Данні по CPI США за вересень незабаром будуть опубліковані, реакція ринку може бути різкою Коливання
Нещодавно дані про інфляцію в США спричинили суттєві коливання на фондовому ринку США. Зміна на 0,1% у щомісячних даних основного індексу споживчих цін (CPI) може суттєво вплинути на ринок. Дані про CPI за вересень у США, які будуть оприлюднені в цей четвер, можуть знову викликати коливання на ринку.
Важливість даних CPI
Наразі Федеральна резервна система докладає всіх зусиль для стабілізації цін, готова навіть пожертвувати ринком праці для зниження інфляції, що підкреслює ключову роль кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є першим інструментом для спостереження за зростанням цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є уподобаним показником інфляції Федеральною резервною системою, через затримку в часі його публікації, CPI насправді став основною reference для оцінки рівня цін.
У складі CPI, основний CPI викликає більше занепокоєння, ніж загальні дані про інфляцію. Незважаючи на те, що світова політика надзвичайно чутлива до змін цін на паливо, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних інфляційних трендах. Від початку підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою в березні цього року, зміни CPI в порівнянні з попереднім місяцем привертають більше уваги, ніж зміни в порівнянні з попереднім роком.
Графік зміни EUR/USD з 2021 року також чітко демонструє вплив інфляції на ринок.
Очікування та можливі сценарії CPI за вересень
Згідно з прогнозами ринку, у вересні базовий CPI США може зрости на 0,5% у порівнянні з попереднім місяцем, хоча це нижче за серпневі 0,6%, але річний темп зростання може досягти 6,6%, що значно перевищує ціль 2% ФРС, і вище серпневих 6,3%. ФРС сподівається бачити, як потенційна інфляція знижується до 2% або нижче у стійкий і значний спосіб.
Щодо нещодавно оприлюднених даних CPI за вересень, можна очікувати три можливі сценарії:
Відповідає очікуванням:
Якщо базовий CPI зросте на 0.5% або 0.4% у порівнянні з попереднім місяцем, що відповідає очікуванням, це може свідчити про наближення закінчення періоду зростання цін та підвищення процентних ставок. Проте навіть зростання на 0.4% у порівнянні з попереднім місяцем, річне зростання все ще досягає 5%, що свідчить про високу інфляцію. Ринок може на деякий час зітхнути з полегшенням, а сильні позиції долара можуть вирішити зафіксувати прибуток. Але після початкової реакції інвестори можуть знову переосмислити значення даних, а представники Федеральної резервної системи можуть знову підтвердити, що інфляція залишається високою, і необхідно подальше підвищення ставок. Це може створити нові можливості для покупки долара, ймовірність ще одного підвищення на 75 базисних пунктів у листопаді залишається досить високою.
Нижче очікувань:
Якщо щомісячне зростання основного CPI становитиме 0,3% або менше, це може спричинити різке зростання американських акцій і падіння долара, що відповідає очікуванням Федеральної резервної системи. Це буде свідчити про те, що зростання на 0,6% у серпні є одноразовим явищем, а ринок облігацій може почати враховувати очікування підвищення ставки лише на 50 базисних пунктів у листопаді. Проте, враховуючи напруженість у ланцюгах постачання та вплив підвищення ставок на іпотечні кредити, ймовірність такого розвитку подій є середньою.
Перевищує очікування:
Якщо приріст основного CPI в порівнянні з попереднім місяцем знову досягне 0,6% або більше, це вказуватиме на те, що низький приріст у 0,3% у липні є винятком. Ринок може знову очікувати підвищення процентних ставок на приблизно 100 базисних пунктів у листопаді. Якщо дані досягнуть 0,7%, це може викликати масову покупку доларів і обвал фондового ринку США. Хоча аналітики вважають, що ймовірність такої ситуації невисока, через її потенційні ризики, які є найвищими, не можна повністю виключити.
Висновок
Враховуючи, що ринок минулого тижня відреагував без особливих емоцій на дані про не сільське працевлаштування, а два попередні рази публікація даних CPI викликала різкі коливання на ринку, публікація даних CPI за вересень цього четверга безсумнівно стане центром уваги ринку, і її вплив не слід недооцінювати.
Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
6 лайків
Нагородити
6
5
Поділіться
Прокоментувати
0/400
LiquidityNinja
· 4год тому
купувати просадку маленьких невдах лише знову потрібно дивитися на дані обдурювати людей, як лохів
Переглянути оригіналвідповісти на0
WagmiOrRekt
· 5год тому
іти в лонг шортити всі чекають смерті, cpi ліквідувати
Переглянути оригіналвідповісти на0
GateUser-a180694b
· 5год тому
Цей CPI може викликати потрясіння.
