолютно не згадується, як реалізувати децентралізацію перевіряючих. Це "умисне упущення" є надзвичайно оманливим, натякаючи на те, що його перевіряючі все ще під централізованим контролем.
Крім того, цей проект стверджує, що підтримує "просунуті" Rollup, але технічно він взагалі не може досягти цієї мети. Біткойн не має тюрингоповної здатності, що означає, що виконання, сортування та верифікація L2 повинні виконуватися повністю поза ланцюгом. Це неминуче вимагає втручання централізованого порядковика або консорціуму, що призводить до більшої концентрації ризиків.
Так зване "L2 розширення" насправді є ілюзією
Наразі багато проектів Біткойн "Децентралізовані фінанси" базуються на наративі "другого рівня масштабування" (L2 scaling). Проте, цей підхід на практиці майже ніколи не був успішним. Перенесення торгового трафіку на інший конкурентний ланцюг насправді не розширює ємність оригінального ланцюга, а навпаки, надає реальне використання оригінального ланцюга сигнал про занепад.
План розширення L2 для BTC може зробити масове самостійне зберігання непридатним. Користувачі, які хочуть контролювати свої приватні ключі, все ще повинні виконати кілька он-chain транзакцій для підключення до L2. Однак, поточна ємність ланцюга не може підтримувати такі масштабні операції.
Причини, чому Біткойн важко змінити
Багато людей все ще мають ілюзії щодо того, що Біткойн у майбутньому може адаптувати функції Децентралізованих фінансів, але глибокий політико-економічний аналіз свідчить про те, що цей перехід майже неможливий.
Громада Біткойна має надзвичайно закриту механізм управління, основна команда розробників практично може в односторонньому порядку блокувати будь-яке оновлення протоколу. Наприклад, навіть така м'яка пропозиція, як відновлення оператора OP_CAT, тривалий час блокувалася; не кажучи вже про введення "деструктивних" пропозицій, таких як машинка Тюрінга. Тому сподіватися на адаптацію Біткойна до Децентралізованих фінансів зовсім не реалістично.
Висновок
Проекти навколо Біткойн Децентралізовані фінанси насправді вже утворили своєрідний "пешкостний цикл": кожні кілька років на ринку з'являється нова хвиля проектів, які стверджують, що хочуть "реалізувати Децентралізовані фінанси на Біткойн". Ці проекти часто можуть зібрати величезні кошти від інвесторів. Однак вони швидко зникають через технічні обмеження, прогалини в моделях та інші проблеми. Через кілька років нові проекти повертаються, націлюючись на групу нових інвесторів, які не знають історії.
Так званий "Біткойн Децентралізовані фінанси" не існує. Він не має ні рідної підтримки, ні реального шляху реалізації, це повністю колективна ілюзія, що порушується жадібністю, маревом і невіглаством. Наразі на блокчейні вже існує справжня економіка Децентралізованих фінансів, яка щорічно генерує величезні доходи — замість того, щоб блукати в ілюзіях, краще підтримати справжню крипто-революцію.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Біткойн Децентралізовані фінанси困局：технічні обмеження та істина проекту
БіткойнДецентралізовані фінанси：технічні обмеження під час будівництва повітряного замку
Нещодавно деякі проекти стверджували, що можуть реалізувати децентралізовані фінанси (DeFi) на Біткойні, але після глибокого вивчення з'ясувалося, що ці проекти або надзвичайно централізовані, або абсолютно нереалістичні. Ця так звана реклама "Біткойн DeFi" проектів практично є оманливою.
Біткойн не може підтримувати Децентралізовані фінанси з основних причин
Біткойн не може реалізувати справжні Децентралізовані фінанси, головним чином через відсутність Тьюрінг-повної віртуальної машини, що не дозволяє йому підтримувати складні смарт-контракти, як це роблять інші публічні блокчейни. Це означає, що незалежно від того, як проєктна команда це рекламує, Біткойн не має основних можливостей, необхідних для Децентралізованих фінансів.
"De" в "DeFi" означає "децентралізований". Проте всі проекти, що називаються "Біткойн DeFi", насправді є дуже централізованими, що вводить користувачів в оману і призводить до величезних втрат для інвесторів.
Аналіз основних проектів
BitVM
BitVM стверджує, що може реалізувати смарт-контракти на Біткойні за допомогою "оптимістичних обчислень для обох сторін", що подібно до роботи багатьох другорядних мереж. Проте, рівень централізації BitVM значно вищий, оскільки його "валідатори" також працюють на основі ліцензування.
Насправді, BitVM покладається на роботу двох комп'ютерів, які управляються довіреною стороною, обраною єдиним авторитетом, що є майже найцентралізованішою формою. Хоча план BitVM2 полягає в тому, щоб децентралізувати "перевіряючих", це можливо лише після початкової налаштування.
