Ризик-менеджмент: Торгівля цифровою валютою платформа життя та виклики

robot
Генерація анотацій у процесі

Управління ризиками: життя цифрової валюти торгівельної платформи

Концепція ризику походить з італійської "RISQUE", спочатку вказуючи на об'єктивну небезпеку в природі. У сучасному суспільстві ризик більше проявляється як вибір, що залежить від нашої свободи.

Історик фінансів Пітер Бернс у своїх працях зазначає, що хоча події, такі як підйоми та падіння компаній, коливання фондового ринку, війни та економічні спади, повторюються, вони часто відбуваються несподівано для людей.

Управління ризиками є одним з основних елементів фінансів, особливо важливим для бірж, які забезпечують ліквідність на ринку цифрових грошей. Платформи торгівлі цифровою валютою поєднують у собі різноманітні функції, такі як зберігання активів, укладання угод, клірінг, публікація інформації, що робить їх справжнім суперфінансовим центром.

У галузі загалом вважається, що в індустрії блокчейну існує проблема відсутності контролю ризиків, що стало причиною таких трагедій, як крах FCoin та крадіжка з біржі. Як належно організувати контроль ризиків, стало важливою темою, яка потребує постійної уваги в усій галузі.

Різноманітність ризиків

Цифровий ринок грошей стикається з різними ризиками, серед яких системний ризик, спричинений політикою, має найбільший вплив і є найскладнішим для подолання. Зміни в регуляторній політиці безпосередньо впливають на волатильність усього ринку.

Основними ризиками, які можуть контролювати учасники ринку, є несистемні ризики, включаючи:

  • Технічний ризик: пов'язаний з безпекою та стабільністю системи
  • Бізнес-ризик: викликаний неправильними рішеннями
  • Ризик ліквідності: актив не може бути швидко проданий за розумною ціною
  • Ризик довіри: неможливість своєчасного виконання операцій з виведення коштів, переказів тощо
  • Етичний ризик: шкода інтересам інвесторів для досягнення максимізації власних вигод

Відділ управління ризиками займає важливе місце на біржі, йому потрібно в реальному часі моніторити ліквідність, аномальні рахунки та інші види ризиків, а також тісно співпрацювати з іншими відділами.

Однак, управління ризиками в певній мірі обмежує швидкий розвиток платформи. В галузі загалом вважають, що на сьогоднішній день свідомість щодо управління ризиками у багатьох малих і середніх торгових платформ все ще недостатня, незалежно від фізичного, системного чи управлінського рівня існують недоліки. Якщо блокчейн-індустрія хоче увійти в основний потік, торгові платформи повинні належним чином вирішити проблему "слабкості управління ризиками".

Безпека активів є основною метою управління ризиками

У 2019 році загальна вартість активів, викрадених з платформ цифрових грошей, досягла 283 мільйонів доларів. Хоча інцидент у Ментогуа відбувся майже 6 років тому, крадіжки цифрових активів все ще трапляються, а питання безпеки активів залишається в центрі уваги в галузі.

Для цього великі торгові платформи вжили низку заходів:

  • Створення суворої фінансової аудиторії та системи моніторингу в реальному часі
  • Захист активів через розділення холодних і гарячих гаманців та апаратні гаманці
  • Створення механізму попередньої компенсації для користувачів
  • Заснування фонду захисту користувачів
  • Посилити реальний та пакетний звіт
  • Відстеження адреси блокчейну
  • Призначення фахівців для аналізу ризиків активів користувачів
  • Посилити навчання користувачів щодо управління ризиками

Введення послуг третіх осіб з управління та придбання страхування також є ефективними методами підвищення безпеки активів. Крім того, платформа може вибрати максимально відкритий і прозорий підхід, запросивши колег для моніторингу, щоб зменшити ймовірність привласнення активів клієнтів.

Відповідність та ризик: усунення меча Дамокла

Стикаючись із багатьма невизначеностями, активне прийняття регулювання та дотримання норм є необхідною умовою для зменшення політичних та правових ризиків. Наразі провідні платформи для торгівлі цифровою валютою створили системи управління ризиками, що охоплюють етапи до, під час і після.