Переглянути оригіналвідповісти на0
LonelyAnchorman
· 5год тому
Опубліковано, так опубліковано, ніби не бачили великого дампу.
Дані CPI США за вересень наближаються, три основні сценарії можуть спричинити різкі коливання на ринку
Данні по CPI США за вересень незабаром будуть опубліковані, реакція ринку може бути різкою Коливання
Нещодавно дані про інфляцію в США спричинили суттєві коливання на фондовому ринку США. Зміна на 0,1% у щомісячних даних основного індексу споживчих цін (CPI) може суттєво вплинути на ринок. Дані про CPI за вересень у США, які будуть оприлюднені в цей четвер, можуть знову викликати коливання на ринку.
Важливість даних CPI
Наразі Федеральна резервна система докладає всіх зусиль для стабілізації цін, готова навіть пожертвувати ринком праці для зниження інфляції, що підкреслює ключову роль кожного показника інфляції.
CPI як показник реальної інфляції є першим інструментом для спостереження за зростанням цін. Хоча індекс особистих споживчих витрат (PCE) є уподобаним показником інфляції Федеральною резервною системою, через затримку в часі його публікації, CPI насправді став основною reference для оцінки рівня цін.
У складі CPI, основний CPI викликає більше занепокоєння, ніж загальні дані про інфляцію. Незважаючи на те, що світова політика надзвичайно чутлива до змін цін на паливо, ринок і Федеральна резервна система більше зосереджені на потенційних інфляційних трендах. Від початку підвищення процентних ставок Федеральною резервною системою в березні цього року, зміни CPI в порівнянні з попереднім місяцем привертають більше уваги, ніж зміни в порівнянні з попереднім роком.
Графік зміни EUR/USD з 2021 року також чітко демонструє вплив інфляції на ринок.
Очікування та можливі сценарії CPI за вересень
Згідно з прогнозами ринку, у вересні базовий CPI США може зрости на 0,5% у порівнянні з попереднім місяцем, хоча це нижче за серпневі 0,6%, але річний темп зростання може досягти 6,6%, що значно перевищує ціль 2% ФРС, і вище серпневих 6,3%. ФРС сподівається бачити, як потенційна інфляція знижується до 2% або нижче у стійкий і значний спосіб.
Щодо нещодавно оприлюднених даних CPI за вересень, можна очікувати три можливі сценарії:
Відповідає очікуванням: Якщо базовий CPI зросте на 0.5% або 0.4% у порівнянні з попереднім місяцем, що відповідає очікуванням, це може свідчити про наближення закінчення періоду зростання цін та підвищення процентних ставок. Проте навіть зростання на 0.4% у порівнянні з попереднім місяцем, річне зростання все ще досягає 5%, що свідчить про високу інфляцію. Ринок може на деякий час зітхнути з полегшенням, а сильні позиції долара можуть вирішити зафіксувати прибуток. Але після початкової реакції інвестори можуть знову переосмислити значення даних, а представники Федеральної резервної системи можуть знову підтвердити, що інфляція залишається високою, і необхідно подальше підвищення ставок. Це може створити нові можливості для покупки долара, ймовірність ще одного підвищення на 75 базисних пунктів у листопаді залишається досить високою.
Нижче очікувань: Якщо щомісячне зростання основного CPI становитиме 0,3% або менше, це може спричинити різке зростання американських акцій і падіння долара, що відповідає очікуванням Федеральної резервної системи. Це буде свідчити про те, що зростання на 0,6% у серпні є одноразовим явищем, а ринок облігацій може почати враховувати очікування підвищення ставки лише на 50 базисних пунктів у листопаді. Проте, враховуючи напруженість у ланцюгах постачання та вплив підвищення ставок на іпотечні кредити, ймовірність такого розвитку подій є середньою.
Перевищує очікування: Якщо приріст основного CPI в порівнянні з попереднім місяцем знову досягне 0,6% або більше, це вказуватиме на те, що низький приріст у 0,3% у липні є винятком. Ринок може знову очікувати підвищення процентних ставок на приблизно 100 базисних пунктів у листопаді. Якщо дані досягнуть 0,7%, це може викликати масову покупку доларів і обвал фондового ринку США. Хоча аналітики вважають, що ймовірність такої ситуації невисока, через її потенційні ризики, які є найвищими, не можна повністю виключити.
Висновок
Враховуючи, що ринок минулого тижня відреагував без особливих емоцій на дані про не сільське працевлаштування, а два попередні рази публікація даних CPI викликала різкі коливання на ринку, публікація даних CPI за вересень цього четверга безсумнівно стане центром уваги ринку, і її вплив не слід недооцінювати.