Дослідження механізму цін у світі блокчейн

У розвитку Блокчейн важливим питанням, яке завжди ігнорувалося, є децентралізований механізм цінової гри. З розвитком децентралізованих фінансів (DeFi) в останні роки, як у професійних колах, так і за їх межами, почали з'являтися перші усвідомлення та дослідження механізму цін на ланцюгу. Як створити на ланцюгу цінові змінні, які більше відповідають суті Блокчейн, є напрямком, який варто глибше вивчити.

Еволюція交易 в Блокчейн

Біткойн як перший у світі проект Блокчейн започаткував концепцію "Блокчейн". Всі знають, що перша угода з біткойном була укладена програмістом, який обміняв 10000 BTC на два купони на піцу, з того часу біткойн отримав ціну - 0.003 центів. Це стало знаком зародження валютної торгової властивості біткойна.

З ростом попиту на торгівлю біткоїнами з'явилися криптовалютні біржі. Ігри різних учасників, таких як майнери, віруючі, капіталісти та звичайні інвестори, поступово удосконалюють загальні рівноважні властивості біткоїна. Однак, з підвищенням популярності біткоїна та входом традиційних фінансів, проблеми непрозорості централізованих бірж стають все більш очевидними. Нам важко визначити, чи можна довіряти поточній ціні, яку демонструє централізована біржа. Особливо під час різких коливань ціни BTC, чи дійсно можливо миттєво здійснити таку велику передачу активів у блокчейні?

Централізовані біржі та чисті взаємодії на блокчейні мають різні одиниці обчислення. Біржі обчислюють в мілісекундах, тоді як блокчейн використовує "блок" як одиницю. Ця різниця призводить до того, що перекази виконуються на ланцюгу, але ціна угоди визначається централізованою біржею, що розриває обидва процеси. Ми не можемо точно оцінити дані про цінові показники, що демонструються біржею, особливо в умовах недостатнього регулювання в криптосфері.

Блокчейн"машина довіри"

Після глобальної фінансової кризи 2008 року "доверие" та "безпека" стали важливими темами у фінансовій сфері. У той же рік був опублікований білль про Біткоїн, який запропонував концепцію протоколу, що не базується на "доверие". Найважливішою рисою Біткоїна є "децентралізація", його випуск і переказ не контролюються жодним суб'єктом.

Для розуміння "суб'єкта довіри" перекази біткоїнів потребують підтвердження від кожного вузла в мережі. Цей спосіб здається неефективним, але є надзвичайно безпечним, не вимагаючи довіри до будь-яких третіх сторін. Після більше десяти років розвитку біткоїн вже здатен легко здійснювати передачу вартості в понад мільярд доларів, а ефективність зростає зі збільшенням рівня децентралізації.

У порівнянні з цим, великі трансакції активів у традиційних сферах потребують складного процесу перевірки та оцінки, що робить їх ефективність відносно низькою. У традиційних сферах довіра формується протягом тривалого часу і може легко зруйнуватися через людські слабкості. Протокол Біткоїна, як механізм довіри без централізованих ризиків, надає людському суспільству новий вибір.

Блокчейн Механізм цін дослідження

Для криптоактивів механізм цін - це процес ціноутворення. Ціна біткоїна залежить від гравців, які беруть участь у грі. Отже, чи може цей процес ціноутворення генеруватися на ланцюгу децентралізованим способом, як процес переказу? І чи буде його безпека та пропускна здатність зростати з кількістю учасників гри?

Програмовані фінанси Ethereum забезпечили інноваційні можливості для крипто-сфери. Зі зростанням ринкової капіталізації та обсягу заморожених коштів DeFi, проблема цінових змін стає все більш важливою. Коли капітал, що підтримується DeFi, досягає трильйонів доларів США або навіть вищих рівнів, нам потрібно переосмислити питання довіри.

Вибір механізму цін у поточному DeFi

Наразі більшість DeFi-протоколів потребують використання.chain ціни, такої як ціна ліквідації для заставного кредитування, реальна ціна для миттєвих обмінів, ціна ліквідації фінансових деривативів тощо. Більшість DeFi-протоколів обирають використовувати вузли-оракули для подачі цін або проєкти самостійно встановлюють ціни.

Цей спосіб збору цін зазвичай полягає в підключенні до API централізованих бірж, що дозволяє безпосередньо завантажувати цінові дані або завантажувати їх з кількох вузлів для отримання середнього значення. Це означає, що основний процес цінових ігор все ще відбувається на централізованих біржах, що суперечить суті "децентралізації" та "машини довіри" Блокчейн.

Крім того, поточний механізм оракулів не має виходу ціни, якщо не досягнуто стандартів запиту ціни, що призводить до нестачі узгодженого потоку інформації про ціни. Цей механізм не відповідає суті Блокчейн і не може підтримувати більші обсяги ринку.

Новий механізм цін дослідження

Децентралізація протоколів Біткоїну та Ефіру є результатом внутрішнього дизайну системи. Але цінові змінні не можуть активно генеруватися всередині Блокчейн, їм потрібні зовнішні вхідні дані. Ключовим є те, чи може інформація про ціну бути розповсюджена по всій мережі, щоб будь-хто міг брати участь у верифікації без дозволу.

Деякі протоколи обрали продовження децентралізованого шляху біткоїна, виконуючи виробничий етап у спосіб неконкурентної гри, синхронно генеруючи інформацію про ціни в блокчейні. Цей механізм дозволяє будь-кому робити ставки та перевіряти вже активовані ERC20 Token/ETH без дозволу та третьої сторони.

У цій механізмі особа цінового пропонента не має значення, важливо, що будь-хто може перевірити ціну. Процес перевірки стимулюється арбітражем, вартість, яка не була піддана арбітражу протягом певної кількості блоків, вважається справжньою ціною і реєструється в системі. Це схоже на процес підтвердження транзакцій усіма вузлами в мережі Біткойн.

Чим більше гравців бере участь у грі, тим безпечнішою стає система, і тим більший обсяг коштів вона може вмістити. Цей механізм переносить цінові ігри крипто-світу з централізованих бірж на децентралізовані протоколи, що є тривалою боротьбою за консенсус.

Висновок

"Децентралізація" є цивілізацією, що демонструє унікальну мудрість людства. Блокчейн є наукою, сутність якої полягає у висуненні гіпотез, індукції, доведенні та спростуванні. Механізм цінових ігор продовжує гіпотезу децентралізованого духу блокчейну, хоча не може гарантувати успіх, але напрямок є правильним. Адже в галузі блокчейну успішних зразків ще не багато. Нам потрібно продовжувати дослідження та практику, щоб просунути розвиток цієї революційної технології.