Конкретні заходи включають:

  • Створення стандартизованої системи KYC/AML протидії відмиванню грошей
  • Встановити суворі принципи відкриття рахунків та стандарти перевірки
  • Подати заявку на відповідні ліцензії та прийняти регулювання
  • Використання розподіленої моделі управління для розподілу ризиків відповідності
  • Співпраця з професійною комплаєнс-компанією
  • Створення спеціалізованого підрозділу з питань комплаєнсу та юридичного внутрішнього контролю

Технічний контроль ризиків: створення охоронця безпеки платформи

Проблеми технічної безпеки є найпоширенішими труднощами управління ризиками на платформах торгівлі цифровою валютою, і навіть провідні платформи не можуть повністю уникнути їх. Наприклад, нещодавно кілька відомих бірж зазнали DDoS-атак.

Для боротьби з технологічними ризиками, всі платформи вжили різних заходів:

  • Реалізація кількісного моніторингу ринкових ризиків для всіх бізнесів та автоматичного хеджування стратегій
  • Створення системи технічного управління ризиками, такої як кібербезпека, комплаєнс, захист конфіденційних даних тощо
  • Найм зовнішньої компанії для консультацій з IT-аудиту
  • Запуск системи безпеки ризиків на основі великих даних
  • Побудова моделей обробки даних в реальному часі та онлайн-машинного навчання

Внутрішній контроль ризиків: слон у кімнаті

За статистикою, близько 2/3 проблем з кібербезпекою викликані недбалістю внутрішніх співробітників. Тому внутрішній контроль ризиків є надзвичайно важливим для підприємств у сфері блокчейн.

Усі платформи зазвичай вживають такі заходи в області внутрішнього контролю:

  • Нормалізація процесів
  • Чітке розподілення обов'язків та управління правами
  • Регулярний аудит
  • Реалізація мінімізації управління правами та інформацією
  • Створення системи комітету з управління ризиками та рамок обробки інцидентів безпеки
  • Проведення навчання з управління ризиками для співробітників
  • Проведення внутрішнього тестування "фішингового правозастосування" тощо
  • Впровадження "моделі нульового довіри"

Запозичення досвіду традиційних фінансів

Вимоги до управління ризиками на ринку цифрових грошей можуть бути вищими, ніж у традиційних фінансах, оскільки його волатильність більша, а анонімність торгівлі сильніша. Тому індустрія блокчейн повинна запозичити досвід традиційних фінансів та інтернет-сфери.

Ключові напрями включають:

  • Створення зрілого кредитного бюро
  • Використання великих даних для перетворення поведінки користувачів у кредитні записи
  • Ефективне витягування інформації з блокчейну та її перетворення на показники управління ризиками
  • Реалізація розділення торгівлі та активів, за які різні суб'єкти несуть відповідальність за розрахунок, клиринг та зберігання активів

Крім того, платформи торгівлі цифровою валютою повинні збільшити інвестиції в управління ризиками. Наразі середній показник безпеки в біржах складає лише 13% команди та 17% бюджету, враховуючи прибутковість і зростаючий потенціал галузі, цей показник, безумовно, має бути підвищений.

Як сказав один з експертів у галузі, "інвестиції в управління ризиками можна розглядати як витрати можливостей. Чим суворішим є управління ризиками, тим більше ресурсів потрібно вкладати, і, можливо, тим більше бізнес-можливостей буде втрачено, тоді як знижується ймовірність втрати існуючих активів. Компанії, які приділяють увагу репутації в галузі та довгостроковим інтересам, природно, будуть більше зосереджені на безпеці активів клієнтів."

Переглянути оригінал
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
  • Нагородити
  • 4
  • Поділіться
Прокоментувати
0/400
CoffeeOnChainvip
· 07-22 05:57
Хто втікає, той син.
Переглянути оригіналвідповісти на0
TaxEvadervip
· 07-22 05:52
Знову нести нісенітницю, управління ризиками - це просто обман.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektRecoveryvip
· 07-22 05:37
справа ніколи не була в тому, чи станеться це, а лише в тому, коли саме експлойти вразять...
Переглянути оригіналвідповісти на0
MevShadowrangervip
· 07-22 05:30
Управління ризиками справді не може уникнути людських трагедій.
Переглянути оригіналвідповісти на0
  • Закріпити