Крім того, ефективність системи BitVM є дуже низькою, оскільки Біткойн не має мови програмування з повною Тюрінговою функціональністю. BitVM намагається реалізувати функціональність, з'єднуючи оператори в разі суперечок і публікуючи їх у транзакціях taproot, але цей метод є занадто складним і неефективним.
Підщепа
Rootstock є бічною ланцюгом, що з'єднується з BTC, основна функція якого - смарт-контракти. Але він покладається на "ліцензований консорціум" для підтримки двостороннього закріплення, цей консорціум може перевіряти або навіть красти активи користувачів.
Хоча Rootstock за суттю не відрізняється від банків, порушуючи ідею децентралізації Біткойна, проте Rootstock принаймні в презентації проекту визнає свої централізовані характеристики, що робить його ставлення відносно чесним.
Соврин
Sovryn побудований на Rootstock, покладаючись на його смарт-контракти та механізм прив'язки, тому також є високим ступенем централізованим. Проте на своєму офіційному сайті він стверджує, що є "децентралізованим" та пропонує "біткойн-оригінальну торгівлю", що, безсумнівно, є оманливим.
БіткойнOS
BitcoinOS є найекстравагантнішим серед цих кількох проектів. Він заявляє, що вирішив усі ті проблеми, які не змогли вирішити інші публічні блокчейни: приватність, крос-ланцюг, бездостовірне з'єднання, навіть "справжній Rollup" тощо.
Але факти свідчать про те, що в його білому документі є серйозні прогалини в інформації, він повністю оминає ключову частину проекту "виконання поза блокчейном", а саме це є основою для виникнення ризику довіри.
BitcoinOS використовує подібну до BitVM структуру "довіритель-перевіряючий", і в документах абсолютно не згадується, як реалізувати децентралізацію перевіряючих. Це "умисне упущення" є надзвичайно оманливим, натякаючи на те, що його перевіряючі все ще під централізованим контролем.
Крім того, цей проект стверджує, що підтримує "просунуті" Rollup, але технічно він взагалі не може досягти цієї мети. Біткойн не має тюрингоповної здатності, що означає, що виконання, сортування та верифікація L2 повинні виконуватися повністю поза ланцюгом. Це неминуче вимагає втручання централізованого порядковика або консорціуму, що призводить до більшої концентрації ризиків.
Так зване "L2 розширення" насправді є ілюзією
Наразі багато проектів Біткойн "Децентралізовані фінанси" базуються на наративі "другого рівня масштабування" (L2 scaling). Проте, цей підхід на практиці майже ніколи не був успішним. Перенесення торгового трафіку на інший конкурентний ланцюг насправді не розширює ємність оригінального ланцюга, а навпаки, надає реальне використання оригінального ланцюга сигнал про занепад.
План розширення L2 для BTC може зробити масове самостійне зберігання непридатним. Користувачі, які хочуть контролювати свої приватні ключі, все ще повинні виконати кілька он-chain транзакцій для підключення до L2. Однак, поточна ємність ланцюга не може підтримувати такі масштабні операції.
Причини, чому Біткойн важко змінити
Багато людей все ще мають ілюзії щодо того, що Біткойн у майбутньому може адаптувати функції Децентралізованих фінансів, але глибокий політико-економічний аналіз свідчить про те, що цей перехід майже неможливий.
Громада Біткойна має надзвичайно закриту механізм управління, основна команда розробників практично може в односторонньому порядку блокувати будь-яке оновлення протоколу. Наприклад, навіть така м'яка пропозиція, як відновлення оператора OP_CAT, тривалий час блокувалася; не кажучи вже про введення "деструктивних" пропозицій, таких як машинка Тюрінга. Тому сподіватися на адаптацію Біткойна до Децентралізованих фінансів зовсім не реалістично.
Висновок
Проекти навколо Біткойн Децентралізовані фінанси насправді вже утворили своєрідний "пешкостний цикл": кожні кілька років на ринку з'являється нова хвиля проектів, які стверджують, що хочуть "реалізувати Децентралізовані фінанси на Біткойн". Ці проекти часто можуть зібрати величезні кошти від інвесторів. Однак вони швидко зникають через технічні обмеження, прогалини в моделях та інші проблеми. Через кілька років нові проекти повертаються, націлюючись на групу нових інвесторів, які не знають історії.
Так званий "Біткойн Децентралізовані фінанси" не існує. Він не має ні рідної підтримки, ні реального шляху реалізації, це повністю колективна ілюзія, що порушується жадібністю, маревом і невіглаством. Наразі на блокчейні вже існує справжня економіка Децентралізованих фінансів, яка щорічно генерує величезні доходи — замість того, щоб блукати в ілюзіях, краще підтримати справжню крипто-революцію.